Главное
• Индекс МосБиржи нащупал дно в районе 3040–3050 п. и начал отскакивать.
• В лидерах Норникель на решениях собрания акционеров, а также бумаги Газпрома из-за комментариев о будущих дивидендах.
• Фаза ослабления рубля завершилась вместе с остановкой падения цен на нефть.
В деталях
Российский рынок акций в четверг нащупал дно в районе 3040–3050 п. по индексу МосБиржи и начал отскакивать. По итогам сессии показан рост на 0,4%. Торговая активность участников остается повышенной, обороты в акциях индекса составили 66 млрд руб., что чуть выше средних значений последних недель. В ближайшей перспективе объемы торгов могут снизиться.
Остановка волны снижения вчера была обеспечена паузой в распродажах на рынке нефти, а также позитивной динамикой тяжеловесных акций Газпрома и Норникеля на корпоративных новостях. По фьючерсам Brent после 10%-го падения точка опоры найдена около уровня $74 за баррель. Риски более глубокой просадки при этом не исчезли. Ближайшая значимая область поддержки расположена в районе $71–72.
Бумаги Газпрома прибавили 3% после выхода в Интерфаксе комментария председателя правления Фамила Садыгова о том, что возможное изменение долговых коэффициентов компании не должно повлиять на предложения менеджмента по дивидендам. Аналогичный рост показали и акции Норникеля на фоне одобрения акционерами решения по дивидендам и сплиту акций.
По индексу МосБиржи техническая картина сильно не меняется: ключевые уровни сформированы и видны на больших дневных или недельных графиках, а все колебания укладываются в рамки устоявшегося бокового коридора.
На этой неделе мы видим приближение котировок к нижней границе боковика на 2985–3020 п. Эти рубежи еще не были достигнуты, но риск их тестирования сохраняется, даже несмотря на вчерашний отскок и стабильный утренний фон. Но в случае такой просадки можно предположить, что объем спроса со стороны тех, кто хочет купить голубые фишки от ключевой рыночной поддержки может заметно увеличиться.
Даже если в перспективе зона 2985–3020 п. будет пройдена вниз, то после импульса может быть торможение на нижней границе годового растущего тренда. Сейчас она проходит на 2935 п. В связи с этим снижение рынка можно использовать для сокращения коротких позиций и увеличения длинных.
В нефтяном секторе в числе фаворитов могут быть ЛУКОЙЛ, Роснефть и Татнефть. В электроэнергетике — Интер РАО, в металлургии и добыче — Северсталь, а также скорректировавшийся Мечел. В финансовом секторе, помимо банков, можно выделить акции Московской биржи, которая выигрывает от роста процентных ставок.
На валютном рынке фаза ослабления рубля остановилась. Пара USD/RUB накануне откатилась обратно к 92 вместе с торможением распродаж в нефти. В базовом сценарии не ожидается какого-то сильного устойчивого тренда по доллару в декабре. Наоборот, вероятен сценарий боковой консолидации около или чуть выше отметки 90.
Бумаги в фокусе
• Эталон (+5,3%). Стоимость заключенных контрактов в прошлом месяце составила 14,8 млрд руб., установив рекорд по продажам. Объем реализации в натуральном выражении достиг 73 тыс. кв. м, что выше аналогичных месячных показателей трех последних лет. Уверенная динамика связана с быстрым выходом на региональные рынки, где продажи показывают кратный рост. Также фактор поддержки — переток покупателей со вторичного на первичный рынок после увеличения ключевой ставки.
Исполнительный директор Группы Геннадий Щербина отметил, что текущая капитализация Эталона (28,3 млрд руб.) заметно ниже рыночной стоимости активов в 288 млрд руб. В компании ожидают, что снятие инфраструктурных рисков и ограничений (в том числе редомициляция) поможет преодолеть фундаментальную недооценку.
• ГМК Норникель (+3,0%). Собрание акционеров одобрило дивиденды 915,33 руб. на акцию. Доходность по текущей котировке составляет 5,6%. Последний день для попадания в реестр с учетом режима торгов Т+1 — 25 декабря. Кроме того, согласован и сплит акций компании в пропорции 1 к 100. То есть цена одной бумаги будет не 16 900 руб., а 169 руб., что увеличит круг потенциальных инвесторов.
Обе новости ожидаемы и не оказались сюрпризом, однако в условиях перепроданного рынка этих инфоповодов оказалось достаточно для отскока. На дневном графике видим полный выкуп просадки среды, так что если сегодня с открытия не последует новой волны снижения, то цели подъема сместятся к 17 250–17 400 руб.
• Газпром (+2,9%). Комментарий Фамила Садыгова о невлиянии долгового фактора на рекомендацию по дивидендам, о которым выше было сказано, пришелся на период сильной перепроданности акций. Так что и здесь этой новости оказалось достаточно для локального шорт-сквиза и импульса роста. Ближайшие уровни сопротивления находятся на 165 и 167 руб. Но для полноценного слома негативной технической картины необходимо повторно закрепляться выше 170 руб.
• ВТБ (+1,8%). Председатель правления банка Андрей Костин ожидает достаточно хорошего финансового результата по итогам 2024 г., но чуть хуже, чем в 2023 г. Вся прибыль пойдет на восстановление капитальной базы банка. В свою очередь зампред банка Дмитрий Пьянов сообщил, что возврат к выплате дивидендов возможен по итогам 2025 г. То есть только в 2026 г.
• Софтлайн (-0,4%). Компания объявила цену в 140 руб. в рамках проведения SPO. Текущая котировка как раз около этого уровня. Будет размещено около 25 млн акций. В результате SPO компания привлекла более 6,5 тыс. инвесторов в структуру акционерного капитала. Доля бумаг в свободном обращении увеличивается до 17%.
• INARCTICA и Евротранс. Вчера был последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 9 месяцев 2023 г. Выплаты INARCTICA составят 19 руб., а дивидендный гэп около 2%. По ЕвроТрансу — 8,88 руб. с потенциальным падением с открытия на 3–3,5%.
• Мосгорломбард. Компания объявила диапазон цены размещения в рамках IPO: 3,1–3,5 руб. Заявки принимаются до 13 декабря. Ожидается, что по результатам IPO доля акций в свободном обращении (free-float) составит до 36%. Инвесторы, участвовавшие в IPO, получат право через 6 месяцев после даты завершения сделки дополнительно купить по цене IPO обыкновенные акции компании в количестве до 20% от количества акций компании, приобретенных ими в рамках IPO.
События сегодня
• Общее собрание акционеров Polymetal. В повестке вопрос о проведении обмена акций.
• Общее собрание акционеров Европейской Электротехники. В повестке вопрос утверждения дивидендов 0,43 руб., или 3,5% по текущим ценам.
• Последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов Банка Кузнецкий за 9 месяцев 2023 г. Дивдоходность 3,3%.
• Заседание совета директоров КАМАЗа. В повестке вопросы о бизнес-плане на 2024 г. и стратегии до 2030 г.
• Инвестиционный форум ВТБ: «Россия зовет!» (день второй).
Внешний фон
Азиатские рынки сегодня торгуются разнонаправленно и не показывают единой динамики. Фьючерсы на индекс S&P 500 без существенных изменений, нефть Brent в плюсе на 0,6% и находится около $75.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
• Индекс МосБиржи нащупал дно в районе 3040–3050 п. и начал отскакивать.
• В лидерах Норникель на решениях собрания акционеров, а также бумаги Газпрома из-за комментариев о будущих дивидендах.
• Фаза ослабления рубля завершилась вместе с остановкой падения цен на нефть.
В деталях
Российский рынок акций в четверг нащупал дно в районе 3040–3050 п. по индексу МосБиржи и начал отскакивать. По итогам сессии показан рост на 0,4%. Торговая активность участников остается повышенной, обороты в акциях индекса составили 66 млрд руб., что чуть выше средних значений последних недель. В ближайшей перспективе объемы торгов могут снизиться.
Остановка волны снижения вчера была обеспечена паузой в распродажах на рынке нефти, а также позитивной динамикой тяжеловесных акций Газпрома и Норникеля на корпоративных новостях. По фьючерсам Brent после 10%-го падения точка опоры найдена около уровня $74 за баррель. Риски более глубокой просадки при этом не исчезли. Ближайшая значимая область поддержки расположена в районе $71–72.
Бумаги Газпрома прибавили 3% после выхода в Интерфаксе комментария председателя правления Фамила Садыгова о том, что возможное изменение долговых коэффициентов компании не должно повлиять на предложения менеджмента по дивидендам. Аналогичный рост показали и акции Норникеля на фоне одобрения акционерами решения по дивидендам и сплиту акций.
По индексу МосБиржи техническая картина сильно не меняется: ключевые уровни сформированы и видны на больших дневных или недельных графиках, а все колебания укладываются в рамки устоявшегося бокового коридора.
На этой неделе мы видим приближение котировок к нижней границе боковика на 2985–3020 п. Эти рубежи еще не были достигнуты, но риск их тестирования сохраняется, даже несмотря на вчерашний отскок и стабильный утренний фон. Но в случае такой просадки можно предположить, что объем спроса со стороны тех, кто хочет купить голубые фишки от ключевой рыночной поддержки может заметно увеличиться.
Даже если в перспективе зона 2985–3020 п. будет пройдена вниз, то после импульса может быть торможение на нижней границе годового растущего тренда. Сейчас она проходит на 2935 п. В связи с этим снижение рынка можно использовать для сокращения коротких позиций и увеличения длинных.
В нефтяном секторе в числе фаворитов могут быть ЛУКОЙЛ, Роснефть и Татнефть. В электроэнергетике — Интер РАО, в металлургии и добыче — Северсталь, а также скорректировавшийся Мечел. В финансовом секторе, помимо банков, можно выделить акции Московской биржи, которая выигрывает от роста процентных ставок.
На валютном рынке фаза ослабления рубля остановилась. Пара USD/RUB накануне откатилась обратно к 92 вместе с торможением распродаж в нефти. В базовом сценарии не ожидается какого-то сильного устойчивого тренда по доллару в декабре. Наоборот, вероятен сценарий боковой консолидации около или чуть выше отметки 90.
Бумаги в фокусе
• Эталон (+5,3%). Стоимость заключенных контрактов в прошлом месяце составила 14,8 млрд руб., установив рекорд по продажам. Объем реализации в натуральном выражении достиг 73 тыс. кв. м, что выше аналогичных месячных показателей трех последних лет. Уверенная динамика связана с быстрым выходом на региональные рынки, где продажи показывают кратный рост. Также фактор поддержки — переток покупателей со вторичного на первичный рынок после увеличения ключевой ставки.
Исполнительный директор Группы Геннадий Щербина отметил, что текущая капитализация Эталона (28,3 млрд руб.) заметно ниже рыночной стоимости активов в 288 млрд руб. В компании ожидают, что снятие инфраструктурных рисков и ограничений (в том числе редомициляция) поможет преодолеть фундаментальную недооценку.
• ГМК Норникель (+3,0%). Собрание акционеров одобрило дивиденды 915,33 руб. на акцию. Доходность по текущей котировке составляет 5,6%. Последний день для попадания в реестр с учетом режима торгов Т+1 — 25 декабря. Кроме того, согласован и сплит акций компании в пропорции 1 к 100. То есть цена одной бумаги будет не 16 900 руб., а 169 руб., что увеличит круг потенциальных инвесторов.
Обе новости ожидаемы и не оказались сюрпризом, однако в условиях перепроданного рынка этих инфоповодов оказалось достаточно для отскока. На дневном графике видим полный выкуп просадки среды, так что если сегодня с открытия не последует новой волны снижения, то цели подъема сместятся к 17 250–17 400 руб.
• Газпром (+2,9%). Комментарий Фамила Садыгова о невлиянии долгового фактора на рекомендацию по дивидендам, о которым выше было сказано, пришелся на период сильной перепроданности акций. Так что и здесь этой новости оказалось достаточно для локального шорт-сквиза и импульса роста. Ближайшие уровни сопротивления находятся на 165 и 167 руб. Но для полноценного слома негативной технической картины необходимо повторно закрепляться выше 170 руб.
• ВТБ (+1,8%). Председатель правления банка Андрей Костин ожидает достаточно хорошего финансового результата по итогам 2024 г., но чуть хуже, чем в 2023 г. Вся прибыль пойдет на восстановление капитальной базы банка. В свою очередь зампред банка Дмитрий Пьянов сообщил, что возврат к выплате дивидендов возможен по итогам 2025 г. То есть только в 2026 г.
• Софтлайн (-0,4%). Компания объявила цену в 140 руб. в рамках проведения SPO. Текущая котировка как раз около этого уровня. Будет размещено около 25 млн акций. В результате SPO компания привлекла более 6,5 тыс. инвесторов в структуру акционерного капитала. Доля бумаг в свободном обращении увеличивается до 17%.
• INARCTICA и Евротранс. Вчера был последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 9 месяцев 2023 г. Выплаты INARCTICA составят 19 руб., а дивидендный гэп около 2%. По ЕвроТрансу — 8,88 руб. с потенциальным падением с открытия на 3–3,5%.
• Мосгорломбард. Компания объявила диапазон цены размещения в рамках IPO: 3,1–3,5 руб. Заявки принимаются до 13 декабря. Ожидается, что по результатам IPO доля акций в свободном обращении (free-float) составит до 36%. Инвесторы, участвовавшие в IPO, получат право через 6 месяцев после даты завершения сделки дополнительно купить по цене IPO обыкновенные акции компании в количестве до 20% от количества акций компании, приобретенных ими в рамках IPO.
События сегодня
• Общее собрание акционеров Polymetal. В повестке вопрос о проведении обмена акций.
• Общее собрание акционеров Европейской Электротехники. В повестке вопрос утверждения дивидендов 0,43 руб., или 3,5% по текущим ценам.
• Последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов Банка Кузнецкий за 9 месяцев 2023 г. Дивдоходность 3,3%.
• Заседание совета директоров КАМАЗа. В повестке вопросы о бизнес-плане на 2024 г. и стратегии до 2030 г.
• Инвестиционный форум ВТБ: «Россия зовет!» (день второй).
Внешний фон
Азиатские рынки сегодня торгуются разнонаправленно и не показывают единой динамики. Фьючерсы на индекс S&P 500 без существенных изменений, нефть Brent в плюсе на 0,6% и находится около $75.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter