1 июля 2024 БКС Экспресс
США решили приостановить действие Соглашения об избежании двойного налогообложения (СОИДН) с Россией. После этой приостановки многие российские инвесторы задались вопросами, как теперь будет облагаться дивидендный и купонный доход по американским бумагами, чем их заменить? Давайте разбираться.
Что будет с купонами и дивидендами по американским бумагам?
Если у США не прописано никаких льгот по купонному или дивидендному доходу в рамках СОИДН или в принципе нет СОИДН с той или иной страной, с дивидендов и купонов у источника взимается налог 30%. Это и произойдет со всеми налоговыми резидентами РФ (таковым считается тот, кто в форме W8BEN указан как резидент РФ) с 16 августа 2024 г. Эта норма вступит в действие, если вы инвестируете в американские бумаги через зарубежных брокеров. Если у вас американские бумаги куплены через российских брокеров — немного иная история.
В ряде случаев с вас могут брать 30% уже сейчас, до официальной приостановки СОИДН со стороны США, по разным причинам, это отдельная тема, по которой еще нужно получить ряд разъяснений. В частности, по бумагам в СПБ Банке у вас с дивидендов уже удерживают 30%, так как банк утратил статус участника закона США о налогообложении иностранных счетов (FATCA).
Поэтому может списываться налог на выплаты по американским бумагам, купленным через российских профучастников, уже с 2024 г. Но при работе через иностранных брокеров изменение вы почувствуете именно с 16 августа 2024 г.
Как избежать налога 30% с американских купонов и дивидендов или хотя бы минимизировать его?
Вариантов много, смену резидентства не рассматриваем, так как это решение довольно очевидно и подходит далеко не всем.
Основное решение — изменение вашего инвестиционного портфеля. Вот какие опции вы можете для себя рассмотреть:
Заменить американские облигации на замещающие на российском рынке, которые дают квазивалютный доход. Золотые облигации тоже можно рассмотреть ввиду связи золота и доллара. В таком варианте вы дополнительно решите проблему переводов на и с зарубежного брокерского счета в РФ, а также получите льготу долгосрочного владения и возможность использовать ИИС. Можно также рассмотреть облигации в долларах дружественных стран (с местом хранения не в Европе), но ассортимент без ВНЖ или возможности подтвердить адрес вне России невелик.
Заменить облигации на стратегии продажи опционов на американском рынке, где опционная премия попадет под налог в РФ, но не попадет под критерии купона или дивиденда в США для удержания 30%. Но по рискам такой вид регулярного дохода несопоставим с облигациями.
Вместо американских бумаг использовать фьючерсы, по которым априори нет купонов или дивидендов (в том числе на российском рынке — фьючерсы на американские индексы).
При желании оставаться на американском рынке — заменить купонные облигации на дисконтные на американском рынке, либо выбирать облигации с минимальным купоном и акцентом на рост цены по мере снижения ставки ФРС. И по американским акциям — заменить на бумаги с низким или отсутствующим дивидендом. Но тут невозможно говорить про полноценную замену, так как традиционные дивидендные аристократы и эмитенты без дивидендов обычно представляют разные отрасли. Так что смена дивидендных бумаг на бездивидендные будет сменой отраслей и риска.
Так, акции роста обычно рискованнее акций стоимости с регулярными дивидендами. Либо, если возможно, найти американские ETF схожей стратегии, которая у вас была по акциям и облигациям США, и выбирать ETF на облигации/акции с минимальным дивидендом. Либо искать фонды на американские облигации и акции в дружественных юрисдикциях, но проверять налогообложение поступающих в фонд купонов и дивидендов от США.
Если есть готовность к сложным продуктам — можно рассмотреть структурные продукты, выпущенные не американскими профучастниками, но и с местом хранения не в европейских депозитариях, чтобы заменить ими купонный облигационный доход.
Можно частично заменить облигации и акции на недвижимость под арендный доход в дружественных странах. Но это подходит для крупных сумм и не на весь портфель.
Для крупного капитала можно изобретать схему инвестиций через зарубежное юрлицо, чтобы брать его резидентство. Но тут возникают вопросы отчетности по КИК. При таком варианте надо выбирать страну, где с российским паспортом возможно будет открыть компанию.
Это лишь основные варианты. В любом случае для более точного понимания, что нужно делать именно вам, важно оценить вашу персональную финансовую ситуацию. И тут есть решение: вы всегда можете обратиться к финансовым советникам БКС Мир инвестиций с этим вопросом.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Что будет с купонами и дивидендами по американским бумагам?
Если у США не прописано никаких льгот по купонному или дивидендному доходу в рамках СОИДН или в принципе нет СОИДН с той или иной страной, с дивидендов и купонов у источника взимается налог 30%. Это и произойдет со всеми налоговыми резидентами РФ (таковым считается тот, кто в форме W8BEN указан как резидент РФ) с 16 августа 2024 г. Эта норма вступит в действие, если вы инвестируете в американские бумаги через зарубежных брокеров. Если у вас американские бумаги куплены через российских брокеров — немного иная история.
В ряде случаев с вас могут брать 30% уже сейчас, до официальной приостановки СОИДН со стороны США, по разным причинам, это отдельная тема, по которой еще нужно получить ряд разъяснений. В частности, по бумагам в СПБ Банке у вас с дивидендов уже удерживают 30%, так как банк утратил статус участника закона США о налогообложении иностранных счетов (FATCA).
Поэтому может списываться налог на выплаты по американским бумагам, купленным через российских профучастников, уже с 2024 г. Но при работе через иностранных брокеров изменение вы почувствуете именно с 16 августа 2024 г.
Как избежать налога 30% с американских купонов и дивидендов или хотя бы минимизировать его?
Вариантов много, смену резидентства не рассматриваем, так как это решение довольно очевидно и подходит далеко не всем.
Основное решение — изменение вашего инвестиционного портфеля. Вот какие опции вы можете для себя рассмотреть:
Заменить американские облигации на замещающие на российском рынке, которые дают квазивалютный доход. Золотые облигации тоже можно рассмотреть ввиду связи золота и доллара. В таком варианте вы дополнительно решите проблему переводов на и с зарубежного брокерского счета в РФ, а также получите льготу долгосрочного владения и возможность использовать ИИС. Можно также рассмотреть облигации в долларах дружественных стран (с местом хранения не в Европе), но ассортимент без ВНЖ или возможности подтвердить адрес вне России невелик.
Заменить облигации на стратегии продажи опционов на американском рынке, где опционная премия попадет под налог в РФ, но не попадет под критерии купона или дивиденда в США для удержания 30%. Но по рискам такой вид регулярного дохода несопоставим с облигациями.
Вместо американских бумаг использовать фьючерсы, по которым априори нет купонов или дивидендов (в том числе на российском рынке — фьючерсы на американские индексы).
При желании оставаться на американском рынке — заменить купонные облигации на дисконтные на американском рынке, либо выбирать облигации с минимальным купоном и акцентом на рост цены по мере снижения ставки ФРС. И по американским акциям — заменить на бумаги с низким или отсутствующим дивидендом. Но тут невозможно говорить про полноценную замену, так как традиционные дивидендные аристократы и эмитенты без дивидендов обычно представляют разные отрасли. Так что смена дивидендных бумаг на бездивидендные будет сменой отраслей и риска.
Так, акции роста обычно рискованнее акций стоимости с регулярными дивидендами. Либо, если возможно, найти американские ETF схожей стратегии, которая у вас была по акциям и облигациям США, и выбирать ETF на облигации/акции с минимальным дивидендом. Либо искать фонды на американские облигации и акции в дружественных юрисдикциях, но проверять налогообложение поступающих в фонд купонов и дивидендов от США.
Если есть готовность к сложным продуктам — можно рассмотреть структурные продукты, выпущенные не американскими профучастниками, но и с местом хранения не в европейских депозитариях, чтобы заменить ими купонный облигационный доход.
Можно частично заменить облигации и акции на недвижимость под арендный доход в дружественных странах. Но это подходит для крупных сумм и не на весь портфель.
Для крупного капитала можно изобретать схему инвестиций через зарубежное юрлицо, чтобы брать его резидентство. Но тут возникают вопросы отчетности по КИК. При таком варианте надо выбирать страну, где с российским паспортом возможно будет открыть компанию.
Это лишь основные варианты. В любом случае для более точного понимания, что нужно делать именно вам, важно оценить вашу персональную финансовую ситуацию. И тут есть решение: вы всегда можете обратиться к финансовым советникам БКС Мир инвестиций с этим вопросом.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter