3 апреля 2025 ИХ "Финам"
Представленные ниже облигации подойдут как консервативным инвесторам, так и инвесторам с повышенной толерантностью к риску.
ХК НОВОТРАНС-001Р-06
Об эмитенте
«Новотранс» — российская транспортно-логистическая компания. Один из крупнейших частных операторов железнодорожного подвижного состава в РФ и СНГ. Предоставляет комплекс транспортных услуг, включая железнодорожные перевозки собственным подвижным составом, стивидорную деятельность, ремонт и строительство вагонов.
Согласно отчету компании по итогам 6 месяцев 2024г (МСФО):
Выручка: 31,8 млрд руб. (+23,5% г/г);
Чистая прибыль: 8,3 млрд руб. (+30,8% г/г);
Долгосрочные обязательства: 66,8 млрд руб. (+11,8% г/г);
Краткосрочные обязательства: 14,8 млрд руб. (-13,3% г/г).
Параметры выпуска
Серия: 001Р-06;
Планируемый объем: 5 млрд руб.;
Номинал: 1000 руб.;
Ориентировочный купон: 18,75% (YTM 20,45%);
Выплаты купона: 12 раз в год;
Срок: 3,5 года;
Рейтинг: AA- (стабильный) от Эксперт РА;
Дата сбора книги: 9 апреля;
Дата размещения: 11 апреля;
Оферта: нет;
Амортизация: да (в даты выплаты 34 и 38 купонов по 33%);
Доступ для неквалифицированных инвесторов: есть.
На вторичном рынке торгуются 4 выпуска от эмитента
Новотр1Р2 со ставкой купона 9,15% и датой погашения в апреле 2026г торгуется ниже цены номинала (YTM 22,9%);
Новотр1Р3 со ставкой купона 11,7% и датой погашения в октябре 2027г торгуется ниже цены номинала (YTM 21,7%);
Новотр1Р4 со ставкой купона 12,25% и датой погашения в августе 2026г торгуется ниже цены номинала (YTM 22,8%);
Новотр1Р5 со ставкой купона 14,25% и датой погашения в марте 2027г торгуется ниже цены номинала (YTM 22,2%).
Новый выпуск от эмитента имеет более привлекательную ставку купона, которую инвестор может зафиксировать на 3,5 года.
ДАРС-ДЕВЕЛОПМЕНТ-001Р-03
Об эмитенте
«ДАРС-Девелопмент» - российская девелоперская компания. Основана в 2001 году. Входит в ТОП-50 застройщиков России и в ТОП-10 партнеров Сбербанка по России.
Застройщик осуществляет свою деятельность в 6 регионах страны:
Хабаровск, Ульяновск, Уфа, Волгоград, Липецк и Москва.
Согласно консолидированному финансовому отчету компании по итогам 2023г (МСФО)
Выручка: 19,8 млрд руб. (+74,5% г/г);
Чистая прибыль: 3,25 млрд руб. (+114,5% г/г);
Долгосрочные обязательства: 14,1 млрд руб. (+46,3% г/г);
Краткосрочные обязательства: 14,7 млрд руб. (+21,8% г/г);
Параметры выпуска
Серия: 001Р-03;
Планируемый объем: 1 млрд руб.;
Номинал: 1000 руб.;
Ориентировочный купон: 26,5% (YTM 29,97%);
Выплаты купона: 12 раз в год;
Срок: 1,5 года;
Рейтинг: BBB (стабильный) от Эксперт РА;
Дата сбора книги: 2 апреля;
Дата размещения: 8 апреля;
Оферта: нет;
Амортизация: нет;
Доступ для неквалифицированных инвесторов: есть.
На вторичном рынке торгуется торгуются 2 выпуска от эмитента
ДарсДев1Р2 со ставкой купона 17,5% и датой погашения в апреле 2026г торгуется ниже цены номинала (YTM 30,9%);
ДарсДев1Р1 со ставкой купона 15% и датой погашения в сентябре 2025г торгуется ниже номинала (YTM 32,8%);
Новый выпуск от эмитента предлагает более привлекательную ставку купона с возможностью зафиксировать доходность на 1,5 года.
ЛАЙМ-ЗАЙМ-001P-04
Об эмитенте
МФК «Лайм-Займ» — это российская платформа потребительского онлайн-кредитования. Компания была основана в 2013 году.
«Лайм-Займ» является одним из крупнейших участников микрофинансового рынка и входит в топ-10 лидеров отрасли в России.
Согласно отчету компании по итогам 6 месяцев 2024г:
Объем портфеля микрозаймов: 4,6 млрд руб. (+12% за 6 месяцев);
Процентные доходы: 4,4 млрд руб. (+17% г/г);
Капитал: 2,2 млрд руб. (+58% г/г).
Параметры выпуска
Серия: 001Р-04;
Планируемый объем: 400 млн руб.;
Номинал: 1000 руб.;
Ориентировочный купон: 27,5%
Выплаты купона: 12 раз в год;
Срок: 3 года;
Рейтинг: BB+ (стабильный) от Эксперт РА;
Дата размещения: 4 апреля;
Оферта: да (call – опцион через 2 года);
Амортизация: да (на купонах номер 6, 12, 18, 24, 30 по 10%);
Доступ для неквалифицированных инвесторов: нет.
На вторичном рынке торгуются 3 выпуска от эмитента
ЛаймЗайм02 со ставкой купона 20% и датой погашения в сентябре 2025г торгуется ниже номинала (YTM 28,5%);
ЛаймЗайм03 со ставкой купона 16,5% и датой погашения в мае 2026г торгуется ниже номинала (YTM 33,6%);
ЛаймЗайм04 со ставкой купона 18% и датой погашения в октябре 2026г торгуется ниже номинала (YTM 33%);
Новый выпуск от компании предлагает более привлекательный купон относительно выпусков эмитента на вторичном рынке, позволяет зафиксировать высокую доходность на несколько лет.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба