9 января 2023 БКС Экспресс
Котировки на 16:45 МСК
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2167 п. (+0,5%)
Индекс РТС: 983 п. (+4,3%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 69,4 (-3,7%)
EUR/RUB: 74 (-2,8%)
CNY/RUB: 10,2 (-2,2%)
Нефть Brent: $80,8 (+2,9%)
Лидеры: Мостотрест (+9,5%), НКНХ-ао (+9,4%), Русснефть (+8,4%), ЯТЭК (+6,7%)
Аутсайдеры: HeadHunter (-5,7%), ЭЛ5-Энерго (-4,5%), ФосАгро (-2,4%), ГТМ (-1,8%)
Коротко
Во второй половине сессии индекс МосБиржи продолжает курсировать на достигнутых в начале дня уровнях. Перспективы полного открытия Китая оказывают поддержку мировым площадкам и ценам на commodities, однако укрепление рубля выступает сдерживающим фактором для отечественного рынка.
В фокусе
К 16:45 МСК индекс МосБиржи вырос на 0,5% и торгуется на уровне 2167 п.
По индексу МосБиржи сверху следим за уровнем 2170–2180 п. Его потенциальное преодоление откроет дорогу к верхней границе годового нисходящего тренда, которая сегодня располагается около 2210 п. Что же касается медвежьего сигнала, то он появится при сценарии спуска ниже 2100–2110 п. При таком раскладе произойдет общее ухудшение сентимента и распродажа со спуском индекса в сторону 1990–2020 п.
Опережающую динамику сегодня продолжает показывать транспортный сектор. Уверенно идут вверх бумаги Аэрофлота, ДВМП, Совкомфлота и Globaltrans.
Во второй половине сессии свои лидерские позиции укрепил финансовый секатор. В фаворитах оказались бумаги банков — прибавляют Сбербанк, ВТБ и TCS.
Лучше рынка торгуется потребительский сектора. Пользуются спросом акции М.Видео, Яндекса, VK.
Чуть сбавил темпы роста и теперь торгуется на уровне с рынком металлургический сектор. Около 0,5% прибавляет и электроэнергетический сектор.
• Растут акции золотодобытчиков. Цены на золото торгуются чуть выше нижней границы широкого диапазона сопротивления в $1870–1915. Подробнее о перспективах золота на 2023 г. читайте в отдельном материале.
• Не смогли удержаться в плюсе акции сталеваров — ММК и Северстали. В то же время Минпромторг ждет роста выпуска стального проката на 6,6% в 2023 г. Мы полагаем, что потребление стали в этом году будет стабильным, хотя экспорт может начать расти на фоне ослабления рубля.
• После попыток отскочить вернулись к уровням пятницы акции НЛМК. Ранее бумаги падали три сессии подряд. Акционеры компании отказались от дивидендов за 9 месяцев 2022, что стало неожиданностью для рынка и было воспринято негативно.
• Подъем бумаг Мечела после двух сессий снижения практически сошел на нет. Акции Распадской ушли в минус. Власти РФ рассматривают введение единовременного сбора с производителей удобрений и угля, сообщает Bloomberg.
• Акции ЭЛ5-Энерго теряют более 4,5%. ЛУКОЙЛ выставил обязательную оферту акционерам ЭЛ5-Энерго по цене 0,48 руб. за акцию. Количество приобретаемых акций — 15,4 млрд штук или 43,6% от уставного капитала компании. Негативная реакция в бумагах ЭЛ5-Энерго связана с тем, что цена оферты ниже текущих рыночных котировок. До окончания срока действия оферты 0,48 руб. выступает своеобразной поддержкой для акций ЭЛ5-Энерго. При падении цены ниже просадка будет выкупаться, так как бумаги можно будет предъявить к выкупу.
Хуже рынка, прибавляя около 0,2%, курсируют отраслевые индексы нефтегазового сектора.
• В минус на 1,2%-1,5% ушли акции Татнефти, которые сегодня очистились от дивидендов.
• Бумаги Газпрома прибавляют 0,5%. Погода в Европе остается теплой, потоки газа через Украину сократились до 35,5 млн куб. м/сутки в первые дни 2023 г. с примерно 42 млн куб. м/сутки в конце 2022 г. В целом мы ожидаем год с очень низкими экспортными объемами для Газпрома — всего 65 млрд куб. м в Европу и Турцию, и даже этого может быть сложно достичь, если поставки в январе будут сниженными. Еще важнее для потенциальной прибыли и дивидендов Газпрома падение цен на газ в Европе.
• Акции Роснефти поднялись на 0,3%. Во вторник последний день для попадания в отсечку для получения дивидендов от компании за 9 месяцев 2022 г. в размере 20,39 руб. на акцию. Доходность 5,5%. В целом отношение инвесторов к бумагам Роснефти в текущей ситуации более позитивное ввиду повышенной защищенности компании от внешних ограничений, ведь значительная доля поставок уже идет в азиатском направлении по трубе. У других нефтяников структура экспорта нефти и нефтепродуктов ранее была в большей степени смещена на недружественные страны.
• Бумаги Русснефти подскочили на 8%. Добыча Русснефти по итогам 2022 г. составила 6,91 млн т, сообщается в корпоративном издании компании «Время Русснефти». В 2021 нефтедобыча компании составила 6,684 млн т. Таким образом, в прошлом году показатель вырос на 3,4%. Ранее президент компании Евгений Толочек сообщал журналистам, что в компании ожидают стабильную добычу нефти в 2022 и 2023 годах, на уровне 6,9 млн т, при ежегодных инвестициях в объеме около 29 млрд руб.
В аутсайдерах дня оказался отраслевой индекс сектора представителей химии и нефтехимии. Продают акции ФосАгро. В то же время другие бумаги индекса торгуются в плюсе.
На валютном рынке Московской биржи рубль увеличил темпы роста к доллару и к евро. Пара USD/RUB снижается на 3,7% и торгуется на уровне 69,4 руб. Пара EUR/RUB упала на 2,8% и курсирует на отметке 74 руб. Юань опустился на 2,2%, до 10,2 руб.
Внешний фон сложился позитивный. Европейские площадки торгуются выше уровней пятницы: индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 50 подрос на 0,6%. Американские фьючерсы торгуются в зеленой зоне: Dow Jones прибавляет 0,3%, S&P 500 и Nasdaq — в плюсе на 0,5% и 0,6% соответственно.
Позитивная реакция обусловлена отменой карантина для приезжающих в КНР и смягчением ограничений на перемещения между материковым Китаем и Гонконгом. Ограничения снимаются в преддверии китайского Нового года (22 января). В праздники население страны традиционно активно путешествует, так что снятие запретов предполагает высокий трафик и совокупный спрос на топливо.
На нефтяном рынке цена барреля марки Brent выросла на 2,9%, до уровня $80,8. На прошлой неделе цены на нефть были под давлением, отыгрывая опасения, связанные со спросом в Китае и перспективами рецессии. Однако уже сегодня смягчение ограничений для въезжающих в азиатскую страну поддерживает котировки и располагает к частичному восстановлению.
Основные события недели. В четверг, 12 января, выйдет важный отчет по потребительской инфляции в США. Рынок будет позитивно реагировать в случае, если инфляции будет более низкой, чем консенсус.
Кроме отчета по инфляции в США, на неделе ждем данных по безработице и промышленному производству в еврозоне, инфляции и торговому балансу в Китае, ВВП и промпроизводству Великобритании. В США выйдут отчеты по рынку энергоносителей STEO, данные по потребительскому доверию.
Во вторник также ожидаются выступления глав ФРС и Банка Японии.
В США 13 января с публикацией финрезультатов крупнейших банков будет дан старт очередному сезону отчетов, который покажет, как справляются корпорации с продолжающимся ростом ставок в финансовой системе.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2167 п. (+0,5%)
Индекс РТС: 983 п. (+4,3%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 69,4 (-3,7%)
EUR/RUB: 74 (-2,8%)
CNY/RUB: 10,2 (-2,2%)
Нефть Brent: $80,8 (+2,9%)
Лидеры: Мостотрест (+9,5%), НКНХ-ао (+9,4%), Русснефть (+8,4%), ЯТЭК (+6,7%)
Аутсайдеры: HeadHunter (-5,7%), ЭЛ5-Энерго (-4,5%), ФосАгро (-2,4%), ГТМ (-1,8%)
Коротко
Во второй половине сессии индекс МосБиржи продолжает курсировать на достигнутых в начале дня уровнях. Перспективы полного открытия Китая оказывают поддержку мировым площадкам и ценам на commodities, однако укрепление рубля выступает сдерживающим фактором для отечественного рынка.
В фокусе
К 16:45 МСК индекс МосБиржи вырос на 0,5% и торгуется на уровне 2167 п.
По индексу МосБиржи сверху следим за уровнем 2170–2180 п. Его потенциальное преодоление откроет дорогу к верхней границе годового нисходящего тренда, которая сегодня располагается около 2210 п. Что же касается медвежьего сигнала, то он появится при сценарии спуска ниже 2100–2110 п. При таком раскладе произойдет общее ухудшение сентимента и распродажа со спуском индекса в сторону 1990–2020 п.
Опережающую динамику сегодня продолжает показывать транспортный сектор. Уверенно идут вверх бумаги Аэрофлота, ДВМП, Совкомфлота и Globaltrans.
Во второй половине сессии свои лидерские позиции укрепил финансовый секатор. В фаворитах оказались бумаги банков — прибавляют Сбербанк, ВТБ и TCS.
Лучше рынка торгуется потребительский сектора. Пользуются спросом акции М.Видео, Яндекса, VK.
Чуть сбавил темпы роста и теперь торгуется на уровне с рынком металлургический сектор. Около 0,5% прибавляет и электроэнергетический сектор.
• Растут акции золотодобытчиков. Цены на золото торгуются чуть выше нижней границы широкого диапазона сопротивления в $1870–1915. Подробнее о перспективах золота на 2023 г. читайте в отдельном материале.
• Не смогли удержаться в плюсе акции сталеваров — ММК и Северстали. В то же время Минпромторг ждет роста выпуска стального проката на 6,6% в 2023 г. Мы полагаем, что потребление стали в этом году будет стабильным, хотя экспорт может начать расти на фоне ослабления рубля.
• После попыток отскочить вернулись к уровням пятницы акции НЛМК. Ранее бумаги падали три сессии подряд. Акционеры компании отказались от дивидендов за 9 месяцев 2022, что стало неожиданностью для рынка и было воспринято негативно.
• Подъем бумаг Мечела после двух сессий снижения практически сошел на нет. Акции Распадской ушли в минус. Власти РФ рассматривают введение единовременного сбора с производителей удобрений и угля, сообщает Bloomberg.
• Акции ЭЛ5-Энерго теряют более 4,5%. ЛУКОЙЛ выставил обязательную оферту акционерам ЭЛ5-Энерго по цене 0,48 руб. за акцию. Количество приобретаемых акций — 15,4 млрд штук или 43,6% от уставного капитала компании. Негативная реакция в бумагах ЭЛ5-Энерго связана с тем, что цена оферты ниже текущих рыночных котировок. До окончания срока действия оферты 0,48 руб. выступает своеобразной поддержкой для акций ЭЛ5-Энерго. При падении цены ниже просадка будет выкупаться, так как бумаги можно будет предъявить к выкупу.
Хуже рынка, прибавляя около 0,2%, курсируют отраслевые индексы нефтегазового сектора.
• В минус на 1,2%-1,5% ушли акции Татнефти, которые сегодня очистились от дивидендов.
• Бумаги Газпрома прибавляют 0,5%. Погода в Европе остается теплой, потоки газа через Украину сократились до 35,5 млн куб. м/сутки в первые дни 2023 г. с примерно 42 млн куб. м/сутки в конце 2022 г. В целом мы ожидаем год с очень низкими экспортными объемами для Газпрома — всего 65 млрд куб. м в Европу и Турцию, и даже этого может быть сложно достичь, если поставки в январе будут сниженными. Еще важнее для потенциальной прибыли и дивидендов Газпрома падение цен на газ в Европе.
• Акции Роснефти поднялись на 0,3%. Во вторник последний день для попадания в отсечку для получения дивидендов от компании за 9 месяцев 2022 г. в размере 20,39 руб. на акцию. Доходность 5,5%. В целом отношение инвесторов к бумагам Роснефти в текущей ситуации более позитивное ввиду повышенной защищенности компании от внешних ограничений, ведь значительная доля поставок уже идет в азиатском направлении по трубе. У других нефтяников структура экспорта нефти и нефтепродуктов ранее была в большей степени смещена на недружественные страны.
• Бумаги Русснефти подскочили на 8%. Добыча Русснефти по итогам 2022 г. составила 6,91 млн т, сообщается в корпоративном издании компании «Время Русснефти». В 2021 нефтедобыча компании составила 6,684 млн т. Таким образом, в прошлом году показатель вырос на 3,4%. Ранее президент компании Евгений Толочек сообщал журналистам, что в компании ожидают стабильную добычу нефти в 2022 и 2023 годах, на уровне 6,9 млн т, при ежегодных инвестициях в объеме около 29 млрд руб.
В аутсайдерах дня оказался отраслевой индекс сектора представителей химии и нефтехимии. Продают акции ФосАгро. В то же время другие бумаги индекса торгуются в плюсе.
На валютном рынке Московской биржи рубль увеличил темпы роста к доллару и к евро. Пара USD/RUB снижается на 3,7% и торгуется на уровне 69,4 руб. Пара EUR/RUB упала на 2,8% и курсирует на отметке 74 руб. Юань опустился на 2,2%, до 10,2 руб.
Внешний фон сложился позитивный. Европейские площадки торгуются выше уровней пятницы: индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 50 подрос на 0,6%. Американские фьючерсы торгуются в зеленой зоне: Dow Jones прибавляет 0,3%, S&P 500 и Nasdaq — в плюсе на 0,5% и 0,6% соответственно.
Позитивная реакция обусловлена отменой карантина для приезжающих в КНР и смягчением ограничений на перемещения между материковым Китаем и Гонконгом. Ограничения снимаются в преддверии китайского Нового года (22 января). В праздники население страны традиционно активно путешествует, так что снятие запретов предполагает высокий трафик и совокупный спрос на топливо.
На нефтяном рынке цена барреля марки Brent выросла на 2,9%, до уровня $80,8. На прошлой неделе цены на нефть были под давлением, отыгрывая опасения, связанные со спросом в Китае и перспективами рецессии. Однако уже сегодня смягчение ограничений для въезжающих в азиатскую страну поддерживает котировки и располагает к частичному восстановлению.
Основные события недели. В четверг, 12 января, выйдет важный отчет по потребительской инфляции в США. Рынок будет позитивно реагировать в случае, если инфляции будет более низкой, чем консенсус.
Кроме отчета по инфляции в США, на неделе ждем данных по безработице и промышленному производству в еврозоне, инфляции и торговому балансу в Китае, ВВП и промпроизводству Великобритании. В США выйдут отчеты по рынку энергоносителей STEO, данные по потребительскому доверию.
Во вторник также ожидаются выступления глав ФРС и Банка Японии.
В США 13 января с публикацией финрезультатов крупнейших банков будет дан старт очередному сезону отчетов, который покажет, как справляются корпорации с продолжающимся ростом ставок в финансовой системе.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter