Неопределенность способствует росту волатильности

В настоящий момент большую часть стимулов финансовые рынки черпают из непрекращающихся беспорядков на Ближнем Востоке. Отказ от рисковых вложений − это всего лишь один из способов выражения чувства неуверенности и беспокойства по поводу изменения цен в будущем. В таких условиях неудивительно, что подразумеваемые волатильности существенно выросли по всему спектру рынка. Покупка опционов представляется логичной стратегией не только тем, кто ищет защиту, но и тем, кто хочет эффективно реализовать свои рыночные идеи. И эта тенденция действует не только в рамках валютного рынка. Индекс VIX − единица измерения подразумеваемой волатильности по индексу S&P 500 − за последние несколько дней значительно продвинулся вперед.

Однако валютный рынок не слепо следовал традиционному антирисковому сценарию. Да, иена и швейцарский франк пользуются спросом и продолжают выступать в роли валют-убежищ, однако доллару так и не удалось существенно укрепиться против евро, фунта и австралийского доллара. При этом подразумеваемые волатильности все равно покупаются. Так, к примеру, в паре EURUSD можно отметить рост волатильностей при текущей спотовой цене 1,3775 несмотря на то, что диапазонный форвард уверенно указывает на снижение

---

http://ru.tradingfloor.com/ (C) Источник

---

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу