17 октября 2022 БКС Экспресс Холоденко Оксана
Иногда ценными бумагами движут не только рыночные, отраслевые или финансовые показатели.
Взлеты или падения акций могут быть обусловлены слухами или ложными сообщениями.
Примеры: твиттер Дональда Трампа (крупные компании), мемные акции (до 50% за день). Сейчас эти инфоповоды не актуальны, однако, идея о сильных движениях все еще актуальна.
Волатильная «двойка»
Tesla и Twitter
В начале октября акции Twitter взлетели на 22%. Илон Маск внезапно решил вернуться к сделке о покупке Twitter за $44 млрд. В апреле 2020 г. Маск раскрыл долю в Twitter и позже заявил о намерении купить компанию за $44 млрд или $54,2 на одну акцию. После прошла череда событий, и миллиардер приостановил сделку из-за ошибочного, по его мнению, расчета спам-аккаунтов на платформе. Как заявил Маск, покупка Twitter — это ускорение создания X, его универсального приложения. В планах миллиардера, чтобы Twitter был больше похож на TikTok и WeChat, с большим количеством активных пользователей.
Компании под рисками банкротства
Ритейлеры с 9,99%–50% вероятностью банкротства в ближайшие 12 мес.
(по данным CreditRiskMonitor’s)
Примеры:
Bed Bath & Beyond — товары для дома
Digital Brands Group — текстиль
Rite Aid — аптеки
Повышенные риски связаны с возможностью наступления рецессии в США и убыточностью ряда предприятий. При банкротстве происходит делистинг акций с биржи. После завершения процедур в рамках Главы 11 ценные бумаги могут быть аннулированы без выплат компенсаций акционерам. При появлении фундаментальных факторов в пользу банкротства и слухов на эту тему возрастают риски волатильности на американском рынке акций.
«Спекуляции» о возможном долговом кризисе в еврозоне
Наступление европейского долгового кризиса сейчас маловероятно, но периодически такие слухи возникают. С точки зрения временной логики такой кризис может произойти с временным лагом после наступления рецессии в США и ЕС. Пока «кривая доходности» американских гособлигаций не указывает на очевидную угрозу. Турбулентная долговая ситуация может наступить, скорее всего, не ранее чем, через 2 года. Реакция может оказаться в формате «кризис после кризиса», то есть новая волна снижения после стандартных триггеров первой волны.
Движения в европейских банковских бумагах уже начались. Согласно сообщению Financial Times в октябре, руководство Credit Suisse провело выходные, убеждая «крупных клиентов, контрагентов и инвесторов» в достаточной ликвидности и надежности позиций. Проблема, в наличии неудачных проектов на балансе финучреждения, аналогичная ситуация у Deutsche Bank. Общая структурная проблема — риски дальнейшего ослабления экономики. Это может привести к негативной переоценке активов на балансах ряда банков и фондов. Фактически до конца года повышение ставок ФРС, ЕЦБ и Банка Англии может продолжиться.
Взлеты или падения акций могут быть обусловлены слухами или ложными сообщениями.
Примеры: твиттер Дональда Трампа (крупные компании), мемные акции (до 50% за день). Сейчас эти инфоповоды не актуальны, однако, идея о сильных движениях все еще актуальна.
Волатильная «двойка»
Tesla и Twitter
В начале октября акции Twitter взлетели на 22%. Илон Маск внезапно решил вернуться к сделке о покупке Twitter за $44 млрд. В апреле 2020 г. Маск раскрыл долю в Twitter и позже заявил о намерении купить компанию за $44 млрд или $54,2 на одну акцию. После прошла череда событий, и миллиардер приостановил сделку из-за ошибочного, по его мнению, расчета спам-аккаунтов на платформе. Как заявил Маск, покупка Twitter — это ускорение создания X, его универсального приложения. В планах миллиардера, чтобы Twitter был больше похож на TikTok и WeChat, с большим количеством активных пользователей.
Компании под рисками банкротства
Ритейлеры с 9,99%–50% вероятностью банкротства в ближайшие 12 мес.
(по данным CreditRiskMonitor’s)
Примеры:
Bed Bath & Beyond — товары для дома
Digital Brands Group — текстиль
Rite Aid — аптеки
Повышенные риски связаны с возможностью наступления рецессии в США и убыточностью ряда предприятий. При банкротстве происходит делистинг акций с биржи. После завершения процедур в рамках Главы 11 ценные бумаги могут быть аннулированы без выплат компенсаций акционерам. При появлении фундаментальных факторов в пользу банкротства и слухов на эту тему возрастают риски волатильности на американском рынке акций.
«Спекуляции» о возможном долговом кризисе в еврозоне
Наступление европейского долгового кризиса сейчас маловероятно, но периодически такие слухи возникают. С точки зрения временной логики такой кризис может произойти с временным лагом после наступления рецессии в США и ЕС. Пока «кривая доходности» американских гособлигаций не указывает на очевидную угрозу. Турбулентная долговая ситуация может наступить, скорее всего, не ранее чем, через 2 года. Реакция может оказаться в формате «кризис после кризиса», то есть новая волна снижения после стандартных триггеров первой волны.
Движения в европейских банковских бумагах уже начались. Согласно сообщению Financial Times в октябре, руководство Credit Suisse провело выходные, убеждая «крупных клиентов, контрагентов и инвесторов» в достаточной ликвидности и надежности позиций. Проблема, в наличии неудачных проектов на балансе финучреждения, аналогичная ситуация у Deutsche Bank. Общая структурная проблема — риски дальнейшего ослабления экономики. Это может привести к негативной переоценке активов на балансах ряда банков и фондов. Фактически до конца года повышение ставок ФРС, ЕЦБ и Банка Англии может продолжиться.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба