25 февраля 2011 Saxo Bank
В настоящий момент большую часть стимулов финансовые рынки черпают из непрекращающихся беспорядков на Ближнем Востоке. Отказ от рисковых вложений − это всего лишь один из способов выражения чувства неуверенности и беспокойства по поводу изменения цен в будущем. В таких условиях неудивительно, что подразумеваемые волатильности существенно выросли по всему спектру рынка. Покупка опционов представляется логичной стратегией не только тем, кто ищет защиту, но и тем, кто хочет эффективно реализовать свои рыночные идеи. И эта тенденция действует не только в рамках валютного рынка. Индекс VIX − единица измерения подразумеваемой волатильности по индексу S&P 500 − за последние несколько дней значительно продвинулся вперед.
Однако валютный рынок не слепо следовал традиционному антирисковому сценарию. Да, иена и швейцарский франк пользуются спросом и продолжают выступать в роли валют-убежищ, однако доллару так и не удалось существенно укрепиться против евро, фунта и австралийского доллара. При этом подразумеваемые волатильности все равно покупаются. Так, к примеру, в паре EURUSD можно отметить рост волатильностей при текущей спотовой цене 1,3775 несмотря на то, что диапазонный форвард уверенно указывает на снижение
Однако валютный рынок не слепо следовал традиционному антирисковому сценарию. Да, иена и швейцарский франк пользуются спросом и продолжают выступать в роли валют-убежищ, однако доллару так и не удалось существенно укрепиться против евро, фунта и австралийского доллара. При этом подразумеваемые волатильности все равно покупаются. Так, к примеру, в паре EURUSD можно отметить рост волатильностей при текущей спотовой цене 1,3775 несмотря на то, что диапазонный форвард уверенно указывает на снижение
http://ru.tradingfloor.com/ Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба