29 февраля 2024 Invest Era Николаев Артем
Где-то полгода назад делали для вас “прожарку” ИСЖ и НСЖ – рассказали, кто и как на этом зарабатывает и почему это невыгодное вложение для большинства (но не для всех).
Теперь видим общественный запрос по структурным нотам. Что ж, приступим.
⚠️С чего всё началось. Как-то подписчик прислал в чат IE Unity скриншот, где менеджер предлагал ему некий привлекательный инвестиционный продукт следующего содержания:
📍Срок – 1 год
📍Потенциальная доходность – 29% без учета комиссии
📍Возврат денег – 100% в случае неудачи стратегии
📍Условие получения дохода – все акции из подобранной корзины должны вырасти на 5% или больше.
💁Что здесь увидит новичок: мне предлагают стратегию, где я либо получаю 29% годовых, либо остаюсь при своих – надо брать.
🧑💼Что увидит опытный инвестор: я получаю опционную / фьючерсную стратегию, которую могу построить сам, но вместо этого плачу сверху 3-5% комиссии брокеру. В случае неудачи (шанс 80%) я останусь в минусе на размер комиссии. В случае удачи (шанс 20%) – в плюсе, но часть доходности уйдет брокеру.
В таком свете идея уже не кажется столь привлекательной, верно?
Структурная нота – это инструмент, собранный из разных активов, который дает доходность при выполнении определенных условий.
Очень важно понимать, что доходность эта не берется из ниоткуда. Кроме того, этот инструмент разработан банками или брокерами. И, естественно, их отделы очень хорошо считают свои риски.
🔎Как это устроено?
Ну, например, вы вкладываете 1000 рублей. Из них:
📍50 рублей автоматом улетает банку / брокеру в качестве комсы
📍870 рублей вкладывается в какой-то инструмент, который гарантированно принесёт ~15% дохода за год (например, фонд ликвидности или ОФЗ). Эти 850 рублей в любом случае превратятся в 1000.
📍Оставшиеся 80 рублей вкладываются в высокорискованную опционную / плечевую стратегию, которая при росте акций из корзины на 5% даст те самые 29%.
На выходе имеем два сценария:
1️⃣ Стратегия срабатывает. Тогда клиент получает назад 1000 рублей + доход с рискованной стратегии - комиссия брокера. Получаем 29% доходности.
2️⃣ Стратегия проваливается. Клиент просто получает назад 1000 рублей за вычетом брокерской комиссии.
Привлекательно ли это?
Опытным инвесторам – однозначно нет. Они могут самостоятельно составить подобную стратегию, отрегулировав параметры риск / доходность под себя, и при этом не платить комиссию брокеру.
А что насчёт новичков? Ну, подумайте сами. С 80% вероятностью подобные стратегии не сработают в вашу пользу. Да, в любом случае вы получите ваши деньги назад. Однако если бы вы просто вложили их в фонд ликвидности, то получили бы заслуженные 15% годовых безо всяких наворотов. А тут либо 0, либо 29%. При этом верхняя планка тоже ограничена. Если будет бешеный рост рынка, то выше 29% вы не заработаете.
Если хотите рискнуть, то лучше сделать выбор в пользу акций или самостоятельно построить подобную стратегию. Если же вы не готовы так рисковать, то зачем вообще гнаться за доходностью? Облигации и фонды ликвидности – ваш выбор.
📖Подводя итог, отметим, что не все такие инструменты – мусор. Действительно, есть интересные варианты, но их абсолютное меньшинство. Есть сотни историй, где неопытным инвесторам их буквально втюхали, после чего получив 0% доходности, они вовсе уходили с биржи.
☝️Нужно помнить: если вам кто-то продает какой-то инструмент, то этот кто-то на нем гарантированно заработает. И платите ему именно вы.
https://invest-era.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Теперь видим общественный запрос по структурным нотам. Что ж, приступим.
⚠️С чего всё началось. Как-то подписчик прислал в чат IE Unity скриншот, где менеджер предлагал ему некий привлекательный инвестиционный продукт следующего содержания:
📍Срок – 1 год
📍Потенциальная доходность – 29% без учета комиссии
📍Возврат денег – 100% в случае неудачи стратегии
📍Условие получения дохода – все акции из подобранной корзины должны вырасти на 5% или больше.
💁Что здесь увидит новичок: мне предлагают стратегию, где я либо получаю 29% годовых, либо остаюсь при своих – надо брать.
🧑💼Что увидит опытный инвестор: я получаю опционную / фьючерсную стратегию, которую могу построить сам, но вместо этого плачу сверху 3-5% комиссии брокеру. В случае неудачи (шанс 80%) я останусь в минусе на размер комиссии. В случае удачи (шанс 20%) – в плюсе, но часть доходности уйдет брокеру.
В таком свете идея уже не кажется столь привлекательной, верно?
Структурная нота – это инструмент, собранный из разных активов, который дает доходность при выполнении определенных условий.
Очень важно понимать, что доходность эта не берется из ниоткуда. Кроме того, этот инструмент разработан банками или брокерами. И, естественно, их отделы очень хорошо считают свои риски.
🔎Как это устроено?
Ну, например, вы вкладываете 1000 рублей. Из них:
📍50 рублей автоматом улетает банку / брокеру в качестве комсы
📍870 рублей вкладывается в какой-то инструмент, который гарантированно принесёт ~15% дохода за год (например, фонд ликвидности или ОФЗ). Эти 850 рублей в любом случае превратятся в 1000.
📍Оставшиеся 80 рублей вкладываются в высокорискованную опционную / плечевую стратегию, которая при росте акций из корзины на 5% даст те самые 29%.
На выходе имеем два сценария:
1️⃣ Стратегия срабатывает. Тогда клиент получает назад 1000 рублей + доход с рискованной стратегии - комиссия брокера. Получаем 29% доходности.
2️⃣ Стратегия проваливается. Клиент просто получает назад 1000 рублей за вычетом брокерской комиссии.
Привлекательно ли это?
Опытным инвесторам – однозначно нет. Они могут самостоятельно составить подобную стратегию, отрегулировав параметры риск / доходность под себя, и при этом не платить комиссию брокеру.
А что насчёт новичков? Ну, подумайте сами. С 80% вероятностью подобные стратегии не сработают в вашу пользу. Да, в любом случае вы получите ваши деньги назад. Однако если бы вы просто вложили их в фонд ликвидности, то получили бы заслуженные 15% годовых безо всяких наворотов. А тут либо 0, либо 29%. При этом верхняя планка тоже ограничена. Если будет бешеный рост рынка, то выше 29% вы не заработаете.
Если хотите рискнуть, то лучше сделать выбор в пользу акций или самостоятельно построить подобную стратегию. Если же вы не готовы так рисковать, то зачем вообще гнаться за доходностью? Облигации и фонды ликвидности – ваш выбор.
📖Подводя итог, отметим, что не все такие инструменты – мусор. Действительно, есть интересные варианты, но их абсолютное меньшинство. Есть сотни историй, где неопытным инвесторам их буквально втюхали, после чего получив 0% доходности, они вовсе уходили с биржи.
☝️Нужно помнить: если вам кто-то продает какой-то инструмент, то этот кто-то на нем гарантированно заработает. И платите ему именно вы.
https://invest-era.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter