Сегодня, 08:54 ИХ "Финам"
Аналитики «Финама» представили список из 12 идей, которые принесли инвесторам высокую доходность.
Эксперты рассказали о том, какие идеи оправдали ожидания, фонды и бумаги каких компаний все еще стоит держать в портфеле, а также обозначили долгосрочные перспективы.
Среди компаний, заслуживающих внимания, аналитики выделили акции Chevron, Block, Citigroup, CGN Power, Аэрофлота, Gilead Sciences, Incyte. А также обратили внимание на фонды Technology Select Sector SPDR Fund (XLK), SPDR S&P Kensho New Economies Composite ETF (KOMP), Bitwise Crypto Industry Innovators ETF (BITQ), WisdomTree Cloud Computing Fund (WCLD), Roundhill Sports Betting & iGaming ETF.
Technology Select Sector SPDR Fund (XLK)
Мы открыли идею в акциях фонда в начале сентября. Идея была закрыта уже в начале ноября, в связи с ростом цены до целевого уровня в результате ралли, спровоцированного победой Дональда Трампа на выборах США. Политика Трампа подразумевает снижение налоговой нагрузки для компаний, что было позитивно воспринято рынком. Итоговая доходность идеи составила более 17%. В данный момент рекомендация по акциям фонда «Держать».
SPDR S&P Kensho New Economies Composite ETF (KOMP)
По той же причине идея в акциях фонда SPDR S&P Kensho New Economies Composite ETF была отработана за тот же срок, что и у Technology Select Sector SPDR Fund. Итоговая доходность составила 17%. В данный момент рекомендация по акциям фонда «Держать».
Bitwise Crypto Industry Innovators ETF (BITQ)
В конце октября мы повысили целевую цену по акциям фонда, из-за чего появился апсайд в котировках. Политика Трампа также подразумевала поддержку криптовалютной отрасли, что и стало позитивом для BITQ, акции которого резко выросли. Итоговая доходность составила более 21%. В настоящий момент наша рекомендация по акциям фонда – «Держать».
WisdomTree Cloud Computing Fund (WCLD)
Фонд WCLD был очень недооценён в сравнении с апсайдами входящих в его структуру компаний, учитывая, что облачные технологии являются одним из самых перспективных направлений в IT-отрасли. «Трампоралли» также помогло котировкам фонда взбодриться и дойти до справедливых значений. Итоговая доходность идеи составила около 28% с мая этого года. Сейчас наша рекомендация − «Держать».
Block (SQ)
В идее, вышедшей ещё в феврале текущего года, мы упоминали, что Block регулярно повышает прогнозы по финансовым результатам, в то же время оставаясь очень недооценённой компанией в сравнении с конкурентами. В своём недавнем отчёте компания отразила рост эффективности бизнеса, что было позитивно воспринято рынком и довело котировку до нашей целевой цены. Итоговая доходность составила 43%. Текущая рекомендация по акциям компании составляет «Держать».
Chevron
Идея по акциям Chevron от 14 августа принесла инвесторам 11% доходности. Основной поддержкой для акций Chevron остаются высокие выплаты акционерам – суммарная доходность дивидендов и обратного выкупа акций у компании оставляет около 9-10% в зависимости от темпов байбэка. Также Chevron поддержало избрание Трампа, т.к. республиканцы в большей степени поддерживают нефтегазовый сектор в целом. В то же время при текущих ценах на нефть Chevron может быть сложно поддерживать повышенный уровень выплат акционерам, в связи с чем мы уже нейтрально смотрим на акции нефтяника. Их оставшийся апсайд до нашей целевой цены $167,4 составляет 4,4%.
Citigroup
С момента выпуска идеи от 13 сентября и по состоянию на 26 октября акции Citigroup принесли инвесторам доходность в размере 23%. Сильный рост акций банка в последние недели был связан с общим резким подъемом фондового рынка США после победы Дональда Трампа на президентских выборах в стране. Citigroup показывает в целом неплохие финансовые результаты в этом году, а также вместе с другими крупными банками Штатов успешно выдержал стресс-тесты ФРС. Мы полагаем, что благодаря сильному бренду, хорошим позициям в ряде сегментов, прочной капитальной позиции Citigroup продолжит достаточно уверенно смотреться в нынешних по-прежнему непростых экономических условиях. При этом принятые банком меры по оптимизации бизнес-модели позволят ему заметно повысить эффективность бизнеса в долгосрочной перспективе. Мы также считаем победу Трампа в целом благоприятной для банковского сектора, учитывая его заявления о приверженности снижению налогов в стране и ослаблению регулирования, в том числе в финансовой сфере. Между тем после сильного ралли акции Citigroup практически достигли нашей целевой цены $ 72,3 и в настоящее время выглядят справедливо оцененными. Поэтому мы понизили их рейтинг с «Покупать» до «Держать».
CGN Power
В конце сентября мы подтвердили идею на продажу акций CGN Power, и с того момента бумаги компании подешевели на 9%. Отчет за 3-й квартал 2024 г. китайского оператора АЭС вновь разочаровал инвесторов: выручка компании второй квартал подряд не оправдала ожиданий рынка. Основным фактором стагнации выручки является снижение тарифов на электроэнергию, вырабатываемую китайскими АЭС, на фоне роста предложения на рынке. Этот тренд, вероятно, сохранится и в ближайшие годы, продолжая оказывать давление на финансовые показатели CGN Power, несмотря на активное строительство и ввод в эксплуатацию новых атомных энергоблоков и мощностей возобновляемой энергетики. С учетом форвардных мультипликаторов P/E и EV/EBITDA акции CGN Power выглядят несколько переоцененными относительно отраслевых аналогов, что предполагает потенциал дополнительного снижения на 6,8%. Наша текущая целевая цена по бумагам CGN Power составляет HKD 2,45 за акцию, с рейтингом «Продавать».
Аэрофлот (AFLT)
В начале 2024 года «Аэрофлот» вышел на чистую прибыль впервые за долгое время, в дальнейшем рост финансовых показателей поддерживается активно увеличивающимися пассажиропотоком, количеством маршрутов и рейсов. Последний операционный отчет оказался сильным, что помогло акциям компании достичь целевой цены. По итогу, доходность идеи составила 28%, а текущая рекомендация по акциям «Аэрофлота» − «Держать».
Gilead Sciences
Акции американской биофармацевтической компании Gilead Sciences за период с публикации инвестиционной идеи (5 июля 2024 года) принесли впечатляющую доходность – 42% за 132 дня, по 13 ноября, когда мы скорректировали рейтинг бумаги с «Покупать» до «Держать». Стремительный рост акций Gilead был обусловлен возросшими ожиданиями относительно того, что компания сумеет стать весомым игроком в наиболее актуальной и быстроразвивающейся сфере биофармы – в борьбе с лишним весом. Gilead представила результаты своих исследований в этой области на ежегодном собрании Американской диабетической ассоциации в Орландо, Флорида. Согласно данным доклинического исследования экспериментального перорального препарата GS-4571, было установлено, что лечение улучшило толерантность к глюкозе у мышей и привело к потере веса на 5-6% за пять дней, а у обезьян с ожирением наблюдалась потеря веса на 8% после 30 дней лечения. На данном этапе акции Gilead находятся в нашем покрытии с рейтингом «Держать» и целевой ценой $94,6, апсайд 4,5%.
Incyte
С момента публикации нашей инвестиционной идеи по акциям Incyte 16 апреля 2024 года, то есть за 212 дней вплоть до понижения нами рейтинга бумаги до «Держать» 14 ноября, доходность вложения достигла 51%. В пользу роста Incyte сыграли новости о планах компании по осуществлению обратного выкупа акций на сумму до $2 млрд, а также весомым фактором укрепления акций стали новости о том, что клинические испытания III фазы препарата Monjuvi показали, что он улучшает показатели выживаемости при рецидивирующей/рефрактерной фолликулярной лимфоме. Наша целевая цена по Incyte − $81,3, апсайд – 10,6%, рейтинг − «Держать».
Roundhill Sports Betting & iGaming ETF
Мы открыли идею на покупку акций фонда Roundhill Sports Betting & iGaming (BETZ) 19 июля, с этого момента бумаги увеличились в цене на 17%. Котировки росли благодаря сильным результатам компаний, входящих в фонд, особенно из США. Мы сохраняем позитивный взгляд на акции фонда, оставшийся апсайд составляет 8%. Отрасль онлайн-гэмблинга и ставок на спорт, на которую BETZ представляет экспозицию, растет двузначными темпами благодаря тому, что все больше стран легализовывают подобные виды развлечений.
http://www.finam.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Эксперты рассказали о том, какие идеи оправдали ожидания, фонды и бумаги каких компаний все еще стоит держать в портфеле, а также обозначили долгосрочные перспективы.
Среди компаний, заслуживающих внимания, аналитики выделили акции Chevron, Block, Citigroup, CGN Power, Аэрофлота, Gilead Sciences, Incyte. А также обратили внимание на фонды Technology Select Sector SPDR Fund (XLK), SPDR S&P Kensho New Economies Composite ETF (KOMP), Bitwise Crypto Industry Innovators ETF (BITQ), WisdomTree Cloud Computing Fund (WCLD), Roundhill Sports Betting & iGaming ETF.
Technology Select Sector SPDR Fund (XLK)
Мы открыли идею в акциях фонда в начале сентября. Идея была закрыта уже в начале ноября, в связи с ростом цены до целевого уровня в результате ралли, спровоцированного победой Дональда Трампа на выборах США. Политика Трампа подразумевает снижение налоговой нагрузки для компаний, что было позитивно воспринято рынком. Итоговая доходность идеи составила более 17%. В данный момент рекомендация по акциям фонда «Держать».
SPDR S&P Kensho New Economies Composite ETF (KOMP)
По той же причине идея в акциях фонда SPDR S&P Kensho New Economies Composite ETF была отработана за тот же срок, что и у Technology Select Sector SPDR Fund. Итоговая доходность составила 17%. В данный момент рекомендация по акциям фонда «Держать».
Bitwise Crypto Industry Innovators ETF (BITQ)
В конце октября мы повысили целевую цену по акциям фонда, из-за чего появился апсайд в котировках. Политика Трампа также подразумевала поддержку криптовалютной отрасли, что и стало позитивом для BITQ, акции которого резко выросли. Итоговая доходность составила более 21%. В настоящий момент наша рекомендация по акциям фонда – «Держать».
WisdomTree Cloud Computing Fund (WCLD)
Фонд WCLD был очень недооценён в сравнении с апсайдами входящих в его структуру компаний, учитывая, что облачные технологии являются одним из самых перспективных направлений в IT-отрасли. «Трампоралли» также помогло котировкам фонда взбодриться и дойти до справедливых значений. Итоговая доходность идеи составила около 28% с мая этого года. Сейчас наша рекомендация − «Держать».
Block (SQ)
В идее, вышедшей ещё в феврале текущего года, мы упоминали, что Block регулярно повышает прогнозы по финансовым результатам, в то же время оставаясь очень недооценённой компанией в сравнении с конкурентами. В своём недавнем отчёте компания отразила рост эффективности бизнеса, что было позитивно воспринято рынком и довело котировку до нашей целевой цены. Итоговая доходность составила 43%. Текущая рекомендация по акциям компании составляет «Держать».
Chevron
Идея по акциям Chevron от 14 августа принесла инвесторам 11% доходности. Основной поддержкой для акций Chevron остаются высокие выплаты акционерам – суммарная доходность дивидендов и обратного выкупа акций у компании оставляет около 9-10% в зависимости от темпов байбэка. Также Chevron поддержало избрание Трампа, т.к. республиканцы в большей степени поддерживают нефтегазовый сектор в целом. В то же время при текущих ценах на нефть Chevron может быть сложно поддерживать повышенный уровень выплат акционерам, в связи с чем мы уже нейтрально смотрим на акции нефтяника. Их оставшийся апсайд до нашей целевой цены $167,4 составляет 4,4%.
Citigroup
С момента выпуска идеи от 13 сентября и по состоянию на 26 октября акции Citigroup принесли инвесторам доходность в размере 23%. Сильный рост акций банка в последние недели был связан с общим резким подъемом фондового рынка США после победы Дональда Трампа на президентских выборах в стране. Citigroup показывает в целом неплохие финансовые результаты в этом году, а также вместе с другими крупными банками Штатов успешно выдержал стресс-тесты ФРС. Мы полагаем, что благодаря сильному бренду, хорошим позициям в ряде сегментов, прочной капитальной позиции Citigroup продолжит достаточно уверенно смотреться в нынешних по-прежнему непростых экономических условиях. При этом принятые банком меры по оптимизации бизнес-модели позволят ему заметно повысить эффективность бизнеса в долгосрочной перспективе. Мы также считаем победу Трампа в целом благоприятной для банковского сектора, учитывая его заявления о приверженности снижению налогов в стране и ослаблению регулирования, в том числе в финансовой сфере. Между тем после сильного ралли акции Citigroup практически достигли нашей целевой цены $ 72,3 и в настоящее время выглядят справедливо оцененными. Поэтому мы понизили их рейтинг с «Покупать» до «Держать».
CGN Power
В конце сентября мы подтвердили идею на продажу акций CGN Power, и с того момента бумаги компании подешевели на 9%. Отчет за 3-й квартал 2024 г. китайского оператора АЭС вновь разочаровал инвесторов: выручка компании второй квартал подряд не оправдала ожиданий рынка. Основным фактором стагнации выручки является снижение тарифов на электроэнергию, вырабатываемую китайскими АЭС, на фоне роста предложения на рынке. Этот тренд, вероятно, сохранится и в ближайшие годы, продолжая оказывать давление на финансовые показатели CGN Power, несмотря на активное строительство и ввод в эксплуатацию новых атомных энергоблоков и мощностей возобновляемой энергетики. С учетом форвардных мультипликаторов P/E и EV/EBITDA акции CGN Power выглядят несколько переоцененными относительно отраслевых аналогов, что предполагает потенциал дополнительного снижения на 6,8%. Наша текущая целевая цена по бумагам CGN Power составляет HKD 2,45 за акцию, с рейтингом «Продавать».
Аэрофлот (AFLT)
В начале 2024 года «Аэрофлот» вышел на чистую прибыль впервые за долгое время, в дальнейшем рост финансовых показателей поддерживается активно увеличивающимися пассажиропотоком, количеством маршрутов и рейсов. Последний операционный отчет оказался сильным, что помогло акциям компании достичь целевой цены. По итогу, доходность идеи составила 28%, а текущая рекомендация по акциям «Аэрофлота» − «Держать».
Gilead Sciences
Акции американской биофармацевтической компании Gilead Sciences за период с публикации инвестиционной идеи (5 июля 2024 года) принесли впечатляющую доходность – 42% за 132 дня, по 13 ноября, когда мы скорректировали рейтинг бумаги с «Покупать» до «Держать». Стремительный рост акций Gilead был обусловлен возросшими ожиданиями относительно того, что компания сумеет стать весомым игроком в наиболее актуальной и быстроразвивающейся сфере биофармы – в борьбе с лишним весом. Gilead представила результаты своих исследований в этой области на ежегодном собрании Американской диабетической ассоциации в Орландо, Флорида. Согласно данным доклинического исследования экспериментального перорального препарата GS-4571, было установлено, что лечение улучшило толерантность к глюкозе у мышей и привело к потере веса на 5-6% за пять дней, а у обезьян с ожирением наблюдалась потеря веса на 8% после 30 дней лечения. На данном этапе акции Gilead находятся в нашем покрытии с рейтингом «Держать» и целевой ценой $94,6, апсайд 4,5%.
Incyte
С момента публикации нашей инвестиционной идеи по акциям Incyte 16 апреля 2024 года, то есть за 212 дней вплоть до понижения нами рейтинга бумаги до «Держать» 14 ноября, доходность вложения достигла 51%. В пользу роста Incyte сыграли новости о планах компании по осуществлению обратного выкупа акций на сумму до $2 млрд, а также весомым фактором укрепления акций стали новости о том, что клинические испытания III фазы препарата Monjuvi показали, что он улучшает показатели выживаемости при рецидивирующей/рефрактерной фолликулярной лимфоме. Наша целевая цена по Incyte − $81,3, апсайд – 10,6%, рейтинг − «Держать».
Roundhill Sports Betting & iGaming ETF
Мы открыли идею на покупку акций фонда Roundhill Sports Betting & iGaming (BETZ) 19 июля, с этого момента бумаги увеличились в цене на 17%. Котировки росли благодаря сильным результатам компаний, входящих в фонд, особенно из США. Мы сохраняем позитивный взгляд на акции фонда, оставшийся апсайд составляет 8%. Отрасль онлайн-гэмблинга и ставок на спорт, на которую BETZ представляет экспозицию, растет двузначными темпами благодаря тому, что все больше стран легализовывают подобные виды развлечений.
http://www.finam.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу