25 октября 2024 finversia.ru Лейбов Владислав
Высокие ставки на рынке надолго. Прибыль банков ставит рекорды. Вклады – лучший инструмент инвестора. Кризис ипотеки. Доля рынка банков топ-10 растет. Эксперты прогнозируют в целом удачный год для банковского сектора.
В течение 9 месяцев 2024 года банковский сектор продолжал свое активное и в целом – успешное развитие. По итогам периода банкам удалось выйти на хорошую прибыль. в размере 2,7 трлн. рублей. Такой результат во многом объясняется ростом объемов банковского бизнеса и низким размером резервов по портфелю корпоративных кредитов. Традиционно бОльшая часть прибыли банковской системы заработана Сбербанком.
Количество прибыльных банков по итогам 9 месяцев 2024 года составило 256 или 81% от общего числа. Это на 5% выше, чем результат аналогичного периода очень успешного для банков 2023 года. Чистая процентная маржа значительно не изменяется несмотря на рост ставок. При этом банки все же не полностью и с ощутимой задержкой перекладывают растущую стоимость пассивов на заемщиков.
Общая доля прибыльных банков в активах банковского сектора составила 98%, т.е. убытки получили в основном малые банки. Доходность банковского бизнеса может снизиться в 4 квартале, результаты работы банков все равно впечатляют.
Согласно данным Банка России, за 9 месяцев 2024 года объем портфеля кредитов физлицам вырос на 14% до 37,9 трлн. рублей. Скорость роста выдач несколько ниже аналогичного периода прошлого года, во многом из-за регулярного ужесточения требований Центробанка к вновь выдаваемым ссудам.
При этом объем портфеля ипотечных кредитов физлицам вырос на 11,8% и составил 19,8 трлн. рублей. В начале года темпы выдач ипотечных кредитов были ниже обычного, что объясняется высокими показателями декабря 2023 года. Однако в мае и июне прирост выдач ипотечных кредитов ускорился в ожидании банками и их клиентами ужесточения условий льготных госпрограмм.
В значительной мере росту объема ипотеки способствовали именно льготные госпрограммы – «семейная ипотека» и «льготная ипотека», поддержанная комбинированными программами «льготной ипотеки от застройщика». На льготные госпрограммы ипотеки в конце 1-го полугодия по данным Банка России приходилось 80% от всех выдач. И даже после изменения условий льготных программ в 3-м квартале 2024 года более половины выдач ипотечных кредитов составляют ссуды с господдержкой. После отмены массовой программы «льготная ипотека» самой популярной стала программа «семейная ипотека», ее доля в льготной ипотеке возросла до 90%. Доля проблемных ипотечных кредитов пока остается на рекордно низком уровне – 0,7%, в том числе из-за роста объема портфеля.
Портфель автокредитов за январь-сентябрь 2024 года вырос на рекордные 46,5% до 2,5 трлн. рублей. Автокредитование восстанавливается после неудачного периода, когда выдачам автокредитов мешал дефицит автомашин. Несмотря на возросшие цены на автомобили, россияне стремятся к скорейшей покупке машин. Дело в том, что после повышения утилизационного сбора с 1 октября цены на автомашины еще сильнее возрастут. Восстановлению выдачи автокредитов также способствовали льготные программы от китайских автопроизводителей.
Портфель необеспеченных потребкредитов за 9 месяцев 2024 года вырос на 13,5% и составил 15,4 трлн. рублей. Замедлению роста потребкредитования способствовало введение ограничений Банка России в части выдачи ссуд заемщикам с высокой долговой нагрузкой и рост процентных ставок по кредитам. Банки стали жестче относиться к анализу финансового положения потенциальных заемщиков. Однако пока сокращение объема выдач идет все же медленнее, чем планировал регулятор, вопреки введенным им ограничениям и росту процентных ставок. Часть роста выдач пришлась на портфель кредитных карт, ставки по которым всегда были высоки, поэтому этот сектор кредитования легче переносит период роста ставок на рынке.
Объем кредитов юрлицам за 9 месяцев 2024 года вырос на 14,5% и составил 84,2 трлн. рублей. После паузы в начале года рост выдач идет довольно активно, что обусловлено финансированием предприятиями текущей деятельности и реализацией новых проектов в рамках процесса трансформации экономики, финансированием банками сделок по выходу нерезидентов из российских активов, замещением внешнего долга компаний и проектным финансированием строительства жилья.
Спрос на кредиты поддерживается высокими финансовыми результатами компаний, а также ожиданиями заемщиков в отношении дальнейшего роста процентных ставок. В некоторых отраслях высокая прибыль позволяет компаниям без проблем обслуживать кредиты даже по текущим, относительно высоким, ставкам. Однако с учетом ситуации на финансовом рынке многие компании уже не ждут обещанного когда-то снижения ставок, а, наоборот, спешат взять ссуды до их очередного повышения. Наиболее высокий рост рублевого корпоративного портфеля наблюдается в промышленных центрах и регионах с наибольшей инвестиционной привлекательностью. При этом идет девалютизация корпоративного кредитного портфеля за счет замещения валютных кредитов рублевыми.
По мнению Банка России, качество розничного и корпоративного кредитных портфелей банков пока не указывает на значительное ухудшение платежной дисциплины со стороны заемщиков. Доля проблемных кредитов в корпоративном кредитовании составляла 4% от объема сводного кредитного портфеля, или 3,1 трлн. рублей. В розничном кредитовании доля проблемных кредитов составляла 4,1% или 1,6 трлн. рублей, в том числе доля проблемных необеспеченных потребкредитов 7,6%, ипотеки – 0,7%. Доля проблемных кредитов в портфелях в 2024 году даже немного снизилась, что вызвано не только ростом объемов кредитных портфелей, но и ужесточением отбора банками розничных заемщиков и урегулированием крупной проблемной корпоративной кредитной задолженности.
Тем не менее, выданные по новым, более высоким, ставкам кредиты будут обслуживаться хуже. И первые признаки этого уже появились – кредиты наличными, выданные после 1 октября 2023 года, по данным Центробанка в три раза быстрее выходят на просрочку. Кроме того, низкий процент проблемных кредитов, который приводит Центробанк, не учитывает реструктурированные кредиты и кредиты, уступленные в рамках цессии.
По последним доступным данным Банка России, в 1-м полугодии 2024 года возросло число заявок на реструктуризацию кредитов – от частных лиц банки получили 1672 тысяч заявок, от предприятий МСП – 71 тысячу. За этот период банки провели 497 тысяч реструктуризаций кредитов физлицам на общую сумму 263 млрд. рублей и 15,1 тысяч реструктуризаций кредитов предприятиям МСП на сумму 258 млрд. рублей.
За период с февраля 2022 года по июль 2024 года включительно банки реструктурировали и ссудную задолженность корпоративных заемщиков на общую сумму 12,9 трлн. рублей или 19% от совокупного корпоративного кредитного портфеля.
Объем средств юрлиц в банках на конец 3-го квартала 2024 года составил 57,2 трлн. рублей, рост за период составил 6,3%. На графике ниже хорошо заметно, что бОльшая часть оттока произошла в марте и мае. Важная причина оттока – перечисление налогов в бюджет и выплата компаниями дивидендов. Но в 3-м квартале рост средств юрлиц шел достаточно энергично.
Остаток средств физлиц в банках за 9 месяцев 2024 года возрос на 14,8% и составил 52 трлн. рублей. Прирост средств почти вдвое превышает прирост за аналогичный период 2023 года, когда ставки по вкладам были заметно ниже. По расчетам Центробанка, около половины прироста в 3-м квартале частные лица заработали благодаря капитализации процентов по вкладам. Банки ожидают, что период высоких ставок на рынке продлится еще достаточно долго, поэтому повышают ставки не только по краткосрочным, но и по долгосрочным вкладам. Продолжается снижение доли валютных остатков физлиц в банках из-за снятия валютных вкладов, конвертации валюты в рубли и переводов валюты на счета в зарубежных банках.
По данным Банка России, запас рублевой и валютной ликвидности в банковской системе страны на конец 3-го квартала 2024 года является достаточным. Но распределен запас ликвидности между банками неравномерно, что хорошо заметно на графике. Запас рублевой ликвидности составил 23 трлн. рублей, что достаточно для покрытия 22,9% всех клиентских средств в рублях.
Объем капитала банковской системы составил по данным Банка России 16,4 трлн. рублей. Он растет за счет прибыли банковского сектора, и рост мог бы быть еще выше, если бы банки не выплачивали дивиденды. Запас капитала составляет около 7 трлн. рублей.
Созданный ранее запас прочности и масштабные меры поддержки Банка России позволили сгладить негативное воздействие на банковскую систему кризисного 2022 года. В 2023 году ситуация в банковском секторе страны стабилизировалась, возобновился рост важных направлений банковского бизнеса. В 2024 году рост банковского сектора продолжился, несмотря на высокие ставки на рынке.
Прошедшие несколько кризисов и выжившие в них банки научились лучше управлять своими рисками. Банки лучше понимают, что ждать от клиентов в кризисных ситуациях, какие меры в кризис могут помочь, а каких следует избегать. При выдаче кредитов банки учитывают бОльшее число параметров. Причем для типовых кредитов анализ проводится с использованием автоматизированных систем, в том числе – с использованием искусственного интеллекта. Это позволяет лучше прогнозировать качество выдаваемых кредитов.
Интересные выводы делают аналитики агентства «Эксперт РА» в своем недавно вышедшем анализе ситуации с концентрацией банковских активов в течение 1-го полугодия 2024 года. Оказывается, особенно энергично объемы корпоративного и розничного кредитования наращивали крупнейшие банки из числа топ-10. В результате концентрация активов сектора на банках топ-10 достигла рекордного уровня в 79%.
Объясняется это тем, что крупный бизнес, ранее привлекавший капитал на зарубежных рынках, теперь рефинансирует свои долги в российских банках. Одновременно крупные дочки инобанков, работающие в России, ограничили объемы выдач кредитов. Что касается кредитования сектора МСБ, то крупнейшие банки сконцентрировали значительную часть льготных госпрограмм по кредитованию. Это сделало их мощными конкурентами малым и средним банкам, традиционно работающим в секторе малого и среднего бизнеса.
Банки топ-10 также сосредоточили значительную часть лимитов по льготной ипотеке. Активно наращивают крупнейшие банки и объем необеспеченных кредитов, так как высокий уровень автоматизации процессов позволяет им рассмотреть большее количество заявок и скорее принимать решения. За счет широкой клиентской базы и спектра оказываемых услуг у банков топ-10 наблюдается самая высокая доля комиссий в структуре доходов, что позволяет им поддерживать высокую прибыль, несмотря на снижение процентной маржи. Что касается прогноза на 2024 год в целом, «Эксперт РА» прогнозирует годовую прибыль банковского сектора в размере 3,6-3,8 трлн. рублей.
Кредитование в 4-м квартале 2024 года будет расти более медленными темпами, как из-за высоких ставок, так и из-за регуляторных мер Центробанка. В этих условиях еще больше возрастет роль льготных госпрограмм. Банки, выдающие льготные кредиты, будут обладать серьезным конкурентным преимуществом.
Банкиры продолжат работу с проблемными заемщиками. Об активности банков в этой работе явно говорят объемы реструктурированных кредитов. Объем реструктуризаций может увеличиться, так как будут подходить сроки погашения кредитов, выданных по высоким ставкам.
Ситуацию с проблемными ссудами и с доступностью кредитов может принципиально улучшить снижение ставок на финансовом рынке. Но пока Центробанк по прогнозам большинства экспертов, наоборот, готовится поднять ключевую ставку уже в ближайшие дни. Заявления главы Центробанка Эльвиры Набиуллиной в последние месяцы звучат непривычно жестко. Поэтому переход Центробанка к циклу снижения ставок большинство экспертов теперь ожидают в лучшем случае только в 2025 году.
http://www.finversia.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
В течение 9 месяцев 2024 года банковский сектор продолжал свое активное и в целом – успешное развитие. По итогам периода банкам удалось выйти на хорошую прибыль. в размере 2,7 трлн. рублей. Такой результат во многом объясняется ростом объемов банковского бизнеса и низким размером резервов по портфелю корпоративных кредитов. Традиционно бОльшая часть прибыли банковской системы заработана Сбербанком.
Количество прибыльных банков по итогам 9 месяцев 2024 года составило 256 или 81% от общего числа. Это на 5% выше, чем результат аналогичного периода очень успешного для банков 2023 года. Чистая процентная маржа значительно не изменяется несмотря на рост ставок. При этом банки все же не полностью и с ощутимой задержкой перекладывают растущую стоимость пассивов на заемщиков.
Общая доля прибыльных банков в активах банковского сектора составила 98%, т.е. убытки получили в основном малые банки. Доходность банковского бизнеса может снизиться в 4 квартале, результаты работы банков все равно впечатляют.
Согласно данным Банка России, за 9 месяцев 2024 года объем портфеля кредитов физлицам вырос на 14% до 37,9 трлн. рублей. Скорость роста выдач несколько ниже аналогичного периода прошлого года, во многом из-за регулярного ужесточения требований Центробанка к вновь выдаваемым ссудам.
При этом объем портфеля ипотечных кредитов физлицам вырос на 11,8% и составил 19,8 трлн. рублей. В начале года темпы выдач ипотечных кредитов были ниже обычного, что объясняется высокими показателями декабря 2023 года. Однако в мае и июне прирост выдач ипотечных кредитов ускорился в ожидании банками и их клиентами ужесточения условий льготных госпрограмм.
В значительной мере росту объема ипотеки способствовали именно льготные госпрограммы – «семейная ипотека» и «льготная ипотека», поддержанная комбинированными программами «льготной ипотеки от застройщика». На льготные госпрограммы ипотеки в конце 1-го полугодия по данным Банка России приходилось 80% от всех выдач. И даже после изменения условий льготных программ в 3-м квартале 2024 года более половины выдач ипотечных кредитов составляют ссуды с господдержкой. После отмены массовой программы «льготная ипотека» самой популярной стала программа «семейная ипотека», ее доля в льготной ипотеке возросла до 90%. Доля проблемных ипотечных кредитов пока остается на рекордно низком уровне – 0,7%, в том числе из-за роста объема портфеля.
Портфель автокредитов за январь-сентябрь 2024 года вырос на рекордные 46,5% до 2,5 трлн. рублей. Автокредитование восстанавливается после неудачного периода, когда выдачам автокредитов мешал дефицит автомашин. Несмотря на возросшие цены на автомобили, россияне стремятся к скорейшей покупке машин. Дело в том, что после повышения утилизационного сбора с 1 октября цены на автомашины еще сильнее возрастут. Восстановлению выдачи автокредитов также способствовали льготные программы от китайских автопроизводителей.
Портфель необеспеченных потребкредитов за 9 месяцев 2024 года вырос на 13,5% и составил 15,4 трлн. рублей. Замедлению роста потребкредитования способствовало введение ограничений Банка России в части выдачи ссуд заемщикам с высокой долговой нагрузкой и рост процентных ставок по кредитам. Банки стали жестче относиться к анализу финансового положения потенциальных заемщиков. Однако пока сокращение объема выдач идет все же медленнее, чем планировал регулятор, вопреки введенным им ограничениям и росту процентных ставок. Часть роста выдач пришлась на портфель кредитных карт, ставки по которым всегда были высоки, поэтому этот сектор кредитования легче переносит период роста ставок на рынке.
Объем кредитов юрлицам за 9 месяцев 2024 года вырос на 14,5% и составил 84,2 трлн. рублей. После паузы в начале года рост выдач идет довольно активно, что обусловлено финансированием предприятиями текущей деятельности и реализацией новых проектов в рамках процесса трансформации экономики, финансированием банками сделок по выходу нерезидентов из российских активов, замещением внешнего долга компаний и проектным финансированием строительства жилья.
Спрос на кредиты поддерживается высокими финансовыми результатами компаний, а также ожиданиями заемщиков в отношении дальнейшего роста процентных ставок. В некоторых отраслях высокая прибыль позволяет компаниям без проблем обслуживать кредиты даже по текущим, относительно высоким, ставкам. Однако с учетом ситуации на финансовом рынке многие компании уже не ждут обещанного когда-то снижения ставок, а, наоборот, спешат взять ссуды до их очередного повышения. Наиболее высокий рост рублевого корпоративного портфеля наблюдается в промышленных центрах и регионах с наибольшей инвестиционной привлекательностью. При этом идет девалютизация корпоративного кредитного портфеля за счет замещения валютных кредитов рублевыми.
По мнению Банка России, качество розничного и корпоративного кредитных портфелей банков пока не указывает на значительное ухудшение платежной дисциплины со стороны заемщиков. Доля проблемных кредитов в корпоративном кредитовании составляла 4% от объема сводного кредитного портфеля, или 3,1 трлн. рублей. В розничном кредитовании доля проблемных кредитов составляла 4,1% или 1,6 трлн. рублей, в том числе доля проблемных необеспеченных потребкредитов 7,6%, ипотеки – 0,7%. Доля проблемных кредитов в портфелях в 2024 году даже немного снизилась, что вызвано не только ростом объемов кредитных портфелей, но и ужесточением отбора банками розничных заемщиков и урегулированием крупной проблемной корпоративной кредитной задолженности.
Тем не менее, выданные по новым, более высоким, ставкам кредиты будут обслуживаться хуже. И первые признаки этого уже появились – кредиты наличными, выданные после 1 октября 2023 года, по данным Центробанка в три раза быстрее выходят на просрочку. Кроме того, низкий процент проблемных кредитов, который приводит Центробанк, не учитывает реструктурированные кредиты и кредиты, уступленные в рамках цессии.
По последним доступным данным Банка России, в 1-м полугодии 2024 года возросло число заявок на реструктуризацию кредитов – от частных лиц банки получили 1672 тысяч заявок, от предприятий МСП – 71 тысячу. За этот период банки провели 497 тысяч реструктуризаций кредитов физлицам на общую сумму 263 млрд. рублей и 15,1 тысяч реструктуризаций кредитов предприятиям МСП на сумму 258 млрд. рублей.
За период с февраля 2022 года по июль 2024 года включительно банки реструктурировали и ссудную задолженность корпоративных заемщиков на общую сумму 12,9 трлн. рублей или 19% от совокупного корпоративного кредитного портфеля.
Объем средств юрлиц в банках на конец 3-го квартала 2024 года составил 57,2 трлн. рублей, рост за период составил 6,3%. На графике ниже хорошо заметно, что бОльшая часть оттока произошла в марте и мае. Важная причина оттока – перечисление налогов в бюджет и выплата компаниями дивидендов. Но в 3-м квартале рост средств юрлиц шел достаточно энергично.
Остаток средств физлиц в банках за 9 месяцев 2024 года возрос на 14,8% и составил 52 трлн. рублей. Прирост средств почти вдвое превышает прирост за аналогичный период 2023 года, когда ставки по вкладам были заметно ниже. По расчетам Центробанка, около половины прироста в 3-м квартале частные лица заработали благодаря капитализации процентов по вкладам. Банки ожидают, что период высоких ставок на рынке продлится еще достаточно долго, поэтому повышают ставки не только по краткосрочным, но и по долгосрочным вкладам. Продолжается снижение доли валютных остатков физлиц в банках из-за снятия валютных вкладов, конвертации валюты в рубли и переводов валюты на счета в зарубежных банках.
По данным Банка России, запас рублевой и валютной ликвидности в банковской системе страны на конец 3-го квартала 2024 года является достаточным. Но распределен запас ликвидности между банками неравномерно, что хорошо заметно на графике. Запас рублевой ликвидности составил 23 трлн. рублей, что достаточно для покрытия 22,9% всех клиентских средств в рублях.
Объем капитала банковской системы составил по данным Банка России 16,4 трлн. рублей. Он растет за счет прибыли банковского сектора, и рост мог бы быть еще выше, если бы банки не выплачивали дивиденды. Запас капитала составляет около 7 трлн. рублей.
Созданный ранее запас прочности и масштабные меры поддержки Банка России позволили сгладить негативное воздействие на банковскую систему кризисного 2022 года. В 2023 году ситуация в банковском секторе страны стабилизировалась, возобновился рост важных направлений банковского бизнеса. В 2024 году рост банковского сектора продолжился, несмотря на высокие ставки на рынке.
Прошедшие несколько кризисов и выжившие в них банки научились лучше управлять своими рисками. Банки лучше понимают, что ждать от клиентов в кризисных ситуациях, какие меры в кризис могут помочь, а каких следует избегать. При выдаче кредитов банки учитывают бОльшее число параметров. Причем для типовых кредитов анализ проводится с использованием автоматизированных систем, в том числе – с использованием искусственного интеллекта. Это позволяет лучше прогнозировать качество выдаваемых кредитов.
Интересные выводы делают аналитики агентства «Эксперт РА» в своем недавно вышедшем анализе ситуации с концентрацией банковских активов в течение 1-го полугодия 2024 года. Оказывается, особенно энергично объемы корпоративного и розничного кредитования наращивали крупнейшие банки из числа топ-10. В результате концентрация активов сектора на банках топ-10 достигла рекордного уровня в 79%.
Объясняется это тем, что крупный бизнес, ранее привлекавший капитал на зарубежных рынках, теперь рефинансирует свои долги в российских банках. Одновременно крупные дочки инобанков, работающие в России, ограничили объемы выдач кредитов. Что касается кредитования сектора МСБ, то крупнейшие банки сконцентрировали значительную часть льготных госпрограмм по кредитованию. Это сделало их мощными конкурентами малым и средним банкам, традиционно работающим в секторе малого и среднего бизнеса.
Банки топ-10 также сосредоточили значительную часть лимитов по льготной ипотеке. Активно наращивают крупнейшие банки и объем необеспеченных кредитов, так как высокий уровень автоматизации процессов позволяет им рассмотреть большее количество заявок и скорее принимать решения. За счет широкой клиентской базы и спектра оказываемых услуг у банков топ-10 наблюдается самая высокая доля комиссий в структуре доходов, что позволяет им поддерживать высокую прибыль, несмотря на снижение процентной маржи. Что касается прогноза на 2024 год в целом, «Эксперт РА» прогнозирует годовую прибыль банковского сектора в размере 3,6-3,8 трлн. рублей.
Кредитование в 4-м квартале 2024 года будет расти более медленными темпами, как из-за высоких ставок, так и из-за регуляторных мер Центробанка. В этих условиях еще больше возрастет роль льготных госпрограмм. Банки, выдающие льготные кредиты, будут обладать серьезным конкурентным преимуществом.
Банкиры продолжат работу с проблемными заемщиками. Об активности банков в этой работе явно говорят объемы реструктурированных кредитов. Объем реструктуризаций может увеличиться, так как будут подходить сроки погашения кредитов, выданных по высоким ставкам.
Ситуацию с проблемными ссудами и с доступностью кредитов может принципиально улучшить снижение ставок на финансовом рынке. Но пока Центробанк по прогнозам большинства экспертов, наоборот, готовится поднять ключевую ставку уже в ближайшие дни. Заявления главы Центробанка Эльвиры Набиуллиной в последние месяцы звучат непривычно жестко. Поэтому переход Центробанка к циклу снижения ставок большинство экспертов теперь ожидают в лучшем случае только в 2025 году.
http://www.finversia.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу