28 ноября 2023 БКС Экспресс Покровский Никита
Рубрика «Срочный рынок» — главное о крупнейших мировых рынках, доступных для торговли через фьючерсы на Мосбирже. Макродрайверы, специальные исследования и торговые рекомендации — все это поможет инвестору в принятии решений.
Главное
• Фьючерсы на мировые индексы не демонстрируют значимой волатильности в отсутствие драйверов. Товарная группа показывает разнонаправленную динамику.
• Сегодня рынок будет ждать многочисленных выступлений глав ФРС США и ЕЦБ.
• Нефть находится под давлением на фоне переговоров членов ОПЕК+ и слабых экономических данных в США.
• Оценка сигнализирует о вероятной коррекции в S&P 500.
• Золото продолжает рост. Потенциал для сохранения тенденции еще не исчерпан.
Макро
• Фьючерсы на американские индексы S&P 500 (SPYF-12.23) и NASDAQ (NASD-12.23) торгуются в умеренном минусе. Локальные драйверы для продолжения роста выглядят исчерпанными. Сегодня рынок будет ожидать выступлений представителей ФРС США.
• Фьючерс на европейский рынок (STOX-12.23) продолжает формирование локального максимума на текущих уровнях. Индекс бизнес-климата в Германии вышел чуть лучше ожиданий, но это не является значимой поддержкой для рынка. Сегодня инвесторы будут ждать выступлений представителей ЕЦБ.
• Гонконгский Hang Seng (HANG-12.23) снижается на негативной макросреде и отсутствии значимых драйверов.
• Японский Nikkei 225 (NIKK-12.23) продолжает формировать плоскую коррекцию на фоне снижения в паре USD/JPY. Выход данных о замедлении CPI за прошедший месяц до 3% г/г, лучше ожиданий в 3,4% г/г, не оказал значительного эффекта на котировки.
Пока пара USD/JPY будет находиться в растущем тренде, инвесторам стоит обращать внимание на японский рынок, так как он с высокой вероятностью сможет приносить альфу. Негативным моментом является картина в COT, которая говорит о большой возможности укрепления иены на среднесрочном горизонте.
• Нефть (BR-12.23) находится под давлением на фоне сообщений, что члены ОПЕК+ пока не пришли к общему соглашению об объемах добычи. Слабые данные о продажах на рынке жилья в США также были негативны для черного золота.
• Золото (GOLD-12.23) продолжило рост на коррекции индекса доллара DXY и доходностей 10-летних казначейских облигаций.
• Фьючерсы на природный газ (NG-12.23) выросли после исполнения контракта за ноябрь. Трейдеры будут ждать на этой неделе выхода данных об изменении недельных запасов в США.
Дорогая семерка
Так называемая Великолепная семерка в течение года была главным драйвером для американских индексов на фоне хайпа вокруг ИИ. Но у всего есть предел — сейчас оценка данной группы указывает на высокую вероятность получения негативной доходности на долгосрочном периоде при покупке акции этих компаний.
Так как «семерка» имеет очень высокий вес в составе S&P 500, их оценка будет оказывать давление на бенчмарк — индексу предстоит найти новые драйверы, чтобы продолжить рост. Как ни странно, но ими могут стать все остальные бумаги в составе индекса, которые, согласно исторической оценке, не выглядят дорого.
Рекомендации
Новых сигналов на открытие позиций в наиболее ликвидных фьючерсах на Мосбирже не сформировано.
Рекомендация по фьючерсу на золото (GOLD-12.23) без изменений. Можно продолжать удержание позиции. Сигналов на разворот пока не наблюдается.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Главное
• Фьючерсы на мировые индексы не демонстрируют значимой волатильности в отсутствие драйверов. Товарная группа показывает разнонаправленную динамику.
• Сегодня рынок будет ждать многочисленных выступлений глав ФРС США и ЕЦБ.
• Нефть находится под давлением на фоне переговоров членов ОПЕК+ и слабых экономических данных в США.
• Оценка сигнализирует о вероятной коррекции в S&P 500.
• Золото продолжает рост. Потенциал для сохранения тенденции еще не исчерпан.
Макро
• Фьючерсы на американские индексы S&P 500 (SPYF-12.23) и NASDAQ (NASD-12.23) торгуются в умеренном минусе. Локальные драйверы для продолжения роста выглядят исчерпанными. Сегодня рынок будет ожидать выступлений представителей ФРС США.
• Фьючерс на европейский рынок (STOX-12.23) продолжает формирование локального максимума на текущих уровнях. Индекс бизнес-климата в Германии вышел чуть лучше ожиданий, но это не является значимой поддержкой для рынка. Сегодня инвесторы будут ждать выступлений представителей ЕЦБ.
• Гонконгский Hang Seng (HANG-12.23) снижается на негативной макросреде и отсутствии значимых драйверов.
• Японский Nikkei 225 (NIKK-12.23) продолжает формировать плоскую коррекцию на фоне снижения в паре USD/JPY. Выход данных о замедлении CPI за прошедший месяц до 3% г/г, лучше ожиданий в 3,4% г/г, не оказал значительного эффекта на котировки.
Пока пара USD/JPY будет находиться в растущем тренде, инвесторам стоит обращать внимание на японский рынок, так как он с высокой вероятностью сможет приносить альфу. Негативным моментом является картина в COT, которая говорит о большой возможности укрепления иены на среднесрочном горизонте.
• Нефть (BR-12.23) находится под давлением на фоне сообщений, что члены ОПЕК+ пока не пришли к общему соглашению об объемах добычи. Слабые данные о продажах на рынке жилья в США также были негативны для черного золота.
• Золото (GOLD-12.23) продолжило рост на коррекции индекса доллара DXY и доходностей 10-летних казначейских облигаций.
• Фьючерсы на природный газ (NG-12.23) выросли после исполнения контракта за ноябрь. Трейдеры будут ждать на этой неделе выхода данных об изменении недельных запасов в США.
Дорогая семерка
Так называемая Великолепная семерка в течение года была главным драйвером для американских индексов на фоне хайпа вокруг ИИ. Но у всего есть предел — сейчас оценка данной группы указывает на высокую вероятность получения негативной доходности на долгосрочном периоде при покупке акции этих компаний.
Так как «семерка» имеет очень высокий вес в составе S&P 500, их оценка будет оказывать давление на бенчмарк — индексу предстоит найти новые драйверы, чтобы продолжить рост. Как ни странно, но ими могут стать все остальные бумаги в составе индекса, которые, согласно исторической оценке, не выглядят дорого.
Рекомендации
Новых сигналов на открытие позиций в наиболее ликвидных фьючерсах на Мосбирже не сформировано.
Рекомендация по фьючерсу на золото (GOLD-12.23) без изменений. Можно продолжать удержание позиции. Сигналов на разворот пока не наблюдается.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter