Хениг против Бернанке » Элитный трейдер

8 апреля 2010 Forex Club

USD В битве Хенига против Бернанке и Дадли, победило большинство и старшинство. Как ни кричал первый о том, что срочно необходимо повысить ставку по федеральным фондам до 1%, рынки отреагировали на комментарии последних двух. Несмотря на восстановление, наблюдающееся на рынках труда и недвижимости, глава ФРС настроен довольно скептически. А если сам Федрезерв не верит в стабилизацию ключевых проблемных секторов, то почему инвесторы должны? По-видимому, Бернанке осознает, что недавний рост показателей уровней занятости либо притянут за уши, либо носит временный характер, а поэтому и не торопится с ужесточением. Итак, перейдем к деталям. Глава ФРС США Бен Бернанке заявил, что безработица, лишения прав выкупа закладной и слабое кредитование малого бизнеса - все это является вызовом для экономики, которая восстанавливается после самой сильной с 1930-х рецессии. "Мы еще не полностью восстановились, - сообщил Бернанке во время выступления в Далласе. Хотя финансовый кризис стих, а рост экономики может вызвать сокращение безработицы в следующем году, США сталкиваются с различными препятствиями, включая недостаточно устойчивое восстановление рынка жилья, "проблемный" рынок коммерческой недвижимости и "очень слабое" восстановление занятости. Чуть позже глава ФРБ Нью-Йорка Уильям Дадли произнес речь, посвященную пузырям фондового рынка. Он отметил, что "исторический опыт не предполагает, что пузыри чувствительны к изменению краткосрочных ставок". Конечно, на этом фоне даже яростные призывы Хенига к ужесточению монетарной политики выглядели неубедительно. Он, в противовес Дадли, отметил, что искусственно заниженные ставки могут стать причиной пузырей активов. Сегодняшний календарь Штатов переполнен выступлениями официальных представителей, хотя врядли они скажут что-нибудь новое, да и акценты сегодня будут другими - заседания ЕЦБ и Банка Англии привлекут всеобщее внимание. Динамика доллара будет определяться настроем центробанков Европы. Если рынок усмотрит в их действиях и высказываниях большую сдержанность, чем у Федрезерва, у валюты все шансы продолжить укрепление. EUR Теперь евро постепенно сдает все заработанное ранее, что только подтверждает, что предыдущее укрепление валюты представляло лишь коррекцию в связи с перепроданностью валюты. Угроза распады еврозоны - это не игрушки, поэтому EUR остается под давлением, даже несмотря на довольно неплохие экономические показатели. Активность в секторе обрабатывающей промышленности и сфере услуг еврозоны в марте оказалась сильнее первоначальных показателей на фоне того, что компании расширили объемы производства в ответ на активизацию мирового спроса. В 4 квартале экономика еврозоны неожиданно впала в период стагнации на фоне того, что компании сократили свои расходы сильнее, чем оценивалось первоначально. ВВП региона не изменился по сравнению с показателем за 3 квартал, когда экономика выросла на 0,4%. В феврале производственные заказы в Германии оказались во флэте после прироста, зафиксированного в январе. Это произошло благодаря внешнему спросу на основные товары, машины и оборудование. А цены европейских производителей в феврале выросли не так сильно, как прогнозировали аналитики, однако подъем был зафиксирован практически во всех категориях, за исключением товаров недлительного пользования. Кстати сказать, последнее известие говорит о том, что пока что инфляционное давление внутри региона остается довольно слабым, а, значит, и нет причин ЕЦБ торопиться с ужесточением монетарной политики. Таким образом, мы не ждем от сегодняшнего заседания никакой агрессии, учитывая проблемы в Греции и недостаточно сильный рост цен в регионе. Ранее центробанк уже утверждал, что финансовые проблемы могут оказать влияние на монетарную политику. Обратите внимание на пресс-конференцию Трише и его комментарии по поводу перспектив еврозоны. Таким образом, у евро есть все шансы пробить отметку 1.33, особенно, если и розничные продажи не продемонстрируют никакого позитива. GBP Фунт все не может определиться, куда ему двигаться, поэтому мы уже который день наблюдаем метание его из стороны в сторону. Конечно, свою роль здесь играет и корректировка позиций после длительных распродаж, и подготовка к сегодняшнему заседанию Банка Англии (хотя тут вряд ли что произойдет). Экономические отчеты продолжают оказывать поддержку фунту. Данные KPMG/REC по рынку труда оказались сильными: в марте показатель постоянного трудоустройства зафиксировал максимальные темпы прироста с октября 1997 г. К тому же, как показали результаты исследования Британской торговой палаты (ВСС), в 1 кв. сектор услуг страны продемонстрировал дальнейшее улучшение, в то время как сектор обрабатывающей промышленности снова выдал ряд слабых ключевых индикаторов. Индекс деловой активности менеджеров сферы услуг Великобритании в 1-м квартале этого года продемонстрировал рост, однако ниже ожиданий экономистов. А вот данные Британского розничного консорциума показали, что в марте инфляция розничных цен продолжила снижение от январского пика +2,3% г/г, достигнув минимального значения с ноября в связи с тем, что ритейлерам приходится заманивать покупателей скидками. Такой результат подтверждает тезис о том, что в январе инфляция в стране, возможно, исчерпала потенциал роста. Таким образом, мы не ждем сегодня от банка Англии никаких изменений в монетарной политике: несмотря на довольно резкое укрепление CPI в начале года представители ЦБ усиленно убеждали нас, что это явление временного характера, и, похоже, они оказались правы. Скорее всего, все останется по-прежнему, а значит и комментариев от MPC мы не получим, а, значит, и влияние на фунт будет ограниченным. Скорее всего, рынки все же примут решение начать продажи валюты после того, как убедятся, что Банк Англии не настроен на кардинальные решения. Обратите внимание и на отчет по промышленному производству, он может внести свою лепту в динамику британца. В случае разочарования ближайшей целью станет отметка 1.5200. JPY Йена продолжает укрепляться против доллара, получив поддержку от выступления ЦБ. Как и ожидалось, члены ЦБ единодушно постановили, что ставка должна быть оставлена на текущем минимуме 0,1%. Центробанк постулировал, что экономическое восстановление продолжается, даже несмотря на серьезную проблему дефляции. Примечательно, что формулировка стала чуть более оптимистичной по сравнению с предыдущей, утверждавшей лишь, что финансовые условия "продолжают демонстрировать признаки улучшения". Сегодня мы узнали, что заказы в секторе машиностроения Японии вновь сократились в объемах в феврале - признак того, что роста внешнего спроса недостаточно для того, чтобы заставить компании тратиться на новое оборудование. А вот профицит баланса текущих операций Японии составил в феврале Y1.47 трлн. против Y1.14 трлн. годом ранее, когда глобальная рецессия повлияла на производителей автомобилей и электроники. Алена Афанасьева USDJPY Цены консолидируются в районе уровня поддержки 93.20/00. Если он будет преодолен, продолжится падение, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 92.85/70 и, далее, 92.40. В пользу такого исхода позволяет говорить то, что на 4-х часовом графике (рис.1) трендовый индикатор OsMA направлен вниз. В то же время, SS (в зоне перепроданности) разорачивается в противоположную сторону. Поэтому не стоит полностью исключать вероятность возвратного хода к отметке 93.50/60. На часовом графике (рис.2) OsMA устремлена вверх, тем самым, подтверждая предположение о возможности отката. Вверх наметил разворот и RSI. SS уверенно устремлен вниз. На мой взгляд, возможность открытия позиций на продажу с близким стоп-лоссом стоит рассматривать только после подтверждения прорыва ценами уровня поддержки 93.20/00. Support: 93.20/00, 92.85/70, 92.40, 92.00, 91.55/50, 91.00, 90.70, 90.40, 90.00, 89.70, 89.40, 89.00/88.90, 88.70, 88.40/30, 88.00, 87.40/30, 87.00, 86.40, 86.00/85.90. Resistance: 93.50/60, 94.00/10, 94.50/60, 94.90/95.00, 95.30, 95.90/96.00, 96.30, 97.00, 98.00, 98.60, 98.90/99.00, 99.60, 100.00.


рис. 1	рис.2.

USDCHF Цены возвращаются к уровню поддержки 1.0730. Если он будет преодолен, продолжится падение, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.0700/1.0680. В пользу такого исхода позволяет говорить то, что на 4-х часовом графике (рис.3) трендовый индикатор OsMA приобретает нисходящую направленность. В ту же сторону разворачиваются и оба осциллятора. Ситуация на часовом графике (рис.4) подтверждает предположение о возможности прорыва уровня 1.0730 и продолжения нисходящего движения. И OsMA, и SS, и RSI уверенно устремлены вниз. В свете сказанного, на мой взгляд, возможность открытия позиций на продажу с близким стоп-лоссом стоит рассматривать только после подтверждения прорыва ценами уровня поддержки 1.0730. Support: 1.0730, 1.0700/1.0680, 1.0650, 1.0600, 1.0570/50, 1.0500/1.0490, 1.0445, 1.0400/1.0390, 1.0360/50, 1.0320/00, 1.0280, 1.0250/40, 1.0200, 1.0175. Resistance: 1.0760, 1.0800, 1.0850/60, 1.0900, 1.0935, 1.1000/10, 1.1050/60, 1.1100/20, 1.1150, 1.1200/15, 1.1270, 1.1320.


рис. 3	рис.4.

EURUSD Цены приближаются к уровню поддержки 1.3300. Если им удастся его преодолеть, стоит ждать дальнейшего падения, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.3260/50. Вероятность такого исхода позволяет предположить то, что на 4-х часовом графике (рис.5) трендовый индикатор OsMA приобретает нисходящую направленность. Вниз направлены и оба осциллятора. На часовом графике (рис.6) ситуация складывается аналогичным образом. И OsMA, и SS, и RSI развернулись в медвежьем направлении, тем самым, подтверждая предположение о возможности прорыва указанного уровня поддержки и продолжения нисходящего движения. Тем не менее, на мой взгляд, возможность продаж с близким стоп-лоссом стоит рассматривать только после подтверждения прорыва ценами уровня поддержки 1.3300. Support: 1.3300, 1.3260/50, 1.3200, 1.3160/50, 1.3100/1.3090, 1.3070, 1.3040, 1.3000/1.2990, 1.2950, 1.2920/10, 1.2880, 1.2840/30. Resistance: 1.3340, 1.3370, 1.3400, 1.3460/70, 1.3500, 1.3550/60, 1.3600, 1.3630/40, 1.3670, 1.3700, 1.3730/40, 1.3770, 1.3800, 1.3830/40, 1.3860, 1.3900, 1.3960, 1.4000, 1.4030, 1.4070.


рис. 5	рис.6.

GBPUSD Цены пытаются зафиксироваться ниже уровня поддержки 1.5200. Если им это удастся, стоит ждать дальнейшего падения, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.5150. О возможности падения позволяет говорить то, что на 4-х часовом графике (рис.7) трендовый индикатор OsMA приобрел нисходящую направленность. Вниз направлены и осцилляторы. Поэтому вполне возможно, цены возобновят рост с последующим тестированием сопротивления 1.5260. Осцилляторы развернулись в медвежьем направлении. На часовом графике (рис.8) OsMA, SS и RSI также устремлены вниз, тем самым, подтверждая предположение о возможности прорыва уровня 1.5200 и продолжения падения цен. Учитывая сказанное, на мой взгляд, при подтверждении прорыва уровня поддержки 1.5200 рассматривать возможность открытия позиций на продажу с близким стоп-лоссом. Support: 1.5200, 1.5150, 1.5100, 1.5070, 1.5030, 1.5000, 1.4970/60, 1.4900, 1.4850/40, 1.4800, 1.4760, 1.4700, 1.4600, 1.4550/30, 1.4500, 1.4400, 1.4300, 1.4200, 1.4160, 1.4100, 1.4040. Resistance: 1.5230, 1.5260, 1.5300, 1.5330, 1.5400, 1.5430, 1.5460, 1.5500, 1.5550, 1.5600/20, 1.5660, 1.5700, 1.5730, 1.5770.


рис. 7	рис.8.

http://www.fxclub.org/ (C) Источник

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу