27 сентября 2010 МФД-ИнфоЦентр
В пятницу, 24 сентября, ведущие фондовые индексы США выросли на 1.9% - 2.3%, поддержанные данными об увеличении корпоративных капиталовложений в США в прошлом месяце, несмотря на то, что в целом отчёт Министерства торговли указал на сокращение заказов на товары длительного пользования.
В августе объём заказов на товары длительного пользования в США упал максимальными за год темпами - на 1.3% до 191.17 млрд долл на фоне резкого сокращения спроса на самолеты, автомобили и транспортное оборудование. Однако за исключением транспортной компоненты объём заказов вырос на 2% в результате увеличения спроса на поставку продукции станкостроения, компьютеров и готовой металлургической продукции.
При этом объём заказов на товары необоронной сферы за исключением самолётов, являющийся барометром корпоративных капиталовложений, вырос на 4.1%, что может расцениваться как опережающий индикатор дальнейшего расширения промышленного производства.
Ралли на фондовом рынке продолжилось, несмотря на выход в 18:00 мск отчёта Министерства торговли, свидетельствующего о сохранении на прежнем уровне продаж новых домов в США в августе – 288 тыс. единиц в годовом исчислении, тогда как аналитики ожидали увеличения показателя до 295 тыс. Данные по продажам за июль были пересмотрены в сторону повышения с 276 тыс. до 288 тыс.
По мнению аналитиков, сам факт того, что продажи не снизились, был позитивно воспринят инвесторами, расценившими этот отчёт в совокупности с другими данными по рынку недвижимости, опубликованными на прошлой неделе, как признак стабилизации сектора.
«Люди боялись, что в сентябре будут выходить ужасные макроэкономические данные, однако эти страхи не материализовались», - отметил Пол Хикки, экономист Bespoke Investment Group, заявив о сохраняющихся надеждах инвесторов на то, что рост корпоративной прибыли будет способствовать дальнейшему повышению фондовых рынков.
Согласно опросу, проведенному агентством Reuters, аналитики ожидают, что в 2010 календарном году прибыль компаний, входящих индекс S&P 500, составит 83.43 долл на акцию, а в 2011 году вырастет до 95.37 долл, превысив рекордный показатель 2006 года в 88.18 долл.
К закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 10860.26, прибавив 1.86%. Индекс широкого рынка S&P 500 и индекс Nasdaq Composite выросли на 2.12% (до 1148.65) и 2.33% (до 2381.22) соответственно.
По итогам недели индекс Dow Jones вырос на 2.4%, S&P 500 – на 2.1%, Nasdaq – на 2.8%. С начала сентября, исторически являющегося слабейшим месяцем в году для американского рынка акций, Dow Jones прибавил 8.44%, индексы S&P 500 и Nasdaq выросли на 9.5% и 12.6% соответственно.
«После повышенной волатильности в августе мы пришли к ситуации, когда рынок не распродаётся на плохих новостях и растёт более активно на хороших, - отметил со-управляющий фонда GMG Defensive Beta Fund Оливер Пурш. – Это ещё одна причина сохранять бычий настрой вместо того, чтобы оставаться в защитной позиции».
Учитывая возросший объём наличных, который находится на балансах крупнейших корпораций, ожидается, что в этом году объём обратного выкупа акций превысит совокупный объём годовых дивидендов, которые будут выплачены компаниями индекса S&P 500. С начала 2010 года на обратный выкуп акций было израсходовано, по меньшей мере, 300 млрд долл против 137.6 млрд долл в 2009 году. Эти денежные потоки, поступающие на рынок, компенсируют отсутствие розничных инвесторов.
В пятницу торговые объёмы на фондовых биржах США остались невысокими - примерно на 20% ниже, чем за аналогичный период прошлого года, усиливая опасения по поводу устойчивости восходящего тренда. Совокупный торговый оборот на NYSE, ASE и Nasdaq составил 7.55 млрд акций против среднего дневного оборота за прошлый год в 9.65 млрд акций.
Пара EUR/USD к 00:00 мск достигла отметки 1.3491 против 1.3317 вечером в четверг. Индекс доллара, оценивающий его динамику относительно корзины ведущих мировых валют, снизился на 0.9%.
Акции всех 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, закрылись в положительной области. Лидерами повышения стали акции производителя строительного оборудования Caterpillar (+4.55% до 79.73 долл), производителя алюминия Alcoa (+3.92%) и промышленного конгломерата General Electric (+3.22%).
Акции Caterpillar оказали наибольшее влияние на рост индекса Dow Jones на прошлой неделе, сформировав 50 пунктов его прибыли. Аналитики Credit Suisse подвердили инвестиционный рейтинг акций Caterpillar на уровне «лучше рынка» и повысили прогноз по их целевой стоимости с 85 до 95 долл.
Индекс промышленного сектора в S&P 500 в пятницу вырос на 2.8%, теми же темпами, что и индекс финансового сектора.
Федеральная корпорация США по страхованию депозитов (FDIC) после окончания регулярных торгов сообщила о закрытии еще двух региональных банков - Haven Trust Bank Florida и North County Bank – в связи с их убытками по кредитам, выданным на покупку недвижимости.
Общее количество банков США, закрытых с начала 2010 года, увеличилось до 127 в дополнение к 140, закрытым в прошлом году. По сообщению агентства Bloomberg, в 2010 году число проблемных банков по списку FDIC выросло до 829 с общей стоимостью активов в 403 млрд долл по состоянию на конец II квартала, что на 7% выше, чем 775 банков в конце I квартала.
К закрытию NYSE акции крупнейших банков JPMorgan и Bank of America подорожали на 1.67% и 3.26% соответственно.
Акции банка Citigroup прибавили 2.74% после заявления совета директоров о намерении повысить зарплату главы Citi Викрама Пандита с текущей символической суммы в 1 долл, которую он получал на протяжении последних двух лет.
В выходные Центральный банк Норвегии предъявил иск Citigroup на сумму 835 млн долл, обвинив его в предоставлении «неверных сведений и в сокрытии важной информации, которая была необходима инвесторам». По словам представителя ЦБ Норвегии, в результате покупок долговых обязательств, обыкновенных и привилегированных акций Citi на основании фальшивых финансовых данных, предоставленных банком, инвесторы потеряли порядка 700 млн долл.
Акции ведущих нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. и Chevron Corp. в пятницу подорожали на 0.98% и 2% соответственно на фоне повышения стоимости ноябрьского контракта на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 1.31 долл (+1.74%) до 76.49 долл за барр.
Помимо роста цен на нефть, поводом для покупок акций нефтяного сектора стали сообщения об успешно проведенном IPO бразильской государственной нефтяной компании Petrobras. По результатам первичного размещения акций компании удалось получить около 70 млрд долл, что существенно превысило первоначальные ожидания, ослабив опасения по поводу нежелания инвесторов вкладываться в акции, отдавая предпочтение защитным активам.
Акции крупнейших в США операторов железных дорог CSX и Norfolk Southern подорожали на 3.22% и 3.26% соответственно, несмотря на снижение рекомендаций по ним до «держать» с «покупать» аналитиками BB&T Capital.
Акции подрядчика Пентагона Lockheed Martin прибавили 2.04%, несмотря на сообщение агентства Reuters о намерении Великобритании сократить покупки самолетов производства Lockheed Martin в связи с проводимой правительством страны политикой жёсткой экономии с целью снижения дефицита госбюджета. Аналитики Morgan Stanley (+1.66%) ухудшили инвестиционный рейтинг Lockheed до «наравне с рынком» с «лучше рынка».
Акции домостроительной компании KB Home подорожали на 3.4% после её сообщения о сокращении квартальных убытков благодаря снижению объёма списаний проблемных активов. Вместе с тем, компания заявила о сокращении объёма заказов на строительство в связи с истечением срока действия федеральной стимулирующей программы.
Акции производителя спортивной одежды и обуви Nike Corp. подорожали на 2.45% после выхода в четверг сильной квартальной отчётности.
Акции производителя компьютеров и оргтехники Hewlett-Packard, компонента индекса Dow Jones Industrial, прибавили 2.1% после сообщения банка Barclays Plc, что H-P, вероятно, повысит прогноз по прибыли на 2011 год в ходе намеченной на 28 сентября встречи с аналитиками.
Акции производителя программного обеспечения Oracle Corp. подешевели на 0.6% после сообщения главы Oracle Лари Эллисона на годовом собрании акционеров, что компания намерена приобрести производителя полупроводниковой продукции (без уточнения деталей). Это сообщение обеспечило инвестиционный спрос на акции полупроводниковых компаний, включая ARM Holdings Plc (+7.6%), Advanced Micro Devices (+6.9%) и Micron Technology (+7.9%).
Росту акций компании Advanced Micro Devices, являющейся главным конкурентом Intel (+2.33%) в сфере производства компьютерных процессоров, не помешало сообщение AMD о том, что в III квартале её выручка может не достичь прогнозных величин в связи со слабым спросом на ноутбуки в Европе и Северной Америке. AMD ожидает снижения продаж в III квартале от 1% до 4% с 1.65 млрд долл, полученных в предыдущем квартале. Ранее корпорация Intel также уменьшила прогноз по продажам на III квартал.
Акции интернет-ритейлера Amazon.com подорожали на 5.2% после повышения аналитиками JPMorgan прогноза по прибыли Amazon на конец 2011 года до 198 долл в расчете на 1 акцию со 154 долл, ожидавшихся ранее.
В пятницу Бюджетный комитет нижней палаты Конгресса одобрил законопроект, в рамках которого США могут вводить дополнительные пошлины на товары, ввозимые из стран с «существенно недооцененными валютами». Этот законопроект направлен, прежде всего, против Китая, отказывающегося проводить ревальвацию юаня ускоренными темпами, на чём настаивают США. На предстоящей неделе этот законопроект будет вынесен на голосование обеих палат парламента.
В выходные Китай провёл ответную акцию, объявив об увеличении в два раза ввозных пошлин на импорт американских цыплят - с нынешних 50.3% до 105.4%. Министерство торговли Китая обвинило американских производителей в демпинге, что приносит «заметный ущерб местным производителям» бройлерных цыплят. По данным Таможенного управления Китая, поставки американских цыплят формируют порядка 90% импорта в этой категории продукции.
В воскресенье появились сообщения, что российская компания ЛУКОЙЛ и группа инвесторов, организованная банком UniCredit, выкупили у американской ConocoPhillips 42.5 млн ADR на акции ЛУКОЙЛа (4.99%) на общую сумму 2.38 млрд долл.
В прошлом месяце ЛУКОЙЛ уже выкупил у ConocoPhillips 64.6 млн своих акций (7.6%) за 3.44 млрд долл и получил опцион на покупку ещё 11.61% своих акций, срок действия которого истёк 26 сентября.
На данный момент у американской компании осталось 56.2 млн акций российской корпорации. Те бумаги, которые не были выкуплены в рамках опциона, могут быть реализованы на свободном рынке до конца 2011 года. Однако у ЛУКОЙЛа остаётся преимущественное право выкупа этих акций.
В понедельник, в 16:30 мск, ФРБ Чикаго опубликует данные индекса национальной деловой активности в США за август.
В 18:30 мск ФРБ Далласа опубликует данные индекса деловой активности в производственном секторе штата Техас за сентябрь.
Казначейство США проведет аукцион по размещению 2-летних долговых обязательств на сумму 36 млрд долл. Результаты аукциона будут объявлены после 21:00 мск.
Подготовлено отделом аналитики МФД – ИнфоЦентра с использованием материалов Reuters, Bloomberg, CNBC и The Wall Street Journal.
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
В августе объём заказов на товары длительного пользования в США упал максимальными за год темпами - на 1.3% до 191.17 млрд долл на фоне резкого сокращения спроса на самолеты, автомобили и транспортное оборудование. Однако за исключением транспортной компоненты объём заказов вырос на 2% в результате увеличения спроса на поставку продукции станкостроения, компьютеров и готовой металлургической продукции.
При этом объём заказов на товары необоронной сферы за исключением самолётов, являющийся барометром корпоративных капиталовложений, вырос на 4.1%, что может расцениваться как опережающий индикатор дальнейшего расширения промышленного производства.
Ралли на фондовом рынке продолжилось, несмотря на выход в 18:00 мск отчёта Министерства торговли, свидетельствующего о сохранении на прежнем уровне продаж новых домов в США в августе – 288 тыс. единиц в годовом исчислении, тогда как аналитики ожидали увеличения показателя до 295 тыс. Данные по продажам за июль были пересмотрены в сторону повышения с 276 тыс. до 288 тыс.
По мнению аналитиков, сам факт того, что продажи не снизились, был позитивно воспринят инвесторами, расценившими этот отчёт в совокупности с другими данными по рынку недвижимости, опубликованными на прошлой неделе, как признак стабилизации сектора.
«Люди боялись, что в сентябре будут выходить ужасные макроэкономические данные, однако эти страхи не материализовались», - отметил Пол Хикки, экономист Bespoke Investment Group, заявив о сохраняющихся надеждах инвесторов на то, что рост корпоративной прибыли будет способствовать дальнейшему повышению фондовых рынков.
Согласно опросу, проведенному агентством Reuters, аналитики ожидают, что в 2010 календарном году прибыль компаний, входящих индекс S&P 500, составит 83.43 долл на акцию, а в 2011 году вырастет до 95.37 долл, превысив рекордный показатель 2006 года в 88.18 долл.
К закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 10860.26, прибавив 1.86%. Индекс широкого рынка S&P 500 и индекс Nasdaq Composite выросли на 2.12% (до 1148.65) и 2.33% (до 2381.22) соответственно.
По итогам недели индекс Dow Jones вырос на 2.4%, S&P 500 – на 2.1%, Nasdaq – на 2.8%. С начала сентября, исторически являющегося слабейшим месяцем в году для американского рынка акций, Dow Jones прибавил 8.44%, индексы S&P 500 и Nasdaq выросли на 9.5% и 12.6% соответственно.
«После повышенной волатильности в августе мы пришли к ситуации, когда рынок не распродаётся на плохих новостях и растёт более активно на хороших, - отметил со-управляющий фонда GMG Defensive Beta Fund Оливер Пурш. – Это ещё одна причина сохранять бычий настрой вместо того, чтобы оставаться в защитной позиции».
Учитывая возросший объём наличных, который находится на балансах крупнейших корпораций, ожидается, что в этом году объём обратного выкупа акций превысит совокупный объём годовых дивидендов, которые будут выплачены компаниями индекса S&P 500. С начала 2010 года на обратный выкуп акций было израсходовано, по меньшей мере, 300 млрд долл против 137.6 млрд долл в 2009 году. Эти денежные потоки, поступающие на рынок, компенсируют отсутствие розничных инвесторов.
В пятницу торговые объёмы на фондовых биржах США остались невысокими - примерно на 20% ниже, чем за аналогичный период прошлого года, усиливая опасения по поводу устойчивости восходящего тренда. Совокупный торговый оборот на NYSE, ASE и Nasdaq составил 7.55 млрд акций против среднего дневного оборота за прошлый год в 9.65 млрд акций.
Пара EUR/USD к 00:00 мск достигла отметки 1.3491 против 1.3317 вечером в четверг. Индекс доллара, оценивающий его динамику относительно корзины ведущих мировых валют, снизился на 0.9%.
Акции всех 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, закрылись в положительной области. Лидерами повышения стали акции производителя строительного оборудования Caterpillar (+4.55% до 79.73 долл), производителя алюминия Alcoa (+3.92%) и промышленного конгломерата General Electric (+3.22%).
Акции Caterpillar оказали наибольшее влияние на рост индекса Dow Jones на прошлой неделе, сформировав 50 пунктов его прибыли. Аналитики Credit Suisse подвердили инвестиционный рейтинг акций Caterpillar на уровне «лучше рынка» и повысили прогноз по их целевой стоимости с 85 до 95 долл.
Индекс промышленного сектора в S&P 500 в пятницу вырос на 2.8%, теми же темпами, что и индекс финансового сектора.
Федеральная корпорация США по страхованию депозитов (FDIC) после окончания регулярных торгов сообщила о закрытии еще двух региональных банков - Haven Trust Bank Florida и North County Bank – в связи с их убытками по кредитам, выданным на покупку недвижимости.
Общее количество банков США, закрытых с начала 2010 года, увеличилось до 127 в дополнение к 140, закрытым в прошлом году. По сообщению агентства Bloomberg, в 2010 году число проблемных банков по списку FDIC выросло до 829 с общей стоимостью активов в 403 млрд долл по состоянию на конец II квартала, что на 7% выше, чем 775 банков в конце I квартала.
К закрытию NYSE акции крупнейших банков JPMorgan и Bank of America подорожали на 1.67% и 3.26% соответственно.
Акции банка Citigroup прибавили 2.74% после заявления совета директоров о намерении повысить зарплату главы Citi Викрама Пандита с текущей символической суммы в 1 долл, которую он получал на протяжении последних двух лет.
В выходные Центральный банк Норвегии предъявил иск Citigroup на сумму 835 млн долл, обвинив его в предоставлении «неверных сведений и в сокрытии важной информации, которая была необходима инвесторам». По словам представителя ЦБ Норвегии, в результате покупок долговых обязательств, обыкновенных и привилегированных акций Citi на основании фальшивых финансовых данных, предоставленных банком, инвесторы потеряли порядка 700 млн долл.
Акции ведущих нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. и Chevron Corp. в пятницу подорожали на 0.98% и 2% соответственно на фоне повышения стоимости ноябрьского контракта на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 1.31 долл (+1.74%) до 76.49 долл за барр.
Помимо роста цен на нефть, поводом для покупок акций нефтяного сектора стали сообщения об успешно проведенном IPO бразильской государственной нефтяной компании Petrobras. По результатам первичного размещения акций компании удалось получить около 70 млрд долл, что существенно превысило первоначальные ожидания, ослабив опасения по поводу нежелания инвесторов вкладываться в акции, отдавая предпочтение защитным активам.
Акции крупнейших в США операторов железных дорог CSX и Norfolk Southern подорожали на 3.22% и 3.26% соответственно, несмотря на снижение рекомендаций по ним до «держать» с «покупать» аналитиками BB&T Capital.
Акции подрядчика Пентагона Lockheed Martin прибавили 2.04%, несмотря на сообщение агентства Reuters о намерении Великобритании сократить покупки самолетов производства Lockheed Martin в связи с проводимой правительством страны политикой жёсткой экономии с целью снижения дефицита госбюджета. Аналитики Morgan Stanley (+1.66%) ухудшили инвестиционный рейтинг Lockheed до «наравне с рынком» с «лучше рынка».
Акции домостроительной компании KB Home подорожали на 3.4% после её сообщения о сокращении квартальных убытков благодаря снижению объёма списаний проблемных активов. Вместе с тем, компания заявила о сокращении объёма заказов на строительство в связи с истечением срока действия федеральной стимулирующей программы.
Акции производителя спортивной одежды и обуви Nike Corp. подорожали на 2.45% после выхода в четверг сильной квартальной отчётности.
Акции производителя компьютеров и оргтехники Hewlett-Packard, компонента индекса Dow Jones Industrial, прибавили 2.1% после сообщения банка Barclays Plc, что H-P, вероятно, повысит прогноз по прибыли на 2011 год в ходе намеченной на 28 сентября встречи с аналитиками.
Акции производителя программного обеспечения Oracle Corp. подешевели на 0.6% после сообщения главы Oracle Лари Эллисона на годовом собрании акционеров, что компания намерена приобрести производителя полупроводниковой продукции (без уточнения деталей). Это сообщение обеспечило инвестиционный спрос на акции полупроводниковых компаний, включая ARM Holdings Plc (+7.6%), Advanced Micro Devices (+6.9%) и Micron Technology (+7.9%).
Росту акций компании Advanced Micro Devices, являющейся главным конкурентом Intel (+2.33%) в сфере производства компьютерных процессоров, не помешало сообщение AMD о том, что в III квартале её выручка может не достичь прогнозных величин в связи со слабым спросом на ноутбуки в Европе и Северной Америке. AMD ожидает снижения продаж в III квартале от 1% до 4% с 1.65 млрд долл, полученных в предыдущем квартале. Ранее корпорация Intel также уменьшила прогноз по продажам на III квартал.
Акции интернет-ритейлера Amazon.com подорожали на 5.2% после повышения аналитиками JPMorgan прогноза по прибыли Amazon на конец 2011 года до 198 долл в расчете на 1 акцию со 154 долл, ожидавшихся ранее.
В пятницу Бюджетный комитет нижней палаты Конгресса одобрил законопроект, в рамках которого США могут вводить дополнительные пошлины на товары, ввозимые из стран с «существенно недооцененными валютами». Этот законопроект направлен, прежде всего, против Китая, отказывающегося проводить ревальвацию юаня ускоренными темпами, на чём настаивают США. На предстоящей неделе этот законопроект будет вынесен на голосование обеих палат парламента.
В выходные Китай провёл ответную акцию, объявив об увеличении в два раза ввозных пошлин на импорт американских цыплят - с нынешних 50.3% до 105.4%. Министерство торговли Китая обвинило американских производителей в демпинге, что приносит «заметный ущерб местным производителям» бройлерных цыплят. По данным Таможенного управления Китая, поставки американских цыплят формируют порядка 90% импорта в этой категории продукции.
В воскресенье появились сообщения, что российская компания ЛУКОЙЛ и группа инвесторов, организованная банком UniCredit, выкупили у американской ConocoPhillips 42.5 млн ADR на акции ЛУКОЙЛа (4.99%) на общую сумму 2.38 млрд долл.
В прошлом месяце ЛУКОЙЛ уже выкупил у ConocoPhillips 64.6 млн своих акций (7.6%) за 3.44 млрд долл и получил опцион на покупку ещё 11.61% своих акций, срок действия которого истёк 26 сентября.
На данный момент у американской компании осталось 56.2 млн акций российской корпорации. Те бумаги, которые не были выкуплены в рамках опциона, могут быть реализованы на свободном рынке до конца 2011 года. Однако у ЛУКОЙЛа остаётся преимущественное право выкупа этих акций.
В понедельник, в 16:30 мск, ФРБ Чикаго опубликует данные индекса национальной деловой активности в США за август.
В 18:30 мск ФРБ Далласа опубликует данные индекса деловой активности в производственном секторе штата Техас за сентябрь.
Казначейство США проведет аукцион по размещению 2-летних долговых обязательств на сумму 36 млрд долл. Результаты аукциона будут объявлены после 21:00 мск.
Подготовлено отделом аналитики МФД – ИнфоЦентра с использованием материалов Reuters, Bloomberg, CNBC и The Wall Street Journal.
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу