25 марта 2025 Abeta
Рост инвестиций
Расширение инвестиций в ИИ остаётся высоким, особенно в полупроводниковом секторе, где ожидается рост выручки на 28% к концу 2025 года. Консенсус-прогнозы на 2025-й год по выручке с момента запуска ChatGPT увеличены на $200 млрд (0.7% ВВП США) для чипов и на $105 млрд (0.4%) для инфраструктурных компаний. Хотя это не отражается в ВВП США из-за методики расчета, поставки ИИ-компонентов остаются высокими в США и особенно ускоряются в Японии, Германии и Канаде.
Интеграция компаниями
Интеграция в США постепенно растёт: 7.4% фирм используют ИИ против 6.1% в прошлом квартале. Из всех индустрий наибольший рост использования ИИ наблюдается среди информационных и образовательных фирм.
Крупные компании (250+ сотрудников) лидируют по внедрению с 12% и ожидают рост до 17% за полгода. Средние компании (50–99 сотрудников) также показывают стабильный рост с 6.9% против примерно 5.5% кварталом ранее. Малые компании пока отстают от более крупных аналогов.
Отраслевые опросы показывают, что компании продолжают разрабатывать и тестировать новые ИИ-инструменты, но лишь немногим удалось четко оценить ROI и рост продуктивности.
Влияние на рынок труда
Вакансии, связанные с ИИ, составляют 23% от всех IT-вакансий и 1.3% от общего числа объявлений о работе. Это заметное увеличение по сравнению с показателями на уровне 12.5% и 0.5% в 1-м квартале 2024 года. Темпы увольнений по причине ИИ снизились, а уровень безработицы среди работников, чья деятельность подвержена влиянию ИИ, немного ниже среднего.
Ожидания по росту продуктивности среди компаний и аналитиков остаются высокими. Корпорации считают, что внедрение может повысить продуктивность в среднем на 29%. В то же время, академические исследования указывают на более скромные 24%.
💎 Данные подтверждают, что ИИ продолжает постепенное проникновению в экономику. При этом, нет причин полагать, что в обозримом будущем развития резко приостановится. Учитывая это, мы продолжаем инвестировать в бумаги сферы. На 2025-й год мы имеем наиболее позитивный взгляд на разработчиков ПО, например #GTLB, #DT, NTNX, #INTU, #CRM, NOW. Новые решения (например ИИ-агенты) достигли достаточного развития, чтобы оказывать позитивное влияние на клиентский бизнес. Ожидаем, что технологии будут пользоваться повышенным спросом, и это окажет позитивное влияние на финансы. Подъем котировок разработчиков ПО ознаменует собой третью фазу проторговки тренда ИИ.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба