Пришло лучшее время для покупки валюты. Остаётся несколько недель выгодного курса

Пришло лучшее время для покупки валюты. Остаётся несколько недель выгодного курса

Почему это так и на основании чего я делаю такие выводы? Об этом сейчас и пойдёт речь.

Пора брать доллар.
И так, рубль укрепляется уже пол года. И достиг значений около 80 рублей за доллар. Почему это происходит, и почему это не будет происходить весь год?

📉Начнём с главой причины. Торговый баланс. Россия по прежнему зарабатывает валюты больше, чем тратит. Наши нефть газ и другие сырьевые товары по прежнему приносят большие деньги.

Хотя в последние месяцы этот экспорт снижается и приток валюты тоже. Но важно то, что импорт снижается ещё быстрее. Наши сограждане покупают всё меньше и меньше товаров, в том числе и иностранных. Соответственно и меньше спрос на валюту у оптовиков, которые везут товары из-за границы.

Почему люди меньше покупают? Потому что ставка высокая и кредиты недоступны. К тому же экономика замедляется, и у людей денег становится ещё меньше. А у тех у кого деньги есть, они их держат в банке под высокие проценты.

В итоге получаем, что пока экспорт существенно больше чем импорт в долларовом выражении, что укрепляет рубль.

Однако, так или иначе эта ситуация скоро изменится из-за сезонных факторов. Ближе к новогодним праздникам люди начинают больше тратить, даже несмотря на проблемы. А чтобы к декабрю все эти товары были в магазинах, их нужно заказать уже осенью. Поэтому ближе к концу лета спрос на валюту обычно растёт.

А вот экспорт наврядли вырастет. Поэтому получим ситуацию, когда осенью приток валюты будет по-прежнему относительно не большой, а вот спрос на неё увеличится. Это можно сказать сезонный фактор.

📉Идём дальше. Сейчас дивидендный сезон. Дивиденды выплачиваются в рублях. Однако есть много компаний, которые получают основную прибыль в валюте. И чтобы заплатить дивиденды, им нужно продать свои доллары или юани, и купить рубли.

И вот сейчас как раз разгар этого процесса аккумулирования рублей для выплаты дивидендов. А в июле этого процесса уже не будет, и спрос на валюту снизится.

📉Третий фактор тоже носит сезонный характер. Это бюджет страны. Ближе к концу года бюджет нужно будет верстать. И он рассчитан исходя из среднего курса в 96 рублей за доллар. А сейчас очевидно, что средний годовой курс ниже 90 рублей. И чтобы хоть как-то цифры по бюджету бились, рубль нужно будет ослабить. Как именно государство это сделает, пока не совсем понятно. Возможно ничего не придётся придумывать, и сезонные факторы сделают всё сами.

📉Это три причины, которые скоро начнут действовать против рубля. Однако есть и факторы, которые в принципе перестали работать за рост доллара. Например, раньше в России было много иностранных компаний, которые получали прибыль в рублях, и потом скупали на них валюту, чтобы вывести её себе в другую страну.

Потому что понятно, что иностранцам там за границей наши рубли не нужны.

Однако в последние несколько лет большинство этих компаний ушли из России и вывозить валюту некому. Поэтому сейчас рубль относительно более крепкий, чем могло бы быть.

Вот четыре фактора. Три против рубля и только один за.

❗Ну а теперь переходим к самому интересному. Почему именно в ближайшие 3-4 недели будет самая хорошая цена по доллару?

Для этого нужно обратится к срочному рынку и смотреть на фьючерсы на доллар. И тут ситуация достаточно однозначная.

Вот текущий фьючерс на пару доллар рубль. И видим что инвесторы физики, обычные люди как мы с вами, в основной своей массе покупают доллар.

И соотношение физиков за снижение доллара против физиков за рост доллара 1 к 10. Не 1 к 2, трем или четырём. А 1 к 10❗❗❗.

Т.е если простыми словами, то все ждут снижение рубля и ставят на это. Толпа идёт в сторону роста доллара. А самое главное финансовое правило гласит, что толпа почти всегда ошибается и теряет деньги. Соответственно вот этим кто накупил миллион контрактов, им не дадут заработать.

Их тут слишком много. Не для того создавалась биржа, чтобы обычные люди как мы с вами, да ещё в таком большом количестве, тут зарабатывали.

Ну и подходим к развязке. Основная масса этих контрактов находится в 6.25 - это июньский фьючерс. Поэтому смотрим на его спецификацию и видим, что ему осталось торговаться до 19 июня.

Соответственно можно ждать, что рост доллара начнётся как раз примерно где- то в это время +-. Когда все эти физики уже зафиксируют убытки.

А до этого рубль будет либо стоять на месте, либо даже ещё немного укрепится. На сколько может вырасти рубль сложно сказать. Ещё примерно на пару процентов можно ждать. Поэтому где то между 75 и 80 рублей за доллар, будет идеальный уровень для покупки в ближайшие 3-4 недели. Не ИИР.

К тому же как раз в это время будет проходить Петербургский экономический форум. Провести его на фоне крепкого рубля - это самый раз. 😊