19 октября 2009 Forex Club
USD
Как мы и говорили неделю назад, прошедшие пять торговых дней действительно оказались интересными. С самого понедельника мы наблюдали падение доллара, которое остановилось только в пятницу, и то, как мы полагаем, больше по причине фиксации прибыли, чем в связи со сменой настроений. Действительно, на текущий момент мы больше верим в то, что американская валюта продолжит слабеть, однако нельзя игнорировать и тот факт, что число коротких позиций по USD неумолимо растет, и скорее раньше, чем позже, начнется откат. Вопрос лишь в сроках, продолжительности и динамике такого движения.
Если принять во внимание информацию, полученную на прошедшей неделе, мы больше склоняемся к тому, что пятничное движение не будет иметь продолжения, и уже с понедельника продажи бакса возобновятся. Все потому, что американские отчеты по прибылям и фундаментальные данные продолжают намекать на скорое восстановление экономики, что только стимулирует спрос на более рискованные активы. К тому же, протокол FOMC не оставляет сомнений - Федрезерв еще не готов расстаться с режимом монетарного смягчения, так что ожидания по ставкам пока работают против доллара. В сентябре объемы промышленного производства в США продемонстрировали активный рост, более чем в 3 раза превысив прогноз. Рост показателя на 0,7% превзошел все прогнозы экономистов. Загрузка производственных мощностей выросла до 7-месячного максимума. Однако отдельный отчет показал, что доверие среди американских потребителей упало в октябре сильнее, чем предполагалось. Это напоминает о том, что население по-прежнему обеспокоено ситуацией в экономике и нехваткой рабочих мест на рынке труда.
Однако есть еще один фактор влияния. Опубликованный в пятницу отчет по потокам капитала TIC хотя и отразил небольшой прирост в августе, однако весь позитив был нейтрализован пересмотренными в сторону понижения данными за июль. Тем не менее, стоит отметить одну интересную деталь: инвесторы стали больше отдавать предпочтение долгосрочным, чем краткосрочным американским активам, что может говорить о бОльшем доверии экономическим перспективам США. Таким образом, тема диверсификации валютных резервов в сторону отхода от долларов пока не находит четкого подтверждения, что может оказывать поддержку баксу до выяснения обратного. Особый интерес будут представлять данные за сентябрь и октябрь, когда мы наблюдали (наблюдаем) резкое ослабление USD. Сегодняшний день обещает быть спокойным в связи относительно пустым календарем экономических событий.
EUR
Евро пришлось сдать свои позиции против доллара в пятницу. Как мы уже говорили, это скорее связано с техническими факторами, и на этой неделе укрепление единой валюты вполне может продолжиться. Тем не менее, стоит все же обратить более пристальное внимание на экономическую картину еврозоны. Если прошлую неделю трейдеры скупали EUR на игре в контрасты, то теперь в условиях перепроданности доллара нужны более существенные аргументы. Последние данные вызывают опасения, что поддержанное государственным стимулированием восстановление показателей уже сходит на нет. Профицит торгового баланса еврозоны с учетом корректировок сократился в августе до Е1,0 млрд., так как снижение объемов экспорта превысило таковое импорта. Объем экспорта сократился в августе на 5,8% по сравнению с июлем, когда снижение составило 4,7%. Конечно, свою роль здесь играет непрерывное удорожание национальной валюты, и в скором времени власти еврозоны уже не смогут игнорировать этот факт.
Пока что, судя по комментариям официальных лиц, их больше волнуют сроки реализации "стратегии выхода" из режима смягчения монетарной политики. На текущей неделе мы обратим внимание на данные по PPI и IFO Германии, а также показатели деловой активности в различных секторах еврозоны.
GBP
В отличие от евро, фунту удалось удержать свои позиции против доллара, видимо в искупление всех тех мучений, который британец перенес за последнее время. Кстати сказать, это именно та коррекция, которая, по нашим предположениям, вскоре ожидает и перепроданный доллар. Последнее время британские власти начали более сдержанно высказываться по теме количественного смягчения, а экономические отчеты говорили о некоторое стабилизации. Это и послужило толчком к откату фунта.
Текущая неделя может поддержать, либо развернуть направление GBP. Протокол прошлого заседания MPC прольет свет на расстановку сил внутри Комитета. Если решение оставить объемы программы количественного смягчения прежними было принято единогласно, это может поддержать текущее укрепление "британца". Также стоит обратить внимание на отчеты по розничным продажам и ВВП. Однако об этом позже на неделе. Сегодняшний календарь совершенно пуст.
JPY
Опубликованный сегодня протокол заседания Банка Японии от 16-17 сентября не вызвал никакой реакции на рынках. Однако в политике ЦБ все же намечаются сдвиги. Несколько членов комитета по монетарной политики Банка Японии отметили ослабление влияния политики количественного смягчения. Один из членов комитета заявил, что "важно иметь в виду, что эти меры, призванные облегчить корпоративное финансирование, должны были исполнять роль "страховки".Многие члены комитета подчеркнули, что Банку Японии необходимо будет своевременно принять решение, стоит ли продлевать эти меры. Что-то напоминающее разговоры о "стратегии выхода"?
Тем временем, глава Банка Японии Масааки Сиракава повторил свои недавние комментарии о том, что Банк Японии должен отслеживать нисходящие риски для экономического роста и инфляции, так как неопределенность по поводу ровного восстановления экономики остается высокой. Таким образом, сигналы от официальных лиц остаются противоречивыми, что сохранят неопределенность в отношении направления монетарной политики и заставляет нас полагать, что изменения в нее будут произведены не так скоро.
USDJPY
Цены возвращаются к уровню поддержки 90.70. Если он будет преодолен, продолжится падение, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 90.40 и, далее, 90.00. Вероятность такого исхода позволяет предположить направление индикаторов на 4-х часовом графике (рис.1). И трендовый индикатор OsMA, и оба осциллятора достаточно уверенно направлены вниз. На часовом графике (рис.2) OsMA также направлена вниз, тем самым, подтверждая предположение о возможности прорыва ценами указанного уровня и продолжения нисходящего движения. В то же время, SS (в зоне перепроданности) и RSI наметили разворот в противоположную сторону. Поэтому не стоит полностью исключать возможность того, что цены, прежде чем продолжить падение, откатятся к отметке 91.00.
Таким образом, на мой взгляд, возможность открытия позиций на продажу с близким стоп-лоссом стоит рассматривать только после подтверждения прорыва ценами уровня поддержки 90.70.
Support: 90.70, 90.40, 90.00, 89.70, 89.40, 89.00, 88.70, 88.40, 88.00, 87.30, 87.00, 86.00, 85.00, 84.40/30, 84.00, 83.00.
Resistance: 91.00, 91.55, 92.00, 92.40, 92.70/85, 93.00/20, 93.60/50, 94.10/00,94.60/50, 94.90/95.00, 95.30/40, 95.90/96.00, 96.30.
USDCHF
Цены вернулись к уровню 1.0190 (верхняя граница диапазона конца прошлой недели), но уже как к поддержке. Если она будет преодолена, продолжится падение, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.0130. В пользу дальнейшего падения позволяет говорить то, что на 4-х часовом графике (рис.3) и трендовый индикатор OsMA, и оба осциллятора приобретают нисходящую направленность. Направление индикаторов на часовом графике (рис.4) подтверждает предположение о возможности продолжения нисходящего движения. OsMA, SS и RSI достаточно уверенно устремлены вниз.
В свете сказанного, на мой взгляд, возможность продаж с близким стоп-лоссом стоит рассматривать только при развитии нисходящего движения (ниже отметки 1.0190/75).
Support: 1.0175, 1.0130, 1.0100, 1.0070, 1.0070, 1.0000, 0.9900, 0.9800, 0.9740, 0.9700, 0.9610/00, 0.9500.
Resistance: 1.0200, 1.0250, 1.0280, 1.0300/20, 1.0350/60, 1.0400, 1.0445, 1.0490/1.0500, 1.0550, 1.0600, 1.0650, 1.0700,1.0730, 1.0750/60, 1.0800, 1.0840/50, 1.0900.
EURUSD
Цены движутся к уровню сопротивления 1.4900. Его прорыв откроет к тестированию отметку 1.4950/70. О возможности такого исхода позволяет говорить то, что трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.5) приобретает восходящую направленность. В бычьем направлении развернулись и оба осциллятора. На часовом графике (рис.6) ситуация складывается аналогичным образом. OsMA достаточно уверенно направлена верх. В том же направлении устремлен и осциллятор SS. Вверх разворачивается и RSI. Все это подтверждает предположение о вероятности прорыва уровня 1.4900 и продолжения ценового роста.
Учитывая сказанное, на мой взгляд, возможность открытия позиций на покупку с близким стоп-лоссом стоит рассматривать после подтверждения прорыва уровня сопротивления 1.4900.
Support: 1.4870, 1.4840, 1.4800, 1.4760, 1.4730/25, 1.4700, 1.4670, 1.4630/25, 1.4600, 1.4585, 1.4550, 1.4515/00, 1.4465, 1.4430, 1.4400, 1.4360, 1.4330/20, 1.4280, 1.4250, 1.4200.
Resistance: 1.4900, 1.4950/70, 1.5000, 1.5050, 1.5100, 1.5140, 1.5200, 1.5230, 1.5300, 1.5370, 1.5400, 1.5440, 1.5475, 1.5500.
GBPUSD
Динамика движения цен ограничена диапазоном 1.6280 - 1.6380. В настоящий момент они движутся к нижней его границе. Если она будет преодолена, продолжится падение, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.6230. Вероятность такого исхода позволяет предположить то, что трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.7) устремлен вниз. В том же направлении устремлены и осцилляторы. Ситуация на часовом графике (рис.8) также свидетельствует в пользу прорыва нижней границы указанного диапазона и продолжения нисходящего движения. OsMA и SS направлены вниз. В то же время, RSI готовится развернуться в противоположную сторону. Поэтому все же полностью не стоит исключать возможность начала фазы роста в пределах диапазона.
Таким образом, на мой взгляд, возможность открытия позиций на продажу с близким стоп-лоссом стоит рассматривать после подтверждения прорыва ценами нижней границы диапазона.
Support: 1.6300, 1.6275/70, 1.6230, 1.6200, 1.6170, 1.6140/30, 1.6100, 1.6060, 1.6000, 1.5975/60, 1.5900, 1.5840, 1.5800, 1.5770, 1.5700, 1.5660, 1.5620/00, 1.5500, 1.5430, 1.5400.
Resistance: 1.6340, 1.6370, 1.6400, 1.6470, 1.6500, 1.6540/60, 1.6600, 1.6640, 1.6700, 1.6730, 1.6800, 1.6900, 1.6970, 1.7000.
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Как мы и говорили неделю назад, прошедшие пять торговых дней действительно оказались интересными. С самого понедельника мы наблюдали падение доллара, которое остановилось только в пятницу, и то, как мы полагаем, больше по причине фиксации прибыли, чем в связи со сменой настроений. Действительно, на текущий момент мы больше верим в то, что американская валюта продолжит слабеть, однако нельзя игнорировать и тот факт, что число коротких позиций по USD неумолимо растет, и скорее раньше, чем позже, начнется откат. Вопрос лишь в сроках, продолжительности и динамике такого движения.
Если принять во внимание информацию, полученную на прошедшей неделе, мы больше склоняемся к тому, что пятничное движение не будет иметь продолжения, и уже с понедельника продажи бакса возобновятся. Все потому, что американские отчеты по прибылям и фундаментальные данные продолжают намекать на скорое восстановление экономики, что только стимулирует спрос на более рискованные активы. К тому же, протокол FOMC не оставляет сомнений - Федрезерв еще не готов расстаться с режимом монетарного смягчения, так что ожидания по ставкам пока работают против доллара. В сентябре объемы промышленного производства в США продемонстрировали активный рост, более чем в 3 раза превысив прогноз. Рост показателя на 0,7% превзошел все прогнозы экономистов. Загрузка производственных мощностей выросла до 7-месячного максимума. Однако отдельный отчет показал, что доверие среди американских потребителей упало в октябре сильнее, чем предполагалось. Это напоминает о том, что население по-прежнему обеспокоено ситуацией в экономике и нехваткой рабочих мест на рынке труда.
Однако есть еще один фактор влияния. Опубликованный в пятницу отчет по потокам капитала TIC хотя и отразил небольшой прирост в августе, однако весь позитив был нейтрализован пересмотренными в сторону понижения данными за июль. Тем не менее, стоит отметить одну интересную деталь: инвесторы стали больше отдавать предпочтение долгосрочным, чем краткосрочным американским активам, что может говорить о бОльшем доверии экономическим перспективам США. Таким образом, тема диверсификации валютных резервов в сторону отхода от долларов пока не находит четкого подтверждения, что может оказывать поддержку баксу до выяснения обратного. Особый интерес будут представлять данные за сентябрь и октябрь, когда мы наблюдали (наблюдаем) резкое ослабление USD. Сегодняшний день обещает быть спокойным в связи относительно пустым календарем экономических событий.
EUR
Евро пришлось сдать свои позиции против доллара в пятницу. Как мы уже говорили, это скорее связано с техническими факторами, и на этой неделе укрепление единой валюты вполне может продолжиться. Тем не менее, стоит все же обратить более пристальное внимание на экономическую картину еврозоны. Если прошлую неделю трейдеры скупали EUR на игре в контрасты, то теперь в условиях перепроданности доллара нужны более существенные аргументы. Последние данные вызывают опасения, что поддержанное государственным стимулированием восстановление показателей уже сходит на нет. Профицит торгового баланса еврозоны с учетом корректировок сократился в августе до Е1,0 млрд., так как снижение объемов экспорта превысило таковое импорта. Объем экспорта сократился в августе на 5,8% по сравнению с июлем, когда снижение составило 4,7%. Конечно, свою роль здесь играет непрерывное удорожание национальной валюты, и в скором времени власти еврозоны уже не смогут игнорировать этот факт.
Пока что, судя по комментариям официальных лиц, их больше волнуют сроки реализации "стратегии выхода" из режима смягчения монетарной политики. На текущей неделе мы обратим внимание на данные по PPI и IFO Германии, а также показатели деловой активности в различных секторах еврозоны.
GBP
В отличие от евро, фунту удалось удержать свои позиции против доллара, видимо в искупление всех тех мучений, который британец перенес за последнее время. Кстати сказать, это именно та коррекция, которая, по нашим предположениям, вскоре ожидает и перепроданный доллар. Последнее время британские власти начали более сдержанно высказываться по теме количественного смягчения, а экономические отчеты говорили о некоторое стабилизации. Это и послужило толчком к откату фунта.
Текущая неделя может поддержать, либо развернуть направление GBP. Протокол прошлого заседания MPC прольет свет на расстановку сил внутри Комитета. Если решение оставить объемы программы количественного смягчения прежними было принято единогласно, это может поддержать текущее укрепление "британца". Также стоит обратить внимание на отчеты по розничным продажам и ВВП. Однако об этом позже на неделе. Сегодняшний календарь совершенно пуст.
JPY
Опубликованный сегодня протокол заседания Банка Японии от 16-17 сентября не вызвал никакой реакции на рынках. Однако в политике ЦБ все же намечаются сдвиги. Несколько членов комитета по монетарной политики Банка Японии отметили ослабление влияния политики количественного смягчения. Один из членов комитета заявил, что "важно иметь в виду, что эти меры, призванные облегчить корпоративное финансирование, должны были исполнять роль "страховки".Многие члены комитета подчеркнули, что Банку Японии необходимо будет своевременно принять решение, стоит ли продлевать эти меры. Что-то напоминающее разговоры о "стратегии выхода"?
Тем временем, глава Банка Японии Масааки Сиракава повторил свои недавние комментарии о том, что Банк Японии должен отслеживать нисходящие риски для экономического роста и инфляции, так как неопределенность по поводу ровного восстановления экономики остается высокой. Таким образом, сигналы от официальных лиц остаются противоречивыми, что сохранят неопределенность в отношении направления монетарной политики и заставляет нас полагать, что изменения в нее будут произведены не так скоро.
USDJPY
Цены возвращаются к уровню поддержки 90.70. Если он будет преодолен, продолжится падение, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 90.40 и, далее, 90.00. Вероятность такого исхода позволяет предположить направление индикаторов на 4-х часовом графике (рис.1). И трендовый индикатор OsMA, и оба осциллятора достаточно уверенно направлены вниз. На часовом графике (рис.2) OsMA также направлена вниз, тем самым, подтверждая предположение о возможности прорыва ценами указанного уровня и продолжения нисходящего движения. В то же время, SS (в зоне перепроданности) и RSI наметили разворот в противоположную сторону. Поэтому не стоит полностью исключать возможность того, что цены, прежде чем продолжить падение, откатятся к отметке 91.00.
Таким образом, на мой взгляд, возможность открытия позиций на продажу с близким стоп-лоссом стоит рассматривать только после подтверждения прорыва ценами уровня поддержки 90.70.
Support: 90.70, 90.40, 90.00, 89.70, 89.40, 89.00, 88.70, 88.40, 88.00, 87.30, 87.00, 86.00, 85.00, 84.40/30, 84.00, 83.00.
Resistance: 91.00, 91.55, 92.00, 92.40, 92.70/85, 93.00/20, 93.60/50, 94.10/00,94.60/50, 94.90/95.00, 95.30/40, 95.90/96.00, 96.30.
 |
 |
| рис. 1 | рис.2. |
USDCHF
Цены вернулись к уровню 1.0190 (верхняя граница диапазона конца прошлой недели), но уже как к поддержке. Если она будет преодолена, продолжится падение, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.0130. В пользу дальнейшего падения позволяет говорить то, что на 4-х часовом графике (рис.3) и трендовый индикатор OsMA, и оба осциллятора приобретают нисходящую направленность. Направление индикаторов на часовом графике (рис.4) подтверждает предположение о возможности продолжения нисходящего движения. OsMA, SS и RSI достаточно уверенно устремлены вниз.
В свете сказанного, на мой взгляд, возможность продаж с близким стоп-лоссом стоит рассматривать только при развитии нисходящего движения (ниже отметки 1.0190/75).
Support: 1.0175, 1.0130, 1.0100, 1.0070, 1.0070, 1.0000, 0.9900, 0.9800, 0.9740, 0.9700, 0.9610/00, 0.9500.
Resistance: 1.0200, 1.0250, 1.0280, 1.0300/20, 1.0350/60, 1.0400, 1.0445, 1.0490/1.0500, 1.0550, 1.0600, 1.0650, 1.0700,1.0730, 1.0750/60, 1.0800, 1.0840/50, 1.0900.
 |
 |
| рис. 3 | рис.4. |
EURUSD
Цены движутся к уровню сопротивления 1.4900. Его прорыв откроет к тестированию отметку 1.4950/70. О возможности такого исхода позволяет говорить то, что трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.5) приобретает восходящую направленность. В бычьем направлении развернулись и оба осциллятора. На часовом графике (рис.6) ситуация складывается аналогичным образом. OsMA достаточно уверенно направлена верх. В том же направлении устремлен и осциллятор SS. Вверх разворачивается и RSI. Все это подтверждает предположение о вероятности прорыва уровня 1.4900 и продолжения ценового роста.
Учитывая сказанное, на мой взгляд, возможность открытия позиций на покупку с близким стоп-лоссом стоит рассматривать после подтверждения прорыва уровня сопротивления 1.4900.
Support: 1.4870, 1.4840, 1.4800, 1.4760, 1.4730/25, 1.4700, 1.4670, 1.4630/25, 1.4600, 1.4585, 1.4550, 1.4515/00, 1.4465, 1.4430, 1.4400, 1.4360, 1.4330/20, 1.4280, 1.4250, 1.4200.
Resistance: 1.4900, 1.4950/70, 1.5000, 1.5050, 1.5100, 1.5140, 1.5200, 1.5230, 1.5300, 1.5370, 1.5400, 1.5440, 1.5475, 1.5500.
 |
 |
| рис. 5 | рис.6. |
GBPUSD
Динамика движения цен ограничена диапазоном 1.6280 - 1.6380. В настоящий момент они движутся к нижней его границе. Если она будет преодолена, продолжится падение, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.6230. Вероятность такого исхода позволяет предположить то, что трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.7) устремлен вниз. В том же направлении устремлены и осцилляторы. Ситуация на часовом графике (рис.8) также свидетельствует в пользу прорыва нижней границы указанного диапазона и продолжения нисходящего движения. OsMA и SS направлены вниз. В то же время, RSI готовится развернуться в противоположную сторону. Поэтому все же полностью не стоит исключать возможность начала фазы роста в пределах диапазона.
Таким образом, на мой взгляд, возможность открытия позиций на продажу с близким стоп-лоссом стоит рассматривать после подтверждения прорыва ценами нижней границы диапазона.
Support: 1.6300, 1.6275/70, 1.6230, 1.6200, 1.6170, 1.6140/30, 1.6100, 1.6060, 1.6000, 1.5975/60, 1.5900, 1.5840, 1.5800, 1.5770, 1.5700, 1.5660, 1.5620/00, 1.5500, 1.5430, 1.5400.
Resistance: 1.6340, 1.6370, 1.6400, 1.6470, 1.6500, 1.6540/60, 1.6600, 1.6640, 1.6700, 1.6730, 1.6800, 1.6900, 1.6970, 1.7000.
 |
 |
| рис. 7 | рис.8. |
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу