7 августа 2024 Велес Капитал Кожухова Елена
Внешний фон утром среды можно назвать умеренно позитивным. Цены на нефть стабильны после незначительных изменений накануне, а настроения на мировых фондовых площадках склоняются в сторону оптимистичных.
Внешние факторы
Торги на фондовых биржах США накануне завершились повышением трех основных индексов на 0,7-1%, которые отступили от максимумов дня, но все же смогли развить коррекционное повышение от многонедельных минимумов начала недели. Рынок закрыл гэпы, образовавшиеся в рамках падения понедельника, и стабилизировался в том числе благодаря сильным квартальным результатам таких эмитентов как Caterpillar и Uber Tech и.
Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0,5%. Середина недели в США будет спокойной на макроэкономические сигналы, а потенциал роста рынка после отступления от локальных минимумов может быть исчерпан.
Торги в Европе накануне завершились повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,1%, который консолидировался недалеко от минимумов с января в ожидании новых сигналов. Данные среды при этом принесли еще один оптимистичный сигнал из производственного сектора региона и показали увеличение промышленного производства Германии в июне на 1,4% м/м после падения показателя на 3,1% месяцем ранее.
На торгах в Азии с утра преобладают коррекционные покупки. Японский Nikkei 225 подскочил на 2,5%, продолжая восстановление от достигнутых в начале недели локальных минимумов на фоне комментариев главы Банка Японии, заверившего инвесторов в перспективе сохранения процентных ставок без изменений в случае нестабильности рынков. Австралийский ASX 200 прибавил 0,25%. Китайские индексы в основном повышаются в пределах 0,5%. Опубликованные с утра данные показали рост экспорта (+7% г/г) и импорта (+7,2% г/г) страны в июле при сокращении профицита торгового баланса страны, что в целом было нейтрально воспринято инвесторами. Гонконгский Hang Seng увеличился на 1,3%, удерживаясь выше поддержки 16 600 пунктов.
Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром прибавляют менее 0,5% после сдержанного снижения накануне. Цены перешли в режим краткосрочной консолидации, при этом в Минэнерго США накануне опубликовали прогноз котировок на конец 2024 года на уровне 85-90 долл. Американский институт нефти сообщил о росте запасов «черного золота» накануне на 180 тыс баррелей, а от Минэнерго США сегодня ожидают данных о сокращении показателя на 1,6 млн баррелей. В Китае, тем временем, опубликовали данные о снижении импорта нефти в июле на 3,1% г/г – сигнал, подтверждающий локальную слабость спроса в стране.
События дня:
протоколы заседания ЦБ РФ, комментарий к среднесрочному прогнозу (14.00 мск)
отчет Минэнерго США о запасах нефти и нефтепродуктов (17.30 мск)
квартальные результаты Walt Disney, Occidental, Glencore
финансовые результаты ФосАгро за 2-й кв 2024 г по МСФО
Рынок к открытию
Индексы Мосбиржи и РТС накануне изменились разнонаправленно, менее чем на 0,2%, не сумев развить наметившийся в начале сессии рост. Рублевый индикатор движется в рамках диапазона 2800-2870 пунктов, а долларовый РТС – 1040-1060 пунктов. Рынок пытается восстановиться от локальных минимумов, но вернуться к росту все еще не дает давление среднесрочных продавцов.
Рубль к юаню на Мосбирже накануне на закрытии торгов снизился менее чем на 0,5%, достигнув отметки 11,85 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 85,16 руб и 93,02 руб соответственно, отразив укрепление доллара и стабильность евро по сравнению со значениями предыдущего дня.
В начале торгового дня российский фондовый рынок может вновь попытаться подрасти благодаря стабилизации настроений за рубежом, но вряд ли найдет значимые драйверы для развития повышения. В ближайшие недели акции в РФ, вполне вероятно, останутся под нисходящим давлением ввиду сохранения негативных среднесрочных факторов, таких как высокие процентные ставки, перспектива увеличения налоговой нагрузки в 2025 году и чуть более низкие цены на нефть и другие сырьевые товары. Покупателям в подобных условиях остается довольствоваться главным образом краткосрочными отскоками и ждать роста рынка не ранее начала покупок под промежуточные дивиденды, которые не превысят доходность безрисковых инструментов, но все же могут увеличивать привлекательность отдельных эмитентов.
Внешние факторы
Торги на фондовых биржах США накануне завершились повышением трех основных индексов на 0,7-1%, которые отступили от максимумов дня, но все же смогли развить коррекционное повышение от многонедельных минимумов начала недели. Рынок закрыл гэпы, образовавшиеся в рамках падения понедельника, и стабилизировался в том числе благодаря сильным квартальным результатам таких эмитентов как Caterpillar и Uber Tech и.
Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0,5%. Середина недели в США будет спокойной на макроэкономические сигналы, а потенциал роста рынка после отступления от локальных минимумов может быть исчерпан.
Торги в Европе накануне завершились повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,1%, который консолидировался недалеко от минимумов с января в ожидании новых сигналов. Данные среды при этом принесли еще один оптимистичный сигнал из производственного сектора региона и показали увеличение промышленного производства Германии в июне на 1,4% м/м после падения показателя на 3,1% месяцем ранее.
На торгах в Азии с утра преобладают коррекционные покупки. Японский Nikkei 225 подскочил на 2,5%, продолжая восстановление от достигнутых в начале недели локальных минимумов на фоне комментариев главы Банка Японии, заверившего инвесторов в перспективе сохранения процентных ставок без изменений в случае нестабильности рынков. Австралийский ASX 200 прибавил 0,25%. Китайские индексы в основном повышаются в пределах 0,5%. Опубликованные с утра данные показали рост экспорта (+7% г/г) и импорта (+7,2% г/г) страны в июле при сокращении профицита торгового баланса страны, что в целом было нейтрально воспринято инвесторами. Гонконгский Hang Seng увеличился на 1,3%, удерживаясь выше поддержки 16 600 пунктов.
Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром прибавляют менее 0,5% после сдержанного снижения накануне. Цены перешли в режим краткосрочной консолидации, при этом в Минэнерго США накануне опубликовали прогноз котировок на конец 2024 года на уровне 85-90 долл. Американский институт нефти сообщил о росте запасов «черного золота» накануне на 180 тыс баррелей, а от Минэнерго США сегодня ожидают данных о сокращении показателя на 1,6 млн баррелей. В Китае, тем временем, опубликовали данные о снижении импорта нефти в июле на 3,1% г/г – сигнал, подтверждающий локальную слабость спроса в стране.
События дня:
протоколы заседания ЦБ РФ, комментарий к среднесрочному прогнозу (14.00 мск)
отчет Минэнерго США о запасах нефти и нефтепродуктов (17.30 мск)
квартальные результаты Walt Disney, Occidental, Glencore
финансовые результаты ФосАгро за 2-й кв 2024 г по МСФО
Рынок к открытию
Индексы Мосбиржи и РТС накануне изменились разнонаправленно, менее чем на 0,2%, не сумев развить наметившийся в начале сессии рост. Рублевый индикатор движется в рамках диапазона 2800-2870 пунктов, а долларовый РТС – 1040-1060 пунктов. Рынок пытается восстановиться от локальных минимумов, но вернуться к росту все еще не дает давление среднесрочных продавцов.
Рубль к юаню на Мосбирже накануне на закрытии торгов снизился менее чем на 0,5%, достигнув отметки 11,85 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 85,16 руб и 93,02 руб соответственно, отразив укрепление доллара и стабильность евро по сравнению со значениями предыдущего дня.
В начале торгового дня российский фондовый рынок может вновь попытаться подрасти благодаря стабилизации настроений за рубежом, но вряд ли найдет значимые драйверы для развития повышения. В ближайшие недели акции в РФ, вполне вероятно, останутся под нисходящим давлением ввиду сохранения негативных среднесрочных факторов, таких как высокие процентные ставки, перспектива увеличения налоговой нагрузки в 2025 году и чуть более низкие цены на нефть и другие сырьевые товары. Покупателям в подобных условиях остается довольствоваться главным образом краткосрочными отскоками и ждать роста рынка не ранее начала покупок под промежуточные дивиденды, которые не превысят доходность безрисковых инструментов, но все же могут увеличивать привлекательность отдельных эмитентов.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба