29 ноября 2023 Велес Капитал Кожухова Елена
Российский рынок акций во вторник к окончанию основных торгов отступил от минимумов сессии и даже вышел в плюс в рублевом сегменте благодаря покупкам в отдельных акциях и динамике рубля. Индекс Мосбиржи к 18:40 мск вырос на 0,17%, до 3196,37 пункта. Индекс РТС упал на 0,53%, до 1126,08 пункта.
Рубль на Мосбирже к вечеру перешел к снижению и ослабевал в пределах 1% к доллару, евро и юаню, располагаясь у 89,40 руб, 98,20 руб и 12,48 руб соответственно. Валютные пары стремились к ближайшим краткосрочным сопротивлениям 90 руб, 98,50 руб и 12,50 руб, преодоление которых может ускорить продажи в рубле.
Эмитенты
Наибольший рост к завершению сессии показывали бумаги Полиметалла (+8,55%), котировки Распадской (+4,08%), обыкновенные и привилегированные акции Мечела (+4,02% и +3,29%), бумаги ОГК-2 (+3,79%), котировки Россетей (+2,88%). Акции НЛМК подорожали на 0,89%, а РусГидро – на 0,52%.
Акции Полиметалла продолжали восстановление от локальных минимумов и превысили отметку 500 руб. Страхи делистинга бумаг с Мосбиржи после редомициляции в Казахстан, судя по всему, развеиваются.
НЛМК накануне представила слабые финансовые результаты за 2-й квартал 2023 года. Компания не публиковала отчетности за аналогичный период прошлого года, но согласно нашим оценкам выручка во 2-м квартале снизилась на 1,1% г/г, EBITDA – на 23,5% г/г. Чистая прибыль по МСФО за 1-е полугодие составила 91,7 млрд руб. В целом фундаментальные перспективы НЛМК на среднесрочный период нам представляются неопределенными ввиду планов ЕС по отказу от ввоза российских слябов (основная статья экспорта НЛМК в Евросоюз) с октября 2024 года. Уже сейчас ряд стран Евросоюза, сильно зависящих от импорта стали НЛМК, просят продлить разрешение на импорт вплоть до 2028 года, но гарантий в данном вопросе нет. Фундаментально оптимизма НЛМК не добавляет и отсутствие дивидендов.
РусГидро во вторник представила финансовые результаты за 9 месяцев 2023 года по МСФО, согласно которым чистая прибыль компании за отчетный период увеличилась по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года в 2,1 раза, до 56,703 млрд руб, а EBITDA выросла на 38,4%, до 105,223 млрд руб.
В наибольшем минусе к завершению сессии пребывали бумаги Мосбиржи (-1,86%), акции Аэрофлота (-1,59%), котировки Русснефти (-1,38%), расписки Циана (-3,54%), бумаги РУСАЛа (-1,18%).
Акции Аэрофлота снижались, несмотря на в целом позитивные ожидания от завтрашней финансовой отчетности за 3-й квартал 2023 года по МСФО.
Внешний фон: нейтральный
Биржи США: нейтральный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению основной сессии в РФ проходили без единой динамики трех основных индексов, которые изменялись в пределах 0,3%. Инвесторы оставались в ожидании новых драйверов движения, одним из которых в среду могут стать пересмотренные данные по ВВП США за 3-й квартал. Во вторник же статистика носила позитивный характер и показала рост индекса потребительского доверия страны в ноябре с 99,1 до 102 пункта (ожидалось 101 пункт). Данные Adobe Analytics, тем временем, продолжали давать оптимистичные сигналы в отношении покупательской способности граждан США и свидетельствовали о рекордных продажах в стране в «Киберпонедельник» в объеме 12,4 млрд долларов.
Биржи Европы: умеренно негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к вечеру оставался в минусе и терял около 0,4%, находясь в коррекционной фазе. Статистика вторника показала увеличение индекса потребительского климата Германии GFK в декабре с -28,3 до -27,8 пункта (прогнозировалось -27,9 пункта), но в целом индикатор остается глубоко на отрицательной территории. В среду на рынке ожидают оптимистичных сигналов со стороны предварительного индекса потребительских цен Германии за ноябрь, который может показать замедление инфляции с 3,8% до 3,5% г/г и снижение цен на 0,2% м/м. Если ослабление инфляционных тенденций продолжится, надежды на завершение цикла ужесточения политики ЕЦБ укрепятся, что позитивно в том числе для евро.
Нефтяной рынок: умеренно позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии в РФ оставались в плюсе, но отступили от пиков дня, прибавляя чуть менее 1%. Запал покупателей несколько ослаб на фоне сообщений о возможности еще одного переноса заседания ОПЕК+, на данный момент назначенного на 30 ноября, из-за разногласий с африканскими странами. В среду повлиять на динамику котировок также могут еженедельные отчеты Американского института нефти и Минэнерго США по запасам, которые, по средним прогнозам, могут показать сокращение запасов нефти на 2 млн баррелей. В целом цены на нефть продолжают движение в узком диапазоне.
Рынок завтра
Общий настрой: Зарубежные фондовые площадки во вторник вновь не показывали значительных изменений, оставаясь в ожидании дополнительных экономических сигналов по ходу недели. Цены на золото тем временем на фоне мировой экономической и геополитической неопределенности поднялись к максимуму с мая с тестировали сопротивление 2020 долл/унц, закрепление выше которого позволит ожидать движения в район 2035 долл, 2060 долл и 2090 долл. Индексы Мосбиржи и РТС к концу сессии отступили от её минимумов и удерживали поддержки 3190 и 1120 пунктов, от которых будет зависеть как минимум краткосрочное направление движения рынка. В рублевом сегменте, очевидно, нет уверенности в обоснованности дальнейших продаж: индекс Мосбиржи в ноябре уже второй раз отступает от важной поддержки.
События дня:
· предварительный индекс потребительских цен Германии в ноябре (16.00 мск)
· пересмотренный ВВП США в 3-м кв 2023 г (16.30 мск)
· выступление главы Банка Англии Бейли (18.05 мск)
· еженедельный отчет Минэнерго США по запасам (18.30 мск)
· промышленное производство, розничные продажи, уровень безработицы (19.00 мск) ВВП России (21.00 мск) в октябре
· финансовые результаты Аэрофлота за 3-й кв 2023 г по МСФО
· акционеры Инарктики решат по дивидендам за 9 мес 2023 г
· завершение периода сбора заявок для SPO Инарктики
· квартальные результаты Dollar Tree
Рубль на Мосбирже к вечеру перешел к снижению и ослабевал в пределах 1% к доллару, евро и юаню, располагаясь у 89,40 руб, 98,20 руб и 12,48 руб соответственно. Валютные пары стремились к ближайшим краткосрочным сопротивлениям 90 руб, 98,50 руб и 12,50 руб, преодоление которых может ускорить продажи в рубле.
Эмитенты
Наибольший рост к завершению сессии показывали бумаги Полиметалла (+8,55%), котировки Распадской (+4,08%), обыкновенные и привилегированные акции Мечела (+4,02% и +3,29%), бумаги ОГК-2 (+3,79%), котировки Россетей (+2,88%). Акции НЛМК подорожали на 0,89%, а РусГидро – на 0,52%.
Акции Полиметалла продолжали восстановление от локальных минимумов и превысили отметку 500 руб. Страхи делистинга бумаг с Мосбиржи после редомициляции в Казахстан, судя по всему, развеиваются.
НЛМК накануне представила слабые финансовые результаты за 2-й квартал 2023 года. Компания не публиковала отчетности за аналогичный период прошлого года, но согласно нашим оценкам выручка во 2-м квартале снизилась на 1,1% г/г, EBITDA – на 23,5% г/г. Чистая прибыль по МСФО за 1-е полугодие составила 91,7 млрд руб. В целом фундаментальные перспективы НЛМК на среднесрочный период нам представляются неопределенными ввиду планов ЕС по отказу от ввоза российских слябов (основная статья экспорта НЛМК в Евросоюз) с октября 2024 года. Уже сейчас ряд стран Евросоюза, сильно зависящих от импорта стали НЛМК, просят продлить разрешение на импорт вплоть до 2028 года, но гарантий в данном вопросе нет. Фундаментально оптимизма НЛМК не добавляет и отсутствие дивидендов.
РусГидро во вторник представила финансовые результаты за 9 месяцев 2023 года по МСФО, согласно которым чистая прибыль компании за отчетный период увеличилась по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года в 2,1 раза, до 56,703 млрд руб, а EBITDA выросла на 38,4%, до 105,223 млрд руб.
В наибольшем минусе к завершению сессии пребывали бумаги Мосбиржи (-1,86%), акции Аэрофлота (-1,59%), котировки Русснефти (-1,38%), расписки Циана (-3,54%), бумаги РУСАЛа (-1,18%).
Акции Аэрофлота снижались, несмотря на в целом позитивные ожидания от завтрашней финансовой отчетности за 3-й квартал 2023 года по МСФО.
Внешний фон: нейтральный
Биржи США: нейтральный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению основной сессии в РФ проходили без единой динамики трех основных индексов, которые изменялись в пределах 0,3%. Инвесторы оставались в ожидании новых драйверов движения, одним из которых в среду могут стать пересмотренные данные по ВВП США за 3-й квартал. Во вторник же статистика носила позитивный характер и показала рост индекса потребительского доверия страны в ноябре с 99,1 до 102 пункта (ожидалось 101 пункт). Данные Adobe Analytics, тем временем, продолжали давать оптимистичные сигналы в отношении покупательской способности граждан США и свидетельствовали о рекордных продажах в стране в «Киберпонедельник» в объеме 12,4 млрд долларов.
Биржи Европы: умеренно негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к вечеру оставался в минусе и терял около 0,4%, находясь в коррекционной фазе. Статистика вторника показала увеличение индекса потребительского климата Германии GFK в декабре с -28,3 до -27,8 пункта (прогнозировалось -27,9 пункта), но в целом индикатор остается глубоко на отрицательной территории. В среду на рынке ожидают оптимистичных сигналов со стороны предварительного индекса потребительских цен Германии за ноябрь, который может показать замедление инфляции с 3,8% до 3,5% г/г и снижение цен на 0,2% м/м. Если ослабление инфляционных тенденций продолжится, надежды на завершение цикла ужесточения политики ЕЦБ укрепятся, что позитивно в том числе для евро.
Нефтяной рынок: умеренно позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии в РФ оставались в плюсе, но отступили от пиков дня, прибавляя чуть менее 1%. Запал покупателей несколько ослаб на фоне сообщений о возможности еще одного переноса заседания ОПЕК+, на данный момент назначенного на 30 ноября, из-за разногласий с африканскими странами. В среду повлиять на динамику котировок также могут еженедельные отчеты Американского института нефти и Минэнерго США по запасам, которые, по средним прогнозам, могут показать сокращение запасов нефти на 2 млн баррелей. В целом цены на нефть продолжают движение в узком диапазоне.
Рынок завтра
Общий настрой: Зарубежные фондовые площадки во вторник вновь не показывали значительных изменений, оставаясь в ожидании дополнительных экономических сигналов по ходу недели. Цены на золото тем временем на фоне мировой экономической и геополитической неопределенности поднялись к максимуму с мая с тестировали сопротивление 2020 долл/унц, закрепление выше которого позволит ожидать движения в район 2035 долл, 2060 долл и 2090 долл. Индексы Мосбиржи и РТС к концу сессии отступили от её минимумов и удерживали поддержки 3190 и 1120 пунктов, от которых будет зависеть как минимум краткосрочное направление движения рынка. В рублевом сегменте, очевидно, нет уверенности в обоснованности дальнейших продаж: индекс Мосбиржи в ноябре уже второй раз отступает от важной поддержки.
События дня:
· предварительный индекс потребительских цен Германии в ноябре (16.00 мск)
· пересмотренный ВВП США в 3-м кв 2023 г (16.30 мск)
· выступление главы Банка Англии Бейли (18.05 мск)
· еженедельный отчет Минэнерго США по запасам (18.30 мск)
· промышленное производство, розничные продажи, уровень безработицы (19.00 мск) ВВП России (21.00 мск) в октябре
· финансовые результаты Аэрофлота за 3-й кв 2023 г по МСФО
· акционеры Инарктики решат по дивидендам за 9 мес 2023 г
· завершение периода сбора заявок для SPO Инарктики
· квартальные результаты Dollar Tree
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба