13 января 2023 БКС Экспресс
Вчера у меня вечером возникла развернутая дискуссия на тему управления капиталом, поэтому я решил написать статью на эту тему. Но для начала, хотел бы прояснить несколько моментов.
Смотрите, в основе моей торговой стратегии заложено три базовых компонента:
• Альтернативный волновой анализ;
• Торговая система;
• Управление капиталом;
Если говорить о ВОЛНОВОМ АНАЛИЗЕ – то его нельзя в чистом виде назвать торговой системой, потому что это всего лишь ИНСТРУМЕНТ ПРОГНОЗИРОВАНИЯ. Точно так же, как и волновой анализ Эллиотта. Никто его же не называет торговой системой.
Так вот, к своему волновому анализу (AWA), я «прикрутил» отдельную торговую систему – алгоритм входов в рынок и выходов из него.
Хочу отдельно сказать, что каждый может под себя разработать совершенно разный алгоритм входов-выходов. Причем - на основании одних и тех же показаний волнового анализа.
В МОЕМ СЛУЧАЕ, - Я РЕШИЛ ОСТАНОВИТЬСЯ НА ПРОБОЙНОЙ СИСТЕМЕ ТОРГОВЛИ (иногда, пробойно-откатной).
Согласно этому алгоритму – сигнал на вход по системе образуется в тот момент, когда на рынке возникает новая волновая модель, а направление сигнала определяется направлением тренд-вектора этой модели.
Поэтому, теоретически получается, сколько в волновом пакете будет моделей, столько должно быть и входов, за минусом тех моделей, на которых были образованы волновые препятствия с параметром интерференции от 0,5 и выше.
Не смотря на то, что пробойная система входов по своей сути - ЗАПАЗДЫВАЮЩАЯ, (потому что она изначально трендовая, именно поэтому и запаздывающая), соответственно и рассчитана она на периоды устойчивого роста цены (так как я торгую только в лонг).
Во время тренда, входы на пробой максимума работают достаточно хорошо, а вот откатные ордера – практически не срабатывают, так как на мощных движениях редко когда происходит глубокий откат и если торговать только с отката, то большую часть движения будешь попросту пропускать.
Однако, как только рынок начинает переходить в диапазон или на рынке присутствует переходное состояние (диапазон с небольшим углом наклона), в таком случае входы на пробой максимумам часто будут попадать в завершение хода, после чего будет происходить значительный откат в сторону убытков.
Зная это, я заранее подстраховываюсь, поэтому в таких случаях добавляю добавочный ордер на усреднение с отката.
КАК ИМЕННО ВЫ НАСТРОИТЕ СВОЮ СИСТЕМУ ВХОДОВ, ЗАВИСИТ ТОЛЬКО ОТ ВАС!
ТЕПЕРЬ НАСЧЕТ ВЫХОДОВ. Под выходами я подразумеваю – стоп-лоссы и тейк профиты.
НАЧНУ С ТЕЙК-ПРОФИТОВ.
Я очень редко ставлю отложенные ордера на выход по тейк-профиту по техническим уровням (чаще всего, это бывает в период полной неопределенности, когда волновая картина ничего не показывает).
ОСНОВНОЙ ПОДХОД, КОТОРЫЙ Я ИСПОЛЬЗУЮ – ВЫХОЖУ ИЗ РЫНКА ВРУЧНУЮ ПО ТАЙМИНГУ, КОГДА ВОЗНИКАЮТ ЗНАЧИМЫЕ ВОЛНОВЫЕ ПРЕПЯТСТВИЯ (ВАЛЫ, БОЧКИ, КАМНИ), У КОТОРЫХ ПАРАМЕТР ИНТЕРФЕРЕНЦИИ 0,5-1,0.
ТЕПЕРЬ ПРО СТОП-ЛОССЫ.
СТОП-ЛОСС, КАК ОРДЕРА Я НЕ СТАВЛЮ.
Я уже очень давно занимаюсь трейдингом, за это время результаты были разные, были и заработки и сливы были, но одно я понял для себя точно: ордера стоп-лоссов (в прямом их понимании) ставить нет смысла.
Потому что, очень часто возникают ситуации, когда цена лишь тенью касается стоп-лосса, закрывает позицию, а затем идет в нужном направлении. И это получается, очень обидно. Поэтому, чтобы исключить такую неприятность, я использую другой подход.
Как я уже говорил, я торгую по ТАЙМИНГУ.
Так как моя система анализирует 4-х часовой график пары юань/рубль, то получается, что все сделки я заключаю по ценам закрытия-открытия 4-х часового графика Мосбиржи, то есть в 7-8-12-16-19 МСК.
Поэтому, когда я говорю что жду пробой какого-то максимума или минимума – это значит, что нужно дождаться ближайшего из диапазона (7-8-12-16-19 МСК) значения, (завершения 4-х часового интервала , и проанализировать как зафиксировалась цена закрытия, и только потом уже определять - есть ли пробитие или нет.
ЭТО И ЕСТЬ ТАЙМИНГ.
По крайней мере, так устроена моя система.
Так вот, в случае стоп-лосса – я использую факт изменения направления тренд-вектора с восходящего на нисходящее.
Другими словами, если я удерживаю одну или несколько длинных позиций, а система начинает регистрировать изменение направления тренд-вектора, (и при этом не возникает значимого волнового препятствия) – то возникает сигнал на выход из рынка. С убытками или нет, неважно. Закрывай позиции и выходи в кэш.
Это и есть оборотная система, когда сигнал на продажу, является сигналом к закрытию покупок.
Однако, иногда на рынке, бывают ситуации (как, например, сейчас), когда на графике может быть сформирована разворотная техническая модель (допустим, ДВОЙНАЯ, ТРОЙНАЯ ВЕРШИНА, ГОЛОВА И ПЛЕЧИ и т.д.)
В таком случае я так же могу подстраховать себя, от резкого падения, при котором тренд-вектор не успеет развернуться, и выйти в кэш, если цена по закрытию зафиксируется ниже значения «линии шеи». Но это, скорей исключения. Так, что с критериями на выход у меня все в порядке.
ТЕПЕРЬ ПРО УПРАВЛЕНИЕ КАПИТАЛОМ
На самом деле, когда речь заходит про управление капиталом, все сразу начинают, считать процент прибыльных и убыточных сделок, величину просадки, отношение средней прибыли к среднему убытку и так далее. Действительно, все это важные показатели, но не основные.
ОСНОВНОЙ ПОКАЗАТЕЛЬ РИСКА – ЭТО ПЛЕЧИ.
Именно БОЛЬШИЕ ПЛЕЧИ - ЕСТЬ БРАТСКАЯ МОГИЛА ИНВЕСТОРОВ!
А не что-то другое.
А СУТЬ В ТОМ, ЧТО РАЗМЕР ПЛЕЧЕЙ, КОТОРЫЕ ВЫ ИСПОЛЬЗУЕТЕ В ТОРГОВЛЕ, ОПРЕДЕЛЯЕТСЯ ИМЕННО ВАШЕЙ ЖАДНОСТЬЮ. А, ГДЕ ЖАДНОСТЬ - ТАМ И СТРАХ.
Чем больше плечи, тем больше - как потенциальная прибыль, так и потенциальный убыток.
Но в итоге, из-за страха, убытки будут всегда перевешивать прибыль. А все остальное - это лирика.
МОЯ СИСТЕМА УПРАВЛЕНИЯ КАПИТАЛОМ ПОСТРОЕНА СЛЕДУЮЩИМ ОБРАЗОМ.
Начальный размер капитала я умножаю на 2 (получается кредитное плечо 2:1), а затем полученную сумму делю на 8 частей.
И начинаю по одной части (1/8) постепенно выстраивать лесенку (до 8/8).
Таким образом, пока я набираю 4 позиции (4/8) – я все время стою «на свои». Это позволяет мне перестаивать большие колебания, не боясь, что позвонит дядя Коля. И перестаивать так я могу ГОДАМИ, пока не дождусь нужной мне цены или сильной волновой конструкции!
При этом, чаще всего такие позиции я набираю по мере роста, то есть усредняюсь в прибыль. Если же по какой-то причине цена идет против меня, я начинаю ждать нужного момента – чтобы усредниться по лучшей цене, и все это в рамках кредитного плеча 2:1.
ПОНИМАЕТЕ В ЧЕМ ДЕЛО!
А ВОТ ЕСЛИ ВЫ СТОИТЕ С ПЛЕЧОМ 100:1 ИЛИ ДАЖЕ БОЛЬШЕ – ТО ПЕРЕСТАИВАТЬ УБЫТКИ УЖЕ НЕ ПОЛУЧИТСЯ.
Да и без стоп-лосса стоять уже очень страшно становится, потому что даже при не очень сильном колебании цены против вас, начинает на «максималках» зашкаливать страх, ведь за углом вас ждет дядя Коля с дубиной.
Знаете, в кризис 2008-го, я уже с ним знакомился, хотя до этого почти пару лет успешно торговал на фунт/йене. После этого я вычеркнул его номер из своей записной книжки. Неприятная личность, скажу я вам, этот Коля Маржин!
http://bcs-express.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Смотрите, в основе моей торговой стратегии заложено три базовых компонента:
• Альтернативный волновой анализ;
• Торговая система;
• Управление капиталом;
Если говорить о ВОЛНОВОМ АНАЛИЗЕ – то его нельзя в чистом виде назвать торговой системой, потому что это всего лишь ИНСТРУМЕНТ ПРОГНОЗИРОВАНИЯ. Точно так же, как и волновой анализ Эллиотта. Никто его же не называет торговой системой.
Так вот, к своему волновому анализу (AWA), я «прикрутил» отдельную торговую систему – алгоритм входов в рынок и выходов из него.
Хочу отдельно сказать, что каждый может под себя разработать совершенно разный алгоритм входов-выходов. Причем - на основании одних и тех же показаний волнового анализа.
В МОЕМ СЛУЧАЕ, - Я РЕШИЛ ОСТАНОВИТЬСЯ НА ПРОБОЙНОЙ СИСТЕМЕ ТОРГОВЛИ (иногда, пробойно-откатной).
Согласно этому алгоритму – сигнал на вход по системе образуется в тот момент, когда на рынке возникает новая волновая модель, а направление сигнала определяется направлением тренд-вектора этой модели.
Поэтому, теоретически получается, сколько в волновом пакете будет моделей, столько должно быть и входов, за минусом тех моделей, на которых были образованы волновые препятствия с параметром интерференции от 0,5 и выше.
Не смотря на то, что пробойная система входов по своей сути - ЗАПАЗДЫВАЮЩАЯ, (потому что она изначально трендовая, именно поэтому и запаздывающая), соответственно и рассчитана она на периоды устойчивого роста цены (так как я торгую только в лонг).
Во время тренда, входы на пробой максимума работают достаточно хорошо, а вот откатные ордера – практически не срабатывают, так как на мощных движениях редко когда происходит глубокий откат и если торговать только с отката, то большую часть движения будешь попросту пропускать.
Однако, как только рынок начинает переходить в диапазон или на рынке присутствует переходное состояние (диапазон с небольшим углом наклона), в таком случае входы на пробой максимумам часто будут попадать в завершение хода, после чего будет происходить значительный откат в сторону убытков.
Зная это, я заранее подстраховываюсь, поэтому в таких случаях добавляю добавочный ордер на усреднение с отката.
КАК ИМЕННО ВЫ НАСТРОИТЕ СВОЮ СИСТЕМУ ВХОДОВ, ЗАВИСИТ ТОЛЬКО ОТ ВАС!
ТЕПЕРЬ НАСЧЕТ ВЫХОДОВ. Под выходами я подразумеваю – стоп-лоссы и тейк профиты.
НАЧНУ С ТЕЙК-ПРОФИТОВ.
Я очень редко ставлю отложенные ордера на выход по тейк-профиту по техническим уровням (чаще всего, это бывает в период полной неопределенности, когда волновая картина ничего не показывает).
ОСНОВНОЙ ПОДХОД, КОТОРЫЙ Я ИСПОЛЬЗУЮ – ВЫХОЖУ ИЗ РЫНКА ВРУЧНУЮ ПО ТАЙМИНГУ, КОГДА ВОЗНИКАЮТ ЗНАЧИМЫЕ ВОЛНОВЫЕ ПРЕПЯТСТВИЯ (ВАЛЫ, БОЧКИ, КАМНИ), У КОТОРЫХ ПАРАМЕТР ИНТЕРФЕРЕНЦИИ 0,5-1,0.
ТЕПЕРЬ ПРО СТОП-ЛОССЫ.
СТОП-ЛОСС, КАК ОРДЕРА Я НЕ СТАВЛЮ.
Я уже очень давно занимаюсь трейдингом, за это время результаты были разные, были и заработки и сливы были, но одно я понял для себя точно: ордера стоп-лоссов (в прямом их понимании) ставить нет смысла.
Потому что, очень часто возникают ситуации, когда цена лишь тенью касается стоп-лосса, закрывает позицию, а затем идет в нужном направлении. И это получается, очень обидно. Поэтому, чтобы исключить такую неприятность, я использую другой подход.
Как я уже говорил, я торгую по ТАЙМИНГУ.
Так как моя система анализирует 4-х часовой график пары юань/рубль, то получается, что все сделки я заключаю по ценам закрытия-открытия 4-х часового графика Мосбиржи, то есть в 7-8-12-16-19 МСК.
Поэтому, когда я говорю что жду пробой какого-то максимума или минимума – это значит, что нужно дождаться ближайшего из диапазона (7-8-12-16-19 МСК) значения, (завершения 4-х часового интервала , и проанализировать как зафиксировалась цена закрытия, и только потом уже определять - есть ли пробитие или нет.
ЭТО И ЕСТЬ ТАЙМИНГ.
По крайней мере, так устроена моя система.
Так вот, в случае стоп-лосса – я использую факт изменения направления тренд-вектора с восходящего на нисходящее.
Другими словами, если я удерживаю одну или несколько длинных позиций, а система начинает регистрировать изменение направления тренд-вектора, (и при этом не возникает значимого волнового препятствия) – то возникает сигнал на выход из рынка. С убытками или нет, неважно. Закрывай позиции и выходи в кэш.
Это и есть оборотная система, когда сигнал на продажу, является сигналом к закрытию покупок.
Однако, иногда на рынке, бывают ситуации (как, например, сейчас), когда на графике может быть сформирована разворотная техническая модель (допустим, ДВОЙНАЯ, ТРОЙНАЯ ВЕРШИНА, ГОЛОВА И ПЛЕЧИ и т.д.)
В таком случае я так же могу подстраховать себя, от резкого падения, при котором тренд-вектор не успеет развернуться, и выйти в кэш, если цена по закрытию зафиксируется ниже значения «линии шеи». Но это, скорей исключения. Так, что с критериями на выход у меня все в порядке.
ТЕПЕРЬ ПРО УПРАВЛЕНИЕ КАПИТАЛОМ
На самом деле, когда речь заходит про управление капиталом, все сразу начинают, считать процент прибыльных и убыточных сделок, величину просадки, отношение средней прибыли к среднему убытку и так далее. Действительно, все это важные показатели, но не основные.
ОСНОВНОЙ ПОКАЗАТЕЛЬ РИСКА – ЭТО ПЛЕЧИ.
Именно БОЛЬШИЕ ПЛЕЧИ - ЕСТЬ БРАТСКАЯ МОГИЛА ИНВЕСТОРОВ!
А не что-то другое.
А СУТЬ В ТОМ, ЧТО РАЗМЕР ПЛЕЧЕЙ, КОТОРЫЕ ВЫ ИСПОЛЬЗУЕТЕ В ТОРГОВЛЕ, ОПРЕДЕЛЯЕТСЯ ИМЕННО ВАШЕЙ ЖАДНОСТЬЮ. А, ГДЕ ЖАДНОСТЬ - ТАМ И СТРАХ.
Чем больше плечи, тем больше - как потенциальная прибыль, так и потенциальный убыток.
Но в итоге, из-за страха, убытки будут всегда перевешивать прибыль. А все остальное - это лирика.
МОЯ СИСТЕМА УПРАВЛЕНИЯ КАПИТАЛОМ ПОСТРОЕНА СЛЕДУЮЩИМ ОБРАЗОМ.
Начальный размер капитала я умножаю на 2 (получается кредитное плечо 2:1), а затем полученную сумму делю на 8 частей.
И начинаю по одной части (1/8) постепенно выстраивать лесенку (до 8/8).
Таким образом, пока я набираю 4 позиции (4/8) – я все время стою «на свои». Это позволяет мне перестаивать большие колебания, не боясь, что позвонит дядя Коля. И перестаивать так я могу ГОДАМИ, пока не дождусь нужной мне цены или сильной волновой конструкции!
При этом, чаще всего такие позиции я набираю по мере роста, то есть усредняюсь в прибыль. Если же по какой-то причине цена идет против меня, я начинаю ждать нужного момента – чтобы усредниться по лучшей цене, и все это в рамках кредитного плеча 2:1.
ПОНИМАЕТЕ В ЧЕМ ДЕЛО!
А ВОТ ЕСЛИ ВЫ СТОИТЕ С ПЛЕЧОМ 100:1 ИЛИ ДАЖЕ БОЛЬШЕ – ТО ПЕРЕСТАИВАТЬ УБЫТКИ УЖЕ НЕ ПОЛУЧИТСЯ.
Да и без стоп-лосса стоять уже очень страшно становится, потому что даже при не очень сильном колебании цены против вас, начинает на «максималках» зашкаливать страх, ведь за углом вас ждет дядя Коля с дубиной.
Знаете, в кризис 2008-го, я уже с ним знакомился, хотя до этого почти пару лет успешно торговал на фунт/йене. После этого я вычеркнул его номер из своей записной книжки. Неприятная личность, скажу я вам, этот Коля Маржин!
http://bcs-express.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter