14 марта 2023 БКС Экспресс
Котировки на 15:30 МСК
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2281 п. (+0,5%)
Индекс РТС: 954 п. (+0,1%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 75,2 (+0,3%)
EUR/RUB: 80,7 (+0,4%)
CNY/RUB: 10,93 (+0,1%)
Нефть Brent: $79,6 (-1,4%)
Лидеры: Бурятзолото (+11,2%), Globaltrans (+6,8%), Мать и дитя (+2,6%), СОЛЛЕРС (+2,1%)
Аутсайдеры: Авангард (-4%), Совкомфлот (-3%), Левенгук (-2,6%), Мечел-ап (-2%)
Коротко
Российский рынок начал сессию с просадки, но вскоре смог выйти в небольшой плюс, а во второй половине дня увеличить темпы роста.
Видим возврат интереса покупателей к отдельным голубым фишкам. Так, уверенно растут расписки TCS и Сбербанка, в зеленую зону вышли акции Газпрома, Татнефти и Роснефти. Продолжают подъем акции Полиметалла.
В фокусе
К 15:30 МСК индекс МосБиржи вырос на 0,5% и торгуется на уровне 2281 п.
По индексу МосБиржи техническая картина вчера не изменилась. Среднесрочные ориентиры на 2340–2380 п. остаются актуальными, ускорение в их сторону может произойти при преодолении ближайшего промежуточного препятствия на 2300 п. Техническая картина по индексу будет оставаться позитивной до тех пор, пока котировки находятся выше 2190 п.
Лидирующую позицию во второй половине сессии удерживает транспортный сектор, чей отраслевой индекс прибавляет более 2%. Идут вверх НКХП, ГТМ и Globaltrans.
• Акции Совкомфлота корректируются после трех сессий роста подряд. Акции с осенних минимумов прибавили уже более 100%. Из ближайших драйверов — заседание совета директоров по дивидендам 16 марта. Участники рынка рассчитывают на выплату 50% чистой прибыли, а это только по результатам 9 мес. 2022 г. предполагает дивдоходность порядка 8,3%. Учитывая тот факт, что перед заседанием акции уже сильно выросли, трейдеры могут начать снижать риски до объявления рекомендации, фиксируя прибыль. Временная продажа бумаг выглядит логичным решением.
В ходе сессии смог увеличить темпы роста и выйти в плюс на 0,7% финансовый сектор. Здесь на 17,5% подскочили расписки TCS, растут на 1,6% акции Сбербанка, в плюсе — БСП и ВТБ.
• В отличие от обвалившихся американских банков в России акции сектора, наоборот, выглядели относительно устойчиво. Внешние риски никак не сказываются на банковской системе РФ. Влияние может быть только лишь через волатильность сырьевых площадок. Читайте также: Как банкротство SVB повлияет на российские акции.
• Бумаги Мосбиржи возобновили снижение. Вчера акции продолжили корректироваться вниз после пятничной 5%-й распродажи. Инвесторы негативно оценивают снижение дивидендов и отклонение от ранее действовавшей дивполитики. Впрочем, за счет уже прошедшего снижения этот фактор во многом уже в цене. Волна распродаж в акциях МосБиржи может приостановиться в ближайшее время, а в моменте мы можем даже увидеть некоторый отскок на фоне закрытия спекулятивных шортов, открытых после дивидендных новостей.
На уровне с рынком растут отраслевые индексы металлургического и потребительского секторов.
• Продолжают подъем акции Полиметалла, а вот бумаги Полюса перешли к коррекции. Из-за локальной коррекции драгметаллов возможно торможение и в акциях золотодобывающих компаний, но в целом текущая ситуация располагает к сохранению повышенного спроса на защитные активы. Не исключаем, что золото вновь подберется к $2000 из-за ограниченной возможности у монетарных властей продолжать безболезненно повышать ставки для борьбы с инфляцией.
Также Полюс и Полиметалл на этой неделе могут опубликовать свои отчетности за II полугодие 2022 г. Подробнее об ожиданиях читайте в отдельных материалах: по Полюсу, по Полиметаллу.
• Акции угольщиков преимущественно снижаются. Среднесрочный взгляд по бумагам Мечела и Распадской в целом положительный, потенциал для восстановления сохраняется.
На этой неделе Распадская опубликует отчет за II полугодие 2022 г. О наших ожиданиях читайте здесь.
• Акции металлургов торгуются в красной зоне. Акции ММК теряют больше коллег, но до этого бумага демонстрировала опережающую динамику. В целом, учитывая благоприятную конъюнктуру, сложившуюся на рынке стали, мы сохраняем позитивные ожидания по акциям Северстали и ММК.
• Бумаги Beluga Group консолидируются вблизи вчерашних отметок. В понедельник акции прибавили 5,8%, реагируя на решение СД по дивидендам. Компания объявила неожиданно высокие дивиденды по итогам 2022 г. — 400 руб. на акцию. Это значительно больше, чем в среднем платилось раньше относительно чистой прибыли. К тому же в течение прошлого года компания уже выплатила 225 руб. двумя отсечками. В результате совокупная дивдоходность Beluga Group за 12 месяцев составляет 17,6% — один из лучших результатов на российском рынке.
В плюс вышел нефтегазовый сектор. Здесь растут акции Газпрома, Роснефти и Татнефти.
В аутсайдерах сегодня оказались отраслевые индексы электроэнергетического, телекоммуникационного секторов и представителей химии и нефтехимии.
На валютном рынке Московской биржи рубль во второй половине сессии несет потери к доллару и к евро. Пара USD/RUB поднялась на 0,3% и торгуется на уровне 75,2 руб. Пара EUR/RUB подрастает на 0,4% и курсирует на отметке 80,7 руб. Юань прибавил 0,1%, до 10,93 руб.
Внешний фон сложился смешанный. Индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 50 после вчерашнего обвала отскакивает на 0,8%. Американские фьючерсы торгуются выше уровней понедельника: Dow Jones поднялся на 0,6%, S&P 500 и Nasdaq Composite в плюсе на 0,7% и 0,6% соответственно. На нефтяном рынке цена барреля марки Brent опустилась на 1,4%, до $79,6.
На мировых площадках в центре внимания история с проблемами американского Silicon Valley Bank (SVB), входящего в двадцатку по размеру активов в стране. Власти США уже отреагировали, заявив об экстренных мерах поддержки банковского сектора, а также вкладчиков банков Silicon Valley Bank и Signature Bank. В результате прошедшая распродажа на американском рынке может не получить продолжения.
Сегодня рынок ждут данные по потребительской инфляции за февраль. Релиз выйдет за неделю до мартовского заседания ФРС и станет последним штрихом в решении вопроса величины подъема ставки. Глава Федрезерва Джером Пауэлл, выступая на неделе в Конгрессе, отмечал, что базовая инфляция снижается не так быстро, как рассчитывали.
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2281 п. (+0,5%)
Индекс РТС: 954 п. (+0,1%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 75,2 (+0,3%)
EUR/RUB: 80,7 (+0,4%)
CNY/RUB: 10,93 (+0,1%)
Нефть Brent: $79,6 (-1,4%)
Лидеры: Бурятзолото (+11,2%), Globaltrans (+6,8%), Мать и дитя (+2,6%), СОЛЛЕРС (+2,1%)
Аутсайдеры: Авангард (-4%), Совкомфлот (-3%), Левенгук (-2,6%), Мечел-ап (-2%)
Коротко
Российский рынок начал сессию с просадки, но вскоре смог выйти в небольшой плюс, а во второй половине дня увеличить темпы роста.
Видим возврат интереса покупателей к отдельным голубым фишкам. Так, уверенно растут расписки TCS и Сбербанка, в зеленую зону вышли акции Газпрома, Татнефти и Роснефти. Продолжают подъем акции Полиметалла.
В фокусе
К 15:30 МСК индекс МосБиржи вырос на 0,5% и торгуется на уровне 2281 п.
По индексу МосБиржи техническая картина вчера не изменилась. Среднесрочные ориентиры на 2340–2380 п. остаются актуальными, ускорение в их сторону может произойти при преодолении ближайшего промежуточного препятствия на 2300 п. Техническая картина по индексу будет оставаться позитивной до тех пор, пока котировки находятся выше 2190 п.
Лидирующую позицию во второй половине сессии удерживает транспортный сектор, чей отраслевой индекс прибавляет более 2%. Идут вверх НКХП, ГТМ и Globaltrans.
• Акции Совкомфлота корректируются после трех сессий роста подряд. Акции с осенних минимумов прибавили уже более 100%. Из ближайших драйверов — заседание совета директоров по дивидендам 16 марта. Участники рынка рассчитывают на выплату 50% чистой прибыли, а это только по результатам 9 мес. 2022 г. предполагает дивдоходность порядка 8,3%. Учитывая тот факт, что перед заседанием акции уже сильно выросли, трейдеры могут начать снижать риски до объявления рекомендации, фиксируя прибыль. Временная продажа бумаг выглядит логичным решением.
В ходе сессии смог увеличить темпы роста и выйти в плюс на 0,7% финансовый сектор. Здесь на 17,5% подскочили расписки TCS, растут на 1,6% акции Сбербанка, в плюсе — БСП и ВТБ.
• В отличие от обвалившихся американских банков в России акции сектора, наоборот, выглядели относительно устойчиво. Внешние риски никак не сказываются на банковской системе РФ. Влияние может быть только лишь через волатильность сырьевых площадок. Читайте также: Как банкротство SVB повлияет на российские акции.
• Бумаги Мосбиржи возобновили снижение. Вчера акции продолжили корректироваться вниз после пятничной 5%-й распродажи. Инвесторы негативно оценивают снижение дивидендов и отклонение от ранее действовавшей дивполитики. Впрочем, за счет уже прошедшего снижения этот фактор во многом уже в цене. Волна распродаж в акциях МосБиржи может приостановиться в ближайшее время, а в моменте мы можем даже увидеть некоторый отскок на фоне закрытия спекулятивных шортов, открытых после дивидендных новостей.
На уровне с рынком растут отраслевые индексы металлургического и потребительского секторов.
• Продолжают подъем акции Полиметалла, а вот бумаги Полюса перешли к коррекции. Из-за локальной коррекции драгметаллов возможно торможение и в акциях золотодобывающих компаний, но в целом текущая ситуация располагает к сохранению повышенного спроса на защитные активы. Не исключаем, что золото вновь подберется к $2000 из-за ограниченной возможности у монетарных властей продолжать безболезненно повышать ставки для борьбы с инфляцией.
Также Полюс и Полиметалл на этой неделе могут опубликовать свои отчетности за II полугодие 2022 г. Подробнее об ожиданиях читайте в отдельных материалах: по Полюсу, по Полиметаллу.
• Акции угольщиков преимущественно снижаются. Среднесрочный взгляд по бумагам Мечела и Распадской в целом положительный, потенциал для восстановления сохраняется.
На этой неделе Распадская опубликует отчет за II полугодие 2022 г. О наших ожиданиях читайте здесь.
• Акции металлургов торгуются в красной зоне. Акции ММК теряют больше коллег, но до этого бумага демонстрировала опережающую динамику. В целом, учитывая благоприятную конъюнктуру, сложившуюся на рынке стали, мы сохраняем позитивные ожидания по акциям Северстали и ММК.
• Бумаги Beluga Group консолидируются вблизи вчерашних отметок. В понедельник акции прибавили 5,8%, реагируя на решение СД по дивидендам. Компания объявила неожиданно высокие дивиденды по итогам 2022 г. — 400 руб. на акцию. Это значительно больше, чем в среднем платилось раньше относительно чистой прибыли. К тому же в течение прошлого года компания уже выплатила 225 руб. двумя отсечками. В результате совокупная дивдоходность Beluga Group за 12 месяцев составляет 17,6% — один из лучших результатов на российском рынке.
В плюс вышел нефтегазовый сектор. Здесь растут акции Газпрома, Роснефти и Татнефти.
В аутсайдерах сегодня оказались отраслевые индексы электроэнергетического, телекоммуникационного секторов и представителей химии и нефтехимии.
На валютном рынке Московской биржи рубль во второй половине сессии несет потери к доллару и к евро. Пара USD/RUB поднялась на 0,3% и торгуется на уровне 75,2 руб. Пара EUR/RUB подрастает на 0,4% и курсирует на отметке 80,7 руб. Юань прибавил 0,1%, до 10,93 руб.
Внешний фон сложился смешанный. Индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 50 после вчерашнего обвала отскакивает на 0,8%. Американские фьючерсы торгуются выше уровней понедельника: Dow Jones поднялся на 0,6%, S&P 500 и Nasdaq Composite в плюсе на 0,7% и 0,6% соответственно. На нефтяном рынке цена барреля марки Brent опустилась на 1,4%, до $79,6.
На мировых площадках в центре внимания история с проблемами американского Silicon Valley Bank (SVB), входящего в двадцатку по размеру активов в стране. Власти США уже отреагировали, заявив об экстренных мерах поддержки банковского сектора, а также вкладчиков банков Silicon Valley Bank и Signature Bank. В результате прошедшая распродажа на американском рынке может не получить продолжения.
Сегодня рынок ждут данные по потребительской инфляции за февраль. Релиз выйдет за неделю до мартовского заседания ФРС и станет последним штрихом в решении вопроса величины подъема ставки. Глава Федрезерва Джером Пауэлл, выступая на неделе в Конгрессе, отмечал, что базовая инфляция снижается не так быстро, как рассчитывали.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба