16 декабря 2009 Forex Club
USD
Доллар продолжил свое победоносное шествие на ожиданиях, что и заседание FOMC принесет такое же море позитива, как последние экономические отчеты. Однако опубликованные вчера данные предоставили противоречивую информацию. Рост цен производителей (1,8%) более чем в два раза превысил ожидания аналитиков и последовал за ростом в октябре на 0,3%. Чистый показатель укрепился на 0,5%. Ничего удивительного - слабость национальной валюты, а также повышение цен на топливо сыграли свою роль в укреплении индекса. Если такой же активный рост будет наблюдаться и в сегодняшнем отчете по CPI, это может убедить представителей FOMC придерживаться более агрессивного настроя в монетарной политике. Однако другой отчет - по деловой активности от ФРБ Нью-Йорка предупреждает нас, что не стоит быть излишне оптимистичными. Индекс общей экономической ситуации, составленный ФРБ Нью-Йорка, снизился в ноябре до 2,6 пкт. против 23,5 пкт. в октябре. Значения индекса выше нуля указывают на рост активности. А вот промышленное производство в США выросло в ноябре максимально за 3 месяца, что предполагает, что национальная экономика набирает обороты перед 2010 годом. Объем производства заводов, шахт и коммунальных предприятий вырос на 0,8% после того, как в октябре он остался без изменений. Отчет же TICS показал, что в октябре чистые покупки нерезидентами долгосрочных ценных бумаг США составили всего лишь $20,7 млрд. Приток иностранного капитала на общую сумму $43,4 млрд. был компенсирован покупкой американцами иностранных ценных бумаг на сумму $22,7 млрд. Что касается покупок американских ценных бумаг иностранцами, инвестиции разделились между частными лицами и организациями на $28,8 и $14,6 соответственно. В месячном исчислении поток инвестиций в ценные бумаги оказался отрицательным (-$13,9 млрд.).
Воистину, среда станет самым главным днем недели для всего валютного рынка. Сперва мы получим данные по инфляции и рынку жилья, которые подготовят нас к кульминационному моменту - заседанию FOMC. Естественно, мы не ждем изменения уровня ставки - это произойдет не скоро. Ключевым компонентом станет сопроводительное заявление, где будут раскрыты все карты. Инвесторы обратят внимание на три вещи: тон сопроводительного заявления, изменения уровня дисконтной ставки, а также планы по выходу из режима стимулирования. Отчеты по уровням занятости и объемам розничных продаж дают основания полагать, что Комитет выскажется более оптимистично по поводу перспектив американской экономики. Тем не менее, стоит отметить, что судьба доллара будет под угрозой: если Федрезерв выскажет сомнения по поводу недавних позитивных показателей, это может быстро вернуть доллар на землю, вызвав резкую коррекцию его позиций.
EUR
Очередная волна распродаж евро против доллара на этот раз была вызвана событиями в самой Европе. По сообщению австрийского ежедневного издания Die Presse три организации, контролирующие банковский сектор в стране, FMA, Fimbag и Центробанк, негласно поставили под надзор Oesterreichische Volksbanken AG (OeVAG), 4-й по величине банк. Это стало катализатором снижения евро более чем на 100 пунктов до минимумов ниже $1.4530 на фоне итак пессимистичного настрое после данных о состоянии Ирландии и Греции.
Экономические отчеты только подлили масла в огонь. Рост зарплат в 16 странах еврозоны резко замедлился в третьем квартале. Расходы компаний на рабочую силу в третьем квартале выросли на 3,2% в годовом исчислении против 4,2% во втором квартале. Зарплаты выросли в годовом исчислении на 3,1% после роста во втором квартале на 4,2%. А отдельный отчет показал, что инвесторы и рыночные аналитики пересмотрели свои ожидания относительно экономики Германии в сторону понижения, в то время как оценка текущей ситуации в очередной раз выросла. После снижения на 4,9% в ноябре и на 1,7% в октябре индекс перспектив на шесть месяцев вперед, составленный ZEW, в декабре потерял еще 0,7 пкт., достигнув 50,4 пкт. (минимальная отметка с июля), однако остался существенно выше исторически среднего значения 27,0 пкт.
Сегодняшний день обещает быть интересным: данные по деловой активности в сфере услуг и секторе обрабатывающей промышленности, а также индекс потребительских цен. Учитывая то, что настрой деловых кругов уже не столь оптимистичен, можно предположить, что это отразилось и на индексах PMI. Если показатель и вовсе упадет ниже отметки 50, ждите очередной волны распродаж евро. Тем не менее, не стоит сбрасывать со счетов влияние отчета по инфляции. Несмотря на то, что, по прогнозам, показатель останется прежним, резкое отклонение от ожиданий сможет вызвать реакцию на валютных рынках.
GBP
Фунт также понес потери против доллара, однако более сдержанными темпами. Возможно, спас его отчет по инфляции, превысивший прогнозы экономистов. Потребительские цены выросли в годовом исчислении на 1,9% после роста на 1,5% в предыдущем месяце. В месячном исчислении цены выросли на 0,3%. Таким образом, годовой показатель уже совсем близок к целевому уровню ЦБ в 2%, что может заставить MPC, по крайней мере, прекратить расширение программы количественного смягчения. Помимо этого, вчера мы узнали, что цены на жилье в Великобритании выросли в октябре на 0,5% м/м, но в годовом исчислении снизились на 2,2%.
Сегодня мы получим данные по рынку труда. Отчет имеет большое значение в качестве индикатора потребительских настроений. Если заработная плата отразит снижение, это может оказать понижательное давление на фунт. Однако вряд ли показатели вызовут крупные движения - слишком уж велико должно быть отклонение от прогнозов, да и в центре внимания сегодня окажутся данные из США.
JPY
Вчерашнее резкое укрепление доллара против йены отразилось и на кроссах. Движение было полностью обусловлено спросом на американскую валюту, и, скорее всего, сегодня все будет развиваться в том же ключе. Опубликованные сегодня утром данные по индексу активности в третичном секторе не вызвали всплеска эмоций, хотя и отразили укрепление на 0,5% против -0,6% в сентябре.
Динамика йены на ближайшее время будет определяться экономическими данными из США. Кстати сказать, вчерашнее поведение валюты говорит о том, что трейдеры больше ориентируются именно на фундаментальный аспект, чем на тягу к рискованным активам.
USDJPY
Цены тестируют уровень поддержки 89.40. Если он будет преодолен, продолжится падение, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 89.00. Вероятность такого исхода позволяет предположить направление индикаторов на 4-х часовом графике (рис.1). И трендовый индикатор OsMA, и оба осциллятора достаточно уверенно устремлены вниз. На часовом графике (рис.2) ситуация складывается аналогичным образом. OsMA уверенно устремлена вниз. В ту же сторону развернулись и SS, и RSI. Все это подтверждает предположение о возможности прорыва указанного уровня поддержки и дальнейшего падения.
Тем не менее, на мой взгляд, возможность открытия позиций на продажу с близким стоп-лоссом стоит рассматривать только после подтверждения прорыва уровня поддержки 89.40.
Support: 89.40, 89.00, 88.70, 88.40/30, 88.00, 87.40/30, 87.00, 86.40, 86.00/85.90, 85.20/00, 84.40/30, 84.00, 83.00, 82.00.
Resistance: 89.70, 90.00, 90.40, 90.70, 91.00, 91.55, 92.00, 92.40, 92.70/85, 93.00/20, 93.60/50, 94.10/00,94.60/50, 94.90/95.00.
USDCHF
Цены тестируют поддержку 1.0400. Если она будет пройдена, стоит ждать дальнейшего падения, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.0360/50. В пользу такого исхода позволяет говорить то, что на 4-х часовом графике (рис.3) трендовый индикатор OsMA приобрел нисходящую направленность. Вниз устремлены и оба осциллятора. На часовом графике (рис.4) OsMA также направлена вниз, тем самым, подтверждая предположение о возможности прорыва указанного уровня поддержки и продолжения нисходящего движения. В медвежьем направлении устремлены и SS, и RSI. В то же время, на графике стоит отметить сужение границ полосы Болинжера, которое свидетельствует о низкой волатильности и консолидации цен в пределах довольно узкого диапазона.
В свете сказанного, на мой взгляд, возможность открытия позиций на продажу с близким стоп-лоссом стоит рассматривать только после подтверждения прорыва уровня поддержки 1.0400.
Support: 1.0400, 1.0360/50, 1.0320/00, 1.0280, 1.0250/40, 1.0200, 1.0175, 1.0140/30, 1.0100, 1.0070, 1.0035, 1.0000, 0.9975, 0.9940, 0.9900, 0.9800, 0.9740, 0.9700, 0.9610/00, 0.9500.
Resistance: 1.0445, 1.0490/1.0500, 1.0550, 1.0600, 1.0650, 1.0700, 1.0730, 1.0760, 1.0800, 1.0850/60, 1.0900, 1.0935.
EURUSD
Цены консолидируются в районе уровня сопротивления 1.4550. Если он будет пройден, стоит ждать дальнейшего роста, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.4585/1.4600. О возможности такого исхода позволяет говорить восходящее направление трендового индикатора OsMA на 4-х часовом графике (рис.5). Вверх устремлен и осциллятор SS. В то же время, RSI наметил разворот в противоположную сторону. Поэтому не стоит полностью исключать возможность возврата цен к отметке 1.4515/00. На часовом графике (рис.6) OsMA, напротив, приобретает нисходящую направленность. Вниз развернулись и оба осциллятора. Все это подтверждает предположение о возможности того, что указанный уровень пройден не будет и цены, оттолкнувшись от него, возобновят падение.
Таким образом, на мой взгляд, возможность открытия позиций целесообразно отложить до прояснения ситуации. Покупки с близким стоп-лоссом рассматривать при подтверждении прорыва уровня 1.4550.
Support: 1.4515/00, 1.4465, 1.4430, 1.4400, 1.4360, 1.4330/20, 1.4283, 1.4250, 1.4230, 1.4200.
Resistance: 1.4550, 1.4585/1.4600, 1.4625/30, 1.4670, 1.4700, 1.4725/30, 1.4760, 1.4800, 1.4840, 1.4870, 1.4900, 1.4950/70, 1.5000/20, 1.5050, 1.5100, 1.5140, 1.5200, 1.5230, 1.5300.
GBPUSD
Пара продолжает движение в пределах диапазона, ограниченного уровнями 1.6180 - 1.6330. В настоящий момент цены движутся к промежуточному сопротивлению 1.6270/75. Если оно будет преодолено, продолжится подъем, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.6330. Однако на 4-х часовом графике (рис.7) трендовый индикатор OsMA приобретает нисходящую направленность. В медвежьем направлении наметили разворот и осцилляторы. Поэтому не стоит полностью исключать возможность начала нисходящей фазы движения в пределах канала. На часовом графике (рис.8) OsMA и SS направлены вверх, тем самым, подтверждая предположение о возможности прорыва указанного сопротивления и продолжения роста цен. RSI развернулся вниз.
Учитывая сказанное, на мой взгляд, стоит дождаться прояснения ситуации. При прорыве уровня 1.6270/75 рассматривать возможность краткосрочных покупок с близким стоп-лоссом. В противном случае - продажи при наличии подтверждающих сигналов на графиках меньшего временного интервала.
Support: 1.6230, 1.6200, 1.6170, 1.6140/30, 1.6100, 1.6060, 1.6000, 1.5960, 1.5900, 1.5800, 1.5770, 1.5700, 1.5660, 1.5620/00, 1.5500, 1.5430, 1.5400.
Resistance: 1.6270/75, 1.6300, 1.6340, 1.6370, 1.6400, 1.6430, 1.6470, 1.6500, 1.6540, 1.6580/1.6600, 1.6640, 1.6670, 1.6700, 1.6730, 1.6800, 1.6840, 1.6900, 1.6970, 1.7000, 1.7060.
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Доллар продолжил свое победоносное шествие на ожиданиях, что и заседание FOMC принесет такое же море позитива, как последние экономические отчеты. Однако опубликованные вчера данные предоставили противоречивую информацию. Рост цен производителей (1,8%) более чем в два раза превысил ожидания аналитиков и последовал за ростом в октябре на 0,3%. Чистый показатель укрепился на 0,5%. Ничего удивительного - слабость национальной валюты, а также повышение цен на топливо сыграли свою роль в укреплении индекса. Если такой же активный рост будет наблюдаться и в сегодняшнем отчете по CPI, это может убедить представителей FOMC придерживаться более агрессивного настроя в монетарной политике. Однако другой отчет - по деловой активности от ФРБ Нью-Йорка предупреждает нас, что не стоит быть излишне оптимистичными. Индекс общей экономической ситуации, составленный ФРБ Нью-Йорка, снизился в ноябре до 2,6 пкт. против 23,5 пкт. в октябре. Значения индекса выше нуля указывают на рост активности. А вот промышленное производство в США выросло в ноябре максимально за 3 месяца, что предполагает, что национальная экономика набирает обороты перед 2010 годом. Объем производства заводов, шахт и коммунальных предприятий вырос на 0,8% после того, как в октябре он остался без изменений. Отчет же TICS показал, что в октябре чистые покупки нерезидентами долгосрочных ценных бумаг США составили всего лишь $20,7 млрд. Приток иностранного капитала на общую сумму $43,4 млрд. был компенсирован покупкой американцами иностранных ценных бумаг на сумму $22,7 млрд. Что касается покупок американских ценных бумаг иностранцами, инвестиции разделились между частными лицами и организациями на $28,8 и $14,6 соответственно. В месячном исчислении поток инвестиций в ценные бумаги оказался отрицательным (-$13,9 млрд.).
Воистину, среда станет самым главным днем недели для всего валютного рынка. Сперва мы получим данные по инфляции и рынку жилья, которые подготовят нас к кульминационному моменту - заседанию FOMC. Естественно, мы не ждем изменения уровня ставки - это произойдет не скоро. Ключевым компонентом станет сопроводительное заявление, где будут раскрыты все карты. Инвесторы обратят внимание на три вещи: тон сопроводительного заявления, изменения уровня дисконтной ставки, а также планы по выходу из режима стимулирования. Отчеты по уровням занятости и объемам розничных продаж дают основания полагать, что Комитет выскажется более оптимистично по поводу перспектив американской экономики. Тем не менее, стоит отметить, что судьба доллара будет под угрозой: если Федрезерв выскажет сомнения по поводу недавних позитивных показателей, это может быстро вернуть доллар на землю, вызвав резкую коррекцию его позиций.
EUR
Очередная волна распродаж евро против доллара на этот раз была вызвана событиями в самой Европе. По сообщению австрийского ежедневного издания Die Presse три организации, контролирующие банковский сектор в стране, FMA, Fimbag и Центробанк, негласно поставили под надзор Oesterreichische Volksbanken AG (OeVAG), 4-й по величине банк. Это стало катализатором снижения евро более чем на 100 пунктов до минимумов ниже $1.4530 на фоне итак пессимистичного настрое после данных о состоянии Ирландии и Греции.
Экономические отчеты только подлили масла в огонь. Рост зарплат в 16 странах еврозоны резко замедлился в третьем квартале. Расходы компаний на рабочую силу в третьем квартале выросли на 3,2% в годовом исчислении против 4,2% во втором квартале. Зарплаты выросли в годовом исчислении на 3,1% после роста во втором квартале на 4,2%. А отдельный отчет показал, что инвесторы и рыночные аналитики пересмотрели свои ожидания относительно экономики Германии в сторону понижения, в то время как оценка текущей ситуации в очередной раз выросла. После снижения на 4,9% в ноябре и на 1,7% в октябре индекс перспектив на шесть месяцев вперед, составленный ZEW, в декабре потерял еще 0,7 пкт., достигнув 50,4 пкт. (минимальная отметка с июля), однако остался существенно выше исторически среднего значения 27,0 пкт.
Сегодняшний день обещает быть интересным: данные по деловой активности в сфере услуг и секторе обрабатывающей промышленности, а также индекс потребительских цен. Учитывая то, что настрой деловых кругов уже не столь оптимистичен, можно предположить, что это отразилось и на индексах PMI. Если показатель и вовсе упадет ниже отметки 50, ждите очередной волны распродаж евро. Тем не менее, не стоит сбрасывать со счетов влияние отчета по инфляции. Несмотря на то, что, по прогнозам, показатель останется прежним, резкое отклонение от ожиданий сможет вызвать реакцию на валютных рынках.
GBP
Фунт также понес потери против доллара, однако более сдержанными темпами. Возможно, спас его отчет по инфляции, превысивший прогнозы экономистов. Потребительские цены выросли в годовом исчислении на 1,9% после роста на 1,5% в предыдущем месяце. В месячном исчислении цены выросли на 0,3%. Таким образом, годовой показатель уже совсем близок к целевому уровню ЦБ в 2%, что может заставить MPC, по крайней мере, прекратить расширение программы количественного смягчения. Помимо этого, вчера мы узнали, что цены на жилье в Великобритании выросли в октябре на 0,5% м/м, но в годовом исчислении снизились на 2,2%.
Сегодня мы получим данные по рынку труда. Отчет имеет большое значение в качестве индикатора потребительских настроений. Если заработная плата отразит снижение, это может оказать понижательное давление на фунт. Однако вряд ли показатели вызовут крупные движения - слишком уж велико должно быть отклонение от прогнозов, да и в центре внимания сегодня окажутся данные из США.
JPY
Вчерашнее резкое укрепление доллара против йены отразилось и на кроссах. Движение было полностью обусловлено спросом на американскую валюту, и, скорее всего, сегодня все будет развиваться в том же ключе. Опубликованные сегодня утром данные по индексу активности в третичном секторе не вызвали всплеска эмоций, хотя и отразили укрепление на 0,5% против -0,6% в сентябре.
Динамика йены на ближайшее время будет определяться экономическими данными из США. Кстати сказать, вчерашнее поведение валюты говорит о том, что трейдеры больше ориентируются именно на фундаментальный аспект, чем на тягу к рискованным активам.
USDJPY
Цены тестируют уровень поддержки 89.40. Если он будет преодолен, продолжится падение, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 89.00. Вероятность такого исхода позволяет предположить направление индикаторов на 4-х часовом графике (рис.1). И трендовый индикатор OsMA, и оба осциллятора достаточно уверенно устремлены вниз. На часовом графике (рис.2) ситуация складывается аналогичным образом. OsMA уверенно устремлена вниз. В ту же сторону развернулись и SS, и RSI. Все это подтверждает предположение о возможности прорыва указанного уровня поддержки и дальнейшего падения.
Тем не менее, на мой взгляд, возможность открытия позиций на продажу с близким стоп-лоссом стоит рассматривать только после подтверждения прорыва уровня поддержки 89.40.
Support: 89.40, 89.00, 88.70, 88.40/30, 88.00, 87.40/30, 87.00, 86.40, 86.00/85.90, 85.20/00, 84.40/30, 84.00, 83.00, 82.00.
Resistance: 89.70, 90.00, 90.40, 90.70, 91.00, 91.55, 92.00, 92.40, 92.70/85, 93.00/20, 93.60/50, 94.10/00,94.60/50, 94.90/95.00.
 |
 |
| рис. 1 | рис.2. |
USDCHF
Цены тестируют поддержку 1.0400. Если она будет пройдена, стоит ждать дальнейшего падения, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.0360/50. В пользу такого исхода позволяет говорить то, что на 4-х часовом графике (рис.3) трендовый индикатор OsMA приобрел нисходящую направленность. Вниз устремлены и оба осциллятора. На часовом графике (рис.4) OsMA также направлена вниз, тем самым, подтверждая предположение о возможности прорыва указанного уровня поддержки и продолжения нисходящего движения. В медвежьем направлении устремлены и SS, и RSI. В то же время, на графике стоит отметить сужение границ полосы Болинжера, которое свидетельствует о низкой волатильности и консолидации цен в пределах довольно узкого диапазона.
В свете сказанного, на мой взгляд, возможность открытия позиций на продажу с близким стоп-лоссом стоит рассматривать только после подтверждения прорыва уровня поддержки 1.0400.
Support: 1.0400, 1.0360/50, 1.0320/00, 1.0280, 1.0250/40, 1.0200, 1.0175, 1.0140/30, 1.0100, 1.0070, 1.0035, 1.0000, 0.9975, 0.9940, 0.9900, 0.9800, 0.9740, 0.9700, 0.9610/00, 0.9500.
Resistance: 1.0445, 1.0490/1.0500, 1.0550, 1.0600, 1.0650, 1.0700, 1.0730, 1.0760, 1.0800, 1.0850/60, 1.0900, 1.0935.
 |
 |
| рис. 3 | рис.4. |
EURUSD
Цены консолидируются в районе уровня сопротивления 1.4550. Если он будет пройден, стоит ждать дальнейшего роста, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.4585/1.4600. О возможности такого исхода позволяет говорить восходящее направление трендового индикатора OsMA на 4-х часовом графике (рис.5). Вверх устремлен и осциллятор SS. В то же время, RSI наметил разворот в противоположную сторону. Поэтому не стоит полностью исключать возможность возврата цен к отметке 1.4515/00. На часовом графике (рис.6) OsMA, напротив, приобретает нисходящую направленность. Вниз развернулись и оба осциллятора. Все это подтверждает предположение о возможности того, что указанный уровень пройден не будет и цены, оттолкнувшись от него, возобновят падение.
Таким образом, на мой взгляд, возможность открытия позиций целесообразно отложить до прояснения ситуации. Покупки с близким стоп-лоссом рассматривать при подтверждении прорыва уровня 1.4550.
Support: 1.4515/00, 1.4465, 1.4430, 1.4400, 1.4360, 1.4330/20, 1.4283, 1.4250, 1.4230, 1.4200.
Resistance: 1.4550, 1.4585/1.4600, 1.4625/30, 1.4670, 1.4700, 1.4725/30, 1.4760, 1.4800, 1.4840, 1.4870, 1.4900, 1.4950/70, 1.5000/20, 1.5050, 1.5100, 1.5140, 1.5200, 1.5230, 1.5300.
 |
 |
| рис. 5 | рис.6. |
GBPUSD
Пара продолжает движение в пределах диапазона, ограниченного уровнями 1.6180 - 1.6330. В настоящий момент цены движутся к промежуточному сопротивлению 1.6270/75. Если оно будет преодолено, продолжится подъем, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.6330. Однако на 4-х часовом графике (рис.7) трендовый индикатор OsMA приобретает нисходящую направленность. В медвежьем направлении наметили разворот и осцилляторы. Поэтому не стоит полностью исключать возможность начала нисходящей фазы движения в пределах канала. На часовом графике (рис.8) OsMA и SS направлены вверх, тем самым, подтверждая предположение о возможности прорыва указанного сопротивления и продолжения роста цен. RSI развернулся вниз.
Учитывая сказанное, на мой взгляд, стоит дождаться прояснения ситуации. При прорыве уровня 1.6270/75 рассматривать возможность краткосрочных покупок с близким стоп-лоссом. В противном случае - продажи при наличии подтверждающих сигналов на графиках меньшего временного интервала.
Support: 1.6230, 1.6200, 1.6170, 1.6140/30, 1.6100, 1.6060, 1.6000, 1.5960, 1.5900, 1.5800, 1.5770, 1.5700, 1.5660, 1.5620/00, 1.5500, 1.5430, 1.5400.
Resistance: 1.6270/75, 1.6300, 1.6340, 1.6370, 1.6400, 1.6430, 1.6470, 1.6500, 1.6540, 1.6580/1.6600, 1.6640, 1.6670, 1.6700, 1.6730, 1.6800, 1.6840, 1.6900, 1.6970, 1.7000, 1.7060.
 |
 |
| рис. 7 | рис.8. |
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу