12 апреля 2024 Велес Капитал Кожухова Елена
Российский рынок акций в пятницу к окончанию основных торгов закреплялся в плюсе, у максимумов с 2022 года, благодаря отдельным корпоративным историям. Индекс Мосбиржи к 18:30 мск вырос на 0,52%, до 3457,10 пункта, располагаясь у очередного пика с февраля 2022 года (3464 пункта). Индекс РТС увеличился на 0,35%, до 1166,46 пункта, немногим не дотянув до достигнутого ранее на неделе максимума этого года 1169 пунктов.
По итогам всей недели индексы Мосбиржи и РТС прибавляют около 2% и 0,9% соответственно, сумев продолжить рост благодаря дивидендным историям и более высоким ценам на сырьевые товары. Оживление, в частности, наблюдалось на рынке металлов и привело к скачку акций Полюса, Селигдара, РУСАЛа, Эн+ Групп и Норникеля, акции последнего при этом вернулись к торгам после дробления. НЛМК на прошедшей неделе приятно удивил рынки рекомендацией по дивидендам за 2023 год в размере 25,43 руб на бумагу с максимальной в текущем сезоне доходностью 11,1%. Хуже рынка, в то же время, чувствовали себя угольные компании Мечел и Распадская на фоне снижения экспортных цен на уголь до почти трехлетних минимумов, что ставит поставки ресурса за рубеж на грань рентабельности.
Рубль на Мосбирже к вечеру изменялся в пределах 0,6%, располагаясь у 93,40 руб, 99,37 руб и 12,85 руб к доллару, евро и юаню соответственно. Рубль завершает неделю недалеко от годовых минимумов 93,93 руб, 101,69 руб и 12,94 руб соответственно, ожидая новостей в отношении указа об обязательной продаже валютной выручки.
Эмитенты
В лидерах роста к завершению сессии находились бумаги Полюса (+3,96%), котировки Селигдара (+3,68%), акции Полиметалла (+3,30%), бумаги ГМК «Норильский никель» (+2,87%), котировки РУСАЛа (+2,36%), акции Эн+ Групп (+2,28%), обыкновенные акции Сургутнефтегаза (+1,62%).
Акции Полюса поднялись до максимума с апреля 2022 года, а Селигдара – до пика с сентября 2023 года после превышения ценами на золото отметки 2400 долл/унц.
Норникель после проведения сплита вернулся к максимуму с декабря 2023 года также благодаря росту цен на металлы.
Эн+ Групп и РУСАЛ, в свою очередь, получили поддержку от цен на алюминий, которые достигли самого высокого значения с февраля 2023 года.
В наибольшем минусе к завершению сессии пребывали расписки Озона (-1,55%), котировки ЛСР (-1,54%), расписки Эталона (-1,35%), обыкновенные и привилегированные акции Мечела (-1,17% и -0,86%), котировки МТС (-0,95%).
Акции ЛСР, Озона и других эмитентов корректировались после повышения ранее на неделе.
Бумаги Мечела чувствовали себя слабо на фоне падения цен на экспортный уголь.
Внешний фон: неоднозначный настрой
Биржи США: негативный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению основной сессии в РФ проходили с понижением трех основных индексов примерно на 1%. Индикатор S&P 500 в очередной раз проверял на прочность поддержку 5145 пунктов, закрепление ниже которой усилит риски возвращения ниже 5000 пунктов в рамках коррекции. В пятницу JPMorgan, Wells Fargo, BlackRock и Citigroup открыли сезон квартальных отчетностей в США с лучших, нежели ожидалось, показателей прибыли и выручки, но участники остались разочарованы прогнозами по процентным доходам ряда эмитентов ввиду неопределенности в отношении уровня процентных ставок в стране к концу года. В целом американский рынок завершает неделю с потерями в пределах 2,5% по основным индексам после публикации высоких данных по потребительской и производственной инфляции страны за март. Данные пятницы при этом показали рост предварительного индекса инфляционных ожиданий Университета Мичиган на 1 год с 2,9% до 3,1%, что в очередной раз подтвердило опасения инвесторов. Индикатор потребительских ожиданий при этом снизился с 77,4 до 77 пунктов.
Биржи Европы: умеренно негативный настрой. Торги в Европе к завершению основной сессии проходили с понижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,5%, который вышел в минус вслед за продажами на рынках США. Ситуация в европейском регионе складывается более благоприятной для снижения процентных ставок уже в начале лета, что на следующей неделе, вероятно, подтвердят окончательные данные по потребительской инфляции еврозоны за март. Тем не менее участники поддались коррекционному настрою в США.
Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии в РФ ускорили рост и прибавляли порядка 2,5%, обновив очередные максимумы с октября 2023 года 92,14 долл и 87,60 долл соответственно. Цены шли наверх из-за рисков скорых атак Ирана на Израиль, что может предвещать усугубление конфликта в регионе и неблагоприятно сказаться на поставках нефти. Котировки «черного золота», таким образом, остаются в сильном восходящем тренде и смотрят в район максимума прошлого года 95,91 долл по Brent. МЭА в своем ежемесячном отчете в пятницу при этом понизило прогноз по росту мирового спроса на нефть в этом году на 100 тыс барр/день, до 1,2 млн барр/день. ОПЕК же в отчете накануне подтвердила прогноз по росту мирового спроса на нефть в этом году на 2,2 млн барр/день.
Рынок завтра
Общий настрой: Зарубежные фондовые площадки в пятницу вернулись к продажам, которые помимо опасений сохранения высокой инфляции обеспечивались возрастающими геополитическими рисками на Ближнем Востоке, а также со стороны торгового противостояния Китая и США. Завершение недели подтверждает опасность смены среднесрочного бычьего тренда в акциях Европы и США. На этом фоне цены на золото поднялись до очередного исторического пика 2448 долл/унц и смотрят в район следующей психологически важной отметки 2500 долл/унц. Индексы Мосбиржи и РТС при этом росли, заручившись поддержкой внутренних факторов и более высоких цен на нефть и металлы. Следующая неделя в РФ при прочих равных также может оказаться успешной для покупателей: дивидендный сезон продолжается, при этом на рынке не забывают и об акциях роста.
События дня:
встречи МВФ (12.00 мск)
промышленное производство еврозоны в феврале (12.00 мск)
розничные продажи США в марте (15.30 мск)
производственные заказы США в феврале (17.00 мск)
квартальные результаты Goldman Sachs
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
По итогам всей недели индексы Мосбиржи и РТС прибавляют около 2% и 0,9% соответственно, сумев продолжить рост благодаря дивидендным историям и более высоким ценам на сырьевые товары. Оживление, в частности, наблюдалось на рынке металлов и привело к скачку акций Полюса, Селигдара, РУСАЛа, Эн+ Групп и Норникеля, акции последнего при этом вернулись к торгам после дробления. НЛМК на прошедшей неделе приятно удивил рынки рекомендацией по дивидендам за 2023 год в размере 25,43 руб на бумагу с максимальной в текущем сезоне доходностью 11,1%. Хуже рынка, в то же время, чувствовали себя угольные компании Мечел и Распадская на фоне снижения экспортных цен на уголь до почти трехлетних минимумов, что ставит поставки ресурса за рубеж на грань рентабельности.
Рубль на Мосбирже к вечеру изменялся в пределах 0,6%, располагаясь у 93,40 руб, 99,37 руб и 12,85 руб к доллару, евро и юаню соответственно. Рубль завершает неделю недалеко от годовых минимумов 93,93 руб, 101,69 руб и 12,94 руб соответственно, ожидая новостей в отношении указа об обязательной продаже валютной выручки.
Эмитенты
В лидерах роста к завершению сессии находились бумаги Полюса (+3,96%), котировки Селигдара (+3,68%), акции Полиметалла (+3,30%), бумаги ГМК «Норильский никель» (+2,87%), котировки РУСАЛа (+2,36%), акции Эн+ Групп (+2,28%), обыкновенные акции Сургутнефтегаза (+1,62%).
Акции Полюса поднялись до максимума с апреля 2022 года, а Селигдара – до пика с сентября 2023 года после превышения ценами на золото отметки 2400 долл/унц.
Норникель после проведения сплита вернулся к максимуму с декабря 2023 года также благодаря росту цен на металлы.
Эн+ Групп и РУСАЛ, в свою очередь, получили поддержку от цен на алюминий, которые достигли самого высокого значения с февраля 2023 года.
В наибольшем минусе к завершению сессии пребывали расписки Озона (-1,55%), котировки ЛСР (-1,54%), расписки Эталона (-1,35%), обыкновенные и привилегированные акции Мечела (-1,17% и -0,86%), котировки МТС (-0,95%).
Акции ЛСР, Озона и других эмитентов корректировались после повышения ранее на неделе.
Бумаги Мечела чувствовали себя слабо на фоне падения цен на экспортный уголь.
Внешний фон: неоднозначный настрой
Биржи США: негативный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению основной сессии в РФ проходили с понижением трех основных индексов примерно на 1%. Индикатор S&P 500 в очередной раз проверял на прочность поддержку 5145 пунктов, закрепление ниже которой усилит риски возвращения ниже 5000 пунктов в рамках коррекции. В пятницу JPMorgan, Wells Fargo, BlackRock и Citigroup открыли сезон квартальных отчетностей в США с лучших, нежели ожидалось, показателей прибыли и выручки, но участники остались разочарованы прогнозами по процентным доходам ряда эмитентов ввиду неопределенности в отношении уровня процентных ставок в стране к концу года. В целом американский рынок завершает неделю с потерями в пределах 2,5% по основным индексам после публикации высоких данных по потребительской и производственной инфляции страны за март. Данные пятницы при этом показали рост предварительного индекса инфляционных ожиданий Университета Мичиган на 1 год с 2,9% до 3,1%, что в очередной раз подтвердило опасения инвесторов. Индикатор потребительских ожиданий при этом снизился с 77,4 до 77 пунктов.
Биржи Европы: умеренно негативный настрой. Торги в Европе к завершению основной сессии проходили с понижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,5%, который вышел в минус вслед за продажами на рынках США. Ситуация в европейском регионе складывается более благоприятной для снижения процентных ставок уже в начале лета, что на следующей неделе, вероятно, подтвердят окончательные данные по потребительской инфляции еврозоны за март. Тем не менее участники поддались коррекционному настрою в США.
Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии в РФ ускорили рост и прибавляли порядка 2,5%, обновив очередные максимумы с октября 2023 года 92,14 долл и 87,60 долл соответственно. Цены шли наверх из-за рисков скорых атак Ирана на Израиль, что может предвещать усугубление конфликта в регионе и неблагоприятно сказаться на поставках нефти. Котировки «черного золота», таким образом, остаются в сильном восходящем тренде и смотрят в район максимума прошлого года 95,91 долл по Brent. МЭА в своем ежемесячном отчете в пятницу при этом понизило прогноз по росту мирового спроса на нефть в этом году на 100 тыс барр/день, до 1,2 млн барр/день. ОПЕК же в отчете накануне подтвердила прогноз по росту мирового спроса на нефть в этом году на 2,2 млн барр/день.
Рынок завтра
Общий настрой: Зарубежные фондовые площадки в пятницу вернулись к продажам, которые помимо опасений сохранения высокой инфляции обеспечивались возрастающими геополитическими рисками на Ближнем Востоке, а также со стороны торгового противостояния Китая и США. Завершение недели подтверждает опасность смены среднесрочного бычьего тренда в акциях Европы и США. На этом фоне цены на золото поднялись до очередного исторического пика 2448 долл/унц и смотрят в район следующей психологически важной отметки 2500 долл/унц. Индексы Мосбиржи и РТС при этом росли, заручившись поддержкой внутренних факторов и более высоких цен на нефть и металлы. Следующая неделя в РФ при прочих равных также может оказаться успешной для покупателей: дивидендный сезон продолжается, при этом на рынке не забывают и об акциях роста.
События дня:
встречи МВФ (12.00 мск)
промышленное производство еврозоны в феврале (12.00 мск)
розничные продажи США в марте (15.30 мск)
производственные заказы США в феврале (17.00 мск)
квартальные результаты Goldman Sachs
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter