3 сентября 2024 ИХ "Финам"
The Motley Fool составил подборку из шести акций с растущими дивидендами, которые могут обеспечить пожизненный пассивный доход.
Как отмечают авторы материала, дивидендные акции уже давно пользуются популярностью среди инвесторов благодаря стабильному потоку пассивного дохода, который они обеспечивают. Но не все компании, выплачивающие дивиденды, равны, когда речь заходит о долгосрочном инвестиционном потенциале. Опытный инвестор знает, что нужно не поддаваться соблазну высокой текущей доходности и сосредоточиться на характеристиках, которые указывают на то, что компания сможет обеспечить устойчивую доходность с течением времени.
Итак, на что следует обратить внимание инвесторам, которые покупают и удерживают дивидендные акции? Выделяются три важных фактора. Во-первых, консервативный коэффициент выплат ниже 50%, что указывает на то, что компания не тратит свои финансы на выплату дивидендов. Во-вторых, ежегодные выплаты увеличиваются на протяжении нескольких десятилетий. И, наконец, надежное экономическое положение, гарантирующий прибыльность компании.
Хотя высокая доходность может привлечь ваше внимание, часто это тревожный сигнал, который предвещает возможное снижение дивидендов в будущем. Некоторые события могут привести к резкому падению цен на акции и свести на нет ваши доходы на долгие годы. Отдавая приоритет устойчивости и росту дивидендов, а не текущей доходности, инвесторы могут сформировать портфель надежных акций, приносящих доход, который выдержит испытание временем.
Авторы рассматривают следующие шесть акций с растущими дивидендами, которые обладают необходимыми ключевыми характеристиками:
Розничный гигант Target (NYSE: TGT) может похвастаться впечатляющей 53-летней чередой последовательных повышений дивидендов. Его текущая доходность в 2,9% является привлекательной, что подтверждается разумным коэффициентом выплат в 45%. Темпы роста дивидендов компании за пять лет в годовом исчислении на 10,4% свидетельствуют о ее стремлении вознаграждать акционеров.
Прогнозное соотношение цены и прибыли (P/E) Target, равное 14,5 на 2026 год, предполагает, что стоимость акций может быть разумной по сравнению с более широким рынком. Согласно некоторым оптимистичным прогнозам, индекс S&P 500 торгуется на уровне, примерно в 17,3 раза превышающем ожидаемую прибыль в 2026 году. Экономический рост Target обусловлен высокой узнаваемостью бренда, обширной розничной сетью и эффективным управлением цепочками поставок.
Компания Parker-Hannifin (NYSE: PH), лидер в области технологий управления движением, имеет впечатляющую историю роста дивидендов. Компания увеличивает свои выплаты на протяжении 68 лет подряд. Хотя текущая доходность в 1,1% может показаться скромной, низкий коэффициент выплат Parker-Hannifin в 27,8% и впечатляющие темпы роста дивидендов за пять лет в годовом исчислении на 13,2% указывают на значительные возможности для дальнейшего увеличения.
Прогнозируемый коэффициент P/E компании на 2026 год в размере 20,2 указывает на то, что инвесторы в настоящее время платят премию за ее прибыль по сравнению со средним коэффициентом S&P 500. Экономическое положение Parker-Hannifin построено на ее технологическом опыте, разнообразном портфеле продуктов и прочных отношениях с производителями оригинального оборудования.
W. W. Grainger (NYSE: GWW), ведущий дистрибьютор товаров для технического обслуживания, ремонта и эксплуатации, увеличивал свои дивиденды в течение 53 лет подряд. Его текущая доходность около 0,8% подкреплена консервативным коэффициентом выплат в размере 20,9%. Его пятилетний годовой темп роста дивидендов в размере 6% демонстрирует стабильный, устойчивый рост. Прогнозируемый коэффициент P/E компании Grainger на 2026 год в размере 21,3 говорит о том, что акции торгуются с премией по отношению к S&P 500. Экономическая устойчивость компании обусловлена ее обширной дистрибьюторской сетью, экономией масштаба и прочными отношениями с клиентами на фрагментированном рынке.
Tennant (NYSE: TNC), мировой лидер в области оборудования и решений для уборки, предлагает привлекательный дивидендный профиль. Компания увеличивала выплаты в течение 52 лет подряд, и ее текущая доходность около 1,2% поддерживается очень консервативным коэффициентом выплат в размере 19%. Ее пятилетний годовой темп роста дивидендов в размере 4,9% указывает на устойчивый рост. Прогнозируемый коэффициент P/E компании Tennant на 2026 год в размере 14 может указывать на то, что акции относительно доступны по сравнению с ее прогнозируемой прибылью и эталонным индексом S&P 500. Экономическое положение основано на ее инновационной разработке продуктов, сильной репутации бренда и глобальной сети обслуживания.
Walmart (NYSE: WMT), крупнейший в мире ритейлер, зарекомендовал себя как дивидендный гигант, непрерывно увеличивая выплаты на протяжении 51 года. Текущая доходность компании в размере 1,1% подкреплена коэффициентом выплат всего в 41,4%. Хотя пятилетний годовой темп роста дивидендов Walmart в размере 1,5% скромнее, чем у некоторых аналогов в секторе розничной торговли, его постоянный рост и сильная рыночная позиция делают его надежным выбором. Прогнозируемый Уолл-стрит коэффициент P/E на 2026 год в размере 28 предполагает, что акции торгуются с премией по отношению к S&P 500. Экономическое положение Walmart построено на его огромном масштабе, эффективной цепочке поставок и растущих возможностях электронной коммерции.
S&P Global (NYSE: SPGI), ведущий поставщик кредитных рейтингов, бенчмарков и аналитики, завершает список впечатляющими дивидендными показателями. Компания увеличивала выплаты 51 год подряд. Текущая доходность S&P Global в размере 0,7% может показаться низкой, но ее консервативный коэффициент выплат в размере 34,3% и пятилетний годовой темп роста дивидендов в размере 6,3% указывают на потенциал для дальнейшего роста. С прогнозируемым коэффициентом P/E на 2026 год в размере 28 акции оцениваются с премией по сравнению с S&P 500. Экономическое положение S&P Global обусловлено ее сильной репутацией, важнейшей ролью на финансовых рынках и высокими издержками переключения клиентов.
«Эти шесть компаний демонстрируют ключевые характеристики, способные обеспечить устойчивый рост дивидендов: длительная история роста, консервативные коэффициенты выплат и сильные конкурентные позиции. Хотя каждая акция предлагает уникальные преимущества, их истинная сила для инвестиций заключается в их объединении в диверсифицированный портфель. Распределяя свои инвестиции по разным секторам и компаниям, вы можете снизить риск, потенциально увеличивая общую доходность дивидендов и рост. При этом инвесторы, вероятно, захотят выбрать только одного из двух крупных ритейлеров в этом списке — Target и Walmart — в целях диверсификации», - резюмируют авторы материала.
Как отмечают авторы материала, дивидендные акции уже давно пользуются популярностью среди инвесторов благодаря стабильному потоку пассивного дохода, который они обеспечивают. Но не все компании, выплачивающие дивиденды, равны, когда речь заходит о долгосрочном инвестиционном потенциале. Опытный инвестор знает, что нужно не поддаваться соблазну высокой текущей доходности и сосредоточиться на характеристиках, которые указывают на то, что компания сможет обеспечить устойчивую доходность с течением времени.
Итак, на что следует обратить внимание инвесторам, которые покупают и удерживают дивидендные акции? Выделяются три важных фактора. Во-первых, консервативный коэффициент выплат ниже 50%, что указывает на то, что компания не тратит свои финансы на выплату дивидендов. Во-вторых, ежегодные выплаты увеличиваются на протяжении нескольких десятилетий. И, наконец, надежное экономическое положение, гарантирующий прибыльность компании.
Хотя высокая доходность может привлечь ваше внимание, часто это тревожный сигнал, который предвещает возможное снижение дивидендов в будущем. Некоторые события могут привести к резкому падению цен на акции и свести на нет ваши доходы на долгие годы. Отдавая приоритет устойчивости и росту дивидендов, а не текущей доходности, инвесторы могут сформировать портфель надежных акций, приносящих доход, который выдержит испытание временем.
Авторы рассматривают следующие шесть акций с растущими дивидендами, которые обладают необходимыми ключевыми характеристиками:
Розничный гигант Target (NYSE: TGT) может похвастаться впечатляющей 53-летней чередой последовательных повышений дивидендов. Его текущая доходность в 2,9% является привлекательной, что подтверждается разумным коэффициентом выплат в 45%. Темпы роста дивидендов компании за пять лет в годовом исчислении на 10,4% свидетельствуют о ее стремлении вознаграждать акционеров.
Прогнозное соотношение цены и прибыли (P/E) Target, равное 14,5 на 2026 год, предполагает, что стоимость акций может быть разумной по сравнению с более широким рынком. Согласно некоторым оптимистичным прогнозам, индекс S&P 500 торгуется на уровне, примерно в 17,3 раза превышающем ожидаемую прибыль в 2026 году. Экономический рост Target обусловлен высокой узнаваемостью бренда, обширной розничной сетью и эффективным управлением цепочками поставок.
Компания Parker-Hannifin (NYSE: PH), лидер в области технологий управления движением, имеет впечатляющую историю роста дивидендов. Компания увеличивает свои выплаты на протяжении 68 лет подряд. Хотя текущая доходность в 1,1% может показаться скромной, низкий коэффициент выплат Parker-Hannifin в 27,8% и впечатляющие темпы роста дивидендов за пять лет в годовом исчислении на 13,2% указывают на значительные возможности для дальнейшего увеличения.
Прогнозируемый коэффициент P/E компании на 2026 год в размере 20,2 указывает на то, что инвесторы в настоящее время платят премию за ее прибыль по сравнению со средним коэффициентом S&P 500. Экономическое положение Parker-Hannifin построено на ее технологическом опыте, разнообразном портфеле продуктов и прочных отношениях с производителями оригинального оборудования.
W. W. Grainger (NYSE: GWW), ведущий дистрибьютор товаров для технического обслуживания, ремонта и эксплуатации, увеличивал свои дивиденды в течение 53 лет подряд. Его текущая доходность около 0,8% подкреплена консервативным коэффициентом выплат в размере 20,9%. Его пятилетний годовой темп роста дивидендов в размере 6% демонстрирует стабильный, устойчивый рост. Прогнозируемый коэффициент P/E компании Grainger на 2026 год в размере 21,3 говорит о том, что акции торгуются с премией по отношению к S&P 500. Экономическая устойчивость компании обусловлена ее обширной дистрибьюторской сетью, экономией масштаба и прочными отношениями с клиентами на фрагментированном рынке.
Tennant (NYSE: TNC), мировой лидер в области оборудования и решений для уборки, предлагает привлекательный дивидендный профиль. Компания увеличивала выплаты в течение 52 лет подряд, и ее текущая доходность около 1,2% поддерживается очень консервативным коэффициентом выплат в размере 19%. Ее пятилетний годовой темп роста дивидендов в размере 4,9% указывает на устойчивый рост. Прогнозируемый коэффициент P/E компании Tennant на 2026 год в размере 14 может указывать на то, что акции относительно доступны по сравнению с ее прогнозируемой прибылью и эталонным индексом S&P 500. Экономическое положение основано на ее инновационной разработке продуктов, сильной репутации бренда и глобальной сети обслуживания.
Walmart (NYSE: WMT), крупнейший в мире ритейлер, зарекомендовал себя как дивидендный гигант, непрерывно увеличивая выплаты на протяжении 51 года. Текущая доходность компании в размере 1,1% подкреплена коэффициентом выплат всего в 41,4%. Хотя пятилетний годовой темп роста дивидендов Walmart в размере 1,5% скромнее, чем у некоторых аналогов в секторе розничной торговли, его постоянный рост и сильная рыночная позиция делают его надежным выбором. Прогнозируемый Уолл-стрит коэффициент P/E на 2026 год в размере 28 предполагает, что акции торгуются с премией по отношению к S&P 500. Экономическое положение Walmart построено на его огромном масштабе, эффективной цепочке поставок и растущих возможностях электронной коммерции.
S&P Global (NYSE: SPGI), ведущий поставщик кредитных рейтингов, бенчмарков и аналитики, завершает список впечатляющими дивидендными показателями. Компания увеличивала выплаты 51 год подряд. Текущая доходность S&P Global в размере 0,7% может показаться низкой, но ее консервативный коэффициент выплат в размере 34,3% и пятилетний годовой темп роста дивидендов в размере 6,3% указывают на потенциал для дальнейшего роста. С прогнозируемым коэффициентом P/E на 2026 год в размере 28 акции оцениваются с премией по сравнению с S&P 500. Экономическое положение S&P Global обусловлено ее сильной репутацией, важнейшей ролью на финансовых рынках и высокими издержками переключения клиентов.
«Эти шесть компаний демонстрируют ключевые характеристики, способные обеспечить устойчивый рост дивидендов: длительная история роста, консервативные коэффициенты выплат и сильные конкурентные позиции. Хотя каждая акция предлагает уникальные преимущества, их истинная сила для инвестиций заключается в их объединении в диверсифицированный портфель. Распределяя свои инвестиции по разным секторам и компаниям, вы можете снизить риск, потенциально увеличивая общую доходность дивидендов и рост. При этом инвесторы, вероятно, захотят выбрать только одного из двух крупных ритейлеров в этом списке — Target и Walmart — в целях диверсификации», - резюмируют авторы материала.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба