Сегодняя акции Южуралзолота стрельнули на 30%, но затем откатились, и сейчас рост составляет всего +6% с начала дня. Разбираемся, что же произошло.
❗️ ЮГК наконец продают
Рост начался с новости о том, что Росимущество оценило госпакет компании в 140,4 млрд руб., а вместе с другими активами — в 162 млрд руб. В пересчете на одну акцию оценка составляет примерно 0,94 руб. за штуку. Примерно к этим уровням сегодня с утра и росли бумаги.
Позитива в этой новости сразу два: во-первых, компанию наконец продают, что снимет бОльшую часть неопределенности, во-вторых, ЮГК оценили почти на 30% выше рынка. Но продажа пройдет только в мае, а неопределенность по-прежнему высокая, поэтому котировки быстро откатились на прежние уровни.
❓ Что происходит с компанией
На данный момент опубликован операционный отчет за весь 2025 год и финансовый отчет за первое полугодие 2025 года. Основные результаты:
➖ производство золота за 2025 год: 12 тонн (+13% г/г)
➖ выручка за 1П2025: 44,2 млрд руб. (+30% г/г)
➖ EBITDA: 15,4 млрд руб. (+8% г/г)
➖ чистая прибыль: 7,3 млрд руб. (+35% г/г)
Как мы видим, с показателями у компании все в порядке. Финансовые результаты за весь 2025 год должны быть еще лучше.
В марте мы писали об аресте счетов компании на сумму всей нераспределенной прибыли за прошлые года. Хорошая новость здесь в том, что менее чем через две недели арест отменили. Что это было — никто так и не ответил.
Мнение IF Stocks:
Продажа госпакета для ЮГК — определенно позитив, но ключевой вопрос заключается в том, кто станет новым владельцем, и как он будет относиться к миноритариям и вообще к публичному статусу компании. От ответа на эти вопросы и будет зависеть дальнейшая судьба акций.
В прошлом году ходили слухи, что ЮГК может приобрести Алроса или структура Газпромбанка «ААА Управление Капиталом». Последняя уже владеет 22% акций компании и покупка ею госпакета может быть одним из наиболее позитивных исходов. Но пока что угадать нового мажоритария — задачка со звездочкой, поэтому акции ЮГК остаются очень рисковой историей.
https://taplink.cc/investfuture.ru
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба