15 октября 2010 Инфина Иванищев Александр
Позитивное закрытие американских и азиатских рынков способствовало росту российских индексов в первой половине дня. Во второй половине торгов коррекционным движениям на отечественных фондовых площадках способствовала слабая статистика по рынку труда в США. Преодолев знаковую отметку в 1500 п., индекс ММВБ стал снижаться и к закрытию опутился до 1489 п. (-0.3%). Индекс РТС и РТС2 также завершили день вблизи нулевых отметок, снижением на 0.12% до 1587 п. и 0.08% до 1999 п. соответственно. Торги проходили при средней активности игроков. Оборот по акциям, входящим в индекс ММВБ, составил 47 млрд. рублей. В отраслевом срезе наблюдалась разнонаправленная динамика. В зеленой зоне закрылись индексы ММВБ Металлургия (+0.6%) и Потребительский сектор (+0.02%). Остальные индексы снизились на 0.2-1.2%. В лидеры роста попали акции Транснефти прив. (+2.3%), НЛМК (+1.9%) и Уралкалия (+0.8%). В аутсайдерах дня – Уралсвязьинформ (- 3.4%), Интер РАО (-2%), ММК (-1.9%).
Валютный рынок На рынке forex продолжают доминировать ожидания возможного возобновления программы ФРС по количественному смягчению. Под давлением продаж индекс американского доллара откатился к 10-месячному минимуму на 76.259 п. Тем не менее, ряд участников рассчитывают на поддержку в зоне 75.85/75.95 п. Единая валюта достигла нового максимума 1.4122 с января этого года. В паре с йеной евро консолидировалась в диапазоне 114.0/114.8. Пара йена/доллар установила новый минимум на 80.89 п., несмотря на все предупреждения Банка Японии о возможности повторной интервенции для защиты своих экспортеров от дальнейшего укрепления йены. Ближайшая техническая поддержка в данной паре, по нашим оценкам, проходит на уровне 80.4 п. На азиатской сессии утром индекс доллара поднялся к отметке 76.7 п. (8:00 мск).
Рынок акций В четверг фондовые торги в США завершились снижением ключевых индексов на фоне снижения акций финансового сектора, вызванного опасениями по поводу начатых расследований в отношении процедур оформления ипотечных кредитов и закладных на дома. В результате инвесторы стали избавляться от акций банков, что вызвало снижение котировок акций Bank of America на 5.19%, Wells Fargo - на 4.22%, Citigroup - на 4.47%, JPMorgan - на 2.81%. Несмотря на продолжающийся рост на сырье снижались акции металлургических компаний. Исключением стали лишь бумаги Southern Copper (+2.56%) и Arcelor Mittal (+0.57%). На настроение инвесторов также повлияла негативная статистика с рынка труда – число первичных обращений за пособиями по безработице за неделю повысилось до 462 тыс. (ожидалось - 455 тыс.). Тем не менее, коррекция на рынке была слабой, т.к. выходящая негативная информация о состоянии здоровья экономики США лишь укрепляет веру в то, что уже в начале ноября ФРС объявит о новых стимулирующих мерах. По итогам торгов Dow Jones снизился на 0.01%, S&P 500 – на 0.36%, Nasdaq - на 0.24%. Европейские торговые площадки завершили день без единой динамики: DAX увеличился на 0.32%, FTSE 100 и CAC 40 снизились на 0.35% и 0.24% соответственно. Азиатские фондовые индексы сегодня снижаются за исключением Shanghai Composite. Фьючерсы на американские индексы сегодня утром торгуются разнонаправлено: S&P 500 и Nasdaq в небольшом плюсе, Dow Jones – вблизи нулевой отметки
Товарные рынки Индекс товарных рынков CRB поднялся на 0.1%. Энергоносители выросли в цене на 0.8%, базовые металлы подешевели на 0.9%, драгоценные - подорожали на 0.7%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index увеличился на 0.8%. По данным Министерства энергетики США, на прошедшей неделе запасы сырой нефти в стране понизились на 0.4 млн. баррелей (ожидалось увеличение на 1.5 млн.). Запасы бензина упали на 1.8 млн., что на 0.3 млн. больше прогноза. Запасы дистиллятов уменьшились на 0.3 млн. баррелей (ожидалось сокращение на 1.2 млн.). Загрузка нефтеперерабатывающих мощностей вопреки ожиданиям упала на 1.2%. Нефтяной фьючерс на сорт light sweet подешевел на 0.4% до $82.7, фьючерс на нефть сорта brent – на 0.1% до $84.6. Индекс акций нефтяных компаний не изменился. В четверг в течение дня спот-цены на золото и серебро в очередной раз установили рекорды: $1387 и $24.9 за тройскую унцию соответственно. В пятницу утром цена золота снизилась до $1381, цена серебра – до $24.7 за тройскую унцию. Индекс акций золотодобывающих компаний снизился на 0.6%. Базовые металлы завершили день разнонаправленным движение цен. Рост продемонстрировали 3m-фьючерсы на олово (+0.7%), медь (+0.5%) и цинк (+0.2%), снижение – на алюминий (-0.2%), никель (- 0.4%) и свинец (-1%).
Рынок долга Ставка 3-месячного LIBOR по евро выросла на 0.20% - до уровня 0.987%, по доллару осталась на уровне 0.289%. Доходность 10-летних UST выросла до уровня 2.509%, 2-летних UST - до уровня 0.379%. Спрэд доходности ust10-ust2 расшириля, составив 213 п.
На вчерашнем открытии быки получили в свое распоряжение весь арсенал позитива. Все, что может расти, росло: нефть, золото, фьючерсы, металлы, Америка, Европа и Азия. Падал только самый главный виновник роста - доллар. Инвесторы убегают от доллара. Если исключить эффект ослабления доллара, то динамика долларовых индексов РТС и SP500 (рис.1 и 2), приобретает совсем иной вид. Фактически на рынках продолжается фаза консолидации после майского обвала, выход из которой, по-видимому, последует в ближайшие пару недель.
Вчера индекс доллара снизился к 10-месячному минимуму на 76.26 п., но впереди знаковый барьер, где доллар может получить поддержку - зона 75.85/75.95 п. В паре йена/доллар также можно рассчитывать на поддержку в районе ~80. В паре евро/доллар просматривается зона 1.415/1.42, в паре юань/доллар - 6,65. Возможно, именно близость к этим уровням вынудила вчера спекулянтов отказаться от прежней модели поведения "чем хуже - тем лучше". На негативную статистику по безработице в США рынки вчера, наконец-то, отреагировали по логике здравого смысла, т.е. снижением. Впервые за последние полтора месяца.
Самый главный враг у нынешних быков - время. До ближайшего заседания ФРС остается больше полумесяца, что делает проблематичным дальнейшее сохранение набранных темпов ослабления доллара. Для поддержки спекулятивных настроений требуется постоянная подпитка негативной (!) американской статистикой. Однако по рынку уже ползут слухи о том, что США могут отсрочить QE2 в обмен на договоренность с Китаем о ревальвации юаня. Важный сигнал для рынков может быть послан также в период 21-23 октября, когда пройдет встреча министров финансов и глав центробанков G20 и где, как ожидается, будет обсуждаться тема валютных дисбалансов. Наконец, 29 октября в США будут опубликованы данные по GDP за 3 квартал. Если фактические данные не покажут сильного ухудшения, это может привести к принципиальной переоценке всей конструкции, построенной на ожиданиях скорого QE2. Пока первые прогнозные оценки экспертов (~2.4%) превосходят данные за 2 квартал (1.7%).
Индекс ММВБ по итогам дня откатился в зону нулевой доходности недельных позиций (ОВР-5=1486 п.). При этом нетто-объем OBV-5 недельных позиций вернулся практически к тем же значениям, что имелись во вторник. Это означает только одно: все, что спекулянты купили, то и продали. Правда, балансовая цена по этим позициям за эти два дня поднялась еще на одну ступеньку выше - с 1468 до 1486 п. Если не придут более длинные деньги, то неизбежным следствием такой модели роста становится увеличивающийся отрыв цен от денег. Фактически, это лестница, ведущая к краю обрыва.
Ближайшее сопротивление по индексу ММВБ мы видим на уровне 1494 п., поддержку - на уровне 1481 п. (МА5).
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Валютный рынок На рынке forex продолжают доминировать ожидания возможного возобновления программы ФРС по количественному смягчению. Под давлением продаж индекс американского доллара откатился к 10-месячному минимуму на 76.259 п. Тем не менее, ряд участников рассчитывают на поддержку в зоне 75.85/75.95 п. Единая валюта достигла нового максимума 1.4122 с января этого года. В паре с йеной евро консолидировалась в диапазоне 114.0/114.8. Пара йена/доллар установила новый минимум на 80.89 п., несмотря на все предупреждения Банка Японии о возможности повторной интервенции для защиты своих экспортеров от дальнейшего укрепления йены. Ближайшая техническая поддержка в данной паре, по нашим оценкам, проходит на уровне 80.4 п. На азиатской сессии утром индекс доллара поднялся к отметке 76.7 п. (8:00 мск).
Рынок акций В четверг фондовые торги в США завершились снижением ключевых индексов на фоне снижения акций финансового сектора, вызванного опасениями по поводу начатых расследований в отношении процедур оформления ипотечных кредитов и закладных на дома. В результате инвесторы стали избавляться от акций банков, что вызвало снижение котировок акций Bank of America на 5.19%, Wells Fargo - на 4.22%, Citigroup - на 4.47%, JPMorgan - на 2.81%. Несмотря на продолжающийся рост на сырье снижались акции металлургических компаний. Исключением стали лишь бумаги Southern Copper (+2.56%) и Arcelor Mittal (+0.57%). На настроение инвесторов также повлияла негативная статистика с рынка труда – число первичных обращений за пособиями по безработице за неделю повысилось до 462 тыс. (ожидалось - 455 тыс.). Тем не менее, коррекция на рынке была слабой, т.к. выходящая негативная информация о состоянии здоровья экономики США лишь укрепляет веру в то, что уже в начале ноября ФРС объявит о новых стимулирующих мерах. По итогам торгов Dow Jones снизился на 0.01%, S&P 500 – на 0.36%, Nasdaq - на 0.24%. Европейские торговые площадки завершили день без единой динамики: DAX увеличился на 0.32%, FTSE 100 и CAC 40 снизились на 0.35% и 0.24% соответственно. Азиатские фондовые индексы сегодня снижаются за исключением Shanghai Composite. Фьючерсы на американские индексы сегодня утром торгуются разнонаправлено: S&P 500 и Nasdaq в небольшом плюсе, Dow Jones – вблизи нулевой отметки
Товарные рынки Индекс товарных рынков CRB поднялся на 0.1%. Энергоносители выросли в цене на 0.8%, базовые металлы подешевели на 0.9%, драгоценные - подорожали на 0.7%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index увеличился на 0.8%. По данным Министерства энергетики США, на прошедшей неделе запасы сырой нефти в стране понизились на 0.4 млн. баррелей (ожидалось увеличение на 1.5 млн.). Запасы бензина упали на 1.8 млн., что на 0.3 млн. больше прогноза. Запасы дистиллятов уменьшились на 0.3 млн. баррелей (ожидалось сокращение на 1.2 млн.). Загрузка нефтеперерабатывающих мощностей вопреки ожиданиям упала на 1.2%. Нефтяной фьючерс на сорт light sweet подешевел на 0.4% до $82.7, фьючерс на нефть сорта brent – на 0.1% до $84.6. Индекс акций нефтяных компаний не изменился. В четверг в течение дня спот-цены на золото и серебро в очередной раз установили рекорды: $1387 и $24.9 за тройскую унцию соответственно. В пятницу утром цена золота снизилась до $1381, цена серебра – до $24.7 за тройскую унцию. Индекс акций золотодобывающих компаний снизился на 0.6%. Базовые металлы завершили день разнонаправленным движение цен. Рост продемонстрировали 3m-фьючерсы на олово (+0.7%), медь (+0.5%) и цинк (+0.2%), снижение – на алюминий (-0.2%), никель (- 0.4%) и свинец (-1%).
Рынок долга Ставка 3-месячного LIBOR по евро выросла на 0.20% - до уровня 0.987%, по доллару осталась на уровне 0.289%. Доходность 10-летних UST выросла до уровня 2.509%, 2-летних UST - до уровня 0.379%. Спрэд доходности ust10-ust2 расшириля, составив 213 п.
На вчерашнем открытии быки получили в свое распоряжение весь арсенал позитива. Все, что может расти, росло: нефть, золото, фьючерсы, металлы, Америка, Европа и Азия. Падал только самый главный виновник роста - доллар. Инвесторы убегают от доллара. Если исключить эффект ослабления доллара, то динамика долларовых индексов РТС и SP500 (рис.1 и 2), приобретает совсем иной вид. Фактически на рынках продолжается фаза консолидации после майского обвала, выход из которой, по-видимому, последует в ближайшие пару недель.
Вчера индекс доллара снизился к 10-месячному минимуму на 76.26 п., но впереди знаковый барьер, где доллар может получить поддержку - зона 75.85/75.95 п. В паре йена/доллар также можно рассчитывать на поддержку в районе ~80. В паре евро/доллар просматривается зона 1.415/1.42, в паре юань/доллар - 6,65. Возможно, именно близость к этим уровням вынудила вчера спекулянтов отказаться от прежней модели поведения "чем хуже - тем лучше". На негативную статистику по безработице в США рынки вчера, наконец-то, отреагировали по логике здравого смысла, т.е. снижением. Впервые за последние полтора месяца.
Самый главный враг у нынешних быков - время. До ближайшего заседания ФРС остается больше полумесяца, что делает проблематичным дальнейшее сохранение набранных темпов ослабления доллара. Для поддержки спекулятивных настроений требуется постоянная подпитка негативной (!) американской статистикой. Однако по рынку уже ползут слухи о том, что США могут отсрочить QE2 в обмен на договоренность с Китаем о ревальвации юаня. Важный сигнал для рынков может быть послан также в период 21-23 октября, когда пройдет встреча министров финансов и глав центробанков G20 и где, как ожидается, будет обсуждаться тема валютных дисбалансов. Наконец, 29 октября в США будут опубликованы данные по GDP за 3 квартал. Если фактические данные не покажут сильного ухудшения, это может привести к принципиальной переоценке всей конструкции, построенной на ожиданиях скорого QE2. Пока первые прогнозные оценки экспертов (~2.4%) превосходят данные за 2 квартал (1.7%).
Индекс ММВБ по итогам дня откатился в зону нулевой доходности недельных позиций (ОВР-5=1486 п.). При этом нетто-объем OBV-5 недельных позиций вернулся практически к тем же значениям, что имелись во вторник. Это означает только одно: все, что спекулянты купили, то и продали. Правда, балансовая цена по этим позициям за эти два дня поднялась еще на одну ступеньку выше - с 1468 до 1486 п. Если не придут более длинные деньги, то неизбежным следствием такой модели роста становится увеличивающийся отрыв цен от денег. Фактически, это лестница, ведущая к краю обрыва.
Ближайшее сопротивление по индексу ММВБ мы видим на уровне 1494 п., поддержку - на уровне 1481 п. (МА5).
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу