29 декабря 2023 БКС Экспресс
В январе на российском рынке завершается зимний дивидендный сезон — компании выплачивают промежуточные дивиденды за 9 месяцев. Все выплаты пройдут до середины января. В марте возможны единичные выплаты отдельными компаниями, следующий крупный сезон начнется лишь с конца апреля.
Выделяем компании, дивиденды которых рекомендованы советом директоров, а выплаты ожидаются в январе.
Совкомфлот
Дивиденды на акцию: 6,32 руб.
Дивдоходность: 4,4%
Последний день для покупки с дивидендами: 4 января
Совкомфлот в январе выплатит первые в публичной истории промежуточные дивиденды. Компания отметила приверженность политике по выплате дивидендов на уровне 50% от скорректированной чистой прибыли по МСФО.
На горизонте 12 месяцев (с учетом январских выплат) дивдоходность Совкомфлота может достичь 13%. Рост дивидендов связан с высокими ставками фрахта — это результат санкций и отказа западных компаний перевозить российскую нефть, также сказывается эффект от ослабления рубля. В то же время ставки сейчас находятся на рекордных уровнях, есть риски, что в 2024 г. они могут снизиться.
НКХП
Дивиденды на акцию: 29,75 руб.
Дивдоходность: 3%
Последний день для покупки с дивидендами: 5 января
В абсолютном выражении НКХП в январе выплатит рекордные дивиденды. Это стало следствием улучшения финансовых результатов на фоне рекордной перевалки зерна и роста тарифов. При этом дивдоходность бумаг находится на средних уровнях за последние годы, а сами акции оценены очень дорого относительно исторических значений. С начала года котировки выросли в 2,4 раза без объективных причин.
Татнефть
Дивиденды на АО и АП: 35,17 руб.
Дивдоходность: 5% по каждому типу акций
Последний день для покупки с дивидендами: 8 января
Татнефть приятно удивила размером дивидендов по итогам 9 месяцев 2023 г. В рамках последних лет компания ориентировалась на 50% от чистой прибыли по МСФО или РСБУ, в зависимости от того, какой показатель выше. В рамках 9 месяцев дивиденды составляют 100% от чистой прибыли по РСБУ.
Есть вероятность, что в будущем Татнефть продолжит направлять всю прибыль на дивиденды. Дивдоходность в 2024 г. в таком случае может достичь 16–20%. Это один из лучших показателей в отрасли.
Роснефть
Дивиденды на акцию: 30,77 руб.
Дивдоходность: 5,2%
Последний день для покупки с дивидендами: 10 января
Январские выплаты соответствуют 50% от чистой прибыли по МСФО за I полугодие 2023 г. — коэффициент в рамках дивполитики и практики последних лет. На горизонте 12 месяцев компания может предложить около 9–11% дивдоходности — чуть ниже, чем крупнейшие нефтяные компании.
Ключевой фактор инвестиционной привлекательности Роснефти — крупный проект «Восток Ойл». Запуск кластера позволит сильно нарастить масштабы добычи, а добываемая нефть отличается низкой сернистостью и может продаваться по более высоким ценам. Взгляд на акции Роснефти на текущий момент преимущественно нейтральный, бумаги оценены справедливо.
Магнит
Дивиденды на акцию: 412,13 руб.
Дивдоходность: 5,9%
Последний день для покупки с дивидендами: 10 января
Магнит в январе порадует акционеров возвращением к выплате дивидендов после почти 2 лет перерыва. У компании нет четкой дивидендной политики, которая позволила бы качественно прогнозировать размер выплат.
Магнит возвращается к выплатам после завершения выкупа собственных акций у нерезидентов с 50%-м дисконтом. Можно предположить, что практика сохранится и после январских выплат. Более того, Магнит в теории способен увеличить объем дивидендов — финансовое положение упрочилось из-за аккумулирования кеша на счетах в 2022–2023 гг. В перспективе 12 месяцев дивдоходность может достичь 12–18%. Вилка довольно широкая, так как пока нет понимания, будет ли компания распределять в пользу акционеров накопленные средства и в каком объеме.
Кто еще
Новошип
Дивиденды на АО и АП: 36,4 руб.
Дивдоходность: 7,9% на АО и 12,5% на АП
Последний день для покупки с дивидендами: 9 января
ДЗРД
Дивиденды на АО и АП: 110,36 руб.
Дивдоходность: 1,9% на АО и 2,9% на АП
Последний день для покупки с дивидендами: 12 января
Выделяем компании, дивиденды которых рекомендованы советом директоров, а выплаты ожидаются в январе.
Совкомфлот
Дивиденды на акцию: 6,32 руб.
Дивдоходность: 4,4%
Последний день для покупки с дивидендами: 4 января
Совкомфлот в январе выплатит первые в публичной истории промежуточные дивиденды. Компания отметила приверженность политике по выплате дивидендов на уровне 50% от скорректированной чистой прибыли по МСФО.
На горизонте 12 месяцев (с учетом январских выплат) дивдоходность Совкомфлота может достичь 13%. Рост дивидендов связан с высокими ставками фрахта — это результат санкций и отказа западных компаний перевозить российскую нефть, также сказывается эффект от ослабления рубля. В то же время ставки сейчас находятся на рекордных уровнях, есть риски, что в 2024 г. они могут снизиться.
НКХП
Дивиденды на акцию: 29,75 руб.
Дивдоходность: 3%
Последний день для покупки с дивидендами: 5 января
В абсолютном выражении НКХП в январе выплатит рекордные дивиденды. Это стало следствием улучшения финансовых результатов на фоне рекордной перевалки зерна и роста тарифов. При этом дивдоходность бумаг находится на средних уровнях за последние годы, а сами акции оценены очень дорого относительно исторических значений. С начала года котировки выросли в 2,4 раза без объективных причин.
Татнефть
Дивиденды на АО и АП: 35,17 руб.
Дивдоходность: 5% по каждому типу акций
Последний день для покупки с дивидендами: 8 января
Татнефть приятно удивила размером дивидендов по итогам 9 месяцев 2023 г. В рамках последних лет компания ориентировалась на 50% от чистой прибыли по МСФО или РСБУ, в зависимости от того, какой показатель выше. В рамках 9 месяцев дивиденды составляют 100% от чистой прибыли по РСБУ.
Есть вероятность, что в будущем Татнефть продолжит направлять всю прибыль на дивиденды. Дивдоходность в 2024 г. в таком случае может достичь 16–20%. Это один из лучших показателей в отрасли.
Роснефть
Дивиденды на акцию: 30,77 руб.
Дивдоходность: 5,2%
Последний день для покупки с дивидендами: 10 января
Январские выплаты соответствуют 50% от чистой прибыли по МСФО за I полугодие 2023 г. — коэффициент в рамках дивполитики и практики последних лет. На горизонте 12 месяцев компания может предложить около 9–11% дивдоходности — чуть ниже, чем крупнейшие нефтяные компании.
Ключевой фактор инвестиционной привлекательности Роснефти — крупный проект «Восток Ойл». Запуск кластера позволит сильно нарастить масштабы добычи, а добываемая нефть отличается низкой сернистостью и может продаваться по более высоким ценам. Взгляд на акции Роснефти на текущий момент преимущественно нейтральный, бумаги оценены справедливо.
Магнит
Дивиденды на акцию: 412,13 руб.
Дивдоходность: 5,9%
Последний день для покупки с дивидендами: 10 января
Магнит в январе порадует акционеров возвращением к выплате дивидендов после почти 2 лет перерыва. У компании нет четкой дивидендной политики, которая позволила бы качественно прогнозировать размер выплат.
Магнит возвращается к выплатам после завершения выкупа собственных акций у нерезидентов с 50%-м дисконтом. Можно предположить, что практика сохранится и после январских выплат. Более того, Магнит в теории способен увеличить объем дивидендов — финансовое положение упрочилось из-за аккумулирования кеша на счетах в 2022–2023 гг. В перспективе 12 месяцев дивдоходность может достичь 12–18%. Вилка довольно широкая, так как пока нет понимания, будет ли компания распределять в пользу акционеров накопленные средства и в каком объеме.
Кто еще
Новошип
Дивиденды на АО и АП: 36,4 руб.
Дивдоходность: 7,9% на АО и 12,5% на АП
Последний день для покупки с дивидендами: 9 января
ДЗРД
Дивиденды на АО и АП: 110,36 руб.
Дивдоходность: 1,9% на АО и 2,9% на АП
Последний день для покупки с дивидендами: 12 января
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба