Баффет сокращает позиции в акциях
Berkshire Hathaway, управляемая Уорреном Баффетом, существенно нарастила долю денежных средств и гособлигаций на своем балансе, при этом сократив долю акций.
В прошлом году фонд распродал часть своих инвестиций и увеличил денежную подушку почти вдвое — с $168 млрд до $334 млрд (треть текущей рыночной капитализации Berkshire Hathaway).
Эта денежная подушка на 85% состоит из краткосрочных госбондов США — так называемых трежерис.
Стоимость акций на балансе Berkshire за год снизилась на 21% год к году (г/г), с $383 млрд до $302 млрд. Долевые инструменты в инвестициях компании теперь по своему объему уступают денежным средствам и трежерис.
Почему Уоррен Баффетт решил сократить инвестиции в акции? Возможно, из-за привлекательной доходности трежерис. Но может быть и потому, что больше не видит перспектив для дальнейшего роста рынка акций.
Техническая картина индексов
• С октября 2023 г. S&P 500 медленно и верно ползет вверх в восходящем канале. К декабрю 2024 г. индекс прибавил порядка 50% и преодолел отметку в 6000 п. В этом году он дважды обновлял декабрьский максимум, но делал это весьма слабо и формально. Это наталкивает на мысли о вероятном исчерпании топлива для роста.
• Индикатор RSI также не подтверждает новых вершин, сигнализируя о торможении роста.
• В поиске ближайших целей коррекции можно обозначить очевидные уровни поддержки:
- нижнюю границу восходящего канала — 5845 п.
- локальный минимум на уровне 5780 п.
- 200-дневную скользящую среднюю — 5695 п.
• Сигналом к более глубокой коррекции будет служить пробой EMA200 — тогда возможен спуск к следующему тренду.
• Аналогичная техническая картина наблюдается и по индексу NASDAQ 100. Ближайшая цель в случае шорта пролегает на уровне 21 000. Далее — 20 540. Ниже — блок 19 800–20 110. Это уже уровень нижней границы восходящего канала. Его пробой чреват коррекцией к следующему тренду.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба