13 марта 2023 КриптоСаня
Популярный холивар - "плечи зло". Часто возникает в трейдерской среде на любом рынке.
Что такое торговля с плечами (leverage) - это торговля с использованием заемных средств, торговля производными финансовыми инструментами (фьючерсами, опционами).
Торговать с плечами - это большой риск? И когда плечи можно использовать. Позволит ли торговля без плечей спать спокойно.
✔️Короткий ответ
Если вы всегда используете стопы, то торговля с плечами будет мало отличаться от торговли на свои.
Вы ограничиваете риски стопом. И не имеет значение как вы потеряли свои 2 % от депозита. С плечами или без.
✔️Откуда такой негатив к маржинальной торговле?
Если вы не контролируете свои риски, торговля с плечами будет разрушительна. Когда вы торгуете на свои, вы можете купить токен, и, предположим, он дешевеет в 4-е раза, и вы просто забываете о нем на год (так себе стратегия), но вы не потеряете все.
Если вы забудете на пару часов о маржинальной позиции, не выставив стоп, вы рискуете потерять весь депозит.
И без стопов торгуют многие. Поэтому трагедий из-за ликвидаций в плечевой торговле очень много.
Вся эта боль превращается в полное отрицание маржинальной торговли.
✔️3 дополнительных риска при маржинальной торговле
- С плечами вы можете брать шорт. Когда вы торгуете в лонг, актив может упасть до 0 (бывали правда и отрицательные значения как с фьючерсом нефти на FORTS). А в случае шорта, актив может вырасти более чем в 2 раза, и если вы торгуете шорт, даже без плеча, то вы потеряете все.
- когда вы торгуете с плечами, то для вас становиться критичным проскальзывание и срабатывание ордеров. Так как например вы взяли 10-е плечо. То есть торгуете капиталом, больше, чем ваш депозит в 10 раз.
И если вдруг, актив которым вы торгуете совершит неожиданное движение на 10 % в ту или иную сторону.
А так бывает: вот движение вниз токена HT, а вот шорт-сквиз в BNX. И стоп просто может не успеть сработать и вы можете потерять все. Тут выручит изолированная маржа (здесь можно почитать подробнее).
- иногда объем позиции настолько велик, что вы не можете позволить себе ставить стоп, так как проскальзывание будет чудовищным или в какой-то очень мелкой монете, вы просто сами вызовете движение закрытием позиции. И в этом случае надо использовать хеджирование.
✔️Психологическое давление
Торговать с печами психологически труднее:
- возникает мысль, что вы всегда можете сделать лучше. Вы взяли 2-е плечо, а могли бы зайти в сделку на сумму в 5 раз больше. Или наоборот, зашли бы на меньшую сумму и сохранили бы капитал.
- вы всегда должны не забыть поставить стоп, требуется высокая дисциплина, чтобы соблюдать правила после череды неудачных сделок. Цена ошибки просто выше.
- обычно торговля с плечами - это среднесрочная или торговля внутри дня. Это большая психологическая усталость для трейдера, риск выгорания.
📍Те, кто заходит в сделку на весь депозит, пусть и без плечей, и пересиживает все убытки, подвергают свой депозит куда большему риску, чем трейдер использующий плечи и стопы.
Но с другой стороны если вы долгосрочный инвестор, то стоимость издержек за предоставление маржинального капитала + волатильность сделает нецелесообразным использование данного инструмента.
https://t.me/sanyaizdagestana (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Что такое торговля с плечами (leverage) - это торговля с использованием заемных средств, торговля производными финансовыми инструментами (фьючерсами, опционами).
Торговать с плечами - это большой риск? И когда плечи можно использовать. Позволит ли торговля без плечей спать спокойно.
✔️Короткий ответ
Если вы всегда используете стопы, то торговля с плечами будет мало отличаться от торговли на свои.
Вы ограничиваете риски стопом. И не имеет значение как вы потеряли свои 2 % от депозита. С плечами или без.
✔️Откуда такой негатив к маржинальной торговле?
Если вы не контролируете свои риски, торговля с плечами будет разрушительна. Когда вы торгуете на свои, вы можете купить токен, и, предположим, он дешевеет в 4-е раза, и вы просто забываете о нем на год (так себе стратегия), но вы не потеряете все.
Если вы забудете на пару часов о маржинальной позиции, не выставив стоп, вы рискуете потерять весь депозит.
И без стопов торгуют многие. Поэтому трагедий из-за ликвидаций в плечевой торговле очень много.
Вся эта боль превращается в полное отрицание маржинальной торговли.
✔️3 дополнительных риска при маржинальной торговле
- С плечами вы можете брать шорт. Когда вы торгуете в лонг, актив может упасть до 0 (бывали правда и отрицательные значения как с фьючерсом нефти на FORTS). А в случае шорта, актив может вырасти более чем в 2 раза, и если вы торгуете шорт, даже без плеча, то вы потеряете все.
- когда вы торгуете с плечами, то для вас становиться критичным проскальзывание и срабатывание ордеров. Так как например вы взяли 10-е плечо. То есть торгуете капиталом, больше, чем ваш депозит в 10 раз.
И если вдруг, актив которым вы торгуете совершит неожиданное движение на 10 % в ту или иную сторону.
А так бывает: вот движение вниз токена HT, а вот шорт-сквиз в BNX. И стоп просто может не успеть сработать и вы можете потерять все. Тут выручит изолированная маржа (здесь можно почитать подробнее).
- иногда объем позиции настолько велик, что вы не можете позволить себе ставить стоп, так как проскальзывание будет чудовищным или в какой-то очень мелкой монете, вы просто сами вызовете движение закрытием позиции. И в этом случае надо использовать хеджирование.
✔️Психологическое давление
Торговать с печами психологически труднее:
- возникает мысль, что вы всегда можете сделать лучше. Вы взяли 2-е плечо, а могли бы зайти в сделку на сумму в 5 раз больше. Или наоборот, зашли бы на меньшую сумму и сохранили бы капитал.
- вы всегда должны не забыть поставить стоп, требуется высокая дисциплина, чтобы соблюдать правила после череды неудачных сделок. Цена ошибки просто выше.
- обычно торговля с плечами - это среднесрочная или торговля внутри дня. Это большая психологическая усталость для трейдера, риск выгорания.
📍Те, кто заходит в сделку на весь депозит, пусть и без плечей, и пересиживает все убытки, подвергают свой депозит куда большему риску, чем трейдер использующий плечи и стопы.
Но с другой стороны если вы долгосрочный инвестор, то стоимость издержек за предоставление маржинального капитала + волатильность сделает нецелесообразным использование данного инструмента.
https://t.me/sanyaizdagestana (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу