19 июля 2023 Велес Капитал Кожухова Елена
Российский рынок акций в среду к окончанию основных торгов оставался в сдержанном минусе, на этот раз не получая значительной поддержки со стороны отдельных акций и рубля. Индекс Мосбиржи к 18.10 мск снизился на 0,38%, до 2943,17 пункта после достижения очередного максимума с февраля 2022 года (2966 пунктов). Индекс РТС упал на 0,96%, до 1015,17 пункта, отступив от очередного пика с конца июня (1027 пунктов).
Рубль на Мосбирже к вечеру терял в пределах 0,5% к доллару, евро и юаню, располагаясь у 91,30 руб, 102,25 руб и 12,63 руб соответственно. Российская валюта в течения дня обновила очередной минимум с прошлого года к евро 102,74 руб, в то же время оставаясь ниже июльских минимумов к доллару (93,85 руб) и юаню (12,91 руб) в условиях налогового периода.
Эмитенты
Наибольший рост к завершению сессии показывали акции ТГК-1 (+13,55%), расписки X5 Retail Group (+6,61%), бумаги ТМК (+6,25%), котировки Распадской (+4,32%), акции Селигдара (+1,37%), бумаги ОГК-2 (+1,32%).
Акции ТГК-1 продолжали ралли без очевидных фундаментальных причин перед публикацией в эту пятницу операционных результатов за 2-й квартал 2023 года.
Расписки X5 Retail Group ускорили рост к середине сессии без очевидных фундаментальных сигналов и достигли пика с января 2022 года, немногим не дотянув до уровня 2000 руб. Во вторник ритейлер представил лучшие, нежели ожидалось, операционные результаты за 2-й квартал 2023 года, согласно которым чистая розничная выручка увеличилась на 19,2% г/г, а сопоставимые продажи выросли на 7,8% при росте среднего чека на 1,1% и трафика на 6,6%.
В среду стало известно, что кипрская TMK Steel Holding, которой принадлежит контроль в ТМК, перерегистрировалась в российскую юрисдикцию, что поддержало акции ТМК.
Акции Распадской, судя по всему, получили дополнительный импульс к росту после публикации в начале недели данных о скачке общего импорта угля в Китай в июне на 110% г/г.
В наибольшем минусе к завершению сессии находились привилегированные акции Транснефти (-10%), обыкновенные акции Сургутнефтегаза (-1,96%), бумаги Русснефти (-1,44%), акции ММК (-1,32%), котировки Мосбиржи (-1,25%).
Акции Транснефти и Сургутнефтегаза сегодня торговались без дивидендов за 2022 год.
Внешний фон: умеренно позитивный
Биржи США: умеренно позитивный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению сессии в РФ проходили с повышением трех основных индексов примерно на 0,5%, которые не уставали обновлять многомесячные пики в ожидании более сдержанного тона ФРС, а также в целом благоприятных квартальных отчетностей. Так, в среду сильные финансовые результаты представили U.S. Bancorp и Halliburton, в то время как прибыль Goldman Sachs оказалась хуже ожиданий из-за одноразового списания. Статистика по рынку жилья США за июнь при этом была слабее прогнозов и показала падение числа разрешений на строительство на 3,7% м/м, а числа разрешений на строительство – на 8% м/м после роста обоих показателей месяцем ранее.
Биржи Европы: умеренно негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к вечеру вышел в минус и терял около 0,1% в рамках консолидации недалеко от годового максимума. Опубликованные в среду данные показали замедление потребительской инфляции как Великобритании в июне (с 8,7% до 7,9% г/г), так и еврозоны (с 6,1% до 5,5% г/г). Статистика заставила участников умерить ожидания в отношении следующего повышения процентных ставок Банком Англии со 100 до 50 базисных пунктов. ЕЦБ, тем временем, в июле скорее всего повысит процентные ставки на 25 базисных пунктов, но более низкая инфляция и укрепление доллара в середине недели способствовали нисходящей коррекции евро.
Нефтяной рынок: умеренно позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии в РФ отступили от максимумов дня и прибавляли чуть менее 1% после данных Минэнерго США о сокращении запасов «черного золота» на прошлой неделе лишь на 708 тыс баррелей (ожидалось -2,44 млн баррелей). В течение дня цены проверили на прочность сопротивления 80,60 долл и 76,70 долл, от которых отступили ниже. Инвесторы продолжают бороться за среднесрочный восходящий тренд и ждут объявления о стимулирующих мерах в Китае.
Рынок завтра
Общий настрой: Зарубежные фондовые площадки в среду в основном придерживались оптимистичных настроений на фоне преимущественно благоприятных финансовых отчетностей и макроэкономических данных. После закрытия основных торгов в США повышенный интерес представляют квартальные результаты Tesla и Netflix. Индексы Мосбиржи и РТС после обновления в течение сессии локальных пиков перешли к сдержанной нисходящей коррекции, которая наблюдалась в том числе после дивидендных отсечек. Российский рынок сохраняет основной настрой на рост благодаря корпоративным историям. На мировых биржах четверг начнется с решения Народного банка Китая по процентным ставкам для первоклассных заемщиков: некоторое смягчение политики в ожидании дополнительного стимулирования может поддержать настроения как в региональных акциях, так и в нефти.
События дня:
· процентная ставка для первоклассных заемщиков Китая (04.15 мск)
· индекс производственных цен Германии в июне (09.00 мск)
· индекс производственной активности ФРБ Филадельфии в июле (15.30 мск)
· недельная динамика обращений за пособиями по безработице в США (15.30 мск)
· продажи на вторичном рынке жилья США в июне (17.00 мск)
· квартальные результаты Johnson & Johnson, Abbott Labs, Philip Morris, Freeport-McMoran, DR Horton, Travelers, American Airlines, KeyCorp
· финансовые результаты ТГК-14 по РСБУ за 2-й кв 2022 года
Рубль на Мосбирже к вечеру терял в пределах 0,5% к доллару, евро и юаню, располагаясь у 91,30 руб, 102,25 руб и 12,63 руб соответственно. Российская валюта в течения дня обновила очередной минимум с прошлого года к евро 102,74 руб, в то же время оставаясь ниже июльских минимумов к доллару (93,85 руб) и юаню (12,91 руб) в условиях налогового периода.
Эмитенты
Наибольший рост к завершению сессии показывали акции ТГК-1 (+13,55%), расписки X5 Retail Group (+6,61%), бумаги ТМК (+6,25%), котировки Распадской (+4,32%), акции Селигдара (+1,37%), бумаги ОГК-2 (+1,32%).
Акции ТГК-1 продолжали ралли без очевидных фундаментальных причин перед публикацией в эту пятницу операционных результатов за 2-й квартал 2023 года.
Расписки X5 Retail Group ускорили рост к середине сессии без очевидных фундаментальных сигналов и достигли пика с января 2022 года, немногим не дотянув до уровня 2000 руб. Во вторник ритейлер представил лучшие, нежели ожидалось, операционные результаты за 2-й квартал 2023 года, согласно которым чистая розничная выручка увеличилась на 19,2% г/г, а сопоставимые продажи выросли на 7,8% при росте среднего чека на 1,1% и трафика на 6,6%.
В среду стало известно, что кипрская TMK Steel Holding, которой принадлежит контроль в ТМК, перерегистрировалась в российскую юрисдикцию, что поддержало акции ТМК.
Акции Распадской, судя по всему, получили дополнительный импульс к росту после публикации в начале недели данных о скачке общего импорта угля в Китай в июне на 110% г/г.
В наибольшем минусе к завершению сессии находились привилегированные акции Транснефти (-10%), обыкновенные акции Сургутнефтегаза (-1,96%), бумаги Русснефти (-1,44%), акции ММК (-1,32%), котировки Мосбиржи (-1,25%).
Акции Транснефти и Сургутнефтегаза сегодня торговались без дивидендов за 2022 год.
Внешний фон: умеренно позитивный
Биржи США: умеренно позитивный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению сессии в РФ проходили с повышением трех основных индексов примерно на 0,5%, которые не уставали обновлять многомесячные пики в ожидании более сдержанного тона ФРС, а также в целом благоприятных квартальных отчетностей. Так, в среду сильные финансовые результаты представили U.S. Bancorp и Halliburton, в то время как прибыль Goldman Sachs оказалась хуже ожиданий из-за одноразового списания. Статистика по рынку жилья США за июнь при этом была слабее прогнозов и показала падение числа разрешений на строительство на 3,7% м/м, а числа разрешений на строительство – на 8% м/м после роста обоих показателей месяцем ранее.
Биржи Европы: умеренно негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к вечеру вышел в минус и терял около 0,1% в рамках консолидации недалеко от годового максимума. Опубликованные в среду данные показали замедление потребительской инфляции как Великобритании в июне (с 8,7% до 7,9% г/г), так и еврозоны (с 6,1% до 5,5% г/г). Статистика заставила участников умерить ожидания в отношении следующего повышения процентных ставок Банком Англии со 100 до 50 базисных пунктов. ЕЦБ, тем временем, в июле скорее всего повысит процентные ставки на 25 базисных пунктов, но более низкая инфляция и укрепление доллара в середине недели способствовали нисходящей коррекции евро.
Нефтяной рынок: умеренно позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии в РФ отступили от максимумов дня и прибавляли чуть менее 1% после данных Минэнерго США о сокращении запасов «черного золота» на прошлой неделе лишь на 708 тыс баррелей (ожидалось -2,44 млн баррелей). В течение дня цены проверили на прочность сопротивления 80,60 долл и 76,70 долл, от которых отступили ниже. Инвесторы продолжают бороться за среднесрочный восходящий тренд и ждут объявления о стимулирующих мерах в Китае.
Рынок завтра
Общий настрой: Зарубежные фондовые площадки в среду в основном придерживались оптимистичных настроений на фоне преимущественно благоприятных финансовых отчетностей и макроэкономических данных. После закрытия основных торгов в США повышенный интерес представляют квартальные результаты Tesla и Netflix. Индексы Мосбиржи и РТС после обновления в течение сессии локальных пиков перешли к сдержанной нисходящей коррекции, которая наблюдалась в том числе после дивидендных отсечек. Российский рынок сохраняет основной настрой на рост благодаря корпоративным историям. На мировых биржах четверг начнется с решения Народного банка Китая по процентным ставкам для первоклассных заемщиков: некоторое смягчение политики в ожидании дополнительного стимулирования может поддержать настроения как в региональных акциях, так и в нефти.
События дня:
· процентная ставка для первоклассных заемщиков Китая (04.15 мск)
· индекс производственных цен Германии в июне (09.00 мск)
· индекс производственной активности ФРБ Филадельфии в июле (15.30 мск)
· недельная динамика обращений за пособиями по безработице в США (15.30 мск)
· продажи на вторичном рынке жилья США в июне (17.00 мск)
· квартальные результаты Johnson & Johnson, Abbott Labs, Philip Morris, Freeport-McMoran, DR Horton, Travelers, American Airlines, KeyCorp
· финансовые результаты ТГК-14 по РСБУ за 2-й кв 2022 года
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба