На волне эскалации

Нефть
Фьючерсы на нефть марки Brent завершили среду на уровне плюс 3,83%. Ормузский пролив остается закрытым, что в ближайшие недели создает угрозу заполнения нефтехранилищ у ключевых экспортеров нефти в регионе. Напряженность на Ближнем Востоке сохраняется, новые удары по нефтегазовой инфраструктуре стали триггером для продолжения роста.

На дневном графике идет попытка ускорения роста. Сформированные цели: 1) 121,66–123 2) 125,89–126,5. Пока нет слома минимума $109,78, контроль на стороне покупателей.

Текущий форвардный контакт ICE — BRNK. Текущий форвардный контакт РФ — BRJ.

Для большей точности и надежности оценки структуры движения все цели в обзоре указываются для форвардного контракта европейского эталона марки Brent (BRN).

Новостной фон
• Катар эвакуировал персонал с газовых объектов в Рас-Лаффане, одного из крупных центров по переработке и экспорта СПГ. По информации Bloomberg, комплекс в Катаре понес «значительный ущерб» в результате атаки Ирана спустя всего несколько часов после предупреждения Тегерана об угрозах энергетическим объектам.

• Saudi Aramco эвакуирует персонал с НПЗ Samrf. В ОАЭ работу приостановил газоперерабатывающий завод в Хабшане.

• В среду страны Персидского залива начали эвакуировать персонал с нефтегазовых заводов. Саудовская Аравия, Ирак, ОАЭ, Катар, Бахрейн сообщают о ракетных атаках. КСИР сегодня заявил, что сожжет всю энергоинфраструктуру противника в ответ на удары по иранским нефтяным объектам.

• Цена на бензин в США выросла до $3,9 за галлон, достигнув четырехлетнего максимума.

• Еженедельный отчет EIA о запасах нефти показал рост на 6,156 млн баррелей (ожидалось -1,5 млн баррелей / прошлый отчет +3,82 млн).

• Согласно отчету Американского института нефти (API), запасы сырой нефти выросли на прошлой неделе на 6,55 млн баррелей (ожидалось -0,6 млн баррелей).

• США готовятся ослабить санкции против Венесуэлы для увеличения поставок нефти на рынок на фоне ближневосточного кризиса.

• По данным Bloomberg, США за первую половину марта нарастили поставки СПГ на 1,1 млн т. Предложение Катара сократилось на 3 млн т за тот же период.

• Трамп заявил, что его визит в Китай состоится примерно через 5 недель. Встреча Трампа и Си Цзиньпина, запланированная на конец марта, отложена из-за событий вокруг Ирана.

• Трамп заявил, что США могут разрушить нефтяные трубопроводы на иранском острове Харк, через который Иран экспортирует 90% своей нефти. КСИР предупредил, что атака США на остров-терминал существенно отразится на стоимости нефти.

• Согласно данным CFTC, хедж-фонды нарастили лонги в нефти до максимума за 6 лет. Частные инвесторы также усилили длинные позиции в ETF на нефть до рекордных значений.

• В понедельник компания Vortexa сообщила, что запасы сырой нефти на танкерах, простоявших не менее 7 дней, упали на 0,4% г/г, до 89,28 млн баррелей за прошлую неделю.

Природный газ
Фьючерсы на природный газ. Пока Ормузский пролив будет заблокирован, эта ситуация будет помогать повышению цен в Европе. Повреждение газовых объектов в Рас-Лаффане стало триггером для обновления максимума TTF. Спрос на отопление ниже среднего давит на цены в США.

Европейский газ (TTF). На дневном графике структура перевыполнила цель роста 60,64, обновив максимум 63,75. Учитывая усиление эскалации, дорога открыта к следующим целям: 1) 72,04–74 2) 80,9. Сценарий актуален, пока нет слома поддержки 49,76 евро за МВт•ч.

Американский газ (NG). За счет слома сопротивления 3,048 отменено движение в зону 2,873–2,889. Пока нет слома поддержки 3,017, цели роста: 1) 3,313–3,325 2) 3,389–3,399.

Сегодня будет опубликован еженедельный отчет EIA по запасам газа в США. Консенсус — плюс 39 bcf. Оценка опрошенных аналитиков находится в диапазоне плюс 27–42 bcf. Ожидания рынка больше за бычий прогноз.

Отчет лучше ожиданий — импульс для новой попытки роста и достижения указанных целей. Если он будет хуже прогнозов, это может привести к отмене целей роста и возобновлению нисходящего тренда.

Конец кривой градусо-дней находится ниже 30-летней средней. Это говорит о том, что спрос на отопление находится ниже среднего уровня.

Текущий форвардный контакт США — NGJ. Текущий форвардный контакт РФ — NGH.

Для большей точности и надежности оценки структуры движения все цели в обзоре указываются для форвардного контракта американского эталона природного газа (NG).