В деталях
Российский рынок вчера демонстрировал сдержанное снижение на пониженных оборотах после роста последних дней перед важным событием. Сегодня Банк России примет решение по ключевой ставке и даст среднесрочный прогноз.
По акциям индекса прошел объем на уровне 51 млрд — минимум с 10 мая. Еще 7,5 млрд руб. наторговали в Яндексе, 2,7 млрд — в М.Видео и 1,3 млрд — в QIWI. Даже в этой совокупности до трехмесячного среднего не дотянули.
Техническая картина не изменилась. Индекс МосБиржи после обновления минимумов года отскочил и закрепился выше 3000 пунктов, что позитивно. Нужен триггер для пробоя нисходящего тренда, который тянется от максимумов мая, для продвижения к 3120 и 3170.
Им может стать сегодняшнее решение регулятора. Аналитики БКС ожидают, что ставка будет повышена до 17%, тогда как консенсус предполагает 18%. Впрочем, и 18% едва ли расстроят инвесторов при сдержанном среднесрочном прогнозе и соответствующей риторике руководства.
Подробнее о вариантах решения ЦБ и возможной реакции рынка читайте в специальном материале.
Отскок нефти
Нефтяные котировки последние дни неуклонно снижались, обновляя 1,5-месячные минимумы. Вчера падение удалось прервать. Цены на сентябрьские контракты по Brent восстановились к $82,5 за баррель. Среднесрочно цена остается в широкой консолидации со средним уровнем в районе текущих значений.
Другая сторона выручки
Другая сторона выручки для нефтяников и других экспортеров — динамика рубля. И здесь национальная валюта пока не дает поводов для поддержки соответствующих акций. Официальный курс доллара Банка России впервые в июле зафиксирован ниже 86. Вероятно, на фоне проблем с импортными расчетами достаточно налогового периода для позитивной динамики рубля.
Бумаги в фокусе
Банк Санкт-Петербург-ао (+3,9%), Банк Санкт-Петербург-ап (+8,6%). Акции банк вчера были в числе лидеров на фоне одобрения Набсоветом программы обратного выкупа акций. Также принято решение о проведение ВОСА 18 сентября 2024 г. Один из вопросов повестки собрания — о выплате дивидендов за I полугодие 2024 г. Аналитики БКС считают, что выкуп акций — хорошая поддержка акций в краткосрочном периоде, но сохраняют «Нейтральный» взгляд на обыкновенные акции, учитывая уже менее привлекательную оценку, но хороший текущий дивидендный потенциал.
Яндекс (+0,6%). На второй день торгов активность в бумаге все еще была повышена, но амплитуда колебаний уже пришла в норму. Ближайший триггер — отчетность, которая ожидается 30 июля, подробнее по ссылке. Долгосрочный взгляд по акциям Яндекса у аналитиков БКС — «Позитивный», целевая цена — 5600 руб.
М.Видео (-7,5%). Акции ритейлера после роста предыдущего дня почти на 14% вчера перешли в стан аутсайдеров. В моменте инвесторы отреагировали на сообщение компании о смене контролирующего акционера, рассчитывая на выкуп. Аналитики БКС считают, что такого обязательства не возникает, поскольку владение осуществляется через ряд компаний. Также неизвестно, как соотносится цена сделки с рыночной ценой акций.
ММК (-1,4%). Сталелитейщик отчитался за II квартал и рекомендовал дивиденды. Компания показала увеличение EBITDA и FCF на 20% и в 2,5 раза кв/кв в II квартале 2024 г. благодаря более высоким продажам, особенно премиальной продукции и нормализации оборотного капитала. Дивиденды оказались на уровне ожиданий аналитиков. Долгосрочный взгляд «Позитивный», целевая цена — 80 руб.
Ожидаемые события
Юнипро — финансовые результаты по РСБУ за II квартал 2024 г.
13:30 МСК — ключевая ставка Банка России — июль. Прогноз: 18%. Предыдущее значение: 16%.
15:00 МСК — пресс-конференция главы ЦБ Эльвиры Набиуллиной по итогам заседания.
Российский рынок вчера демонстрировал сдержанное снижение на пониженных оборотах после роста последних дней перед важным событием. Сегодня Банк России примет решение по ключевой ставке и даст среднесрочный прогноз.
По акциям индекса прошел объем на уровне 51 млрд — минимум с 10 мая. Еще 7,5 млрд руб. наторговали в Яндексе, 2,7 млрд — в М.Видео и 1,3 млрд — в QIWI. Даже в этой совокупности до трехмесячного среднего не дотянули.
Техническая картина не изменилась. Индекс МосБиржи после обновления минимумов года отскочил и закрепился выше 3000 пунктов, что позитивно. Нужен триггер для пробоя нисходящего тренда, который тянется от максимумов мая, для продвижения к 3120 и 3170.
Им может стать сегодняшнее решение регулятора. Аналитики БКС ожидают, что ставка будет повышена до 17%, тогда как консенсус предполагает 18%. Впрочем, и 18% едва ли расстроят инвесторов при сдержанном среднесрочном прогнозе и соответствующей риторике руководства.
Подробнее о вариантах решения ЦБ и возможной реакции рынка читайте в специальном материале.
Отскок нефти
Нефтяные котировки последние дни неуклонно снижались, обновляя 1,5-месячные минимумы. Вчера падение удалось прервать. Цены на сентябрьские контракты по Brent восстановились к $82,5 за баррель. Среднесрочно цена остается в широкой консолидации со средним уровнем в районе текущих значений.
Другая сторона выручки
Другая сторона выручки для нефтяников и других экспортеров — динамика рубля. И здесь национальная валюта пока не дает поводов для поддержки соответствующих акций. Официальный курс доллара Банка России впервые в июле зафиксирован ниже 86. Вероятно, на фоне проблем с импортными расчетами достаточно налогового периода для позитивной динамики рубля.
Бумаги в фокусе
Банк Санкт-Петербург-ао (+3,9%), Банк Санкт-Петербург-ап (+8,6%). Акции банк вчера были в числе лидеров на фоне одобрения Набсоветом программы обратного выкупа акций. Также принято решение о проведение ВОСА 18 сентября 2024 г. Один из вопросов повестки собрания — о выплате дивидендов за I полугодие 2024 г. Аналитики БКС считают, что выкуп акций — хорошая поддержка акций в краткосрочном периоде, но сохраняют «Нейтральный» взгляд на обыкновенные акции, учитывая уже менее привлекательную оценку, но хороший текущий дивидендный потенциал.
Яндекс (+0,6%). На второй день торгов активность в бумаге все еще была повышена, но амплитуда колебаний уже пришла в норму. Ближайший триггер — отчетность, которая ожидается 30 июля, подробнее по ссылке. Долгосрочный взгляд по акциям Яндекса у аналитиков БКС — «Позитивный», целевая цена — 5600 руб.
М.Видео (-7,5%). Акции ритейлера после роста предыдущего дня почти на 14% вчера перешли в стан аутсайдеров. В моменте инвесторы отреагировали на сообщение компании о смене контролирующего акционера, рассчитывая на выкуп. Аналитики БКС считают, что такого обязательства не возникает, поскольку владение осуществляется через ряд компаний. Также неизвестно, как соотносится цена сделки с рыночной ценой акций.
ММК (-1,4%). Сталелитейщик отчитался за II квартал и рекомендовал дивиденды. Компания показала увеличение EBITDA и FCF на 20% и в 2,5 раза кв/кв в II квартале 2024 г. благодаря более высоким продажам, особенно премиальной продукции и нормализации оборотного капитала. Дивиденды оказались на уровне ожиданий аналитиков. Долгосрочный взгляд «Позитивный», целевая цена — 80 руб.
Ожидаемые события
Юнипро — финансовые результаты по РСБУ за II квартал 2024 г.
13:30 МСК — ключевая ставка Банка России — июль. Прогноз: 18%. Предыдущее значение: 16%.
15:00 МСК — пресс-конференция главы ЦБ Эльвиры Набиуллиной по итогам заседания.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба