13 октября 2009
Британская газета The Independent попортила нервы инвесторам и валютным спекулянтам.
Британская газета The Independent попортила нервы инвесторам и валютным спекулянтам. Издание опубликовало редакционную статью о том, что страны Персидского залива, Китай, Россия, Япония и Франция хотят отказаться от использования доллара в торговле нефтью и создать для расчетов особую валютную корзину, в которую могут войти иена, юань, евро, золото и новая объединенная валюта арабских стран. Журналисты The Independent сообщили, что переход на новую систему расчетов произойдет в течение ближайших девяти лет, пока же обсуждение ведется в секретном режиме. Россия, Саудовская Аравия, Кувейт и Япония поспешили опровергнуть заявления газеты, но инвесторов статья изрядно напугала: в тот же день стало дорожать золото, пользующееся популярностью во время нестабильности. Доллар упал по отношению почти ко всем мировым валютам. Волна задела и Россию: на прошлой неделе курс доллара к рублю опустился ниже 30 рублей и тем самым обновил годовой минимум. "Даже если слух так и не подтвердится, возможно, что доллар все равно не будет расти. Хорошая статистика американской экономики говорит инвесторам: ситуация улучшилась, можно продавать валюту и покупать другие активы", - полагает главный экономист НБ "Траст" Евгений Надоршин.
АРХИВАЖНО
БАНКИ не смогут в этом году рассчитывать на до-капитализацию через выпуск облигаций федерального займа. Новый механизм господдержки банковского сектора заработает не ранее 2010 года. Напомним, что в рамках программы банки, чьи активы превышают 30 млрд рублей, смогут провести эмиссию привилегированных акций. Государство эти акции обменяет на государственные ценные бумаги - ОФЗ. После чего банки смогут получить в ЦБ кредиты под залог полученных гособлигаций. Таким образом, кредитные организации получат деньги, а государство - возможность влиять на банки. Масштабы поддержки пока не ясны, изначально планировалось потратить 210 млрд рублей, но в конце сентября Минфин озвучил совсем иные цифры - 20-25 млрд рублей. "Сейчас капитализация банков выше, чем несколько месяцев назад. Механизм предусматривает вхождение государства в капитал, поэтому такой вариант банки будут использовать в крайнем случае", - считает старший аналитик ФК "Уралсиб" Леонид Слипченко.
ДЕНЬГИ УХОДЯТ ИЗ РОССИИ
Чистый отток иностранного капитала из России составил в третьем квартале $31,5 млрд - такие данные обнародовал Центробанк. Для сравнения: во втором квартале был зафиксирован приток в $4,4 млрд. Но тогда рубль укреплялся после плавной девальвации, а фондовый рынок уверенно рос, потому многие инвесторы перекладывались в рублевые активы. Потом ситуация изменилась. "Основная часть денег ушла из страны в июле-августе, когда российский фондовый рынок был слаб", - говорит Евгений Гавриленков, главный экономист ИК "Тройка Диалог". Свою роль сыграло и то, что в третьем квартале банки смогли свободно распоряжаться своими средствами. Ранее им приходилось резервировать большие суммы на счетах в ЦБ, теперь же есть возможность размещать средства в иностранных структурах. Из выведенных $31,5 млрд большая часть приходится именно на банки - $28,5 млрд. Эксперты считают, что пик вывода капитала из России уже пройден, и по итогам четвертого квартала будет небольшой приток. Пока же с начала года из страны ушло $62,3 млрд.
ВКРАТЦЕ
ОБАНКРОТИТЬ страховую компанию станет сложнее. Сейчас в случае двухнедельной задержки выплат на сумму свыше 100 тыс. рублей клиент может подать в суд заявление о банкротстве компании. Но Минфин и МЭР разработали поправки в закон о несостоятельности. Теперь нужно в суде доказать, что страховщик не выплачивает возмещение или не возвращает премию по расторгнутому договору. Нововведение явно сыграет на руку страховым компаниям и ослабит позиции клиентов.
КОМПАНИЯМ ограничили выход на зарубежные рынки. ФСФР выпустила приказ, по ко-торому на иностранных биржах могут обращаться не более 25% бумаг большинства российских эмитентов. Ранее лимит составлял 30%. Под ограничение попадают акции списка А (голубые фишки), оборонные предприятия и те компании, которые занимаются добычей полезных ископаемых. Снижением лимита на торги за рубежом ФСФР надеется привлечь внимание инвесторов и эмитентов к российскому рынку.
ЦИФРА
28%
НА СТОЛЬКО ЗА СЕНТЯБРЬ ВЫРОСЛО ЧИСЛО АВТОКРЕДИТОВ, ВЫДАННЫХ В РАМКАХ ГОСПРОГРАММЫ СУБСИДИРОВАНИЯ СТАВОК.
БАНКОВСКАЯ РЕСТРУКТУРИЗАЦИЯ: ЛАТВИЙСКИЙ ОПЫТ Осенью прошлого года правительство Латвии приобрело контрольный пакет акций ведущего коммерческого банка страны - Parex Banka. А в августе этого года в состав его акционеров вошел Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР). Как эти кардинальные перемены отразились на деятельности банка? Рассказывает старший вице-президент, руководитель Дирекции управления частным капиталом Роберт Иделсон:
"Смена власти произошла в тот момент, когда банку необходимо было выйти на новый уровень, произвести реформы и продолжать соответствовать потребностям клиентов. Мы подошли к этому прагматично, провели серьезные изменения в структуре банка - теперь у нас выделены три ведущих направления. Это ритейл - направление, ориентированное на обслуживание физических лиц и малых и средних предприятий нашего домашнего рынка, стран Балтии. Второе очень большое направление - банковский сервис для корпоративных клиентов в классическом его виде. И, наконец, третье направление, которым руковожу я, мы дефинируем как управление частным капиталом. Оно не зависит ни от государственной принадлежности банка, ни от местоположения клиента. Это финансовый сервис высокого уровня, который предлагается людям, обладающим определенной финансовой свободой.
К фундаментальным переменам относится участие в нашем акционерном капитале европейского банка - ЕБРР, который в конце августа приобрел 25% и 1 акцию в основном капитале Parex Banka. Это типичная стратегия ЕБРР, который никогда не покупает банки полностью, но активно участвует как миноритарный акционер в тех финансовых компаниях, где есть безусловные перспективы для развития банка и дальнейшей его продажи. К тому же в лице Латвийского государства, как основного акционера Parex Banka, ЕБРР имеет надежного и прогнозируемого партнера. По сути, со сменой состава акционеров у нас произошла полная перезагрузка. Из нее мы извлекаем полезный опыт, который поможет нам укрепить свои не самые сильные стороны и сохранить лучшие качества.
У Parex издавна сложились хорошие партнерские отношения с клиентами из стран СНГ, и мы, безусловно, работаем и будем продолжать работать в этом регионе. Мы росли вместе с этим рынком, росли вместе с нашими клиентами. Мы говорим с ними на одном языке, знаем и понимаем их потребности".
ДЕНЬГИ
2,5 МЛРД РУБЛЕЙ вывели пайщики из открытых ПИФов с июля по сентябрь. Такие данные приводит Национальная лига управляющих. Чем объясняется такое поведение инвесторов? "Многие клиенты открытых ПИФов не стали выводить активы осенью 2008-го, так как в тот момент наблюдалась сильнейшая просадка уровня доходности, и вывод денег означал бы фиксацию убытков. Летом 2009-го ПИФы отыграли большую долю падения, в то же время появились первые признаки возможности небольшой коррекции, - говорит Сергей Давыдкин, руководитель управления анализа и развития ИК "ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент". - Клиенты были обеспокоены слухами о второй волне коррекции". Именно это и стало причиной оттока денежных средств из открытых ПИФов
Британская газета The Independent попортила нервы инвесторам и валютным спекулянтам. Издание опубликовало редакционную статью о том, что страны Персидского залива, Китай, Россия, Япония и Франция хотят отказаться от использования доллара в торговле нефтью и создать для расчетов особую валютную корзину, в которую могут войти иена, юань, евро, золото и новая объединенная валюта арабских стран. Журналисты The Independent сообщили, что переход на новую систему расчетов произойдет в течение ближайших девяти лет, пока же обсуждение ведется в секретном режиме. Россия, Саудовская Аравия, Кувейт и Япония поспешили опровергнуть заявления газеты, но инвесторов статья изрядно напугала: в тот же день стало дорожать золото, пользующееся популярностью во время нестабильности. Доллар упал по отношению почти ко всем мировым валютам. Волна задела и Россию: на прошлой неделе курс доллара к рублю опустился ниже 30 рублей и тем самым обновил годовой минимум. "Даже если слух так и не подтвердится, возможно, что доллар все равно не будет расти. Хорошая статистика американской экономики говорит инвесторам: ситуация улучшилась, можно продавать валюту и покупать другие активы", - полагает главный экономист НБ "Траст" Евгений Надоршин.
АРХИВАЖНО
БАНКИ не смогут в этом году рассчитывать на до-капитализацию через выпуск облигаций федерального займа. Новый механизм господдержки банковского сектора заработает не ранее 2010 года. Напомним, что в рамках программы банки, чьи активы превышают 30 млрд рублей, смогут провести эмиссию привилегированных акций. Государство эти акции обменяет на государственные ценные бумаги - ОФЗ. После чего банки смогут получить в ЦБ кредиты под залог полученных гособлигаций. Таким образом, кредитные организации получат деньги, а государство - возможность влиять на банки. Масштабы поддержки пока не ясны, изначально планировалось потратить 210 млрд рублей, но в конце сентября Минфин озвучил совсем иные цифры - 20-25 млрд рублей. "Сейчас капитализация банков выше, чем несколько месяцев назад. Механизм предусматривает вхождение государства в капитал, поэтому такой вариант банки будут использовать в крайнем случае", - считает старший аналитик ФК "Уралсиб" Леонид Слипченко.
ДЕНЬГИ УХОДЯТ ИЗ РОССИИ
Чистый отток иностранного капитала из России составил в третьем квартале $31,5 млрд - такие данные обнародовал Центробанк. Для сравнения: во втором квартале был зафиксирован приток в $4,4 млрд. Но тогда рубль укреплялся после плавной девальвации, а фондовый рынок уверенно рос, потому многие инвесторы перекладывались в рублевые активы. Потом ситуация изменилась. "Основная часть денег ушла из страны в июле-августе, когда российский фондовый рынок был слаб", - говорит Евгений Гавриленков, главный экономист ИК "Тройка Диалог". Свою роль сыграло и то, что в третьем квартале банки смогли свободно распоряжаться своими средствами. Ранее им приходилось резервировать большие суммы на счетах в ЦБ, теперь же есть возможность размещать средства в иностранных структурах. Из выведенных $31,5 млрд большая часть приходится именно на банки - $28,5 млрд. Эксперты считают, что пик вывода капитала из России уже пройден, и по итогам четвертого квартала будет небольшой приток. Пока же с начала года из страны ушло $62,3 млрд.
ВКРАТЦЕ
ОБАНКРОТИТЬ страховую компанию станет сложнее. Сейчас в случае двухнедельной задержки выплат на сумму свыше 100 тыс. рублей клиент может подать в суд заявление о банкротстве компании. Но Минфин и МЭР разработали поправки в закон о несостоятельности. Теперь нужно в суде доказать, что страховщик не выплачивает возмещение или не возвращает премию по расторгнутому договору. Нововведение явно сыграет на руку страховым компаниям и ослабит позиции клиентов.
КОМПАНИЯМ ограничили выход на зарубежные рынки. ФСФР выпустила приказ, по ко-торому на иностранных биржах могут обращаться не более 25% бумаг большинства российских эмитентов. Ранее лимит составлял 30%. Под ограничение попадают акции списка А (голубые фишки), оборонные предприятия и те компании, которые занимаются добычей полезных ископаемых. Снижением лимита на торги за рубежом ФСФР надеется привлечь внимание инвесторов и эмитентов к российскому рынку.
ЦИФРА
28%
НА СТОЛЬКО ЗА СЕНТЯБРЬ ВЫРОСЛО ЧИСЛО АВТОКРЕДИТОВ, ВЫДАННЫХ В РАМКАХ ГОСПРОГРАММЫ СУБСИДИРОВАНИЯ СТАВОК.
БАНКОВСКАЯ РЕСТРУКТУРИЗАЦИЯ: ЛАТВИЙСКИЙ ОПЫТ Осенью прошлого года правительство Латвии приобрело контрольный пакет акций ведущего коммерческого банка страны - Parex Banka. А в августе этого года в состав его акционеров вошел Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР). Как эти кардинальные перемены отразились на деятельности банка? Рассказывает старший вице-президент, руководитель Дирекции управления частным капиталом Роберт Иделсон:
"Смена власти произошла в тот момент, когда банку необходимо было выйти на новый уровень, произвести реформы и продолжать соответствовать потребностям клиентов. Мы подошли к этому прагматично, провели серьезные изменения в структуре банка - теперь у нас выделены три ведущих направления. Это ритейл - направление, ориентированное на обслуживание физических лиц и малых и средних предприятий нашего домашнего рынка, стран Балтии. Второе очень большое направление - банковский сервис для корпоративных клиентов в классическом его виде. И, наконец, третье направление, которым руковожу я, мы дефинируем как управление частным капиталом. Оно не зависит ни от государственной принадлежности банка, ни от местоположения клиента. Это финансовый сервис высокого уровня, который предлагается людям, обладающим определенной финансовой свободой.
К фундаментальным переменам относится участие в нашем акционерном капитале европейского банка - ЕБРР, который в конце августа приобрел 25% и 1 акцию в основном капитале Parex Banka. Это типичная стратегия ЕБРР, который никогда не покупает банки полностью, но активно участвует как миноритарный акционер в тех финансовых компаниях, где есть безусловные перспективы для развития банка и дальнейшей его продажи. К тому же в лице Латвийского государства, как основного акционера Parex Banka, ЕБРР имеет надежного и прогнозируемого партнера. По сути, со сменой состава акционеров у нас произошла полная перезагрузка. Из нее мы извлекаем полезный опыт, который поможет нам укрепить свои не самые сильные стороны и сохранить лучшие качества.
У Parex издавна сложились хорошие партнерские отношения с клиентами из стран СНГ, и мы, безусловно, работаем и будем продолжать работать в этом регионе. Мы росли вместе с этим рынком, росли вместе с нашими клиентами. Мы говорим с ними на одном языке, знаем и понимаем их потребности".
ДЕНЬГИ
2,5 МЛРД РУБЛЕЙ вывели пайщики из открытых ПИФов с июля по сентябрь. Такие данные приводит Национальная лига управляющих. Чем объясняется такое поведение инвесторов? "Многие клиенты открытых ПИФов не стали выводить активы осенью 2008-го, так как в тот момент наблюдалась сильнейшая просадка уровня доходности, и вывод денег означал бы фиксацию убытков. Летом 2009-го ПИФы отыграли большую долю падения, в то же время появились первые признаки возможности небольшой коррекции, - говорит Сергей Давыдкин, руководитель управления анализа и развития ИК "ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент". - Клиенты были обеспокоены слухами о второй волне коррекции". Именно это и стало причиной оттока денежных средств из открытых ПИФов
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба