28 апреля 2023 БКС Экспресс | Amazon
Amazon предоставила позитивные финансовые результаты за I квартал 2023 г. Компания входит в список наших фаворитов, сохраняем рекомендацию «Покупать» по ее акциям.
Выручка компании составила $127,3 млрд (+9% г/г) — +11% г/г без учета валютной переоценки — против $125 млрд (+7% г/г) по консенсус-прогнозу. Операционная прибыль достигла $4,7 млрд (операционная маржа 3,7%) против $3 млрд (операционная маржа 2,5%) по ожиданиям аналитиков.
В разрезе сегментов рост составил:
• +11% г/г — в Северной Америке.
• +1% г/г (+9% г/г без учета валютной переоценки) — в международном.
• +16 г/г — в сегменте облачных вычислений (AWS).
Прогноз на II квартал 2023 г. превысил ожидания аналитиков. Компания ожидает выручку на уровне $127–133 млрд (+5–10% г/г), а операционную прибыль — в размере $2–5,5 млрд против $3,3 млрд за аналогичный период прошлого года.
Акции на постмаркете первоначально показали 11%-ный рост. Однако позднее они скорректировались на фоне заявлений менеджмента о замедлении темпов роста AWS в апреле до 11% г/г ввиду оптимизации издержек со стороны клиентов.
Замедление темпов роста AWS на фоне снижения экономической активности может продолжить оказывать давление на акции компании. Однако мы считаем, что в инвестиционном кейсе Amazon на текущий момент важным фактором роста стоимости является ожидаемое улучшение маржинальности.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Выручка компании составила $127,3 млрд (+9% г/г) — +11% г/г без учета валютной переоценки — против $125 млрд (+7% г/г) по консенсус-прогнозу. Операционная прибыль достигла $4,7 млрд (операционная маржа 3,7%) против $3 млрд (операционная маржа 2,5%) по ожиданиям аналитиков.
В разрезе сегментов рост составил:
• +11% г/г — в Северной Америке.
• +1% г/г (+9% г/г без учета валютной переоценки) — в международном.
• +16 г/г — в сегменте облачных вычислений (AWS).
Прогноз на II квартал 2023 г. превысил ожидания аналитиков. Компания ожидает выручку на уровне $127–133 млрд (+5–10% г/г), а операционную прибыль — в размере $2–5,5 млрд против $3,3 млрд за аналогичный период прошлого года.
Акции на постмаркете первоначально показали 11%-ный рост. Однако позднее они скорректировались на фоне заявлений менеджмента о замедлении темпов роста AWS в апреле до 11% г/г ввиду оптимизации издержек со стороны клиентов.
Замедление темпов роста AWS на фоне снижения экономической активности может продолжить оказывать давление на акции компании. Однако мы считаем, что в инвестиционном кейсе Amazon на текущий момент важным фактором роста стоимости является ожидаемое улучшение маржинальности.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter