10 января 2023 Открытие Кочетков Андрей
· По состоянию на 15:20 мск индекс МосБиржи - 2155,76 п. (-0,36%), а индекс РТС - 976,33 п. (-0,15%).
· Лидерами среди индексных бумаг были TCS Group, «Магнит», Fix Price, «Яндекс» и АФК «Система». Самыми слабыми оказались «Интер РАО», «НОВАТЭК», GlobalTrans, НЛМК и «Русгидро».
· Движений, связанных с отдельными корпоративными историями, почти нет. Отметим слабость акций «НОВАТЭК» на фоне относительно мягкой зимы в Европе, что приводит к слабости цен на газ. В бумагах Сбербанка негативная динамика, но финансовая организация сообщила о выдаче рекордного объёма потребительских кредитов в декабре. Заёмщикам было выдано 238 млрд руб, что довело общую сумму таких кредитов до 3,4 трлн руб, или 12,8 млн заёмщиков. Также в декабре был оформлен рекордный объём ипотечных кредитов на 382 млрд руб. Всё это основа для будущей доходной базы Сбербанка. Напомним, что акции «Роснефти» сегодня торгуются последний день с дивидендами 20,39 руб на акцию.
· Рубль укреплял свои позиции против доллара США, но торговался с меньшей уверенностью против евро и юаня. Мы всё ещё можем говорить о том, что поддержку российской валюте оказывает подготовка экспортёров к налоговому периоду. В январе на конвертацию валюты выпало заметно меньше дней, что позволяет россиянину противостоять внешнему негативу в виде неуверенных цен на нефть и металлы.
· Доллар на Forex немного отыгрывал свои потери предыдущего дня. Накануне американская валюта резко ослабла после появления статистики ФРБ Нью-Йорка по инфляционным ожиданиям в США. Ожидания на год вперёд снизились до 4,99% с 5,23% в декабре. Впрочем, рынок облигаций продолжает тенденцию дня предыдущего. Отличие лишь в том, что доходность по американским долговым бумагам растёт медленней, чем по европейским. По 10-летним казначейским обязательствам США доходность составила 3,55%, а по британским аналогам почти 3,57%. Поэтому можно ожидать дальнейшей слабости от доллара, хотя в индексе DXY наблюдается краткосрочная перепроданность. Ещё в конце недели его значение превышало 105, а сегодня он пытается вернуться выше 103 после провала понедельника.
По состоянию на 15:20 мск:
· DXY - 103,08 (+0,33%),
· EUR/USD - $1,0726 (-0,05%),
· GBP/USD - $1,2142 (-0,32%),
· USD/JPY - 132,18 (+0,28%),
· USD/RUB – 69,56 (-0,61%),
· EUR/RUB – 74,52 (+0,11%),
· CNY/RUB – 10,210 (-0,09%).
Европейские инвесторы торгуют с оглядкой на перекупленность рынка и высокие ставки
· Европейские индексы торговались в минусе. На рынке сформировались тревожные ожидания в отношении предстоящего выступления председателя ФРС Джерома Пауэлла. Накануне главы ФРБ Сан-Франциско и ФРБ Атланты заявляли о том, что ожидают терминальную ставку текущего цикла ужесточения в диапазоне 5,00%-5,25%. Естественно, что инвесторы закладывали более низкие значения в последние месяцы. На фоне роста доходностей по европейским облигациям сектор технологичных компаний в Европе терял более 1%. Также под давлением были промышленный и фармацевтический секторы. Впрочем, также можно говорить о том, что на рынке усиливается фактор технической коррекции. Накануне Stoxx 600 достиг своего максимума за 8 месяцев, но при этом ситуация пока далека от оптимистичной. В ЕЦБ, как и в ФРС, настаивают на дальнейших усилиях по контролю над инфляцией.
По состоянию на 15:20 мск:
· FTSE 100 - 7709,96 п. (-0,19%),
· DAX - 14718,50 п. (-0,50%),
· CAC 40 - 6857,73 п. (-0,72%).
Высокие ставки создают риски не только для потребления нефти, но и для её добычи
· Нефть смогла вырваться из утреннего минуса и добраться до отметки $80 за баррель Brent. Одной из идей роста являются ожидания снижения запасов в США. Согласно предварительным результатам опроса Reuters, на рынке ждут снижения коммерческих запасов нефти на 2,4 млн бар., а также сокращение запасов дистиллятов. При этом сохраняется высокая неопределённость со стратегическим резервом. Администрация Джо Байдена отказалась от планов пополнить их на 3 млн бар. в феврале, так как выставленные предложения по продаже оказались неудовлетворительными по ценовому параметру. Однако есть высокая вероятность того, что ожидаемых администрацией цен больше не будет. В Китае объём выданных квот на импорт нефти на 20% превышает показатель на аналогичную дату в прошлом году. Соответственно, в условиях сокращения поставок из РФ американским властям придётся конкурировать на рынке с реальным дефицитом поставок. При этом в долгосрочном плане индустрия нефтедобычи сталкивается с проблемами финансирования новых проектов. В Европе нефтяникам назначают дополнительные налоги, а некоторые ведущие банки отказывают в финансировании новых месторождений, ссылаясь на «зелёную» повестку. Кроме того, высокие ставки негативно влияют не только на потребление, но и на финансовые возможности добывающих компаний. В 2022 году инвестиции в нефтедобычу увеличились, но перспективы на 2023 год могут вновь ухудшиться.
По состоянию на 15:20 мск:
· Brent - $80,04 (+0,49%),
· WTI - $75,1 (+0,63%),
· Алюминий - $2427,5 (-0,45%),
· Золото - $1878,1 (+0,02%),
· Никель - $27995 (+2,04%).
Американский рынок готов к снижению в ожидании заявлений председателя ФРС
· Фьючерсы на основные индексы США также снижались, говоря о падении рынка в начале дня от 0,4% в DJIA до 0,75% в NASDAQ. Если судить по заявлениям членов ФРС, которые не голосуют, то регулятор настроен крайне решительно и не собирается смягчать свою позицию при первых успехах. На вторник запланировано выступление председателя ФРС Джерома Пауэлла. Затем уже в среду выйдет отчёт по потребительской инфляции в США. Соответственно, оба эти события способны привести к высокой волатильности рынка. Впрочем, на настроение инвесторов могут повлиять корпоративные новости. Goldman Sachs объявил о том, что сократит свой персонал на 3,2 тыс. человек в ближайшее недели. О своём банкротстве может объявить розничная сеть Bed Bath & Beyond, так как последние новости из компании говорили об активном сжигании наличности и слабых продажах.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба