В среду цены на #золото на спотовом рынке остаются около минимума за два месяца, ниже ключевого уровня $ 2000 за унцию. Давление на них оказывает понижение оценки инвесторами и трейдерами перспектив смягчения политики ФРС после выхода отчёта по инфляции в США. Фьючерсы на золото на COMEX пока снижаются на 0,1%, до $ 2005,00 за унцию. Цены на золото оказались под давлением во вторник, после выхода индекса потребительских цен в США, который в январе вырос более существенно, чем ожидали рынки. Этот отчёт заставил инвесторов ожидать менее агрессивного понижения ключевой процентной ставки ФРС. Годовой темп инфляции в США в январе составил 3,1% при прогнозе 2,9%.
Такой темп смягчения условий финансирования теперь учитывают в котировках инвесторы и трейдеры, а раньше многие ожидали, что ставка в 2024 году будет понижена четыре раза. Кроме того, рынки теперь не исключают, что ФРС может не понизить ставки до июня. Индекс доллара находился около максимума за три месяца, а доходность казначейских облигаций США приблизилась к максимуму за два с половиной месяца. Американские акции упали во вторник после того, как последний отчёт по индексу потребительских цен несколько ослабил мощное ралли на Уолл-стрит, которое продолжалось с конца октября.
Индекс Dow Jones (DJI) зафиксировал худший день почти за год, а доходность казначейских облигаций подскочила после того, как базовый индекс потребительских цен в январе ускорился до самого большого показателя с мая. Индекс DJI упал более чем на 500 пунктов во вторник в ответ на немного более горячие данные по инфляции. «В течение нескольких месяцев мы говорили, что дезинфляционный процесс «приостановился»», — заявил руководитель инвестиционной группы Джеймс Костогрыз, добавив, что ФРС должна пока отложить любые планы по снижению ставок.
Инвесторы ждут выходящих в четверг данных по розничным продажам в США, а также индекс цен производителей, который выйдет в пятницу. Кроме того, выйдет обновлённый индекс ФРБ Филадельфии, отчёт о промышленном производстве и последний опрос настроений потребителей от Мичиганского университета. Также на эту неделю запланированы выступления пяти руководителей ФРС. На прошлой неделе несколько чиновников ФРС, включая председателя Джерома Пауэлла, заявили, что хотели бы увидеть больше свидетельств дальнейшего ослабления инфляции, прежде чем снижать ставки.
Рост акций технологических компаний с мегакапитализацией помог поднять индексы S&P 500 и Nasdaq в пошлую пятницу, при этом S&P удержался тогда выше уровня 5000 и поднялся до рекордного максимума после того, как пересмотренные показатели инфляции в декабре оказались ниже, чем сообщалось первоначально. В пятницу участники рынка ранее получили новые обнадёживающие данные по инфляции после того, как Бюро статистики труда США опубликовало годовой пересмотр индекса потребительских цен. Отчёт показал, что основные потребительские цены выросли на 3,3% в годовом исчислении в четвёртом квартале 2023 года, не изменившись по сравнению с предыдущими показателями.
Пересмотр индекса потребительских цен, вероятно, даст ФРС дополнительную передышку, одновременно развеивая любые опасения трейдеров по поводу прогресса в снижении инфляции. Изменения также резко контрастировали с прошлогодними, когда CPI был пересмотрен значительно выше. Смягчающиеся данные по инфляции, устойчивая экономика и успешный сезон отчётности спровоцировали ралли фондового рынка в этом году, в результате которого три основных индекса подсчитали свой пятый еженедельный рост подряд. За завершившуюся неделю индекс S&P прибавил 1,4%, а индекс Nasdaq Composite подскочил на 2,3%, тогда как индекс DJI остался без изменений.
Однако индекс потребительских цен также вызывает разногласия вокруг метода его расчёта, в то время как экономисты ставят под сомнение его использование в качестве индикатора инфляции, и даже ФРС не уделяет ему столько внимания при определении политики. И здесь CPE вызывает вопросы против CPI: базовый индекс цен личных потребительских расходов является предпочтительным показателем инфляции для ФРС, поскольку он имеет более широкий охват, чем традиционный индекс потребительских цен.
Например, CPI охватывает только расходы домохозяйств из собственного кармана, а не другие расходы, которые понесены в более широкой экосистеме затрат, и в основном учитывает изменения в поведении потребителей, которые могут недооценивать рост цен (что делает его скорее индексом стоимости жизни, вместо того, чтобы сосредоточиться исключительно на товарах). С другой стороны, PCE отражает то, как потребители заменяют свои покупки, и применяет определённые расчёты для сглаживания колебаний цен, что делает его лучшим инструментом для ФРС для оценки макроэкономической среды.
Однако вернёмся к нашим баранам. Китай добавил почти 300 тонн жёлтого металла в ходе своей пятнадцатой подряд ежемесячной закупки. По словам высокопоставленного чиновника, центральный банк Ирака увеличил свои золотые резервы в прошлом месяце и планирует новые покупки в этом году. В конце января страна купила почти 2,3 тонны слитков по средней цене $ 2037 за унцию, в результате чего общий объём запасов достиг 145 тонн, сообщил Мазин Сабах, генеральный директор инвестиционного департамента центрального банка. По его словам, будущие покупки приведут к рекордному уровню активов Ирака, как сообщает агентство Bloomberg.
Увы, но на спотовом рынке продажи золота пока падают...
Золотые #ETF начали 2024 год с сокращения активов. Прошедшая неделя была малозначительной с точки зрения публикации важных экономических данных, и золото оставалось в относительно узком торговом диапазоне. Однако данные по индексу потребительских цен США на этой неделе смогли подтолкнуть цены на золото вниз. В целом, цене на золото в 2024 году пока не хватает стимула, и инвесторы продолжают негативно относиться к ETF, особенно после того, как риск роста цен из-за снижения процентных ставок в начале 2024 года исчез. С начала года по продуктам ETF, обеспеченных золотом, чистый отток составил 1932 тыс. унций, и лишь за пару дней года можно было отметить положительный приток.
Отток с начала года равен 2% от общего объёма активов на конец 2023 года и по состоянию на прошлую пятницу запасы в фондах находились на четырёхлетнем минимуме. Тем не менее, перспективы на 2024 год в целом остаются оптимистичными благодаря возможному снижению процентных ставок, которое, хотя сейчас, вероятно, будет позже, чем первоначально предполагалось, всё ещё очень вероятно. Когда инвесторы в золотые ETF вернутся обратно, это должно обеспечить хороший попутный ветер для цены на золото.
В январе продажи серебряных монет превзошли продажи золота на основных монетных дворах. Январь, как правило, является сильным месяцем для продаж как золота, так и серебра, поскольку были выпущены новогодние тиражи, и снижение цены на #серебро на 2,9%, похоже, помогло. На монетном дворе США продажи серебряных монет «Американский орёл» выросли на 24% в годовом исчислении до 4,9 млн унций. Между тем, продажи золотых монет «Американский орёл» упали на 25% по сравнению с продажами в январе 2023 года, до 123 тыс. унций, что является самым низким объёмом продаж в эпоху после Covid.
Пертский монетный двор сообщил о снижении спроса как на золотые, так и на серебряные слитки и монеты, хотя серебро таки превзошло золото. Продажи серебряных монет и слитков упали на 38% в годовом исчислении до 769 тыс. унций, однако продажи золотых изделий упали на 62% до девятилетнего минимума за январь в объёме 24,7 тыс. унций. Спрос со стороны Пертского монетного двора сокращается со второй половины 2022 года, несмотря на снижение очевидных премий от дилеров слитков и монет за это время.
А #ллатина уже стоит дороже палладия впервые за более чем пять лет, что обусловлено её растущим использованием в автомобильных катализаторах для автомобилей с бензиновым двигателем (ДВС). Оба металла в этом году оказались под давлением, поскольку потребители сократили запасы, созданные после вторжения в Украину, но больше всего пострадал #палладий, потерявший почти 20% стоимости с начала года. Прежняя премия цен на палладий по сравнению с платиной заставила автопроизводителей всё чаще заменять палладий более дешёвым металлом. Тем не менее, все основные драгоценные металлы сейчас упали. И "промышленные" - серебро, и #PGM - больше всего. Аналитики ожидают, что предложение палладия вырастет по сравнению с менее определённым ростом предложения платины.
Цена палладия упала ниже цены платины впервые с 2018 года. С краткосрочной, технической точки зрения, цена палладия упала ниже $ 900 за унцию, до нового минимума за год. Область $ 900-$ 920 за унцию теперь может оказаться сопротивлением попыткам роста, поскольку, хотя цена впоследствии подросла, но до сих пор не смогла удержаться выше этого уровня. В краткосрочной перспективе волатильность цен может означать, что цена на платину будет колебаться между премией и дисконтом к цене палладия, но в долгосрочной перспективе, похоже, будет наблюдаться тенденция к премии у платины.
Никаких признаков значительного сокращения добычи (пока) нет, несмотря на значительное снижение рентабельности горнодобывающих компаний. Недавние производственные отчёты компаний за второе полугодие 2023 года показывают хорошие результаты, а прогноз на этот год мало чем отличается от прошлогоднего. На данный момент производство PGM в Южной Африке сократилось примерно на 200 тыс. унций. Sedibelo закрыла рудник Пиланесберг, сократив добычу примерно на 50 тыс. унций (3E). Sibanye-Stillwater объявила о небольшом сокращении добычи в ЮАР, но утверждает, что её реструктуризация в США не окажет существенного влияния на добычу полезных ископаемых, где преобладает палладий. Тем не менее, южноафриканские производители PGM отчитаются о своих результатах в течение следующих нескольких недель, которые должны включать более подробную информацию об их планах.
Замена палладием платины в автокатализаторах потребует времени. Палладий впервые торговался с премией к платине в конце 2017 года, но только в 2021 году появились первые автомобили с новыми триметаллическими катализаторами с использованием некоторого количества платины. Работа по обращению вспять этого замещения может начаться, как только компании будут уверены, что платина продолжит торговаться с премией к палладию. Китайские автомобильные компании имеют возможность самостоятельно сертифицировать свои катализаторы, поэтому они могут двигаться быстрее, чем американские или европейские автопроизводители, но может пройти ещё два года, прежде чем изменения в рецептурах автокатализаторов появятся на транспортных средствах.
Другие конечные пользователи, возможно, не смогут быстрее использовать больше палладия. Высокая цена на протяжении многих лет стимулировала бережливость и использование альтернативных материалов. Потребление металла резко упало после того, как цена на палладий впервые поднялась выше $ 1000 за унцию в 2001 году. Оно восстановилось в середине 2000-х годов, когда цена на палладий упала, но как только цена поднялась выше, снижение спроса возобновилось. Использование в стоматологии сократилось из-за высокой цены и использования более косметически привлекательных материалов. Неясно, какую часть утраченного рынка можно будет восстановить за счёт более дешёвого палладия.
Падение цен на платину ещё больше снижает доходы южноафриканских горнодобывающих компаний, но пока сокращение добычи было незначительным. К концу 2023 года цена южноафриканской корзины PGM упала на 37% в рандовом выражении, а в связи с дальнейшим падением цен в 2024 году рудники с самой высокой себестоимостью стали убыточными. В ответ южноафриканские горнодобывающие компании сократили затраты за пределами рудника, но пока избегают каких-либо значительных сокращений производства платины.
SibanyeStillwater корректирует масштабы своих операций в Рустенбурге и Марикане. Однако такая реструктуризация может привести не более чем к 100 тыс. унций потерь производства по всем PGM. Anglo American Platinum также подтвердила на прошлой неделе общий прогноз по производству платины на 2024 год на уровне 3,3-3,7 млн унций, что соответствует примерно 1485-1665 тыс. унций платины, включая покупной концентрат. Это небольшое снижение по сравнению с 1758 тыс. унций, которые компания произвела в 2023 году. Прогнозируется, что общий объём производства платины в ЮАР незначительно снизится в этом году до 3,9 млн унций, самого низкого уровня с 2020 года, но имеется значительный запас.
Ожидается, что мировое производство палладия в этом году немного снизится до уровня ниже 6,3 млн унций, хотя, по прогнозам, к этому в первую очередь приведёт снижение производства в России. В этом квартале «Норникель» осуществляет техническое обслуживание медеплавильного завода, что может привести к сокращению годового объёма переработки примерно на 250 тыс. унций (9%). Anglo American Platinum подтвердила свои прогнозы по производству на 2024 год. Anglo ожидает, что объём производства палладия в этом году составит примерно 1,2-1,3 млн унций после снижения на 5% в 2023 году до 1,18 млн унций. Этот прогноз такой же, как и прогноз, опубликованный в декабре, который оказался ниже, чем было объявлено ранее в 2023 году.
https://ru-precious-met.livejournal.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Такой темп смягчения условий финансирования теперь учитывают в котировках инвесторы и трейдеры, а раньше многие ожидали, что ставка в 2024 году будет понижена четыре раза. Кроме того, рынки теперь не исключают, что ФРС может не понизить ставки до июня. Индекс доллара находился около максимума за три месяца, а доходность казначейских облигаций США приблизилась к максимуму за два с половиной месяца. Американские акции упали во вторник после того, как последний отчёт по индексу потребительских цен несколько ослабил мощное ралли на Уолл-стрит, которое продолжалось с конца октября.
Индекс Dow Jones (DJI) зафиксировал худший день почти за год, а доходность казначейских облигаций подскочила после того, как базовый индекс потребительских цен в январе ускорился до самого большого показателя с мая. Индекс DJI упал более чем на 500 пунктов во вторник в ответ на немного более горячие данные по инфляции. «В течение нескольких месяцев мы говорили, что дезинфляционный процесс «приостановился»», — заявил руководитель инвестиционной группы Джеймс Костогрыз, добавив, что ФРС должна пока отложить любые планы по снижению ставок.
Инвесторы ждут выходящих в четверг данных по розничным продажам в США, а также индекс цен производителей, который выйдет в пятницу. Кроме того, выйдет обновлённый индекс ФРБ Филадельфии, отчёт о промышленном производстве и последний опрос настроений потребителей от Мичиганского университета. Также на эту неделю запланированы выступления пяти руководителей ФРС. На прошлой неделе несколько чиновников ФРС, включая председателя Джерома Пауэлла, заявили, что хотели бы увидеть больше свидетельств дальнейшего ослабления инфляции, прежде чем снижать ставки.
Рост акций технологических компаний с мегакапитализацией помог поднять индексы S&P 500 и Nasdaq в пошлую пятницу, при этом S&P удержался тогда выше уровня 5000 и поднялся до рекордного максимума после того, как пересмотренные показатели инфляции в декабре оказались ниже, чем сообщалось первоначально. В пятницу участники рынка ранее получили новые обнадёживающие данные по инфляции после того, как Бюро статистики труда США опубликовало годовой пересмотр индекса потребительских цен. Отчёт показал, что основные потребительские цены выросли на 3,3% в годовом исчислении в четвёртом квартале 2023 года, не изменившись по сравнению с предыдущими показателями.
Пересмотр индекса потребительских цен, вероятно, даст ФРС дополнительную передышку, одновременно развеивая любые опасения трейдеров по поводу прогресса в снижении инфляции. Изменения также резко контрастировали с прошлогодними, когда CPI был пересмотрен значительно выше. Смягчающиеся данные по инфляции, устойчивая экономика и успешный сезон отчётности спровоцировали ралли фондового рынка в этом году, в результате которого три основных индекса подсчитали свой пятый еженедельный рост подряд. За завершившуюся неделю индекс S&P прибавил 1,4%, а индекс Nasdaq Composite подскочил на 2,3%, тогда как индекс DJI остался без изменений.
Однако индекс потребительских цен также вызывает разногласия вокруг метода его расчёта, в то время как экономисты ставят под сомнение его использование в качестве индикатора инфляции, и даже ФРС не уделяет ему столько внимания при определении политики. И здесь CPE вызывает вопросы против CPI: базовый индекс цен личных потребительских расходов является предпочтительным показателем инфляции для ФРС, поскольку он имеет более широкий охват, чем традиционный индекс потребительских цен.
Например, CPI охватывает только расходы домохозяйств из собственного кармана, а не другие расходы, которые понесены в более широкой экосистеме затрат, и в основном учитывает изменения в поведении потребителей, которые могут недооценивать рост цен (что делает его скорее индексом стоимости жизни, вместо того, чтобы сосредоточиться исключительно на товарах). С другой стороны, PCE отражает то, как потребители заменяют свои покупки, и применяет определённые расчёты для сглаживания колебаний цен, что делает его лучшим инструментом для ФРС для оценки макроэкономической среды.
Однако вернёмся к нашим баранам. Китай добавил почти 300 тонн жёлтого металла в ходе своей пятнадцатой подряд ежемесячной закупки. По словам высокопоставленного чиновника, центральный банк Ирака увеличил свои золотые резервы в прошлом месяце и планирует новые покупки в этом году. В конце января страна купила почти 2,3 тонны слитков по средней цене $ 2037 за унцию, в результате чего общий объём запасов достиг 145 тонн, сообщил Мазин Сабах, генеральный директор инвестиционного департамента центрального банка. По его словам, будущие покупки приведут к рекордному уровню активов Ирака, как сообщает агентство Bloomberg.
Увы, но на спотовом рынке продажи золота пока падают...
Золотые #ETF начали 2024 год с сокращения активов. Прошедшая неделя была малозначительной с точки зрения публикации важных экономических данных, и золото оставалось в относительно узком торговом диапазоне. Однако данные по индексу потребительских цен США на этой неделе смогли подтолкнуть цены на золото вниз. В целом, цене на золото в 2024 году пока не хватает стимула, и инвесторы продолжают негативно относиться к ETF, особенно после того, как риск роста цен из-за снижения процентных ставок в начале 2024 года исчез. С начала года по продуктам ETF, обеспеченных золотом, чистый отток составил 1932 тыс. унций, и лишь за пару дней года можно было отметить положительный приток.
Отток с начала года равен 2% от общего объёма активов на конец 2023 года и по состоянию на прошлую пятницу запасы в фондах находились на четырёхлетнем минимуме. Тем не менее, перспективы на 2024 год в целом остаются оптимистичными благодаря возможному снижению процентных ставок, которое, хотя сейчас, вероятно, будет позже, чем первоначально предполагалось, всё ещё очень вероятно. Когда инвесторы в золотые ETF вернутся обратно, это должно обеспечить хороший попутный ветер для цены на золото.
В январе продажи серебряных монет превзошли продажи золота на основных монетных дворах. Январь, как правило, является сильным месяцем для продаж как золота, так и серебра, поскольку были выпущены новогодние тиражи, и снижение цены на #серебро на 2,9%, похоже, помогло. На монетном дворе США продажи серебряных монет «Американский орёл» выросли на 24% в годовом исчислении до 4,9 млн унций. Между тем, продажи золотых монет «Американский орёл» упали на 25% по сравнению с продажами в январе 2023 года, до 123 тыс. унций, что является самым низким объёмом продаж в эпоху после Covid.
Пертский монетный двор сообщил о снижении спроса как на золотые, так и на серебряные слитки и монеты, хотя серебро таки превзошло золото. Продажи серебряных монет и слитков упали на 38% в годовом исчислении до 769 тыс. унций, однако продажи золотых изделий упали на 62% до девятилетнего минимума за январь в объёме 24,7 тыс. унций. Спрос со стороны Пертского монетного двора сокращается со второй половины 2022 года, несмотря на снижение очевидных премий от дилеров слитков и монет за это время.
А #ллатина уже стоит дороже палладия впервые за более чем пять лет, что обусловлено её растущим использованием в автомобильных катализаторах для автомобилей с бензиновым двигателем (ДВС). Оба металла в этом году оказались под давлением, поскольку потребители сократили запасы, созданные после вторжения в Украину, но больше всего пострадал #палладий, потерявший почти 20% стоимости с начала года. Прежняя премия цен на палладий по сравнению с платиной заставила автопроизводителей всё чаще заменять палладий более дешёвым металлом. Тем не менее, все основные драгоценные металлы сейчас упали. И "промышленные" - серебро, и #PGM - больше всего. Аналитики ожидают, что предложение палладия вырастет по сравнению с менее определённым ростом предложения платины.
Цена палладия упала ниже цены платины впервые с 2018 года. С краткосрочной, технической точки зрения, цена палладия упала ниже $ 900 за унцию, до нового минимума за год. Область $ 900-$ 920 за унцию теперь может оказаться сопротивлением попыткам роста, поскольку, хотя цена впоследствии подросла, но до сих пор не смогла удержаться выше этого уровня. В краткосрочной перспективе волатильность цен может означать, что цена на платину будет колебаться между премией и дисконтом к цене палладия, но в долгосрочной перспективе, похоже, будет наблюдаться тенденция к премии у платины.
Никаких признаков значительного сокращения добычи (пока) нет, несмотря на значительное снижение рентабельности горнодобывающих компаний. Недавние производственные отчёты компаний за второе полугодие 2023 года показывают хорошие результаты, а прогноз на этот год мало чем отличается от прошлогоднего. На данный момент производство PGM в Южной Африке сократилось примерно на 200 тыс. унций. Sedibelo закрыла рудник Пиланесберг, сократив добычу примерно на 50 тыс. унций (3E). Sibanye-Stillwater объявила о небольшом сокращении добычи в ЮАР, но утверждает, что её реструктуризация в США не окажет существенного влияния на добычу полезных ископаемых, где преобладает палладий. Тем не менее, южноафриканские производители PGM отчитаются о своих результатах в течение следующих нескольких недель, которые должны включать более подробную информацию об их планах.
Замена палладием платины в автокатализаторах потребует времени. Палладий впервые торговался с премией к платине в конце 2017 года, но только в 2021 году появились первые автомобили с новыми триметаллическими катализаторами с использованием некоторого количества платины. Работа по обращению вспять этого замещения может начаться, как только компании будут уверены, что платина продолжит торговаться с премией к палладию. Китайские автомобильные компании имеют возможность самостоятельно сертифицировать свои катализаторы, поэтому они могут двигаться быстрее, чем американские или европейские автопроизводители, но может пройти ещё два года, прежде чем изменения в рецептурах автокатализаторов появятся на транспортных средствах.
Другие конечные пользователи, возможно, не смогут быстрее использовать больше палладия. Высокая цена на протяжении многих лет стимулировала бережливость и использование альтернативных материалов. Потребление металла резко упало после того, как цена на палладий впервые поднялась выше $ 1000 за унцию в 2001 году. Оно восстановилось в середине 2000-х годов, когда цена на палладий упала, но как только цена поднялась выше, снижение спроса возобновилось. Использование в стоматологии сократилось из-за высокой цены и использования более косметически привлекательных материалов. Неясно, какую часть утраченного рынка можно будет восстановить за счёт более дешёвого палладия.
Падение цен на платину ещё больше снижает доходы южноафриканских горнодобывающих компаний, но пока сокращение добычи было незначительным. К концу 2023 года цена южноафриканской корзины PGM упала на 37% в рандовом выражении, а в связи с дальнейшим падением цен в 2024 году рудники с самой высокой себестоимостью стали убыточными. В ответ южноафриканские горнодобывающие компании сократили затраты за пределами рудника, но пока избегают каких-либо значительных сокращений производства платины.
SibanyeStillwater корректирует масштабы своих операций в Рустенбурге и Марикане. Однако такая реструктуризация может привести не более чем к 100 тыс. унций потерь производства по всем PGM. Anglo American Platinum также подтвердила на прошлой неделе общий прогноз по производству платины на 2024 год на уровне 3,3-3,7 млн унций, что соответствует примерно 1485-1665 тыс. унций платины, включая покупной концентрат. Это небольшое снижение по сравнению с 1758 тыс. унций, которые компания произвела в 2023 году. Прогнозируется, что общий объём производства платины в ЮАР незначительно снизится в этом году до 3,9 млн унций, самого низкого уровня с 2020 года, но имеется значительный запас.
Ожидается, что мировое производство палладия в этом году немного снизится до уровня ниже 6,3 млн унций, хотя, по прогнозам, к этому в первую очередь приведёт снижение производства в России. В этом квартале «Норникель» осуществляет техническое обслуживание медеплавильного завода, что может привести к сокращению годового объёма переработки примерно на 250 тыс. унций (9%). Anglo American Platinum подтвердила свои прогнозы по производству на 2024 год. Anglo ожидает, что объём производства палладия в этом году составит примерно 1,2-1,3 млн унций после снижения на 5% в 2023 году до 1,18 млн унций. Этот прогноз такой же, как и прогноз, опубликованный в декабре, который оказался ниже, чем было объявлено ранее в 2023 году.
https://ru-precious-met.livejournal.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу