Вчера отмечался вариант очередного теста долларом США своего годового динамического восходящего тренда, где рубль мог развернуться. Отработано четко, и теперь для доллара есть цели пониже.
Закрытие предыдущей сессии:
Пара USD/RUB TOM: 95,2 (-0,4%)
Пара EUR/RUB TOM: 105,5 (-0,3%)
Пара CNY/RUB TOM: 13,24 (-0,7%)
Пара HKD/RUB TOM: 12,17 (-0,2%)
О главном
Валютный рынок: глобальный доллар США остается в локальном восходящем тренде после июльского падения на годовые минимумы. Индекс DXY: 102,4 п. прибавляет треть процента. Здесь играет фактор снижения рейтинга Штатам и активизация защитной функции американца в ситуации коррекции рынков акций. Закономерно чувствуется неуверенность в валютах Европы и Азии, а остыть доллар может поближе к сентябрю, когда прояснится позиция ФРС по ставке и коррекция на рынке акций завершится.
Российский рубль упал на минимумы года, но трендовое сопротивление вновь остановило ралли в долларе. Так было все последние разы, и вчера идея разворота сработала. Перерастет ли небольшой отскок по меркам годовой девальвации рубля в нечто большее — посмотрим, а локально в ближайшие сессии доллар видится ниже 94.
Сырьевой рынок: фьючерсы на нефть Brent потеряли процент после быстрого подлета к квартальным максимумам у $87, вчера баррель подешевел до $85. Но это не меняет среднесрочной технической картины, и факторы сырьевого курса по-прежнему предполагают подброс цены к $90.
Золото вновь на $1930, и слабость курса унции можно объяснить стойкостью доллара — у инструментов обратная корреляция. Идея на рост драгметалла может обрести смысл к сентябрьскому заседанию ФРС, когда вероятность монетарной паузы станет максимальной. Тогда доллар — в откат, а золото — в отскок.
Газ в США резко взлетел над $2,7/Mmbtu, и активные трейдеры еще вчера могли вновь зайти в лонг фьючерса на американский природный газ NG со стопом ниже $2,5. Вновь актуализируется цель на $3+.
Фондовый рынок: американские индексы отскочили после значительного падения с июльского пика. Однако технически восстановление может продлиться недолго, и игроки на понижение с соблюдением риск-менеджмента могут рассчитывать на большее. Подробнее о параметрах риска и доходности в индексе S&P 500 — в премаркете.
Фьючерсы Штатов снижаются, в Азии не видно оптимизма, европейские площадки начнут сессию невыразительно. А вот российский индекс МосБиржи движется строго по плану, и коррекция может углубиться, но лишь затем, чтобы снять перегретость и сформировать более интересные уровни на вход под перспективу продолжения роста.
В деталях
Российский рубль вчера утром по традиции успел переписать свои годовые минимумы, доллар был 97, евро выше 106,6, юань почти достал 13,5, а низколиквидный гонконгский доллар HKD на общем хайпе сделал спайк выше 12,6. А дальше пошел отбой — валюты от дневных максимумов в моменте теряли более 2%, доллар заглядывал под 95. И такая динамика не вызвала большого удивления.
На глобальной картине ничего не изменилось — сильный тренд ослабления рубля, но локально понедельник можно записать в пользу нацвалюты. Во-первых, доллар США, а за ним и все валюты, отпал строго по расписанию от динамического годового трендового сопротивления на 97, а во-вторых, в валютных парах сформирована дневная свеча с длинной верхней тенью.
Конечно, на фоне высокой волатильности курса и все еще безусловного доминирования игроков на понижение нацвалюты, все может быстро измениться. Тем не менее сделаем предположение — как минимум, локальный разворот свершился, а первый ориентир коррекции перегретых инвалют просматривается на предыдущем максимуме от начала июля, где теперь будет поддержка. Для доллара, например, это будет район чуть ниже 94, и туда американец может быстро свалиться в самые ближайшие сессии.
А так, и выше 90 доллару делать нечего. Фундаментальные вводные российской экономики не столь критичны, чтобы оправдать депрессивные уровни рубля. А темпы роста экономики ускоряются, что выводит российский ВВП по ППС на 5 место в мире, потеснив Германию. Адаптация к санкциям идет, при этом на фоне ограничений закономерно страдает нацвалюта. Со временем и в рубле наступит послабление.
Индекс гособлигаций России RGBI: 126,3 п. продолжает падение. Цены ОФЗ уже на уровнях начала октября 2022 г., а иного и быть не могло — инфляция в стране ускорилась, в том числе и за счет фактически неконтролируемой девальвации рубля, и ЦБ развернул свой монетарный цикл. Нет сомнений, что в сентябре регулятор вновь повысит ставку, причем сильно.
Технически ранее рассматривался вариант захода ценового индекса RGBI под 126 п., где могут быть сформированы условия для покупки бумаг под перспективу 2024 г. В будущем году ожидается нормализация ценового давления в экономике, доходности бумаг снизятся и цены подрастут, поэтому в начале этой осени и могут быть интересные уровни для покупки госбондов. Ждать остается недолго.
Закрытие предыдущей сессии:
Пара USD/RUB TOM: 95,2 (-0,4%)
Пара EUR/RUB TOM: 105,5 (-0,3%)
Пара CNY/RUB TOM: 13,24 (-0,7%)
Пара HKD/RUB TOM: 12,17 (-0,2%)
О главном
Валютный рынок: глобальный доллар США остается в локальном восходящем тренде после июльского падения на годовые минимумы. Индекс DXY: 102,4 п. прибавляет треть процента. Здесь играет фактор снижения рейтинга Штатам и активизация защитной функции американца в ситуации коррекции рынков акций. Закономерно чувствуется неуверенность в валютах Европы и Азии, а остыть доллар может поближе к сентябрю, когда прояснится позиция ФРС по ставке и коррекция на рынке акций завершится.
Российский рубль упал на минимумы года, но трендовое сопротивление вновь остановило ралли в долларе. Так было все последние разы, и вчера идея разворота сработала. Перерастет ли небольшой отскок по меркам годовой девальвации рубля в нечто большее — посмотрим, а локально в ближайшие сессии доллар видится ниже 94.
Сырьевой рынок: фьючерсы на нефть Brent потеряли процент после быстрого подлета к квартальным максимумам у $87, вчера баррель подешевел до $85. Но это не меняет среднесрочной технической картины, и факторы сырьевого курса по-прежнему предполагают подброс цены к $90.
Золото вновь на $1930, и слабость курса унции можно объяснить стойкостью доллара — у инструментов обратная корреляция. Идея на рост драгметалла может обрести смысл к сентябрьскому заседанию ФРС, когда вероятность монетарной паузы станет максимальной. Тогда доллар — в откат, а золото — в отскок.
Газ в США резко взлетел над $2,7/Mmbtu, и активные трейдеры еще вчера могли вновь зайти в лонг фьючерса на американский природный газ NG со стопом ниже $2,5. Вновь актуализируется цель на $3+.
Фондовый рынок: американские индексы отскочили после значительного падения с июльского пика. Однако технически восстановление может продлиться недолго, и игроки на понижение с соблюдением риск-менеджмента могут рассчитывать на большее. Подробнее о параметрах риска и доходности в индексе S&P 500 — в премаркете.
Фьючерсы Штатов снижаются, в Азии не видно оптимизма, европейские площадки начнут сессию невыразительно. А вот российский индекс МосБиржи движется строго по плану, и коррекция может углубиться, но лишь затем, чтобы снять перегретость и сформировать более интересные уровни на вход под перспективу продолжения роста.
В деталях
Российский рубль вчера утром по традиции успел переписать свои годовые минимумы, доллар был 97, евро выше 106,6, юань почти достал 13,5, а низколиквидный гонконгский доллар HKD на общем хайпе сделал спайк выше 12,6. А дальше пошел отбой — валюты от дневных максимумов в моменте теряли более 2%, доллар заглядывал под 95. И такая динамика не вызвала большого удивления.
На глобальной картине ничего не изменилось — сильный тренд ослабления рубля, но локально понедельник можно записать в пользу нацвалюты. Во-первых, доллар США, а за ним и все валюты, отпал строго по расписанию от динамического годового трендового сопротивления на 97, а во-вторых, в валютных парах сформирована дневная свеча с длинной верхней тенью.
Конечно, на фоне высокой волатильности курса и все еще безусловного доминирования игроков на понижение нацвалюты, все может быстро измениться. Тем не менее сделаем предположение — как минимум, локальный разворот свершился, а первый ориентир коррекции перегретых инвалют просматривается на предыдущем максимуме от начала июля, где теперь будет поддержка. Для доллара, например, это будет район чуть ниже 94, и туда американец может быстро свалиться в самые ближайшие сессии.
А так, и выше 90 доллару делать нечего. Фундаментальные вводные российской экономики не столь критичны, чтобы оправдать депрессивные уровни рубля. А темпы роста экономики ускоряются, что выводит российский ВВП по ППС на 5 место в мире, потеснив Германию. Адаптация к санкциям идет, при этом на фоне ограничений закономерно страдает нацвалюта. Со временем и в рубле наступит послабление.
Индекс гособлигаций России RGBI: 126,3 п. продолжает падение. Цены ОФЗ уже на уровнях начала октября 2022 г., а иного и быть не могло — инфляция в стране ускорилась, в том числе и за счет фактически неконтролируемой девальвации рубля, и ЦБ развернул свой монетарный цикл. Нет сомнений, что в сентябре регулятор вновь повысит ставку, причем сильно.
Технически ранее рассматривался вариант захода ценового индекса RGBI под 126 п., где могут быть сформированы условия для покупки бумаг под перспективу 2024 г. В будущем году ожидается нормализация ценового давления в экономике, доходности бумаг снизятся и цены подрастут, поэтому в начале этой осени и могут быть интересные уровни для покупки госбондов. Ждать остается недолго.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба