Эта неделя запомнится нам как суеверная. Именно в пятницу, причем, в пятницу 13-го под покровом ночи Израиль нанес массированный удар по ядерной инфраструктуре Ирана. В этом материале не хотелось бы вдаваться в подробности, потому что вы сможете прочесть все необходимое в других публикациях Finam.ru
Здесь же хотелось бы максимально охватить тему инвестиционных решений, которые можно предпринять на фоне эскалации ближневосточного конфликта.
Ситуация на Ближнем Востоке
В ночь на пятницу Израиль объявил о начале операции «Нация львов». Причиной было названо достаточное количество у Ирана обогащенного урана, чтобы создать бомбы в течение нескольких дней.
По заявлениям политиков, эта операция будет продолжаться столько, сколько потребуется. На эскалацию сразу же негативно отреагировали крупнейшие экспортеры нефти и газа: Саудовская Аравия и Катар, соответственно.
Мировые лидеры отозвались положительно на начало операции. Дональд Трамп в своей социальной сети заявил о том, что два месяца назад дал Ирану 60-дневный ультиматум, чтобы заключить ядерную сделку, но на 61-й день у них может появиться «второй шанс». Макрон также высказался о том, что Франция неоднократно осуждала продолжающуюся ядерную программу Ирана и приняла все соответствующие дипломатические меры в ответ.
Реакция рынка нефти
В первой половине дня 13 июня котировки нефти марки Brent мгновенно отреагировали на произошедшие события, прибавив около 10% буквально за несколько часов.
«Эскалация конфликта на Ближнем Востоке и закрытие Ормузского пролива могут привести к «серьезным экономическим потрясениям»: в частности, цены на нефть могут подскочить до $200–300 за баррель», - предупредил министр иностранных дел Ирака Фуад Хусейн в ходе телефонного разговора с немецким коллегой Йоханном Вадефулем, сообщает агентство INA.
В выходные нанесение ударов по инфраструктуре Ирана и Израиля продолжились, поэтому на сегодняшний день существует высокая вероятность слома нисходящей тенденции на рынке нефти и разворота в сторону молниеносного роста котировок.
Такая вероятность подкрепляется не только фундаментальными факторами, но и техническими параметрами самого рынка сырой нефти.
Для понимания происходящего необходимо учитывать факт серьезного отличия реального рынка нефти и виртуального, бумажного, рынка фьючерсов.
По информации Переток.Ру, на 2016 год на торгах товарными фьючерсами New York Mercantile Exchange роботы и алгоритмы составляли около 45% от общего объема торгов. Сейчас, с развитием технологий, есть все основания полагать, что процент торговых роботов в общем free float выросло на порядок. Именно этот фактор, а также классические торговые стратегии «по тренду» позволяют утверждать о высокой вероятности роста цен на нефть до экстремальных отметок.
Анализ текущих котировок
С точки зрения техники, на данный момент ситуация очень сложная. Следует понимать, что мы неоднократно сталкивались с быстрыми и мощными движениями по нефти из-за дестабилизации ситуации на Ближнем Востоке, однако сейчас котировки находятся на пограничном рубеже.
На данный момент есть два сценария, которых стоит придерживаться: временная дестабилизация и обмен ударами, как это было год назад, и полноценный затяжной конфликт.
В качестве базового сценария я рассматриваю первый вариант - быстрое завершение эскалации или паузу в конфликте. При таком развитии событий нефть не преодолеет отметку в $81 за одну бочку и отправится вниз, после чего и последует мощнейший разворот, ведь этот сценарий предполагает именно временное прекращение боевых действий
Именно такого сценария я пока что и придерживаюсь, поэтому моя нынешняя позиция по акциям OXY не претерпела существенных изменений. О ее открытии и управлении писал в своем Telegram-канале еще в апреле.
В случае развития событий по второму сценарию котировки нефти пробьют отметки в $85-90 за баррель и получат дальнейший стимул к росту до целей $150-260 за единицу.
Не стоит исключать факт серьезной поддержки Ирана со стороны Саудовской Аравии и Катара, а Израиля - со стороны США и Евросоюза. При любых новостях про частичное, полное эмбарго или перекрытие важных для логистики проливов роботизированные алгоритмы загонят фьючерсы на сырую нефть и на $300 за один баррель.
Рынок РФ
Вслед за новостями и ростом цен на нефть российские нефтяные компании показали в пятницу существенный рост, однако в индексе МосБиржи он был полностью скомпенсирован посредственной динамикой ненефтяных компаний. В связи с этим есть основания полагать, что широкий рынок акций в РФ не порадует хорошей динамикой трейдеров, ведь на компании все еще оказывают влияние высокие процентные ставки и низкий интерес к риску со стороны частных инвесторов.
Однако в случае дальнейшего обострения конфликта в выигрыше будут именно российские нефтяники. Лично я отдам предпочтение Роснефти и Лукойлу, именно в такой последовательности, так как они по своим параметрам имеют возможность продемонстрировать лучшую динамику в отличие от конкурентов.
Американские акции
Если же говорить про иностранные рынки, то индекс S&P 500 на премаркете отреагировал негативно на произошедшие события, после чего был практически полностью выкуплен, но ушел на выходные на негативной ноте.
Есть основания полагать, что импульсный рост с низов апреля-мая, который либо завершается, либо подходит к завершению. Это означает существенную коррекцию осталось ждать недолго.
Поскольку локальные месячные низы индекс поставил 23 мая, о чем свидетельствует разворотная фигура swing low на дневном фрейме, слом среднесрочной структуры становится маловероятным.
В случае сохранения тенденции в ближайшие месяцы мы должны увидеть новый исторический максимум или попытку штурма вершины, а затем рост к целям 6300, 6400 и 6600.
Доллар и евро
Индекс доллара DXY на новостях начал свое укрепление, однако уже на основной американской сессии продемонстрировал обратную динамику. На мой взгляд, глобально ситуация не изменилась за одним небольшим исключением.
На прошлой неделе были зафиксированы две мощнейшие волны ослабления доллара и укрепления евро, это свидетельствует о нарушении циклической структуры и открытии дороги на новые среднесрочные низы.
Поскольку майские низы были пробиты, можно с уверенностью утверждать о том, что движение вниз все же продолжается, а цели около 92 по индексу DXY снова актуальны.
Уверен, что в ближайшие квартал – полгода трейдеры по всему миру получат множество возможностей для открытия сверхприбыльных позиций.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба