Российский рынок акций в среду к окончанию основных торгов удерживался в сдержанном плюсе благодаря локальным покупкам и отступлению рубля от очередных многомесячных минимумов. Индекс Мосбиржи к 18.40 мск вырос на 0,45%, до 3099,24 пункта. Индекс РТС увеличился на 0,70%, до 1006,76 пункта.
Рубль на Мосбирже к вечеру изменялся менее чем на 0,5% к доллару, евро и юаню, располагаясь у 97 руб., 106,60 руб. и 13,42 руб. соответственно. Доллар, евро и юань по ходу сессии обновили очередные максимумы с марта 2022 года 98 руб., 107,86 руб. и 13,56 руб. соответственно.
Эмитенты
Наибольший рост к завершению сессии показывали бумаги ТГК-1 (+5,61%), котировки Россетей (+2,62%), акции НМТП (+1,99%), бумаги Русснефти (+1,88%), расписки Эталона (+1,86%).
Акции ТГК-1 и Россетей пользовались спросом без очевидных фундаментальных причин.
Совет директоров Русснефти в четверг соберется для обсуждения промежуточных дивидендов за 2023 год.
Расписки Эталона пытались вернуться к росту после публикации в понедельник сильных операционных результатов за 1-е полугодие 2023 года и июль. Так, продажи компании в первом полугодии текущего года в натуральном выражении увеличились на 28% г/г, а в денежном – на 16% г/г, за 2-й квартал подскочили на 109% г/г и 113% г/г соответственно, а за июль – выросли на 7% м/м и 12% м/м соответственно.
В наибольшем минусе к завершению сессии находились котировки Распадской (-2,15%), расписки РусАгро (-1,74%), бумаги Магнита (-1,651%), расписки X5 Retail Group (-1,38%), котировки Белуги (-1,37%).
Акции Распадской корректировались после резкого роста накануне. В четверг Распадская наряду с VK и Белугой представит финансовые результаты за первое полугодие 2023 года.
Внешний фон: неоднозначный
Биржи США: умеренно негативный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению сессии в РФ, несмотря на рост фьючерсов до открытия, проходили с понижением трех основных индексов на 0,1-1,1% во главе с высокотехнологичным Nasdaq, который достиг минимума с первой половины июля. Американский рынок, таким образом, в преддверии завтрашнего выхода данных по потребительской инфляции за июль (ожидается ускорение роста основного показателя с 3% до 3,3% г/г) вновь находится на грани развития краткосрочного нисходящего движения с рисками его перехода в более масштабное. Инвесторы пользуются моментом для фиксации прибыли у локальных максимумов. После окончания основных торгов участники ждут квартальных результатов Walt Disney и Wynn Resorts.
Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к вечеру отступил от пиков дня и прибавлял лишь 0,6%, оказавшись под давлением ухудшения настроений в США. Итальянский FTSE MIB при этом вырос на 1,3% после того, как финансовые власти страны пояснили, что налог на сверхприбыли банков не должен превышать 0,1% активов кредиторов – оптимистичнее прогнозов.
Нефтяной рынок: умеренно позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии в РФ отступили от максимумов дня, но все еще прибавляли почти 1%. Котировки марки Brent сегодня поднимались до 87,60 долл. (максимум с января текущего года), а WTI достигли 84,61 долл. (пика с ноября 2022 года) в надежде на сохранение стабильного спроса на ресурс со стороны крупнейших его потребителей США и Китая. Впоследствии цены скорректировались ниже после данных Минэнерго США о скачке запасов нефти в стране на прошлой неделе на 5,85 млн баррелей при одновременном росте добычи на 400 тыс. барр./день. В целом нефтяные фьючерсы по-прежнему не выглядят краткосрочно перекупленными и продолжают смотреть наверх, в сторону 89 долл. и 87 долл. соответственно. В четверг повышенный интерес для рынка представляет ежемесячный отчет ОПЕК.
Рынок завтра
Общий настрой: Зарубежные фондовые площадки в среду не показывали единства в настроениях. На американском рынке по-прежнему наблюдается слабость: очевидно, участники обеспокоены в том числе более высокими ценами на нефть, которые могут привести к новому витку разгара инфляции. Индексы Мосбиржи и РТС смогли устоять в плюсе благодаря отдельным корпоративным историям и отступлению рубля от новых минимумов. Индикатор Мосбиржи продолжает смотреть в район 3200 пунктов. Четверг будет особенно интересным с точки зрения запланированных полугодовых финансовых результатов VK, Распадской и Белуга Групп, а также заседания совета директоров Русснефти по дивидендам.
События дня:
· экономический бюллетень ЕЦБ (11.00 мск)
· ежемесячный отчет ОПЕК (14.00 мск)
· индекс потребительских цен США в июле (15.30 мск)
· недельная динамика обращений за пособиями по безработице в США (15.30 мск)
· финансовые результаты VK, Распадской, Белуга Групп за 1-е полугодие 2023 г. по МСФО
· совет директоров Русснефти по дивидендам
· квартальные результаты Alibaba, Allianz, Siemens, Antofagasta, Ralph Lauren
Валютный рынок: летний профицит текущего счета остается для рубля незамеченным
В среду Банк России представил оценку ключевых агрегатов платежного баланса за июль. Сальдо текущего счета за месяц оказалось положительным, составив 1,8 млрд долл. Кроме того, ЦБ уточнил оценку сальдо текущего счета за июнь в положительную сторону: вместо дефицита в 1,4 млрд долл. теперь счет в плюсе на 1,2 млрд долл. Таким образом летний обвал рубля происходил при сохранении профицита по счету текущих операций и некоторого улучшения показателя в июле. По сравнению с аналогичным периодом 2022 г. сальдо текущего счета сократилось в январе-июле текущего года в 6,6 раза (до 25,2 млрд долл.), а торговый баланс уменьшился более чем в три раза — до 64,4 млрд долл.
На локальном биржевом рынке валюты обновили очередные максимумы. Доллар поднимался выше 98 руб., евро был близок к 107,9 руб., юань укреплялся до 13,6 руб. К вечеру рубль почувствовал некоторую поддержку после сообщения ЦБ о решении не покупать валюту в рамках «зеркалирования» регулярных операций Минфина (при этом ЦБ продолжает продавать валюту в рамках операций по использованию средств ФНБ). В количественном выражении решение ЦБ будет не столь заметно, однако позиция регулятора может несколько охладить пыл покупателей валюты.
Мы не исключаем, что потенциальные инфляционные риски и всплеск инфляционных ожиданий в случае дальнейшего продвижения доллара к трехзначным уровням могут не только заставить ЦБ увеличить шаг повышения ключевой ставки в сентябре, но и вынудить уже сейчас к ужесточению валютных ограничений для ослабления давления на рубль.
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Рубль на Мосбирже к вечеру изменялся менее чем на 0,5% к доллару, евро и юаню, располагаясь у 97 руб., 106,60 руб. и 13,42 руб. соответственно. Доллар, евро и юань по ходу сессии обновили очередные максимумы с марта 2022 года 98 руб., 107,86 руб. и 13,56 руб. соответственно.
Эмитенты
Наибольший рост к завершению сессии показывали бумаги ТГК-1 (+5,61%), котировки Россетей (+2,62%), акции НМТП (+1,99%), бумаги Русснефти (+1,88%), расписки Эталона (+1,86%).
Акции ТГК-1 и Россетей пользовались спросом без очевидных фундаментальных причин.
Совет директоров Русснефти в четверг соберется для обсуждения промежуточных дивидендов за 2023 год.
Расписки Эталона пытались вернуться к росту после публикации в понедельник сильных операционных результатов за 1-е полугодие 2023 года и июль. Так, продажи компании в первом полугодии текущего года в натуральном выражении увеличились на 28% г/г, а в денежном – на 16% г/г, за 2-й квартал подскочили на 109% г/г и 113% г/г соответственно, а за июль – выросли на 7% м/м и 12% м/м соответственно.
В наибольшем минусе к завершению сессии находились котировки Распадской (-2,15%), расписки РусАгро (-1,74%), бумаги Магнита (-1,651%), расписки X5 Retail Group (-1,38%), котировки Белуги (-1,37%).
Акции Распадской корректировались после резкого роста накануне. В четверг Распадская наряду с VK и Белугой представит финансовые результаты за первое полугодие 2023 года.
Внешний фон: неоднозначный
Биржи США: умеренно негативный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению сессии в РФ, несмотря на рост фьючерсов до открытия, проходили с понижением трех основных индексов на 0,1-1,1% во главе с высокотехнологичным Nasdaq, который достиг минимума с первой половины июля. Американский рынок, таким образом, в преддверии завтрашнего выхода данных по потребительской инфляции за июль (ожидается ускорение роста основного показателя с 3% до 3,3% г/г) вновь находится на грани развития краткосрочного нисходящего движения с рисками его перехода в более масштабное. Инвесторы пользуются моментом для фиксации прибыли у локальных максимумов. После окончания основных торгов участники ждут квартальных результатов Walt Disney и Wynn Resorts.
Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к вечеру отступил от пиков дня и прибавлял лишь 0,6%, оказавшись под давлением ухудшения настроений в США. Итальянский FTSE MIB при этом вырос на 1,3% после того, как финансовые власти страны пояснили, что налог на сверхприбыли банков не должен превышать 0,1% активов кредиторов – оптимистичнее прогнозов.
Нефтяной рынок: умеренно позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии в РФ отступили от максимумов дня, но все еще прибавляли почти 1%. Котировки марки Brent сегодня поднимались до 87,60 долл. (максимум с января текущего года), а WTI достигли 84,61 долл. (пика с ноября 2022 года) в надежде на сохранение стабильного спроса на ресурс со стороны крупнейших его потребителей США и Китая. Впоследствии цены скорректировались ниже после данных Минэнерго США о скачке запасов нефти в стране на прошлой неделе на 5,85 млн баррелей при одновременном росте добычи на 400 тыс. барр./день. В целом нефтяные фьючерсы по-прежнему не выглядят краткосрочно перекупленными и продолжают смотреть наверх, в сторону 89 долл. и 87 долл. соответственно. В четверг повышенный интерес для рынка представляет ежемесячный отчет ОПЕК.
Рынок завтра
Общий настрой: Зарубежные фондовые площадки в среду не показывали единства в настроениях. На американском рынке по-прежнему наблюдается слабость: очевидно, участники обеспокоены в том числе более высокими ценами на нефть, которые могут привести к новому витку разгара инфляции. Индексы Мосбиржи и РТС смогли устоять в плюсе благодаря отдельным корпоративным историям и отступлению рубля от новых минимумов. Индикатор Мосбиржи продолжает смотреть в район 3200 пунктов. Четверг будет особенно интересным с точки зрения запланированных полугодовых финансовых результатов VK, Распадской и Белуга Групп, а также заседания совета директоров Русснефти по дивидендам.
События дня:
· экономический бюллетень ЕЦБ (11.00 мск)
· ежемесячный отчет ОПЕК (14.00 мск)
· индекс потребительских цен США в июле (15.30 мск)
· недельная динамика обращений за пособиями по безработице в США (15.30 мск)
· финансовые результаты VK, Распадской, Белуга Групп за 1-е полугодие 2023 г. по МСФО
· совет директоров Русснефти по дивидендам
· квартальные результаты Alibaba, Allianz, Siemens, Antofagasta, Ralph Lauren
Валютный рынок: летний профицит текущего счета остается для рубля незамеченным
В среду Банк России представил оценку ключевых агрегатов платежного баланса за июль. Сальдо текущего счета за месяц оказалось положительным, составив 1,8 млрд долл. Кроме того, ЦБ уточнил оценку сальдо текущего счета за июнь в положительную сторону: вместо дефицита в 1,4 млрд долл. теперь счет в плюсе на 1,2 млрд долл. Таким образом летний обвал рубля происходил при сохранении профицита по счету текущих операций и некоторого улучшения показателя в июле. По сравнению с аналогичным периодом 2022 г. сальдо текущего счета сократилось в январе-июле текущего года в 6,6 раза (до 25,2 млрд долл.), а торговый баланс уменьшился более чем в три раза — до 64,4 млрд долл.
На локальном биржевом рынке валюты обновили очередные максимумы. Доллар поднимался выше 98 руб., евро был близок к 107,9 руб., юань укреплялся до 13,6 руб. К вечеру рубль почувствовал некоторую поддержку после сообщения ЦБ о решении не покупать валюту в рамках «зеркалирования» регулярных операций Минфина (при этом ЦБ продолжает продавать валюту в рамках операций по использованию средств ФНБ). В количественном выражении решение ЦБ будет не столь заметно, однако позиция регулятора может несколько охладить пыл покупателей валюты.
Мы не исключаем, что потенциальные инфляционные риски и всплеск инфляционных ожиданий в случае дальнейшего продвижения доллара к трехзначным уровням могут не только заставить ЦБ увеличить шаг повышения ключевой ставки в сентябре, но и вынудить уже сейчас к ужесточению валютных ограничений для ослабления давления на рубль.
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter