18 сентября 2023 БКС Экспресс Зельцер Михаил
Казалось, что S&P 500 вышел из боковика. Но попытка роста не засчитана, индекс в пятницу упал и вновь находится у принципиальных 4450 п. А впереди важное заседание ФРС, и рынку вряд ли удастся задержаться на одном уровне.
Тенденции биржевого понедельника на что обратить внимание инвесторам сегодня — в обзоре.
США
В пятницу индексы Штатов сильно просели — потери ведущих бенчмарков составили 0,8–1,6%. Как обычно, на спуске лидировал высокорисковый IT-индикатор NASDAQ Composite. Ранее рынок делал попытку выхода из боковика вверх на фоне ожиданий завершения жесткого монетарного цикла ФРС, и с вероятностью 99% в эту среду все так и случится — ставка останется на уровне 5,5%. Но для участников биржевого процесса важна именно длительность высоких ставок фондирования.
На фоне начала роста инфляции в США, под занавес недели участники рынка проявили беспокойство, и индексы упали — скачок цен в экономике может вновь отодвинуть начало монетарного смягчения, и ФРС так и затянет со снижением ставки. Тем более, что ЕЦБ несколько удивил, неожиданно повысив свои ставки. Сервис CME Group показывает, что разворот ДКП США может состояться лишь в июне 2024 г.
С технической точки зрения у фондовых быков произошла осечка, наклонное сопротивление не пройдено. Индекс широкого рынка акций S&P 500 вновь вернулся на принципиальные 4450 п., и боковик продолжается. Теперь активные трейдеры уже будут ждать окончательного решения ФРС 20 сентября и комментарии о перспективах ставки.
Планка 4450 п. в S&P 500 имеет очень важное значение. Исход противостояния быков и медведей пока не очевиден, но предположим, что вверх. А российские трейдеры смогут присоединиться к американскому рынку и отрабатывать его волатильность через самые турбулентные бумаги, доступные квалифицированным инвесторам. Рядовые трейдеры могут воспользоваться московскими фьючерсами SPYF и NASD.
А пока утренний фьючерс на S&P 500 пытается стабилизироваться, производная в небольшом плюсе чуть выше 4500 п. после вчерашних активных распродаж на основной сессии Штатов. Однако в моменте есть риск более глубокого погружения рынка по инерции, и сегодня данные опасения переносятся на краснеющие азиатские площадки. Да и торговая неделя в Европе наверняка начнется с понижения бумаг.
Рынок Азии
В понедельник индексы Азиатско-Тихоокеанского региона отыгрывают слабую сессию США — площадки окрашены в красный. Наибольшие потери несет самый волатильный рынок Гонконга, и индекс Hang Seng (-1,4%), по сути, остается на годовых минимумах.
При этом российским активным трейдерам доступны турбулентные инструменты рискового и доходного гонконгского рынка. Если там начнется отскок, то для спекулянтов выбор инструментов заработка будет очевиден. В общем, фактор АТР в курсе европейских бумаг сегодня будет на стороне продавцов.
Сырье
Нефть Brent вновь выше $94. На подступах к целевым $95 в пятницу мы отмечали смещение показателя риска и доходности уже против активных покупок — ориентиры ралли отработаны, а область технического сопротивления сильная. И в моменте был пролив под $93. Технически фьючерс может уйти в консолидацию с широкими границами $95–90, и лишь после уверенного преодоления 95 пойдет речь о походе Brent в трехзначную область. А сейчас сентимент нейтральный.
Золото повышается в сторону $1930, а после недельного пролива к $1900 и выхода выше важного сопротивления $1920, текущая динамика унции несколько обнадеживает. Особенно в условиях по-прежнему сильного глобального доллара, с которым у золота обратная статистическая корреляция. Индекс доллара DXY: 105,3 п., и это максимумы с весны на фоне неопределенности перспектив цикла ФРС по ставке. Исходя из имеющихся вводных, предположим скорейший разворот доллара вниз и скачок золота вверх.
Газ на хабах США дешевеет, и фьючерс на американский природный газ NG опускается ниже $2,65/Mmbtu. У спекулянтов получилось пока сработать намного лучше, чем у позиционных участников в лонг — в моменте на неделе давали выше $2,8, а это было более +10% от входа у $2,5. Тем не менее ориентир вверх на $3 не снимается, а тактический стоп под $2,5 имеется.
Котировки
По состоянию на закрытие рынков:
Индекс S&P 500 4450 п. (-1,2%)
Nasdaq 13 708 п. (-1,6%)
Shanghai Composite 3118 п. (-0%)
Нефть Brent $93,9 (+0,2%)
Тенденции биржевого понедельника на что обратить внимание инвесторам сегодня — в обзоре.
США
В пятницу индексы Штатов сильно просели — потери ведущих бенчмарков составили 0,8–1,6%. Как обычно, на спуске лидировал высокорисковый IT-индикатор NASDAQ Composite. Ранее рынок делал попытку выхода из боковика вверх на фоне ожиданий завершения жесткого монетарного цикла ФРС, и с вероятностью 99% в эту среду все так и случится — ставка останется на уровне 5,5%. Но для участников биржевого процесса важна именно длительность высоких ставок фондирования.
На фоне начала роста инфляции в США, под занавес недели участники рынка проявили беспокойство, и индексы упали — скачок цен в экономике может вновь отодвинуть начало монетарного смягчения, и ФРС так и затянет со снижением ставки. Тем более, что ЕЦБ несколько удивил, неожиданно повысив свои ставки. Сервис CME Group показывает, что разворот ДКП США может состояться лишь в июне 2024 г.
С технической точки зрения у фондовых быков произошла осечка, наклонное сопротивление не пройдено. Индекс широкого рынка акций S&P 500 вновь вернулся на принципиальные 4450 п., и боковик продолжается. Теперь активные трейдеры уже будут ждать окончательного решения ФРС 20 сентября и комментарии о перспективах ставки.
Планка 4450 п. в S&P 500 имеет очень важное значение. Исход противостояния быков и медведей пока не очевиден, но предположим, что вверх. А российские трейдеры смогут присоединиться к американскому рынку и отрабатывать его волатильность через самые турбулентные бумаги, доступные квалифицированным инвесторам. Рядовые трейдеры могут воспользоваться московскими фьючерсами SPYF и NASD.
А пока утренний фьючерс на S&P 500 пытается стабилизироваться, производная в небольшом плюсе чуть выше 4500 п. после вчерашних активных распродаж на основной сессии Штатов. Однако в моменте есть риск более глубокого погружения рынка по инерции, и сегодня данные опасения переносятся на краснеющие азиатские площадки. Да и торговая неделя в Европе наверняка начнется с понижения бумаг.
Рынок Азии
В понедельник индексы Азиатско-Тихоокеанского региона отыгрывают слабую сессию США — площадки окрашены в красный. Наибольшие потери несет самый волатильный рынок Гонконга, и индекс Hang Seng (-1,4%), по сути, остается на годовых минимумах.
При этом российским активным трейдерам доступны турбулентные инструменты рискового и доходного гонконгского рынка. Если там начнется отскок, то для спекулянтов выбор инструментов заработка будет очевиден. В общем, фактор АТР в курсе европейских бумаг сегодня будет на стороне продавцов.
Сырье
Нефть Brent вновь выше $94. На подступах к целевым $95 в пятницу мы отмечали смещение показателя риска и доходности уже против активных покупок — ориентиры ралли отработаны, а область технического сопротивления сильная. И в моменте был пролив под $93. Технически фьючерс может уйти в консолидацию с широкими границами $95–90, и лишь после уверенного преодоления 95 пойдет речь о походе Brent в трехзначную область. А сейчас сентимент нейтральный.
Золото повышается в сторону $1930, а после недельного пролива к $1900 и выхода выше важного сопротивления $1920, текущая динамика унции несколько обнадеживает. Особенно в условиях по-прежнему сильного глобального доллара, с которым у золота обратная статистическая корреляция. Индекс доллара DXY: 105,3 п., и это максимумы с весны на фоне неопределенности перспектив цикла ФРС по ставке. Исходя из имеющихся вводных, предположим скорейший разворот доллара вниз и скачок золота вверх.
Газ на хабах США дешевеет, и фьючерс на американский природный газ NG опускается ниже $2,65/Mmbtu. У спекулянтов получилось пока сработать намного лучше, чем у позиционных участников в лонг — в моменте на неделе давали выше $2,8, а это было более +10% от входа у $2,5. Тем не менее ориентир вверх на $3 не снимается, а тактический стоп под $2,5 имеется.
Котировки
По состоянию на закрытие рынков:
Индекс S&P 500 4450 п. (-1,2%)
Nasdaq 13 708 п. (-1,6%)
Shanghai Composite 3118 п. (-0%)
Нефть Brent $93,9 (+0,2%)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба