Для расчета целевой цены мы использовали оценку по форвардному мультипликатору P/E относительно аналогов и собственных исторических значений, а также по целевой дивидендной доходности компании.
Nike — лидер на рынке спортивных товаров, компания разрабатывает и продает спортивную обувь, одежду, оборудование, аксессуары и услуги по всему миру.
Выручка Nike в 3К 2024 финансового года почти не изменилась и составила $ 12,4 млрд. Доходы бренда Nike выросли на 2%, до $ 11,9 млрд. Однако выручка Converse сократилась на 19% и составила $ 495 млн.
Продажи в Северной Америке выросли примерно на 3%, до $ 5,07 млрд, превзойдя ожидания рынка.
Выручка в Китае увеличилась на 5% и составила $ 2,08 млрд, что немного ниже ожидавшихся рынком $ 2,09 млрд.
В Европе, на Ближнем Востоке и в Африке (EMEA) выручка снизилась на 3%, до $ 3,14 млрд.
Продажи в Азиатско-Тихоокеанском регионе и Латинской Америке (APLA) выросли на 3%, до $ 1,65 млрд, что оказалось ниже ожидавшихся $ 1,69 млрд.
Чистая прибыль составила $ 1,2 млрд, снизившись на 5%, а разводненная прибыль на акцию — $ 0,77, уменьшившись на 3%.
Результаты компании превзошли ожидания рынка. Аналитики прогнозировали выручку в объеме $ 12,3 млрд, а прибыль на акцию — $ 0,736.
Nike ежеквартально выплачивает дивиденды. На горизонте 12 месяцев инвесторы могут рассчитывать на выплату $ 1,45 на акцию с дивдоходностью 1,5%. В июне 2022 года СД компании утвердил программу байбэка на сумму $ 18 млрд. На конец 3К 2024 ф. г. неизрасходованный объем средств составил $ 10 млрд (7,1% капитализации).
Nike ожидает, что в первой половине 2025 финансового года выручка компании немного снизится на фоне растущей популярности новых брендов беговой обуви, таких как On и Hoka, об этом компания сообщила Bloomberg. По итогам всего 2025 ф. г. Nike ожидает умеренный рост выручки и прибыли по сравнению с предыдущим годом, однако не сообщает точных прогнозов.
В конце июня этого года Nike уволит около 740 сотрудников в своей штаб-квартире в Орегоне. Эти увольнения — часть масштабного плана по оптимизации затрат. В декабре компания объявила о плане сокращения расходов на $ 2 млрд в течение следующих трех лет, а в феврале заявила, что сократит около 2% от общего числа сотрудников, или более 1 600 человек.
Снижение потребительской активности из-за повышенной инфляции давит на продажи Nike. Представители компании отмечают, что потребители стали более сдержаны в своих расходах на товары, которые не являются предметами первой необходимости. Также одним из факторов, негативно сказывающихся на результатах Nike, является растущая конкуренция, вынуждающая компанию увеличивать расходы на продвижение.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба