30 мая 2023 Тинькофф Банк
Tinkoff InvestIndex
Динамика Tinkoff InvestIndex
Частные инвесторы продолжают увеличивать длинные позиции по акциям из индекса Мосбиржи. Участники рынка сохраняют позитивный настрой в отношении российских акций на фоне публикации хороших финансовых отчетностей многими компаниями, а также из-за объявления дивидендов за последние недели. Так, Сбер уже закрыл дивидендный гэп по обыкновенным и привилегированным акциям, а дивиденды начали поступать инвесторам. В связи с этим их реинвестирование способствует росту рынка.
Индекс торговой активности
За последние две недели торговая активность несколько снизилась, однако остается выше среднего уровня. Растущий тренд на рынке без коррекций может характеризоваться снижением волатильности, что приводит и к сокращению торговой активности.
Лидеры покупок и продаж
На прошлой неделе лидером покупок у частных инвесторов стали акции Polymetal. Некоторые инвесторы решили воспользоваться снижением акций компании (из-за американских санкций против российской дочерней компании АО «Полиметалл») и нарастить позиции в бумагах эмитента. Также инвесторы активно увеличивали позиции в акциях МТС и Лукойла. Повышенный интерес к данным бумагам может быть вызван высокими дивидендами за 2022 год.
Лидерами продаж были акции VK, Сбера (обык.) и НЛМК. Акции всех трех компаний выросли по итогам недели, и, вероятно, ряд инвесторов предпочли зафиксировать прибыль по позициям.
Tinkoff InvestIndex — доллар СШA
На минувшей неделе рубль был достаточно стабильный, завершив вторую пятницу подряд на уровнях около 80 рублей за доллар. Мы ожидаем, что в ближайшее время национальная валюта будет тяготеть к укреплению на фоне роста цен на нефть, поскольку решение вопроса по потолку госдолга позитивно влияет на котировки черного золота. Прогноз на текущий год сохраняется: около 73—77 рублей во втором квартале и 74—78 во втором полугодии.
Понедельник, 29 мая
В США выходной день — торгов нет.
Вторник, 30 мая
Во вторник в США и Еврозоне будут опубликованы данные по индексам доверия потребителей за май.
Русгидро (В ТЕЧЕНИЕ ДНЯ)
Электрогенерация
Группа компаний Русгидро выпустит отчетность по МСФО по итогам 1 квартала 2023 года. Ранее Русгидро уже отчиталась как по операционным метрикам, так и по РСБУ. И выработка электроэнергии, и объем полезного отпуска снизились на 1,7% г/г. Однако рост цен на электроэнергию компенсирует это, что позволит показать рост выручки: по РСБУ выручка за первый квартал выросла на 11,6% г/г — до 54,7 млрд руб, чистая прибыль — на 2,5%, до 17,6 млрд. руб. Более медленные темпы роста прибыли все еще связаны с высокими расходами на топливо — это уголь и газ, подорожавшие в прошлом году, однако в 2023 году прибыль может восстановиться за счет более менее агрессивного рост цен на топливо.
Среда, 31 мая
В Китае в этот день выйдут данные по PMI за май. После снятий ковидных ограничений восстановление происходит достаточно сдержанно, поэтому не исключено, что в случае слабых данных по деловой активности мы сможем увидеть стимулирующие меры от правительства.
В России в этот день будут опубликованы недельные данные по инфляции, а также объем промышленного производства и уровень безработицы за апрель.
В Еврозоне со своей речью выступит глава ЕЦБ Кристин Лагард, а также выйдут предварительные данные по инфляции в Германии за май.
В США будет опубликована статистика открытых вакансий на рынке труда JOLTS за апрель.
Четверг, 1 июня
В четверг в Еврозоне выйдут предварительные данные по потребительской инфляции за май. Ожидается, что рост цен составит 7,0% г/г, что в 3,5 раза превышает целевой показатель регулятора. На этом фоне европейский регулятор, вероятно, продолжит повышать ключевую ставку на предстоящих заседаниях, чтобы замедлить инфляцию.
Также в этот день будет опубликован протокол с последнего заседания ЕЦБ, который даст больше конкретики в принимаемых решениях.
В США в этот день будет опубликована статистика по занятости в несельскохозяйственном секторе от ADP за май.
Пятница, 2 июня
В пятницу в США будет опубликована статистика по рынку труда за май.
А что там с нефтью и сырьем?
Если сырьевые рынки в большинстве своем на прошлой неделе демонстрировали снижение, то нефтяные котировки выросли — уже вторую неделю подряд. Однако до этого они четыре недели подряд падали. Главным фактором для подорожания нефти стало уменьшение стратегического резерва нефти в США на 1,6 млн баррелей — до минимума с сентября 1983 года. За неделю прошлую нефть марки Brent выросла на 1% (до $76,52 за баррель), американская WTI — на 0,9% (до $72,5 за баррель), а российская Urals — на 1,4% (до $53 за баррель).
Нефтетрейдер Vitol считает, что мировой спрос на сырую нефть во втором полугодии 2023-го вырастет на 2 млн баррелей в сутки. Это может произойти за счет азиатского региона, что поддержит нефтяные котировки. Министр энергетики России Александр Новак считает, что к концу года нефть марки Brent вырастет выше $80 за баррель. На такой уровень цены могут выйти уже летом благодаря более высокому спросу со стороны транспортной и сельскохозяйственной отраслей.
С другой стороны, как отметили в Bloomberg, чистые длинные позиции в нефтяных фьючерсах и опционах продолжают снижаться. Таких низких уровней не было уже долгие годы. Это может быть связано со снижением активности ОПЕК+, который последние пять лет своими решениями по сокращению добычи поддерживал нефтяные котировки. Напомним, следующая встреча ОПЕК+ состоится уже 4 июня. Министр нефти и минеральных ресурсов Саудовской Аравии уже предостерег трейдеров о возможных убытках, другими словами, есть сигнал о возможном ужесточении квоты на добычу.
В отличие от рынков нефти, цены на газ падали и теперь уже во всех регионах мира: на европейском хабе TTF снизился на 20% за неделю (до $268 за тысячу куб. м), а американский Henry Hub потерял 14% стоимости (до $2,23 за MMBtu). В Азии на разных хабах цены упали ниже уровней февраля 2022-го. Причина все та же — высокие запасы и снижение экономической активности.
Из-за слабой макростатистики в США ожидания о том, что уже в июне на заседании ФРС ставка будет вновь повышена на 25 б. п. усилились. Хотя ранее была информация о том, что майское повышение станет последним, а в конце года уже начнется смягчение монетарной политики США. В результате, это негативно повлияло на котировки золота: за прошлую неделю цены снизились на 1,7% (до $1942 за унцию). Остальные металлы были более волатильны: серебро упало на 3,1%, палладий — на 5,4%, а платина — на 3,7%.
Промышленные металлы продолжают дешеветь вслед за остальными сырьевыми товарами в условиях снижения глобальной экономической активности: алюминий упал на 1,5%, медь — на 1,8%, а вот никель чуть вырос в цене (+0,3%) после сильного падения на предшествующей неделе.
Криптовалюта
Крупнейшая в мире криптовалюта по рыночной капитализации выросла на 4,9% по итогам недели. Основной рост пришелся на воскресенье, когда появились новости о том, что республиканцы и демократы достигли консенсуса для повышения потолка госдолга США.
В течение недели ростом отметились криптовалюты, связанные с технологией искусственного интеллекта (ИИ) на фоне новостей от компании NVIDIA. Производитель графических процессоров опубликовал сильные финансовые результаты за прошедший квартал и дал крайне позитивный прогноз на ближайший квартал, отметив, что спрос на чипы для центров обработки данных растет на фоне развития технологии ИИ.
Также в начале прошлой недели регулятор Гонконга сообщил, что с 1 июня разрешит физическим лицам совершать торговые операции с определенными криптоактивами на зарегистрированных торговых площадках.
По данным CoinMarketCap, сейчас биткоин торгуется на уровне $27,9 тыс., а общая капитализация рынка криптовалют в настоящее время составляет $1,16 трлн.
https://tinkoff.ru (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Динамика Tinkoff InvestIndex
Частные инвесторы продолжают увеличивать длинные позиции по акциям из индекса Мосбиржи. Участники рынка сохраняют позитивный настрой в отношении российских акций на фоне публикации хороших финансовых отчетностей многими компаниями, а также из-за объявления дивидендов за последние недели. Так, Сбер уже закрыл дивидендный гэп по обыкновенным и привилегированным акциям, а дивиденды начали поступать инвесторам. В связи с этим их реинвестирование способствует росту рынка.
Индекс торговой активности
За последние две недели торговая активность несколько снизилась, однако остается выше среднего уровня. Растущий тренд на рынке без коррекций может характеризоваться снижением волатильности, что приводит и к сокращению торговой активности.
Лидеры покупок и продаж
На прошлой неделе лидером покупок у частных инвесторов стали акции Polymetal. Некоторые инвесторы решили воспользоваться снижением акций компании (из-за американских санкций против российской дочерней компании АО «Полиметалл») и нарастить позиции в бумагах эмитента. Также инвесторы активно увеличивали позиции в акциях МТС и Лукойла. Повышенный интерес к данным бумагам может быть вызван высокими дивидендами за 2022 год.
Лидерами продаж были акции VK, Сбера (обык.) и НЛМК. Акции всех трех компаний выросли по итогам недели, и, вероятно, ряд инвесторов предпочли зафиксировать прибыль по позициям.
Tinkoff InvestIndex — доллар СШA
На минувшей неделе рубль был достаточно стабильный, завершив вторую пятницу подряд на уровнях около 80 рублей за доллар. Мы ожидаем, что в ближайшее время национальная валюта будет тяготеть к укреплению на фоне роста цен на нефть, поскольку решение вопроса по потолку госдолга позитивно влияет на котировки черного золота. Прогноз на текущий год сохраняется: около 73—77 рублей во втором квартале и 74—78 во втором полугодии.
Понедельник, 29 мая
В США выходной день — торгов нет.
Вторник, 30 мая
Во вторник в США и Еврозоне будут опубликованы данные по индексам доверия потребителей за май.
Русгидро (В ТЕЧЕНИЕ ДНЯ)
Электрогенерация
Группа компаний Русгидро выпустит отчетность по МСФО по итогам 1 квартала 2023 года. Ранее Русгидро уже отчиталась как по операционным метрикам, так и по РСБУ. И выработка электроэнергии, и объем полезного отпуска снизились на 1,7% г/г. Однако рост цен на электроэнергию компенсирует это, что позволит показать рост выручки: по РСБУ выручка за первый квартал выросла на 11,6% г/г — до 54,7 млрд руб, чистая прибыль — на 2,5%, до 17,6 млрд. руб. Более медленные темпы роста прибыли все еще связаны с высокими расходами на топливо — это уголь и газ, подорожавшие в прошлом году, однако в 2023 году прибыль может восстановиться за счет более менее агрессивного рост цен на топливо.
Среда, 31 мая
В Китае в этот день выйдут данные по PMI за май. После снятий ковидных ограничений восстановление происходит достаточно сдержанно, поэтому не исключено, что в случае слабых данных по деловой активности мы сможем увидеть стимулирующие меры от правительства.
В России в этот день будут опубликованы недельные данные по инфляции, а также объем промышленного производства и уровень безработицы за апрель.
В Еврозоне со своей речью выступит глава ЕЦБ Кристин Лагард, а также выйдут предварительные данные по инфляции в Германии за май.
В США будет опубликована статистика открытых вакансий на рынке труда JOLTS за апрель.
Четверг, 1 июня
В четверг в Еврозоне выйдут предварительные данные по потребительской инфляции за май. Ожидается, что рост цен составит 7,0% г/г, что в 3,5 раза превышает целевой показатель регулятора. На этом фоне европейский регулятор, вероятно, продолжит повышать ключевую ставку на предстоящих заседаниях, чтобы замедлить инфляцию.
Также в этот день будет опубликован протокол с последнего заседания ЕЦБ, который даст больше конкретики в принимаемых решениях.
В США в этот день будет опубликована статистика по занятости в несельскохозяйственном секторе от ADP за май.
Пятница, 2 июня
В пятницу в США будет опубликована статистика по рынку труда за май.
А что там с нефтью и сырьем?
Если сырьевые рынки в большинстве своем на прошлой неделе демонстрировали снижение, то нефтяные котировки выросли — уже вторую неделю подряд. Однако до этого они четыре недели подряд падали. Главным фактором для подорожания нефти стало уменьшение стратегического резерва нефти в США на 1,6 млн баррелей — до минимума с сентября 1983 года. За неделю прошлую нефть марки Brent выросла на 1% (до $76,52 за баррель), американская WTI — на 0,9% (до $72,5 за баррель), а российская Urals — на 1,4% (до $53 за баррель).
Нефтетрейдер Vitol считает, что мировой спрос на сырую нефть во втором полугодии 2023-го вырастет на 2 млн баррелей в сутки. Это может произойти за счет азиатского региона, что поддержит нефтяные котировки. Министр энергетики России Александр Новак считает, что к концу года нефть марки Brent вырастет выше $80 за баррель. На такой уровень цены могут выйти уже летом благодаря более высокому спросу со стороны транспортной и сельскохозяйственной отраслей.
С другой стороны, как отметили в Bloomberg, чистые длинные позиции в нефтяных фьючерсах и опционах продолжают снижаться. Таких низких уровней не было уже долгие годы. Это может быть связано со снижением активности ОПЕК+, который последние пять лет своими решениями по сокращению добычи поддерживал нефтяные котировки. Напомним, следующая встреча ОПЕК+ состоится уже 4 июня. Министр нефти и минеральных ресурсов Саудовской Аравии уже предостерег трейдеров о возможных убытках, другими словами, есть сигнал о возможном ужесточении квоты на добычу.
В отличие от рынков нефти, цены на газ падали и теперь уже во всех регионах мира: на европейском хабе TTF снизился на 20% за неделю (до $268 за тысячу куб. м), а американский Henry Hub потерял 14% стоимости (до $2,23 за MMBtu). В Азии на разных хабах цены упали ниже уровней февраля 2022-го. Причина все та же — высокие запасы и снижение экономической активности.
Из-за слабой макростатистики в США ожидания о том, что уже в июне на заседании ФРС ставка будет вновь повышена на 25 б. п. усилились. Хотя ранее была информация о том, что майское повышение станет последним, а в конце года уже начнется смягчение монетарной политики США. В результате, это негативно повлияло на котировки золота: за прошлую неделю цены снизились на 1,7% (до $1942 за унцию). Остальные металлы были более волатильны: серебро упало на 3,1%, палладий — на 5,4%, а платина — на 3,7%.
Промышленные металлы продолжают дешеветь вслед за остальными сырьевыми товарами в условиях снижения глобальной экономической активности: алюминий упал на 1,5%, медь — на 1,8%, а вот никель чуть вырос в цене (+0,3%) после сильного падения на предшествующей неделе.
Криптовалюта
Крупнейшая в мире криптовалюта по рыночной капитализации выросла на 4,9% по итогам недели. Основной рост пришелся на воскресенье, когда появились новости о том, что республиканцы и демократы достигли консенсуса для повышения потолка госдолга США.
В течение недели ростом отметились криптовалюты, связанные с технологией искусственного интеллекта (ИИ) на фоне новостей от компании NVIDIA. Производитель графических процессоров опубликовал сильные финансовые результаты за прошедший квартал и дал крайне позитивный прогноз на ближайший квартал, отметив, что спрос на чипы для центров обработки данных растет на фоне развития технологии ИИ.
Также в начале прошлой недели регулятор Гонконга сообщил, что с 1 июня разрешит физическим лицам совершать торговые операции с определенными криптоактивами на зарегистрированных торговых площадках.
По данным CoinMarketCap, сейчас биткоин торгуется на уровне $27,9 тыс., а общая капитализация рынка криптовалют в настоящее время составляет $1,16 трлн.
https://tinkoff.ru (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter