После непродолжительного отката, связанного с публикацией МинЭнерго США, нефть обоих сортов сегодня возобновит рост (целевые уровни - $93 за баррель по WTI и $112 по Brent).
Неожиданное возобновление покупок меди Китаем может сегодня продолжить «бенефис красного металла» на фоне стагнирующих цен его биржевых одногруппников(целевой уровень $7,850 за тонну).
Германские компании BASF и Bayer AG сегодня продемонстрируют позитивную квартальную отчётность.
Чёрная полоса, которой, казалось, нет конца и края, неожиданно сменилась белой. Хорошие новости бьют ключом и выправляют ситуацию на глобальных рынках, которые вчера под конец дня, не в последнюю очередь из-за плохого финансового отчёта онлайн-ритейлера Amazon, который напугал инвесторов прогнозом убытков в районе $200 млн в четвёртом квартале, связанных с конкурентной войной с продукцией Apple, создавали полное ощущение начавшейся коррекции. Между тем, клюнувший-было Nasdaq не смог утянуть за собой на негативную территорию остальные два ключевых индекса — Dow Jones и S&P 500, поскольку из Европы стала просачиваться кое-какая позитивная информация с саммита Евросоюза, из которой следовало, что евролидеры не будут скромничать, и предложат максимальные объёмы ключевых «спасительных инструментов». Ближе к утру по Москве стало известно, что Франция и Германия проголосовали за увеличение потенциала фонда EFSF при помощи «кредитного плеча» ни много ни мало, аж в 5 раз до €1 трлн — правда, при этом частным бондхолдерам по-прежнему «настоятельно рекомендовалось в добровольно-принудительном порядке» списать 50% номинальной стоимости греческих долговых бумаг. Последняя сентенция, мы полагаем, всё-таки не пройдёт так гладко, как на то рассчитывают европейские политики (мы уже писали, что в отсутствии «кредитного события» в отличие от частных инвесторов, управляющих собственными средствами, коммерческим финансовым организациям технически сложно «амортизировать» «живые» активы — в бухгалтерском законодательстве IAS нет соответствующего правила). Тем не менее, услышав «приятные уху» гигантские цифры «подушки безопасности», инвестиционное сообщество в основной своей массе позволило себе вздохнуть с облегчением и продолжило скупать акции.
Помимо этого, вчерашняя макростатистика из Штатов, в центре которой были хорошие данные по продажам новых домов (в сентябре они подскочили аж на 5.3% против прогноза -2.3%) и заказы на товары длительного пользования (очищенная цифра от дискретных по своей специфике заказов на транспортную технику показала в сентябре прирост на 1.7% против ожидания 0.4%) позволили впервые серьёзно говорить об отсутствии предпосылок для повторной рецессии, что ещё недавно так сильно омрачало дух экономистов. Не забудем и про блестящий квартальный отчёт корпорации Boeing, которая сообщила о росте чистой прибыли в 3-м квартале на 30% до $1.26 на акцию против прогноза $1.10 на акцию. Безусловно, в центре внимания и интереса находились раскручивающиеся продажи легендарного Dreamliner 787, на мультипликационный эффект от которых менеджмент вполне резонно и предсказуемо делает свою основную ставку.
Пожалуй, единственным разочарованием с точки зрения российских инвесторов стал отчёт МинЭнерго США, вскрывший существенный рост запасов сырой нефти (на 4.735 млн баррелей), тогда как две других ключевых позиции — бензины и дистилляты — показали столь же резкое снижение (на 1.3 и 4.3 млн баррелей соответственно). Как следствие, котировки нефти моментально изменили свою траекторию и большую часть торговой сессии колебались вплотную вокруг отметки $90, хотя сегодняшним утром рост на фьючерсных рынках продолжился, и WTI отвоевала львиную долю вчерашнего неожиданного снижения (текущее значение — $92.04). Видимо, азиатские трейдеры посчитали, что во вчерашний отчёт закралась опечатка — перед цифрой запасов, видимо, должен был стоять знак «минус». Во всяком случае, в такой версии общая картина становится более понятной и согласованной.
По итогам вчерашней фондовой сессии в США индексы смогли удержаться на позитивной волне: Dow прибавил 1.39% до 11,869, Nasdaq с большим усилием (из-за вышеупомянутой отчётности Amazon) отвоевал 0.46% до 2,651, а S&P 500 подрос на 1.05% до 1,242. По-видимому, российские индексы сегодня тоже смогут преодолеть мнимый негатив «нефтяного фактора» и продолжат движение вверх.
Акции
Прогнозы на текущий день:
Мы ожидаем открытие рынка с повышением до 1.5-2%, в районе 1520-1530 п. по индексу ММВБ. Значимыми поддержками станут уровни 1500, 1460 п. Ближайшим сильным сопротивлением выступает 1560 п.
В первой половине дня мировые рынки будут отыгрывать решение саммита ЕС о сокращении госдолга Греции и согласовании плана рекапитализации Европейских банков. Тем не менее, утренняя эйфория может утихнуть в связи с выходом большого количества важной макростатистики в Европе и США. В первой половине дня стоит обратить внимание на индекс потребительского доверия Еврозоны (13.00 Мск.).
Во второй половине дня, среди прочих показателей, участники торгов будут ориентироваться на выходящие в 16.30 Мск. данные по ВВП США и по недельному изменению количества первоначальных заявок на пособие по безработице.
В среду Российский фондовый рынок серьезно вырос, закрывшись вблизи отметки 1500 п. по индексу ММВБ. После открытия с минимальным повышением, индексы продолжили рост на ожиданиях позитивных результатов объединенного саммита лидеров стран Евросоюза и Еврозоны, на котором, как ожидалось, должен был быть принят план урегулирования долгового кризиса Еврозоны.
Во второй половине дня, несмотря на дешевеющую нефть и спад оптимизма участников торгов в Европе, Российский рынок продолжил повышение. На этот раз, поводом для возобновления покупок стала неожиданно сильная статистика по заказам на товары длительного пользования и по продажам на первичном рынке жилья США.
По итогам дня индекс ММВБ вырос на 2.57%. Индекс РТС по итогам основной торговой сессии повысился на 2.00%. К завершению вечерних торгов, вслед за продолжением роста Американских фондовых индексов, декабрьский фьючерс на индекс РТС (RIZ1) прибавил 0.45%. Индекс РТС вечером подрос на 0.41%, завершив торги со значением 1536.33 п.
Бэквордация декабрьского фьючерса (RIZ1) к индексу РТС значительно сократилась до 9 пунктов, или 0.6%, против 22 пунктов, или 1.5% к закрытию предыдущей вечерней торговой сессии. Участники срочного рынка оценивают ближайшие перспективы индекса РТС умеренно — негативно. На фоне значительного роста индексов большинство акций завершили торги с повышением до 5% к уровням предыдущего закрытия.
Среди ликвидных бумаг был лидером повышения остались акции Транснефть-ап (TRNFP RM, +4.90%). Накануне компания ввела в эксплуатацию нефтепровод «Пурпе–Самотлор», соединяющий грузопотоки нефти месторождений Красноярского края и Ямало-Ненецкого автономного округа с нефтеперерабатывающими заводами России и мировыми потребителями. Дополнительным позитивом стало сообщение президента «Транснефти» Николая Токарева о том, что Китай обязался полностью расплатиться по долгам за поставки нефти перед РФ в размере $75 млн, а также выплатить начисленные в связи с задержкой оплаты пени и штрафы.
В акциях Газпрома (GAZP RM, +5.18%) активизировался спрос в связи с сообщением о том, что компания предполагает потратить 180 млрд руб. на выплату дивидендов за 2011 г., что в пересчете на одну акцию составит около 7.6 руб., или 4.3% от текущей стоимости и является достаточно привлекательной цифрой. Позитивом для Роснефти (ROSN RM, +3.54%) стала публикация итогов деятельности по US GAAP за 9 месяцев 2011 года. Чистая прибыль компании за указанный период выросла на 25.9% по сравнению с показателем за 9 месяцев 2010 года и составила $9.591 млрд. Среднесуточная добыча нефти НК «Роснефть» (включая добычу дочерними обществами и долю в добыче зависимых обществ) в 3 кв. 2011 г. достигла нового рекорда в размере 2.4 млн барр./сут, что на 2.9% превышает уровень 3 кв. 2010 г.
Бумаги Уралкалия (URKA RM, +4.86%) торговались сильнее рынка в связи с новостью о планируемой выплате полугодовых дивидендов. Совет директоров рекомендовал общему собранию акционеров выплатить промежуточные дивиденды из нераспределенной прибыли прошлых лет в объеме 4.00 руб. на одну обыкновенную акцию. Акции Северстали (CHMF RM, +3.73%) выросли по факту публикации позитивных производственных результатов за 9 месяцев текущего года. Компания увеличила производство стали на 6% до 11.531 млн тонн. Рост производства чугуна составил на 2%, увеличившись до уровня в 7.9 млн тонн.
Среди голубых фишек вновь заметно слабее рынка торговались бумаги ГМК Норильский Никель (GMKN RM, -1.35%). Поводом для текущего падения стало ослабление спроса на эти акции в связи со скорым завершением срока подачи заявок на buyback, который истекает 28 октября. Дополнительным негативом стало сообщение индексной компании MSCI Barra о том, что в результате обратного выкупа вес акций «Норникеля» в MSCI Russia и в других индексах MSCI уменьшится.
Во втором эшелоне продолжили падение акции О2ТВ (ODVA RM, -6.14%). Текущее падение связано с фиксацией прибыли после нескольких дней значительного роста в связи с объявлением ВОСА акционеров, повесткой которого станет одобрение покупки доли в ООО «Телко Медиа», официального дистрибьютора ряда телеканалов. Для акционеров, голосовавших против одобрения указанной сделки, определена цена выкупа в размере 3.5 рубля за 1 обыкновенную акцию, что значительно выше текущей стоимости. Закрытие реестра акционеров О2ТВ для участия в ВОСА, намеченного на 27 декабря 2011 г., состоялось 25 октября.
Слабее рынка также закрылись Холдинг МРСК-ао (MRKH RM, +0.12%), Ростелеком-ап (RTKMP RM, +0.11%), Мосэнерго (MSNG RM, -0.19%), ОГК-6 (OGK6 RM, -2.07%), РБК (RBCM RM, -2.09%), ТГК-1-ао (TGKA RM, -0.92%).
В четверг фьючерсы на фондовые индексы США прибавляют до 1.5%. Контракты на нефть Light Sweet растут до 2%, торгуясь в районе $92. Японский индекс Nikkei225 и Гонконгский Нang Seng повышаются в пределах 1.8%.
Внешний фон перед открытием Российского фондового рынка, если можно так выразиться, «резко позитивный».
Долговые рынки
Прогнозы на текущий день:
Бивалютная корзина в течение дня продемонстрирует умеренный рост по отношению к рублю;
По облигациям российских эмитентов будет сохраняться боковая динамика.
Если подытожить все изменения, произошедшие в течение среды на валютных и долговых рынках, то можно сделать вывод, что рынок поверил в положительные перспективы мировой экономики, но не Еврозоны. В пользу того, что аппетит к рискам у инвесторов повышается, свидетельствует рост большинства валют, и евро здесь не стал исключением, прибавив более 0.3% по итогам дня, преодолев отметку в 1.395. Но при этом в Еврозоне продолжился уход в безопасные активы, тогда как в США инвесторы распродавали казначейские облигации, перекладываясь в акции. По итогам дня цена 10-летних немецких государственных облигаций Bunds выросла на 0.19%, потеряв в доходности к погашению 2 б.п. до 2.04%, тогда как US Treasuries на 10 лет упали в цене на 0.7%, что увеличило их доходность на 9 б.п. до 2.20. Тем не менее, поводы для оптимизма у европейских инвесторов есть и возможно, что в течение дня инвесторы начнут перекладываться из наиболее надежных Bunds в акции и более рискованные облигации других стран зоны евро. По итогам прошедшего саммита европейских лидеров было принято решение о рекапитализации европейских банков, норматив достаточности капитала которых планируется увеличить с текущих 5% до 9%. В случае если отдельные банки не смогут увеличить капитал за счет собственных ресурсов, средства будут в первую очередь предоставляться национальными правительствами, но при необходимости может быть также задействован фонд европейской стабильности EFSF. Безусловно данная мера будет способствовать повышению доверия к банковскому сектору, что в конечном итоге должно обеспечить ему приток денежной ликвидности. С целью разрешения долговых проблем Греции была достигнута договоренность с представителями банков о списании 50% долга путем пролонгации отдельных выпусков, но при этом подчеркивается, что инвесторы идут на это добровольно. Важным решением является и принятие решения об увеличении фонда финансовой стабильности EFSF до €1 трлн. И хотя реализация последних двух намерений на практике может оказаться под сомнением, в настоящий момент участники рынка услышали всё, что хотели.
На российском долговом рынке в течение прошедшего дня наблюдалась разнонаправленная динамика. Цены государственных облигаций согласно индексу RGBI в среднем выросли на 15 б.п. до 128.77, тогда как корпоративные выпуски снизились в цене на 8 б.п. по индексу MICEX CBI CP. Средневзвешенная стоимость бивалютной корзины, состоящей из 0.55 доллара и 0.45 евро по итогам дня прибавила 0.1104 руб. до 35.9750. В настоящий момент нефть Brent снижается на 0.5%, опустившись ниже $111, что будет препятствовать укреплению рубля в течение дня. Но в то же время на волне общего позитива на мировых рынках спрос на облигации российских эмитентов, как рублевых, так и евробондов, может вырасти. Достаточно хорошие данные в очередной раз вышли по инфляции, которая по-прежнему держится на минимальных уровнях. За период с 18 по 24 октября 2011г. индекс потребительских цен, по оценке Росстата, составил 100.1%, с начала месяца — 100.2%, с начала года — 104.9% (2010г.: с начала месяца — 100.5%, с начала года — 106.8%, в целом за октябрь — 100.5%).
На первичном рынке очередные размещения наблюдались только в секторе ОФЗ. Минфин России провел 26 октября 2011 года аукцион по размещению ОФЗ-ПД выпуска 25079 с датой погашения 3 июня 2015 года. Объем спроса на аукционе составил 15.747 млрд рублей. Объем предложения составлял 10 млрд рублей. Минфин разместил ОФЗ на сумму — 9.724 млрд рублей. Выручка от размещения составила 9.760 млрд рублей. Цена отсечения была установлена на уровне 97.5049% от номинала. Доходность по цене отсечения составила 7.95% годовых. Средневзвешенная цена — 97.5455% от номинала; средневзвешенная доходность — 7.94% годовых
http://www.ncapital.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Неожиданное возобновление покупок меди Китаем может сегодня продолжить «бенефис красного металла» на фоне стагнирующих цен его биржевых одногруппников(целевой уровень $7,850 за тонну).
Германские компании BASF и Bayer AG сегодня продемонстрируют позитивную квартальную отчётность.
Чёрная полоса, которой, казалось, нет конца и края, неожиданно сменилась белой. Хорошие новости бьют ключом и выправляют ситуацию на глобальных рынках, которые вчера под конец дня, не в последнюю очередь из-за плохого финансового отчёта онлайн-ритейлера Amazon, который напугал инвесторов прогнозом убытков в районе $200 млн в четвёртом квартале, связанных с конкурентной войной с продукцией Apple, создавали полное ощущение начавшейся коррекции. Между тем, клюнувший-было Nasdaq не смог утянуть за собой на негативную территорию остальные два ключевых индекса — Dow Jones и S&P 500, поскольку из Европы стала просачиваться кое-какая позитивная информация с саммита Евросоюза, из которой следовало, что евролидеры не будут скромничать, и предложат максимальные объёмы ключевых «спасительных инструментов». Ближе к утру по Москве стало известно, что Франция и Германия проголосовали за увеличение потенциала фонда EFSF при помощи «кредитного плеча» ни много ни мало, аж в 5 раз до €1 трлн — правда, при этом частным бондхолдерам по-прежнему «настоятельно рекомендовалось в добровольно-принудительном порядке» списать 50% номинальной стоимости греческих долговых бумаг. Последняя сентенция, мы полагаем, всё-таки не пройдёт так гладко, как на то рассчитывают европейские политики (мы уже писали, что в отсутствии «кредитного события» в отличие от частных инвесторов, управляющих собственными средствами, коммерческим финансовым организациям технически сложно «амортизировать» «живые» активы — в бухгалтерском законодательстве IAS нет соответствующего правила). Тем не менее, услышав «приятные уху» гигантские цифры «подушки безопасности», инвестиционное сообщество в основной своей массе позволило себе вздохнуть с облегчением и продолжило скупать акции.
Помимо этого, вчерашняя макростатистика из Штатов, в центре которой были хорошие данные по продажам новых домов (в сентябре они подскочили аж на 5.3% против прогноза -2.3%) и заказы на товары длительного пользования (очищенная цифра от дискретных по своей специфике заказов на транспортную технику показала в сентябре прирост на 1.7% против ожидания 0.4%) позволили впервые серьёзно говорить об отсутствии предпосылок для повторной рецессии, что ещё недавно так сильно омрачало дух экономистов. Не забудем и про блестящий квартальный отчёт корпорации Boeing, которая сообщила о росте чистой прибыли в 3-м квартале на 30% до $1.26 на акцию против прогноза $1.10 на акцию. Безусловно, в центре внимания и интереса находились раскручивающиеся продажи легендарного Dreamliner 787, на мультипликационный эффект от которых менеджмент вполне резонно и предсказуемо делает свою основную ставку.
Пожалуй, единственным разочарованием с точки зрения российских инвесторов стал отчёт МинЭнерго США, вскрывший существенный рост запасов сырой нефти (на 4.735 млн баррелей), тогда как две других ключевых позиции — бензины и дистилляты — показали столь же резкое снижение (на 1.3 и 4.3 млн баррелей соответственно). Как следствие, котировки нефти моментально изменили свою траекторию и большую часть торговой сессии колебались вплотную вокруг отметки $90, хотя сегодняшним утром рост на фьючерсных рынках продолжился, и WTI отвоевала львиную долю вчерашнего неожиданного снижения (текущее значение — $92.04). Видимо, азиатские трейдеры посчитали, что во вчерашний отчёт закралась опечатка — перед цифрой запасов, видимо, должен был стоять знак «минус». Во всяком случае, в такой версии общая картина становится более понятной и согласованной.
По итогам вчерашней фондовой сессии в США индексы смогли удержаться на позитивной волне: Dow прибавил 1.39% до 11,869, Nasdaq с большим усилием (из-за вышеупомянутой отчётности Amazon) отвоевал 0.46% до 2,651, а S&P 500 подрос на 1.05% до 1,242. По-видимому, российские индексы сегодня тоже смогут преодолеть мнимый негатив «нефтяного фактора» и продолжат движение вверх.
Акции
Прогнозы на текущий день:
Мы ожидаем открытие рынка с повышением до 1.5-2%, в районе 1520-1530 п. по индексу ММВБ. Значимыми поддержками станут уровни 1500, 1460 п. Ближайшим сильным сопротивлением выступает 1560 п.
В первой половине дня мировые рынки будут отыгрывать решение саммита ЕС о сокращении госдолга Греции и согласовании плана рекапитализации Европейских банков. Тем не менее, утренняя эйфория может утихнуть в связи с выходом большого количества важной макростатистики в Европе и США. В первой половине дня стоит обратить внимание на индекс потребительского доверия Еврозоны (13.00 Мск.).
Во второй половине дня, среди прочих показателей, участники торгов будут ориентироваться на выходящие в 16.30 Мск. данные по ВВП США и по недельному изменению количества первоначальных заявок на пособие по безработице.
В среду Российский фондовый рынок серьезно вырос, закрывшись вблизи отметки 1500 п. по индексу ММВБ. После открытия с минимальным повышением, индексы продолжили рост на ожиданиях позитивных результатов объединенного саммита лидеров стран Евросоюза и Еврозоны, на котором, как ожидалось, должен был быть принят план урегулирования долгового кризиса Еврозоны.
Во второй половине дня, несмотря на дешевеющую нефть и спад оптимизма участников торгов в Европе, Российский рынок продолжил повышение. На этот раз, поводом для возобновления покупок стала неожиданно сильная статистика по заказам на товары длительного пользования и по продажам на первичном рынке жилья США.
По итогам дня индекс ММВБ вырос на 2.57%. Индекс РТС по итогам основной торговой сессии повысился на 2.00%. К завершению вечерних торгов, вслед за продолжением роста Американских фондовых индексов, декабрьский фьючерс на индекс РТС (RIZ1) прибавил 0.45%. Индекс РТС вечером подрос на 0.41%, завершив торги со значением 1536.33 п.
Бэквордация декабрьского фьючерса (RIZ1) к индексу РТС значительно сократилась до 9 пунктов, или 0.6%, против 22 пунктов, или 1.5% к закрытию предыдущей вечерней торговой сессии. Участники срочного рынка оценивают ближайшие перспективы индекса РТС умеренно — негативно. На фоне значительного роста индексов большинство акций завершили торги с повышением до 5% к уровням предыдущего закрытия.
Среди ликвидных бумаг был лидером повышения остались акции Транснефть-ап (TRNFP RM, +4.90%). Накануне компания ввела в эксплуатацию нефтепровод «Пурпе–Самотлор», соединяющий грузопотоки нефти месторождений Красноярского края и Ямало-Ненецкого автономного округа с нефтеперерабатывающими заводами России и мировыми потребителями. Дополнительным позитивом стало сообщение президента «Транснефти» Николая Токарева о том, что Китай обязался полностью расплатиться по долгам за поставки нефти перед РФ в размере $75 млн, а также выплатить начисленные в связи с задержкой оплаты пени и штрафы.
В акциях Газпрома (GAZP RM, +5.18%) активизировался спрос в связи с сообщением о том, что компания предполагает потратить 180 млрд руб. на выплату дивидендов за 2011 г., что в пересчете на одну акцию составит около 7.6 руб., или 4.3% от текущей стоимости и является достаточно привлекательной цифрой. Позитивом для Роснефти (ROSN RM, +3.54%) стала публикация итогов деятельности по US GAAP за 9 месяцев 2011 года. Чистая прибыль компании за указанный период выросла на 25.9% по сравнению с показателем за 9 месяцев 2010 года и составила $9.591 млрд. Среднесуточная добыча нефти НК «Роснефть» (включая добычу дочерними обществами и долю в добыче зависимых обществ) в 3 кв. 2011 г. достигла нового рекорда в размере 2.4 млн барр./сут, что на 2.9% превышает уровень 3 кв. 2010 г.
Бумаги Уралкалия (URKA RM, +4.86%) торговались сильнее рынка в связи с новостью о планируемой выплате полугодовых дивидендов. Совет директоров рекомендовал общему собранию акционеров выплатить промежуточные дивиденды из нераспределенной прибыли прошлых лет в объеме 4.00 руб. на одну обыкновенную акцию. Акции Северстали (CHMF RM, +3.73%) выросли по факту публикации позитивных производственных результатов за 9 месяцев текущего года. Компания увеличила производство стали на 6% до 11.531 млн тонн. Рост производства чугуна составил на 2%, увеличившись до уровня в 7.9 млн тонн.
Среди голубых фишек вновь заметно слабее рынка торговались бумаги ГМК Норильский Никель (GMKN RM, -1.35%). Поводом для текущего падения стало ослабление спроса на эти акции в связи со скорым завершением срока подачи заявок на buyback, который истекает 28 октября. Дополнительным негативом стало сообщение индексной компании MSCI Barra о том, что в результате обратного выкупа вес акций «Норникеля» в MSCI Russia и в других индексах MSCI уменьшится.
Во втором эшелоне продолжили падение акции О2ТВ (ODVA RM, -6.14%). Текущее падение связано с фиксацией прибыли после нескольких дней значительного роста в связи с объявлением ВОСА акционеров, повесткой которого станет одобрение покупки доли в ООО «Телко Медиа», официального дистрибьютора ряда телеканалов. Для акционеров, голосовавших против одобрения указанной сделки, определена цена выкупа в размере 3.5 рубля за 1 обыкновенную акцию, что значительно выше текущей стоимости. Закрытие реестра акционеров О2ТВ для участия в ВОСА, намеченного на 27 декабря 2011 г., состоялось 25 октября.
Слабее рынка также закрылись Холдинг МРСК-ао (MRKH RM, +0.12%), Ростелеком-ап (RTKMP RM, +0.11%), Мосэнерго (MSNG RM, -0.19%), ОГК-6 (OGK6 RM, -2.07%), РБК (RBCM RM, -2.09%), ТГК-1-ао (TGKA RM, -0.92%).
В четверг фьючерсы на фондовые индексы США прибавляют до 1.5%. Контракты на нефть Light Sweet растут до 2%, торгуясь в районе $92. Японский индекс Nikkei225 и Гонконгский Нang Seng повышаются в пределах 1.8%.
Внешний фон перед открытием Российского фондового рынка, если можно так выразиться, «резко позитивный».
Долговые рынки
Прогнозы на текущий день:
Бивалютная корзина в течение дня продемонстрирует умеренный рост по отношению к рублю;
По облигациям российских эмитентов будет сохраняться боковая динамика.
Если подытожить все изменения, произошедшие в течение среды на валютных и долговых рынках, то можно сделать вывод, что рынок поверил в положительные перспективы мировой экономики, но не Еврозоны. В пользу того, что аппетит к рискам у инвесторов повышается, свидетельствует рост большинства валют, и евро здесь не стал исключением, прибавив более 0.3% по итогам дня, преодолев отметку в 1.395. Но при этом в Еврозоне продолжился уход в безопасные активы, тогда как в США инвесторы распродавали казначейские облигации, перекладываясь в акции. По итогам дня цена 10-летних немецких государственных облигаций Bunds выросла на 0.19%, потеряв в доходности к погашению 2 б.п. до 2.04%, тогда как US Treasuries на 10 лет упали в цене на 0.7%, что увеличило их доходность на 9 б.п. до 2.20. Тем не менее, поводы для оптимизма у европейских инвесторов есть и возможно, что в течение дня инвесторы начнут перекладываться из наиболее надежных Bunds в акции и более рискованные облигации других стран зоны евро. По итогам прошедшего саммита европейских лидеров было принято решение о рекапитализации европейских банков, норматив достаточности капитала которых планируется увеличить с текущих 5% до 9%. В случае если отдельные банки не смогут увеличить капитал за счет собственных ресурсов, средства будут в первую очередь предоставляться национальными правительствами, но при необходимости может быть также задействован фонд европейской стабильности EFSF. Безусловно данная мера будет способствовать повышению доверия к банковскому сектору, что в конечном итоге должно обеспечить ему приток денежной ликвидности. С целью разрешения долговых проблем Греции была достигнута договоренность с представителями банков о списании 50% долга путем пролонгации отдельных выпусков, но при этом подчеркивается, что инвесторы идут на это добровольно. Важным решением является и принятие решения об увеличении фонда финансовой стабильности EFSF до €1 трлн. И хотя реализация последних двух намерений на практике может оказаться под сомнением, в настоящий момент участники рынка услышали всё, что хотели.
На российском долговом рынке в течение прошедшего дня наблюдалась разнонаправленная динамика. Цены государственных облигаций согласно индексу RGBI в среднем выросли на 15 б.п. до 128.77, тогда как корпоративные выпуски снизились в цене на 8 б.п. по индексу MICEX CBI CP. Средневзвешенная стоимость бивалютной корзины, состоящей из 0.55 доллара и 0.45 евро по итогам дня прибавила 0.1104 руб. до 35.9750. В настоящий момент нефть Brent снижается на 0.5%, опустившись ниже $111, что будет препятствовать укреплению рубля в течение дня. Но в то же время на волне общего позитива на мировых рынках спрос на облигации российских эмитентов, как рублевых, так и евробондов, может вырасти. Достаточно хорошие данные в очередной раз вышли по инфляции, которая по-прежнему держится на минимальных уровнях. За период с 18 по 24 октября 2011г. индекс потребительских цен, по оценке Росстата, составил 100.1%, с начала месяца — 100.2%, с начала года — 104.9% (2010г.: с начала месяца — 100.5%, с начала года — 106.8%, в целом за октябрь — 100.5%).
На первичном рынке очередные размещения наблюдались только в секторе ОФЗ. Минфин России провел 26 октября 2011 года аукцион по размещению ОФЗ-ПД выпуска 25079 с датой погашения 3 июня 2015 года. Объем спроса на аукционе составил 15.747 млрд рублей. Объем предложения составлял 10 млрд рублей. Минфин разместил ОФЗ на сумму — 9.724 млрд рублей. Выручка от размещения составила 9.760 млрд рублей. Цена отсечения была установлена на уровне 97.5049% от номинала. Доходность по цене отсечения составила 7.95% годовых. Средневзвешенная цена — 97.5455% от номинала; средневзвешенная доходность — 7.94% годовых
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://www.ncapital.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу