22 февраля 2011 Инфина Иванищев Александр
В понедельник российские фондовые индексы торговались в зеленой зоне, чему способствовали растущие из-за беспорядков на Ближнем Востоке цены нефть и металлы, а также отсутствие значимых макроэкономических новостей из США в связи с празднованием Дня президентов. В данной ситуации рынок проигнорировал отрицательную динамику западноевропейских площадок и по итогам дня индекс ММВБ прибавил 1.33% (1712.63 п.), индекс РТС – 1.12% (1889.33 п.). Индекс акций второго эшелона РТС2 вырос на 0.59% (2308.94 п.). Торги проходили при низкой активности игроков. Оборот по акциям, входящим в индекс ММВБ, составил 44.9 млрд. рублей. Отраслевые индексы ММВБ закрылись преимущественно на позитивной ноте. Максимальный результат показали индексы ММВБ Металлургия и ММВБ Нефть и газ (+1.93%). Хуже рынка выглядели бумаги энергетических (-0.63%) и машиностроительных (-0.76%) компаний. Под давлением находились также котировки акций финансового и телекоммуникационного секторов, капитализация которых снизилась на 0.14%. Лидерами роста среди индексных бумаг стали акции Полиметалла (+7.77%) и Распадской (+4.37%).
Валютный рынок $ - В последние сутки ситуация на мировых финансовых рынках резко дестабилизировалась на фоне вооруженных столкновений, захлестнувших Ливию. Инвесторы пытаются найти убежище от рисков под долларовым зонтиком. Индекс доллара утром в Азии вырос с 77.69 до 78.20 п. €/$ - Накануне пара показала рост к максимуму 1.3716 п. после публикации сильных макроэкономических данных в Германии. Но утром во вторник пара упала в Азии с 1.3678 до минимума 1.3563 п. ?/€ - Йена как защитная валюта укрепилась к евро с 113.73 до 113.21 п., однако также испытывает давление со стороны продавцов после решения агентства Moody`s понизить прогноз суверенного рейтинга со стабильного до негативного. ?/$ - Доллар растет к йене. Пара протестировала поддержку на МА60 (82.84) и утром в Азии выросла до 83.54 п. ?/$ - На фоне возросших рисков юань отступил к доллару в Азии с 6.5697 до 6.578 п.
Рынок акций США – Торговая сессия в США не проводилась в связи с празднованием Дня Президентов. Фьючерсы на американские индексы сегодня снижаются. По состоянию на 10:00 МСК Dow Jones снижается на 0.74%, S&P500 – на 0.24%, Nasdaq - на 0.18%. Европа – Торги завершились существенным снижением ведущих фондовых площадок на фоне обострения ситуации в Ливии, а также в других странах MENA: FTSE100 снизился на 1.12%, DAX – на 1.41%, CAC40 – на 1.44%. Азия – Азиатские фондовые индексы сегодня окрашены в красный цвет. Помимо неблагоприятного внешнего фона давление на рынки оказывает решение городов Шанхай и Гуаньчжоу поддержать меры Пекина по ограничению покупок недвижимости. Утром Nikkei500 теряет 1.78%, Kospi – 1.76%, Hang Seng - 1.89%, Shanghai Composite - 2.44%.
Товарные рынки Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB не изменился. Энергоносители подорожали на 3.8%, базовые металлы – на 0.6%, драгоценные металлы – на 1.2%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index снизился на 0.5%. Нефть – Фьючерсный контракт на нефть сорта brent во вторник утром обновил 2-лений максимум, достигнув $93.8 за баррель (последний раз такая цена наблюдалась в октябре 2008 г.) Контракт на нефть сорта brent подорожал на 3.1% до $105.7. Индекс акций нефтяных компаний снизился на 0.1%. Золото – Во вторник утром спот-цена на золото выросла до $1399 за тройскую унцию, цена серебра – до $33.4 (на закрытии торгов в понедельник серебро достигло 30-летнего максимума в $33.8 за тройскую унцию). Индекс акций золотодобывающих компаний опустился на 0.1%. Базовые металлы – 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день разнонаправленно: контракт на олово в цене не изменился, медный фьючерс подешевел на 0.5%. В наибольшей степени подорожал контракт на цинк (+1.7%), в наименьшей – на свинец (+0.3%).
Рынок долга Ставка 3-месячного LIBOR по евро выросла на 0.09% до уровня 1.079%, по доллару осталась на уровне 0.3125%. Доходность 10- летних UST выросла до уровня 3.589%, а доходность 2-летних UST - до уровня 0.759%. Спрэд доходности ust10-ust2 сузился, составив 283 п.
Перспектива
На вчерашней торговой сессии лучше рынка торговались акции нефтегазового сектора (+1.93%) и сектора металлургии (+2.26%). Основным драйвером роста выступала дорогая нефть на фоне беспорядков, охвативших Ливию. Тем не менее, быкам так и не удалось достигнуть качественных изменений. Отраслевой индекс по металлургии по-прежнему остается ниже уровня МА60. Индекс ММВБ не смог преодолеть сопротивление в виде месячной балансовой цены ОВР-20 =1716.59 (рис. 1). Вчерашнее тестирование этого уровня стало уже третьим по счету. Первые два наблюдались на открытии торгов 14 и 17 февраля, после чего рынок сразу откатывался вниз. Торговый оборот по индексу ММВБ в последние две сессии остается примерно на 25% ниже среднего дневного значения за последний месяц. Таким образом, вчерашняя картина дня в целом укладывалась в сценарий продолжения консолидации в диапазоне, ограниченном балансовыми ценами ОВР-20/ОВР-60
За ночь ситуация на мировых финансовых рынках резко дестабилизировалась вследствие эскалации беспорядков в Ливии. Внутриполитическая обстановка в стране, входящей в первую десятку нефтедобывающих стран в мире, с каждым часом ухудшается и, похоже, выходит из-под контроля. Инвесторы справедливо опасаются полномасштабной гражданской войны в этой стране со всеми вытекающими последствиями. На этом фоне резко выросли нефтяные цены (до $108.7 на сорт brent), и это обстоятельство пугает рынки. С целью минимизации рисков инвесторы начали избавляться от рискованных активов. Азиатские фондовые индексы теряют утром во вторник в среднем около 1.7%. Резко возрос спрос на доллар и драгметаллы. Падает доходность американских гособлигаций. Американские фьючерсы утром торгуются в отрицательной зоне со снижением на ~1% (SP500).
На таком фоне ожидаем снижение индекса ММВБ на открытии ниже уровня ОВР-5 (1703 п.). Впереди выходные, поэтому многие участники предпочтут также минимизировать риски, особенно краткосрочные спекулянты. Главный вопрос – насколько прочной может оказаться для нашего рынка поддержка со стороны дорогой нефти? Нам кажется, что возросшие геополитические риски окажутся для инвесторов в перспективе более значимым фактором. В техническом плане ближайшая поддержка по индексу ММВБ расположена на уровне ОВР-60 (1689.5 п.) и, как мы полагаем, этот уровень будет скоро пробит. По нашему прогнозу ситуация в дальнейшем продолжит ухудшаться. Пик нестабильности ожидаем в первой и третьей декаде марта.
События на арабском Востоке – это новая фаза кризиса, который и не думал никуда уходить. Он просто в очередной раз изменил форму. Летом прошлого года он явился в виде кризиса суверенных долгов в Европе. Сейчас в эпицентре кризиса оказались наименее защищенные страны арабского Востока. За кризис, как известно, всегда расплачиваются самые бедные и слабые. Уникальное геополитическое положение (транспортный коридор между Китаем и Европой), огромные запасы нефти, с одной стороны, и бездна нерешенных социальных проблем в арабских странах, с другой, делают этот регион зоной столкновения стратегических интересов ведущих мировых центров силы. Очередная фаза кризиса еще только набирает темп
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Валютный рынок $ - В последние сутки ситуация на мировых финансовых рынках резко дестабилизировалась на фоне вооруженных столкновений, захлестнувших Ливию. Инвесторы пытаются найти убежище от рисков под долларовым зонтиком. Индекс доллара утром в Азии вырос с 77.69 до 78.20 п. €/$ - Накануне пара показала рост к максимуму 1.3716 п. после публикации сильных макроэкономических данных в Германии. Но утром во вторник пара упала в Азии с 1.3678 до минимума 1.3563 п. ?/€ - Йена как защитная валюта укрепилась к евро с 113.73 до 113.21 п., однако также испытывает давление со стороны продавцов после решения агентства Moody`s понизить прогноз суверенного рейтинга со стабильного до негативного. ?/$ - Доллар растет к йене. Пара протестировала поддержку на МА60 (82.84) и утром в Азии выросла до 83.54 п. ?/$ - На фоне возросших рисков юань отступил к доллару в Азии с 6.5697 до 6.578 п.
Рынок акций США – Торговая сессия в США не проводилась в связи с празднованием Дня Президентов. Фьючерсы на американские индексы сегодня снижаются. По состоянию на 10:00 МСК Dow Jones снижается на 0.74%, S&P500 – на 0.24%, Nasdaq - на 0.18%. Европа – Торги завершились существенным снижением ведущих фондовых площадок на фоне обострения ситуации в Ливии, а также в других странах MENA: FTSE100 снизился на 1.12%, DAX – на 1.41%, CAC40 – на 1.44%. Азия – Азиатские фондовые индексы сегодня окрашены в красный цвет. Помимо неблагоприятного внешнего фона давление на рынки оказывает решение городов Шанхай и Гуаньчжоу поддержать меры Пекина по ограничению покупок недвижимости. Утром Nikkei500 теряет 1.78%, Kospi – 1.76%, Hang Seng - 1.89%, Shanghai Composite - 2.44%.
Товарные рынки Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB не изменился. Энергоносители подорожали на 3.8%, базовые металлы – на 0.6%, драгоценные металлы – на 1.2%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index снизился на 0.5%. Нефть – Фьючерсный контракт на нефть сорта brent во вторник утром обновил 2-лений максимум, достигнув $93.8 за баррель (последний раз такая цена наблюдалась в октябре 2008 г.) Контракт на нефть сорта brent подорожал на 3.1% до $105.7. Индекс акций нефтяных компаний снизился на 0.1%. Золото – Во вторник утром спот-цена на золото выросла до $1399 за тройскую унцию, цена серебра – до $33.4 (на закрытии торгов в понедельник серебро достигло 30-летнего максимума в $33.8 за тройскую унцию). Индекс акций золотодобывающих компаний опустился на 0.1%. Базовые металлы – 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день разнонаправленно: контракт на олово в цене не изменился, медный фьючерс подешевел на 0.5%. В наибольшей степени подорожал контракт на цинк (+1.7%), в наименьшей – на свинец (+0.3%).
Рынок долга Ставка 3-месячного LIBOR по евро выросла на 0.09% до уровня 1.079%, по доллару осталась на уровне 0.3125%. Доходность 10- летних UST выросла до уровня 3.589%, а доходность 2-летних UST - до уровня 0.759%. Спрэд доходности ust10-ust2 сузился, составив 283 п.
Перспектива
На вчерашней торговой сессии лучше рынка торговались акции нефтегазового сектора (+1.93%) и сектора металлургии (+2.26%). Основным драйвером роста выступала дорогая нефть на фоне беспорядков, охвативших Ливию. Тем не менее, быкам так и не удалось достигнуть качественных изменений. Отраслевой индекс по металлургии по-прежнему остается ниже уровня МА60. Индекс ММВБ не смог преодолеть сопротивление в виде месячной балансовой цены ОВР-20 =1716.59 (рис. 1). Вчерашнее тестирование этого уровня стало уже третьим по счету. Первые два наблюдались на открытии торгов 14 и 17 февраля, после чего рынок сразу откатывался вниз. Торговый оборот по индексу ММВБ в последние две сессии остается примерно на 25% ниже среднего дневного значения за последний месяц. Таким образом, вчерашняя картина дня в целом укладывалась в сценарий продолжения консолидации в диапазоне, ограниченном балансовыми ценами ОВР-20/ОВР-60
За ночь ситуация на мировых финансовых рынках резко дестабилизировалась вследствие эскалации беспорядков в Ливии. Внутриполитическая обстановка в стране, входящей в первую десятку нефтедобывающих стран в мире, с каждым часом ухудшается и, похоже, выходит из-под контроля. Инвесторы справедливо опасаются полномасштабной гражданской войны в этой стране со всеми вытекающими последствиями. На этом фоне резко выросли нефтяные цены (до $108.7 на сорт brent), и это обстоятельство пугает рынки. С целью минимизации рисков инвесторы начали избавляться от рискованных активов. Азиатские фондовые индексы теряют утром во вторник в среднем около 1.7%. Резко возрос спрос на доллар и драгметаллы. Падает доходность американских гособлигаций. Американские фьючерсы утром торгуются в отрицательной зоне со снижением на ~1% (SP500).
На таком фоне ожидаем снижение индекса ММВБ на открытии ниже уровня ОВР-5 (1703 п.). Впереди выходные, поэтому многие участники предпочтут также минимизировать риски, особенно краткосрочные спекулянты. Главный вопрос – насколько прочной может оказаться для нашего рынка поддержка со стороны дорогой нефти? Нам кажется, что возросшие геополитические риски окажутся для инвесторов в перспективе более значимым фактором. В техническом плане ближайшая поддержка по индексу ММВБ расположена на уровне ОВР-60 (1689.5 п.) и, как мы полагаем, этот уровень будет скоро пробит. По нашему прогнозу ситуация в дальнейшем продолжит ухудшаться. Пик нестабильности ожидаем в первой и третьей декаде марта.
События на арабском Востоке – это новая фаза кризиса, который и не думал никуда уходить. Он просто в очередной раз изменил форму. Летом прошлого года он явился в виде кризиса суверенных долгов в Европе. Сейчас в эпицентре кризиса оказались наименее защищенные страны арабского Востока. За кризис, как известно, всегда расплачиваются самые бедные и слабые. Уникальное геополитическое положение (транспортный коридор между Китаем и Европой), огромные запасы нефти, с одной стороны, и бездна нерешенных социальных проблем в арабских странах, с другой, делают этот регион зоной столкновения стратегических интересов ведущих мировых центров силы. Очередная фаза кризиса еще только набирает темп
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу