6 марта 2023 БКС Экспресс
Котировки на 12:20 МСК
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2290 п. (+0,8%)
Индекс РТС: 956 п. (+1,1%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 75,4 (-0,3%)
EUR/RUB: 81,1 (-0,1%)
CNY/RUB: 10,87 (-0,4%)
Нефть Brent: $85,3 (-0,6%)
Лидеры: Мосэнерго (+16,4%), Светофор (+8,8%), Белон (+7,7%), Лензолото-ап (+7,3%)
Аутсайдеры: Красный Октябрь-ап (-5,7%), ГТМ (-2,6%), НКХП (-0,7%), НЛМК (-0,5%)
Коротко
Российский рынок начинает торговую неделю в зеленой зоне, продолжая восходящее движение после просадки в четверг. По индексу МосБиржи промежуточным сопротивлением сейчас выступает февральский экстремум на 2290 п.
Среди голубых фишек опережающую динамику демонстрируют акции ЛУКОЙЛа, Роснефти и Полиметалла. На отраслевом уровне в лидерах торгов оказался электроэнергетический сектор, где на 16% подскочили акции Мосэнерго.
В фокусе
К 12:20 МСК индекс МосБиржи вырос на 0,8% и торгуется на уровне 2290 п.
По индексу МосБиржи техническая ситуация предполагает актуальность целей роста в районе 2340–2380 п. Промежуточным сопротивлением на пути к этим рубежам выступает февральский экстремум на 2290 п. Его потенциальное прохождение только усилит импульс.
В лидерах подъема сегодня оказался отраслевой индекс электроэнергетического сектора.
• Здесь на 16% подскочили акции Мосэнерго. Важных корпоративных событий замечено не было, компания не публиковала отчетов, в СМИ не упоминалась. Ранее компания отмечалась в списках лидеров роста, но столь стремительного подъема не наблюдалось уже достаточно давно.
В моменте акции переписывают годовой максимум, котировки также поднялись выше максимума 2022 г. Резкие скачки для низколиквидных акций стали часто проявляться в последние несколько месяцев. Ранее мы рассказывали о рисках присоединения к такому подъему, так как возможна резкая и сильная коррекция.
Опережают рынок отраслевые индексы финансового, транспортного секторов и представителей химии и нефтехимии.
• Акции ФосАгро прибавляют 1,2%. Компания в пятницу опубликовала финансовые результаты 2022 г., а также рекомендовала дивиденды 465 руб. Это предполагает дивдоходность около 6,5% по уровню закрытия пятницы. Новость позитивная, акции выросли на 5%. Фактор дивидендов может продолжить оказывать поддержку котировкам компании. В сумме за последние 12 месяцев выплаты ФосАгро составляют 1563 руб., или 22% (с учетом предстоящих 465 руб.).
• Бумаги Мосбиржи вышли в плюс на 1,9%. Торговая площадка опубликует финансовые результаты за IV квартал 2022 г. по МСФО 7 марта в сокращенном формате и в тот же день проведет телеконференцию. В целом, по нашим оценкам, чистая прибыль достигла рекордного уровня 11,3 млрд руб. (+30% к/к, +50% г/г), учитывая рост комиссионных доходов за счет повышения фактических комиссий, рекордный уровень чистого процентного дохода и умеренный рост операционных расходов к/к. Подробнее о наших ожиданиях читайте здесь.
• Акции Сбера растут на 0,4%. Под конец прошедшей недели вновь появился перекос в сторону повышенного спроса в обыкновенных акциях банка, имеющих высокий вес в индексе.
Мы ожидаем, что Сбер может вернуться к публикации финансовой отчетности по МСФО, но в сокращенном формате с учетом сохранения требований ЦБ по частичному раскрытию. Возврат к публикации консолидированных результатов позволит оценить эффект событий 2022 г. на группу. Мы ожидаем сокращения прибыли за 2022 г. на уровне снижения по РСБУ — прибыль до СПОД составила 300 млрд руб. Также Сбер представит 10 марта отчет по РСБУ за февраль. Мы ожидаем сохранение сильного тренда с учетом отсутствия роста кредитных рисков, хорошей маржи и комиссий, умеренного роста операционных расходов.
• Около 1% прибавляют расписки TCS. TCS Group изучает возможность редомициляции с Кипра, рассказал Ведомостям председатель правления Тинькофф банк Станислав Близнюк. Новость позитивна для акций TCS Group, так как для компании снижаются риски, связанные с зарубежной регистрацией. Потенциальная редомициляция в теории позволяет банку вернуться к практике распределения дивидендов. Однако историческая дивдоходность TCS невысокая, поэтому эффект перерегистрации на бумаги не такой выраженный. К тому же, из-за давления на капитал банка в 2022 г., вероятность выплаты дивидендов в ближайшее время невысока.
Подъем на уровне с рынком показывает нефтегазовый сектор. В конце прошлой недели бумаги сектора выглядели весьма устойчиво.
• Акции Газпрома растут на 0,8%. После временного февральского обрушения в область 150 акции Газпрома в марте вернулись выше 160. У бумаги много неизвестных вводных, но технически активным игрокам уже есть над чем подумать. О вариантах краткосрочной работы с бумагой, читайте в нашем отдельном материале.
Чуть отстают от бенчмарка отраслевые индексы металлургического и потребительского секторов.
• Акции Русагро торгуются в небольшом плюсе. Группа опубликовала финансовые показатели по МСФО за IV квартал 2022 г. Результаты Русагро можно назвать слабыми, однако неожиданностью для рынка это не является. Ожидания уже во многом заложены в котировки акций Русагро, которые в последние месяцы стабильно отстают от рынка.
Сегодня в 16:00 МСК компания намерена провести конференц-звонок для инвесторов, где могут появиться новости по редомициляции компании. Перерегистрация в РФ или дружественные страны могла бы стать неплохим драйвером для акций, так как позволила бы вернуться к выплате дивидендов при улучшении конъюнктуры.
• Акции Группы Позитив подскочили на 3,1%. Компания сегодня опубликует финансовые результаты по МСФО за IV квартал 2022 г.
В аутсайдерах оказался телекоммуникационный сектор — единственный, торгующийся сегодня в красной зоне.
• Бумаги МТС после роста в пятницу теряют 0,4%. Опубликован отчет за IV квартал 2022 г. Выручка и показатель EBITDA оказались стабильны и ожидаемо почти не изменились в годовом выражении. Снижение чистой прибыли на 60% — это больше разовый технический момент. В фокусе инвесторов в акции МТС по-прежнему останутся дивиденды. Но дивполитика на следующие годы пока так и не представлена. В базовом сценарии ждем доходность от 10%+ годовых по текущим котировкам.
На валютном рынке Московской биржи рубль сегодня незначительно укрепляется к доллару и к евро. Пара USD/RUB просела на 0,3% и торгуется на уровне 75,4 руб. Пара EUR/RUB курсирует на отметке 81,1 руб. Юань опустился на 0,4%, до 10,87 руб.
Вероятно, в ближайшие сессии котировки могут оставаться близко к этим отметкам. По юаню боковик может быть в районе 10,7–11.
Внешний фон сложился нейтральный. Азия завершила день преимущественно с положительным результатом: японский Nikkei и гонконгский Hang Seng выросли на 1,1% и 0,2%, китайский Shanghai Composite просел на 0,2%.
Индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 50 прибавляет 0,4%. Американские фьючерсы торгуются вблизи уровней пятницы: Dow Jones консолидируется, S&P 500 и Nasdaq Composite в плюсе на 0,1% каждый.
На нефтяном рынке цена барреля марки Brent просела на 0,6%, до уровня $85,3. Цены на нефть перед выходными оставались сильными, поддерживаемые надеждой на восстановление спроса в Китае. Однако снижение прогноза по экономическому росту в стране с 5,5% до 5% добавило ложку дегтя и спровоцировало ограниченные распродажи сегодня с утра. В результате котировки торгуются чуть выше $85 за баррель, но могут уйти ниже, если не появится весомого драйвера для возобновления роста. Подробнее о ситуации на рынке нефти читайте здесь.
События недели. В КНР стартует сессия Всекитайского собрания народных представителей (ВСНП) 14-го созыва. Объявления в рамках собрания могут в большей степени прояснить приоритеты политики властей по мере того, как они переходят от неотложных проблем, связанных с пандемией к другим вопросам.
В США ключевая макростатистика недели — месячный отчет по занятости — выйдет в пятницу, 10 марта. Глава ФРС Джером Пауэлл во вторник и в среду выступит с отчетом в Конгрессе США. Комментарии видения будущего денежно-кредитной политики со стороны ФРС всегда вызывают повышенное внимание инвесторов. Кроме того, ФРС в среду опубликует сводный отчет региональных ФРБ по экономике, так называемую Бежевую Книгу.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2290 п. (+0,8%)
Индекс РТС: 956 п. (+1,1%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 75,4 (-0,3%)
EUR/RUB: 81,1 (-0,1%)
CNY/RUB: 10,87 (-0,4%)
Нефть Brent: $85,3 (-0,6%)
Лидеры: Мосэнерго (+16,4%), Светофор (+8,8%), Белон (+7,7%), Лензолото-ап (+7,3%)
Аутсайдеры: Красный Октябрь-ап (-5,7%), ГТМ (-2,6%), НКХП (-0,7%), НЛМК (-0,5%)
Коротко
Российский рынок начинает торговую неделю в зеленой зоне, продолжая восходящее движение после просадки в четверг. По индексу МосБиржи промежуточным сопротивлением сейчас выступает февральский экстремум на 2290 п.
Среди голубых фишек опережающую динамику демонстрируют акции ЛУКОЙЛа, Роснефти и Полиметалла. На отраслевом уровне в лидерах торгов оказался электроэнергетический сектор, где на 16% подскочили акции Мосэнерго.
В фокусе
К 12:20 МСК индекс МосБиржи вырос на 0,8% и торгуется на уровне 2290 п.
По индексу МосБиржи техническая ситуация предполагает актуальность целей роста в районе 2340–2380 п. Промежуточным сопротивлением на пути к этим рубежам выступает февральский экстремум на 2290 п. Его потенциальное прохождение только усилит импульс.
В лидерах подъема сегодня оказался отраслевой индекс электроэнергетического сектора.
• Здесь на 16% подскочили акции Мосэнерго. Важных корпоративных событий замечено не было, компания не публиковала отчетов, в СМИ не упоминалась. Ранее компания отмечалась в списках лидеров роста, но столь стремительного подъема не наблюдалось уже достаточно давно.
В моменте акции переписывают годовой максимум, котировки также поднялись выше максимума 2022 г. Резкие скачки для низколиквидных акций стали часто проявляться в последние несколько месяцев. Ранее мы рассказывали о рисках присоединения к такому подъему, так как возможна резкая и сильная коррекция.
Опережают рынок отраслевые индексы финансового, транспортного секторов и представителей химии и нефтехимии.
• Акции ФосАгро прибавляют 1,2%. Компания в пятницу опубликовала финансовые результаты 2022 г., а также рекомендовала дивиденды 465 руб. Это предполагает дивдоходность около 6,5% по уровню закрытия пятницы. Новость позитивная, акции выросли на 5%. Фактор дивидендов может продолжить оказывать поддержку котировкам компании. В сумме за последние 12 месяцев выплаты ФосАгро составляют 1563 руб., или 22% (с учетом предстоящих 465 руб.).
• Бумаги Мосбиржи вышли в плюс на 1,9%. Торговая площадка опубликует финансовые результаты за IV квартал 2022 г. по МСФО 7 марта в сокращенном формате и в тот же день проведет телеконференцию. В целом, по нашим оценкам, чистая прибыль достигла рекордного уровня 11,3 млрд руб. (+30% к/к, +50% г/г), учитывая рост комиссионных доходов за счет повышения фактических комиссий, рекордный уровень чистого процентного дохода и умеренный рост операционных расходов к/к. Подробнее о наших ожиданиях читайте здесь.
• Акции Сбера растут на 0,4%. Под конец прошедшей недели вновь появился перекос в сторону повышенного спроса в обыкновенных акциях банка, имеющих высокий вес в индексе.
Мы ожидаем, что Сбер может вернуться к публикации финансовой отчетности по МСФО, но в сокращенном формате с учетом сохранения требований ЦБ по частичному раскрытию. Возврат к публикации консолидированных результатов позволит оценить эффект событий 2022 г. на группу. Мы ожидаем сокращения прибыли за 2022 г. на уровне снижения по РСБУ — прибыль до СПОД составила 300 млрд руб. Также Сбер представит 10 марта отчет по РСБУ за февраль. Мы ожидаем сохранение сильного тренда с учетом отсутствия роста кредитных рисков, хорошей маржи и комиссий, умеренного роста операционных расходов.
• Около 1% прибавляют расписки TCS. TCS Group изучает возможность редомициляции с Кипра, рассказал Ведомостям председатель правления Тинькофф банк Станислав Близнюк. Новость позитивна для акций TCS Group, так как для компании снижаются риски, связанные с зарубежной регистрацией. Потенциальная редомициляция в теории позволяет банку вернуться к практике распределения дивидендов. Однако историческая дивдоходность TCS невысокая, поэтому эффект перерегистрации на бумаги не такой выраженный. К тому же, из-за давления на капитал банка в 2022 г., вероятность выплаты дивидендов в ближайшее время невысока.
Подъем на уровне с рынком показывает нефтегазовый сектор. В конце прошлой недели бумаги сектора выглядели весьма устойчиво.
• Акции Газпрома растут на 0,8%. После временного февральского обрушения в область 150 акции Газпрома в марте вернулись выше 160. У бумаги много неизвестных вводных, но технически активным игрокам уже есть над чем подумать. О вариантах краткосрочной работы с бумагой, читайте в нашем отдельном материале.
Чуть отстают от бенчмарка отраслевые индексы металлургического и потребительского секторов.
• Акции Русагро торгуются в небольшом плюсе. Группа опубликовала финансовые показатели по МСФО за IV квартал 2022 г. Результаты Русагро можно назвать слабыми, однако неожиданностью для рынка это не является. Ожидания уже во многом заложены в котировки акций Русагро, которые в последние месяцы стабильно отстают от рынка.
Сегодня в 16:00 МСК компания намерена провести конференц-звонок для инвесторов, где могут появиться новости по редомициляции компании. Перерегистрация в РФ или дружественные страны могла бы стать неплохим драйвером для акций, так как позволила бы вернуться к выплате дивидендов при улучшении конъюнктуры.
• Акции Группы Позитив подскочили на 3,1%. Компания сегодня опубликует финансовые результаты по МСФО за IV квартал 2022 г.
В аутсайдерах оказался телекоммуникационный сектор — единственный, торгующийся сегодня в красной зоне.
• Бумаги МТС после роста в пятницу теряют 0,4%. Опубликован отчет за IV квартал 2022 г. Выручка и показатель EBITDA оказались стабильны и ожидаемо почти не изменились в годовом выражении. Снижение чистой прибыли на 60% — это больше разовый технический момент. В фокусе инвесторов в акции МТС по-прежнему останутся дивиденды. Но дивполитика на следующие годы пока так и не представлена. В базовом сценарии ждем доходность от 10%+ годовых по текущим котировкам.
На валютном рынке Московской биржи рубль сегодня незначительно укрепляется к доллару и к евро. Пара USD/RUB просела на 0,3% и торгуется на уровне 75,4 руб. Пара EUR/RUB курсирует на отметке 81,1 руб. Юань опустился на 0,4%, до 10,87 руб.
Вероятно, в ближайшие сессии котировки могут оставаться близко к этим отметкам. По юаню боковик может быть в районе 10,7–11.
Внешний фон сложился нейтральный. Азия завершила день преимущественно с положительным результатом: японский Nikkei и гонконгский Hang Seng выросли на 1,1% и 0,2%, китайский Shanghai Composite просел на 0,2%.
Индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 50 прибавляет 0,4%. Американские фьючерсы торгуются вблизи уровней пятницы: Dow Jones консолидируется, S&P 500 и Nasdaq Composite в плюсе на 0,1% каждый.
На нефтяном рынке цена барреля марки Brent просела на 0,6%, до уровня $85,3. Цены на нефть перед выходными оставались сильными, поддерживаемые надеждой на восстановление спроса в Китае. Однако снижение прогноза по экономическому росту в стране с 5,5% до 5% добавило ложку дегтя и спровоцировало ограниченные распродажи сегодня с утра. В результате котировки торгуются чуть выше $85 за баррель, но могут уйти ниже, если не появится весомого драйвера для возобновления роста. Подробнее о ситуации на рынке нефти читайте здесь.
События недели. В КНР стартует сессия Всекитайского собрания народных представителей (ВСНП) 14-го созыва. Объявления в рамках собрания могут в большей степени прояснить приоритеты политики властей по мере того, как они переходят от неотложных проблем, связанных с пандемией к другим вопросам.
В США ключевая макростатистика недели — месячный отчет по занятости — выйдет в пятницу, 10 марта. Глава ФРС Джером Пауэлл во вторник и в среду выступит с отчетом в Конгрессе США. Комментарии видения будущего денежно-кредитной политики со стороны ФРС всегда вызывают повышенное внимание инвесторов. Кроме того, ФРС в среду опубликует сводный отчет региональных ФРБ по экономике, так называемую Бежевую Книгу.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter