Во вторник, 7 января, начало торгов на российском фондовом рынке в точности повторило динамику предшествовавшей сессии: в отсутствие новых рекордов на рынке США индекс ММВБ не смог подняться заметно выше 1570 пунктов и изменялся недалеко от уровня закрытия понедельника. Однако ко второй половине дня настрой инвесторов начал ухудшаться, даже несмотря на подросшие цены на нефть. Основной проблемой в настоящее время остается греческий вопрос, решить который не удается, хотя уже истекли все сроки. Нагнетает обстановку обсуждение возможности выхода Греции из еврозоны. Так, во вторник еврокомиссар Нейли Кроэс прокомментировала ситуацию с ходом переговоров о предоставлении Афинам второго пакета финансовой помощи именно в том ключе, что еврозона сможет выстоять и без Греции. Теперь участники торгов ждут решения по греческому вопросу до конца текущей недели, и на пиках рынка в этот период стоит проявлять максимальную осторожность, поскольку именно греческий фактор может дать старт запаздывающей уже на месяц нисходящей коррекции на торговых площадках.
По итогам сессии 7 февраля индекс ММВБ понизился на 0,86% - до 1549,49 пункта, а РТС поднялся на 0,38% и достиг отметки 1632,62 пункта. Объем фондовых торгов на бирже ММВБ-РТС по итогам дня составил 369,68 млрд руб.
В золотом сегменте игроки не бросили пока только "Золото Якутии"
Спрос на российские бумаги во вторник заметно сократился, однако чуть лучше остальных держалась металлургическая отрасль. Несмотря на подошедшую к концу "золотую лихорадку" ("Полюс золото" во вторник подешевело на 8,08%, "Полиметалл" - на 3,11%, "Селигдар" - на 4,78%), продолжили блистать бумаги "Золота Якутии" с результатом плюс 28,98%. Но и на эти акции спрос, похоже, исчерпан: в понедельник наблюдался ажиотаж, а во вторник были видны и продажи. Из ликвидных бумаг отрасли подрасти смогли ГМК "Норильский никель" (+0,79%), котировкам которой сложно будет пойти выше достигнутого уровня, и "Распадская" (+1,22%), лишившаяся поддержки со стороны фактора обратного выкупа, но не растерявшая при этом капитализацию.
Идея выкупа акций ВТБ переросла в фактор давления на котировки
В банковской отрасли неплохо держался только второй эшелон: без потерь обошлись Банк Москвы (без изменения) и "Возрождение" (без изменения), нарастили капитализацию Росбанк (+0,69%) и "Санкт-Петербург" (+0,22%). А вот к "голубым фишкам" отношение инвесторов теперь негативное, и даже отчет Сбербанка (-0,43%) о росте чистой прибыли по РСБУ за январь 2012г. на 9,4% (до 29,2 млрд руб.) не помог ему. ВТБ смотрелся и того хуже - его результат по итогам дня составил минус 2,01%. Здесь на котировки давит идея выкупа акций за счет прибыли банка. Вдобавок аналитики Barclays Capital, повысив целевые цены акций обоих ведущих российских банков, указали на наличие у ВТБ премии к Сбербанку в 40% по мультипликатору P/E, оправдать которую сложно. Похоже, в среднесрочной перспективе у Сбербанка на фондовом рынке перспективы явно лучше, чем у ВТБ, даже несмотря на локальную дороговизну.
Высокие цены на нефть сокращают потенциал роста российской "нефтянки"
Показательно отношение инвестиционного сообщества к нефтегазовой отрасли - игроки обходят стороной надежные индексные бумаги, не давая вырасти рынку в целом. Похоже, виной всему взлетевшие цены на нефть - баррель марки Brent 7 февраля стоил более 117 долл., это полугодовой рекорд. Отсюда отсутствие потенциала роста, связанного с дальнейшим повышением цен на углеводороды - скорее даже высокие цены на нефть можно считать фактором риска перед лицом потенциального начала нисходящей коррекции по факту решения греческих проблем с долгами. За день капитализация "Роснефти" "просела" на 2,65%, ЛУКОЙЛа - на 1,13%, "Сургутнефтегаза" - на 0,53%, "Татнефти" - на 0,61%.
Пока ничего страшного на рынке не произошло
Ничего сильно негативного во вторник на российском рынке не произошло: индекс ММВБ не упал значительно ниже важного сейчас уровня 1550 пунктов, у покупателей средства не иссякли. Наверняка после наблюдавшегося небольшого отката вниз многие инвесторы уже наращивают длинные позиции, рассчитывая на выборное ралли. Но для действительно серьезных покупок хотелось бы все-таки увидеть, произойдет ли дефолт Греции или страна снова получит отсрочку.
Технический postmarket
Что касается технической картины торгов, то во вторник она стала чуть более опасной: рынок готов двинуться ниже, но пока нельзя сказать, что ситуация "на грани". Индекс ММВБ закрылся на сильном уровне поддержки 1550 пунктов (2), и очень вероятно, что "быки" его без боя не сдадут - чудом ведь взяли 3 февраля. Кроме того, на 20 пунктов ниже проходит ориентир долгосрочных инвесторов - простая 200-дневная скользящая средняя (3). Лишь по факту падения ниже этого ориентира, а еще лучше после пробития последней локальной поддержки 1520 пунктов (1) можно будет начинать играть "от продаж". До тех же пор рынок остается "бычьим" даже в условиях критического перегрева, и инвесторам ничто не помешает вытолкнуть индекс ММВБ к 1600 пунктам (4), если поддержка 2 устоит. В текущих условиях можно пробовать аккуратные покупки с близким "стоп-лоссом" под уровнем 2.
Индекс РТС во вторник смотрелся лучше своего рублевого коллеги благодаря падению курса доллара США по отношению к рублю и даже смог продолжить ставить рекорды - был "переписан" четырехмесячный максимум. Кроме того, впервые с сентября 2010г. "быки" пробовали поднять индекс выше простой 200-дневной скользящей средней (2), что упростило бы приток "длинных" денег на российский рынок. По факту пробоя кривой 2 наверняка удастся увидеть быстрый рост вплоть до сопротивления в районе 1702 пунктов (3), где проходит наиболее значимый уровень коррекции Фибоначчи - 61,8% к волне падения августа - октября 2011г. А пока с технической точки зрения более вероятен откат хотя бы к середине указанной волны роста, то есть к отметке 1600 пунктов (1). К тому же ниже круглой отметки 30 руб./долл. курс американской валюты может не пойти, а значит, РТС лишится валютной поддержки.
Графики созданы при помощи программы Alor-Tick
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: накапливать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: накапливать
МТС: покупать
Норильский никель: держать
НК Роснефть: покупать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: покупать
Аналитический взгляд на среду
Во вторник, 7 февраля, российские индексы преимущественно снижались вопреки растущей нефти марки Brent. Давление на финансовые рынки по-прежнему оказывает ситуация вокруг Афин: ключевые вопросы не решены а политическая обстановка в Греции становится все более напряженной. Так, накануне греческие профсоюзы объявили о первой в 2012г. общей забастовке. Рынки реагируют на неопределенность вокруг Греции умеренно пессимистично. В среду, 8 февраля, можно ожидать негативного открытия российского рынка.
Ряд факторов сдерживает рост рынков
По словам аналитиков Сбербанка, фондовые рынки стабилизировались вблизи максимальных более чем за полугодие отметок в ожидании решения по Греции, а также подпитываемые надеждами на высокий спрос банков на средства ЕЦБ в рамках аукционов LTRO в конце месяца. Несмотря на заверения о том, что минувший понедельник должен стать днем окончательного согласования новой программы финансовой помощи Греции, компромисс так и не был достигнут. На решение этого вопроса теперь отводят "плавающие сроки".
Эксперты Сбербанка указывают, что рост рынков сдерживает ряд факторов. Во-первых, в течение недели Минфин США (United States Department of the Treasury) разместит крупные объемы Treasuries, что традиционно не самым благоприятным образом влияет на динамику рисковых активов. Во-вторых, вновь активизировались рейтинговые агентства: накануне Fitch понизило рейтинг крупнейшего банка Италии Intesa Sanpaolo на одну ступень (с А до А-), подтвердив "негативный" прогноз. В-третьих, рынки все более напоминают "натянутую струну": они выглядят перекупленными, а индексы волатильности VIX (по рынку акций США) и OVX (по американской нефти) находятся вблизи минимумов 2011г., указывая на пиковые уровни оптимизма, в результате в случае прихода негативных новостей рынки могут отреагировать на них коррекционным движением. По мнению экспертов, российский рынок акций будет консолидироваться в диапазоне 1550-1570 пунктов, однако возможна попытка обновить пятничные максимумы на фоне укрепления рубля и роста цен на нефть.
Дефолт Греции не останется незамеченным на рынках
Как отмечает аналитик ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Олег Душин, российский и американский рынки находятся в состоянии относительной перекупленности, что повышает риски коррекции от текущих максимумов. Однако, как указывает О.Душин, похоже, что российские инвесторы ждут персонального приглашения на продажи от представителей Уолл-Стрит. По мнению эксперта, доклад о занятости в США привел к возникновению столь сильных надежд на экономическое восстановление, что текущие трудности в переговорах с Грецией кажутся локальными по сравнению с падением безработицы.
О.Душин уверен, что в случае возможного дефолта Афин сработают кредитно-дефолтные свопы (CDS), а через работу системы страховки восстановится доверие к другим периферийным долговым рынкам. Вместе с тем, по словам аналитика, весьма сомнительно, что "отряд не заметит потери бойца", и, возможно, это все-таки станет поводом для более ощутимой фиксации прибыли на фондовых рынках на текущей неделе. Но пока инвесторы все еще ждут достижения межпартийного согласия в Греции, которое откроет доступ к получению страной второго пакета помощи. По мнению эксперта, ЕС с готовностью примет это соглашение, поскольку времени для технического перевода средств (bail-out), необходимого во избежание дефолта, намеченного на 20 марта, становится все меньше. Что касается российского рынка, то индекс ММВБ во вторник сумел превысить годовые максимумы, но в целом движение акций носит разнонаправленный характер. Первую дневную поддержку по ММВБ аналитик видит в районе 1555 пунктов. По итогам американской сессии вторника О.Душин ожидает негативного открытия российского рынка в среду.
Технически российские индексы нацелены вверх
По словам аналитика "БКС-Экспресс" Валерия Дмитриева, во вторник российский рынок торговался разнонаправлено. В целом на мировых биржах сохраняется напряженная обстановка из-за ситуации с Грецией, которая удерживает игроков от дальнейшего захода в рискованные активы. Остается актуальной и геополитический фактор, связанный с Ираном, но он может сыграть на руку российским нефтяникам. К тому же появились сообщения о том, что вопрос выхода Греции из еврозоны перешел в плоскость реальной подготовки. Греческий премьер-министр Лукас Пападимос продолжает встречаться с лидерами ведущих партий страны на фоне давления со стороны "тройки" международных кредиторов. Рынки реагируют на неопределенность вокруг Греции умеренным пессимизмом. По основным российским индексам сохраняются технические восходящие тенденции, но достижение сильных сопротивлений (1630 пунктов по РТС и 1560 по ММВБ), а также перекупленность отдельных индикаторов требуют небольшой коррекции.
Крепкий рубль пока не дает "шортить" фьючерс на РТС
По итогам торгового дня во вторник, 7 февраля, фьючерс на индекс РТС закрылся на значении 163545 пунктов (+0,504%). Объем торгов составил 1,169 млн контрактов, или 114,539 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло - 953,608 тыс. контрактов.
Заместитель генерального директора по инвестиционному анализу ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Верников Андрей отмечает, что фьючерс на индекс РТС находится в восходящем тренде с возможной целью роста 170000 пунктов. Формальные сигналы к открытию коротких позиций на дневном графике отсутствуют. Ключевая поддержка находится на уровне 160000 пунктов. В случае его пробития вниз, целесообразно играть "от продаж", поскольку будет реализовываться ложное пробитие предыдущего максимума. Вероятная цель снижения фьючерса - 146000 пунктов. "На дневном графике есть "медвежье расхождение" по индикатору MACD - гистограмма, фьючерс находится у верхнего конверта Боллинджера. В таких случаях профессионалы не покупают", - заключил эксперт.
Источник: ИК "Церих Кэпитал Менеджмент"
Как отмечает аналитик Quote.rbc.ru Максим Звягинцев, рост курса рубля и соответствующий опережающий подъем фьючерса на индекс РТС вернул участникам срочного рынка хорошее настроение: контанго в базовому активу выросло более чем до 300 пунктов. Это не эйфория, конечно, но хотя бы покупатели есть. И именно по этой причине "шортить" на достигнутой высоте не стоит - велик риск столкнуться с продолжением ралли. Сигналом к началу продаж станет падение котировок фьючерса на индекс РТС ниже отметки 161000 пунктов (3), то есть надо ждать снижения еще на 2%. Там заодно будет сломлен среднесрочный восходящий тренд (2), и можно будет нацеливаться на отметку 150000 пунктов (1) - продажи должны дать до 7% прибыли в перспективе недели-двух.
График созданы при помощи программы Alor-Tick
По итогам торгового дня контракт на обыкновенные акции Сбербанка закрылся на значении 9392 руб. (-0,318%). Объем торгов составил 662,911 тыс. контрактов, или 6,233 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 952,428 тыс. контрактов.
Фьючерс на акции "Газпрома" закрылся на значении 18923 руб. (-0,797%). Объем торгов составил 168,809 тыс. контрактов, или 3,211 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 333,720 тыс. контрактов.
Контракт на акции ЛУКОЙЛа закрылся на значении 18025 руб. (-0,891%). Объем торгов составил 56,252 тыс. контракта, или 1,018 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 182,686 тыс. контрактов.
По итогам торгового дня фьючерс на акции ВТБ закрылся на значении 7149 руб. (-1,934%). Объем торгов составил 49,682 тыс. контракта, или 357,465 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 160,528 тыс.контрактов.
Фьючерс на акции ГМК "Норильский никель" закрылся на значении 59108 руб. (+0,353%). Объем торгов составил 5,655 тыс. контрактов, или 334,062 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 26,520 тыс. контрактов.
Контракт на акции "Роснефти" закрылся на значении 22499 руб. (-2,678%). Объем торгов составил 19,715 тыс. контрактов, или 449,833 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 24 тыс. контрактов.
К концу волатильной сессии рынок ADR вернулся в "плюсовую" зону
Торги российскими ADR на LSE во вторник, 7 февраля, начались небольшим ростом котировок большинства бумаг. В течение дня на рынке наблюдалась смешанная динамика с тенденцией к понижению, поскольку основные фондовые индексы Европы, а также российские биржевые индикаторы преимущественно снижались. Кроме того, падали фьючерсы на американские индексы и цены на нефть. Давление на мировые фондовые площадки оказывала сохраняющаяся неопределенность в отношении реструктуризации греческого долга, поскольку решение вопроса вновь было отложено. Потери российским ADR удалось отыграть только под конец торговой сессии - поддержку рынкам оказал выход позитивной корпоративной отчетности в США. Цены на нефть во второй половине дня также возобновили подъем, что усилило покупки бумаг нефтегазового сектора. К концу торгов котировки Brent поднялись на 0,75% - до 116,8 долл./барр. на фоне роста геополитической напряженности.
Лучше рынка торговались бумаги ГМК "Норильский никель", подорожавшие на 1,4%. Правительство РФ установило ставку вывозной пошлины на нелегированный никель в размере 1245,5 долл./т. Соответствующее постановление 3 февраля 2012г. подписал глава правительства РФ Владимир Путин.
В "плюсе" торги закончили бумаги Сбербанка (+0,9%). Чистая прибыль банка по российским стандартам бухгалтерского учета за январь 2012г. выросла на 9,4% и составила 29,2 млрд руб. против 26,7 млрд руб. за аналогичный период 2011г. Активы Сбербанка за январь 2012г. увеличились более чем на 100 млрд руб. и составили 10,6 трлн руб. Чистый процентный доход в январе с.г. вырос по сравнению с январем 2011г. на 27,8%, чистый комиссионный доход увеличился на 16%.
Негативную динамику тем временем продемонстрировали бумаги "Роснефти" (-1,7%), ВТБ (-1%) и "РусГидро" (-0,4%). К 20:00 мск индекс FTSE Russia IOB, который рассчитывается на основе динамики котировок депозитарных расписок 15 крупнейших по полной рыночной капитализации российских компаний, обращающихся на Лондонской фондовой бирже, вырос на 0,43% - до отметки 932 пункта
Неопределенность вокруг Греции вынудила инвесторов в США продавать
Фондовые торги в США 7 февраля открылись снижением ведущих индексов. Инвесторы с нетерпением ждут заключения властями Греции нового кредитного договора с "тройкой" кредиторов - Международным валютным фондом (МВФ), Европейским центральным банком (ЕЦБ) и Евросоюзом (ЕС). Ранее во вторник неназванный источник в греческом правительстве сообщил, что Афины завершают подготовку проекта документа, который будет направлен кредиторам страны.
Акции Coca-Cola Co. подорожали на 0,2%, после того как чистая квартальная прибыль крупнейшего в мире производителя безалкогольных напитков превзошла ожидания аналитиков, а компания сообщила о программе сокращения расходов. По итогам IV квартала 2011г. Coca-Cola получила чистую прибыль в размере 1,65 млрд долл., что на 71% ниже прибыли по итогам аналогичного периода 2010г. (5,77 млрд долл.).
Котировки Emerson Electric Co. снизились на 3,4%, после того как инженерная компания сообщила о сокращении объема продаж в IV квартале 2011г. На выручке сказались перебои в поставках комплектующих с заводов в Таиланде в связи с затяжными проливными дождями, вызвавшими в стране масштабное наводнение, а также снижение спроса в странах Европы.
Рыночная капитализация торгующегося в США швейцарского банка UBS уменьшилась на 2,5%. Кредитор прогнозирует снижение спроса на услуги своего инвестиционного подразделения после уменьшения прибыли, вызванного европейским бюджетно-долговым кризисом.
Котировки ArcelorMittal выросли на 1,8%. Крупнейший в мире сталелитейный концерн прогнозирует улучшение финансовых показателей в первом полугодии 2012г.
По состоянию на 19:55 мск индекс Dow Jones опустился на 6,82 пункта (-0,05%) - до 12838,31 пункта, индекс S&P упал на 1,43 пункта (-0,11%) - до 1342,90 пункта, а индекс NASDAQ откатился на 3,26 пункта (-0,11%) - до 2898,73 пункта.
http://top.rbc.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
По итогам сессии 7 февраля индекс ММВБ понизился на 0,86% - до 1549,49 пункта, а РТС поднялся на 0,38% и достиг отметки 1632,62 пункта. Объем фондовых торгов на бирже ММВБ-РТС по итогам дня составил 369,68 млрд руб.
В золотом сегменте игроки не бросили пока только "Золото Якутии"
Спрос на российские бумаги во вторник заметно сократился, однако чуть лучше остальных держалась металлургическая отрасль. Несмотря на подошедшую к концу "золотую лихорадку" ("Полюс золото" во вторник подешевело на 8,08%, "Полиметалл" - на 3,11%, "Селигдар" - на 4,78%), продолжили блистать бумаги "Золота Якутии" с результатом плюс 28,98%. Но и на эти акции спрос, похоже, исчерпан: в понедельник наблюдался ажиотаж, а во вторник были видны и продажи. Из ликвидных бумаг отрасли подрасти смогли ГМК "Норильский никель" (+0,79%), котировкам которой сложно будет пойти выше достигнутого уровня, и "Распадская" (+1,22%), лишившаяся поддержки со стороны фактора обратного выкупа, но не растерявшая при этом капитализацию.
Идея выкупа акций ВТБ переросла в фактор давления на котировки
В банковской отрасли неплохо держался только второй эшелон: без потерь обошлись Банк Москвы (без изменения) и "Возрождение" (без изменения), нарастили капитализацию Росбанк (+0,69%) и "Санкт-Петербург" (+0,22%). А вот к "голубым фишкам" отношение инвесторов теперь негативное, и даже отчет Сбербанка (-0,43%) о росте чистой прибыли по РСБУ за январь 2012г. на 9,4% (до 29,2 млрд руб.) не помог ему. ВТБ смотрелся и того хуже - его результат по итогам дня составил минус 2,01%. Здесь на котировки давит идея выкупа акций за счет прибыли банка. Вдобавок аналитики Barclays Capital, повысив целевые цены акций обоих ведущих российских банков, указали на наличие у ВТБ премии к Сбербанку в 40% по мультипликатору P/E, оправдать которую сложно. Похоже, в среднесрочной перспективе у Сбербанка на фондовом рынке перспективы явно лучше, чем у ВТБ, даже несмотря на локальную дороговизну.
Высокие цены на нефть сокращают потенциал роста российской "нефтянки"
Показательно отношение инвестиционного сообщества к нефтегазовой отрасли - игроки обходят стороной надежные индексные бумаги, не давая вырасти рынку в целом. Похоже, виной всему взлетевшие цены на нефть - баррель марки Brent 7 февраля стоил более 117 долл., это полугодовой рекорд. Отсюда отсутствие потенциала роста, связанного с дальнейшим повышением цен на углеводороды - скорее даже высокие цены на нефть можно считать фактором риска перед лицом потенциального начала нисходящей коррекции по факту решения греческих проблем с долгами. За день капитализация "Роснефти" "просела" на 2,65%, ЛУКОЙЛа - на 1,13%, "Сургутнефтегаза" - на 0,53%, "Татнефти" - на 0,61%.
Пока ничего страшного на рынке не произошло
Ничего сильно негативного во вторник на российском рынке не произошло: индекс ММВБ не упал значительно ниже важного сейчас уровня 1550 пунктов, у покупателей средства не иссякли. Наверняка после наблюдавшегося небольшого отката вниз многие инвесторы уже наращивают длинные позиции, рассчитывая на выборное ралли. Но для действительно серьезных покупок хотелось бы все-таки увидеть, произойдет ли дефолт Греции или страна снова получит отсрочку.
Технический postmarket
Что касается технической картины торгов, то во вторник она стала чуть более опасной: рынок готов двинуться ниже, но пока нельзя сказать, что ситуация "на грани". Индекс ММВБ закрылся на сильном уровне поддержки 1550 пунктов (2), и очень вероятно, что "быки" его без боя не сдадут - чудом ведь взяли 3 февраля. Кроме того, на 20 пунктов ниже проходит ориентир долгосрочных инвесторов - простая 200-дневная скользящая средняя (3). Лишь по факту падения ниже этого ориентира, а еще лучше после пробития последней локальной поддержки 1520 пунктов (1) можно будет начинать играть "от продаж". До тех же пор рынок остается "бычьим" даже в условиях критического перегрева, и инвесторам ничто не помешает вытолкнуть индекс ММВБ к 1600 пунктам (4), если поддержка 2 устоит. В текущих условиях можно пробовать аккуратные покупки с близким "стоп-лоссом" под уровнем 2.
Индекс РТС во вторник смотрелся лучше своего рублевого коллеги благодаря падению курса доллара США по отношению к рублю и даже смог продолжить ставить рекорды - был "переписан" четырехмесячный максимум. Кроме того, впервые с сентября 2010г. "быки" пробовали поднять индекс выше простой 200-дневной скользящей средней (2), что упростило бы приток "длинных" денег на российский рынок. По факту пробоя кривой 2 наверняка удастся увидеть быстрый рост вплоть до сопротивления в районе 1702 пунктов (3), где проходит наиболее значимый уровень коррекции Фибоначчи - 61,8% к волне падения августа - октября 2011г. А пока с технической точки зрения более вероятен откат хотя бы к середине указанной волны роста, то есть к отметке 1600 пунктов (1). К тому же ниже круглой отметки 30 руб./долл. курс американской валюты может не пойти, а значит, РТС лишится валютной поддержки.
Графики созданы при помощи программы Alor-Tick
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: накапливать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: накапливать
МТС: покупать
Норильский никель: держать
НК Роснефть: покупать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: покупать
Аналитический взгляд на среду
Во вторник, 7 февраля, российские индексы преимущественно снижались вопреки растущей нефти марки Brent. Давление на финансовые рынки по-прежнему оказывает ситуация вокруг Афин: ключевые вопросы не решены а политическая обстановка в Греции становится все более напряженной. Так, накануне греческие профсоюзы объявили о первой в 2012г. общей забастовке. Рынки реагируют на неопределенность вокруг Греции умеренно пессимистично. В среду, 8 февраля, можно ожидать негативного открытия российского рынка.
Ряд факторов сдерживает рост рынков
По словам аналитиков Сбербанка, фондовые рынки стабилизировались вблизи максимальных более чем за полугодие отметок в ожидании решения по Греции, а также подпитываемые надеждами на высокий спрос банков на средства ЕЦБ в рамках аукционов LTRO в конце месяца. Несмотря на заверения о том, что минувший понедельник должен стать днем окончательного согласования новой программы финансовой помощи Греции, компромисс так и не был достигнут. На решение этого вопроса теперь отводят "плавающие сроки".
Эксперты Сбербанка указывают, что рост рынков сдерживает ряд факторов. Во-первых, в течение недели Минфин США (United States Department of the Treasury) разместит крупные объемы Treasuries, что традиционно не самым благоприятным образом влияет на динамику рисковых активов. Во-вторых, вновь активизировались рейтинговые агентства: накануне Fitch понизило рейтинг крупнейшего банка Италии Intesa Sanpaolo на одну ступень (с А до А-), подтвердив "негативный" прогноз. В-третьих, рынки все более напоминают "натянутую струну": они выглядят перекупленными, а индексы волатильности VIX (по рынку акций США) и OVX (по американской нефти) находятся вблизи минимумов 2011г., указывая на пиковые уровни оптимизма, в результате в случае прихода негативных новостей рынки могут отреагировать на них коррекционным движением. По мнению экспертов, российский рынок акций будет консолидироваться в диапазоне 1550-1570 пунктов, однако возможна попытка обновить пятничные максимумы на фоне укрепления рубля и роста цен на нефть.
Дефолт Греции не останется незамеченным на рынках
Как отмечает аналитик ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Олег Душин, российский и американский рынки находятся в состоянии относительной перекупленности, что повышает риски коррекции от текущих максимумов. Однако, как указывает О.Душин, похоже, что российские инвесторы ждут персонального приглашения на продажи от представителей Уолл-Стрит. По мнению эксперта, доклад о занятости в США привел к возникновению столь сильных надежд на экономическое восстановление, что текущие трудности в переговорах с Грецией кажутся локальными по сравнению с падением безработицы.
О.Душин уверен, что в случае возможного дефолта Афин сработают кредитно-дефолтные свопы (CDS), а через работу системы страховки восстановится доверие к другим периферийным долговым рынкам. Вместе с тем, по словам аналитика, весьма сомнительно, что "отряд не заметит потери бойца", и, возможно, это все-таки станет поводом для более ощутимой фиксации прибыли на фондовых рынках на текущей неделе. Но пока инвесторы все еще ждут достижения межпартийного согласия в Греции, которое откроет доступ к получению страной второго пакета помощи. По мнению эксперта, ЕС с готовностью примет это соглашение, поскольку времени для технического перевода средств (bail-out), необходимого во избежание дефолта, намеченного на 20 марта, становится все меньше. Что касается российского рынка, то индекс ММВБ во вторник сумел превысить годовые максимумы, но в целом движение акций носит разнонаправленный характер. Первую дневную поддержку по ММВБ аналитик видит в районе 1555 пунктов. По итогам американской сессии вторника О.Душин ожидает негативного открытия российского рынка в среду.
Технически российские индексы нацелены вверх
По словам аналитика "БКС-Экспресс" Валерия Дмитриева, во вторник российский рынок торговался разнонаправлено. В целом на мировых биржах сохраняется напряженная обстановка из-за ситуации с Грецией, которая удерживает игроков от дальнейшего захода в рискованные активы. Остается актуальной и геополитический фактор, связанный с Ираном, но он может сыграть на руку российским нефтяникам. К тому же появились сообщения о том, что вопрос выхода Греции из еврозоны перешел в плоскость реальной подготовки. Греческий премьер-министр Лукас Пападимос продолжает встречаться с лидерами ведущих партий страны на фоне давления со стороны "тройки" международных кредиторов. Рынки реагируют на неопределенность вокруг Греции умеренным пессимизмом. По основным российским индексам сохраняются технические восходящие тенденции, но достижение сильных сопротивлений (1630 пунктов по РТС и 1560 по ММВБ), а также перекупленность отдельных индикаторов требуют небольшой коррекции.
Крепкий рубль пока не дает "шортить" фьючерс на РТС
По итогам торгового дня во вторник, 7 февраля, фьючерс на индекс РТС закрылся на значении 163545 пунктов (+0,504%). Объем торгов составил 1,169 млн контрактов, или 114,539 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло - 953,608 тыс. контрактов.
Заместитель генерального директора по инвестиционному анализу ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Верников Андрей отмечает, что фьючерс на индекс РТС находится в восходящем тренде с возможной целью роста 170000 пунктов. Формальные сигналы к открытию коротких позиций на дневном графике отсутствуют. Ключевая поддержка находится на уровне 160000 пунктов. В случае его пробития вниз, целесообразно играть "от продаж", поскольку будет реализовываться ложное пробитие предыдущего максимума. Вероятная цель снижения фьючерса - 146000 пунктов. "На дневном графике есть "медвежье расхождение" по индикатору MACD - гистограмма, фьючерс находится у верхнего конверта Боллинджера. В таких случаях профессионалы не покупают", - заключил эксперт.
Источник: ИК "Церих Кэпитал Менеджмент"
Как отмечает аналитик Quote.rbc.ru Максим Звягинцев, рост курса рубля и соответствующий опережающий подъем фьючерса на индекс РТС вернул участникам срочного рынка хорошее настроение: контанго в базовому активу выросло более чем до 300 пунктов. Это не эйфория, конечно, но хотя бы покупатели есть. И именно по этой причине "шортить" на достигнутой высоте не стоит - велик риск столкнуться с продолжением ралли. Сигналом к началу продаж станет падение котировок фьючерса на индекс РТС ниже отметки 161000 пунктов (3), то есть надо ждать снижения еще на 2%. Там заодно будет сломлен среднесрочный восходящий тренд (2), и можно будет нацеливаться на отметку 150000 пунктов (1) - продажи должны дать до 7% прибыли в перспективе недели-двух.
График созданы при помощи программы Alor-Tick
По итогам торгового дня контракт на обыкновенные акции Сбербанка закрылся на значении 9392 руб. (-0,318%). Объем торгов составил 662,911 тыс. контрактов, или 6,233 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 952,428 тыс. контрактов.
Фьючерс на акции "Газпрома" закрылся на значении 18923 руб. (-0,797%). Объем торгов составил 168,809 тыс. контрактов, или 3,211 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 333,720 тыс. контрактов.
Контракт на акции ЛУКОЙЛа закрылся на значении 18025 руб. (-0,891%). Объем торгов составил 56,252 тыс. контракта, или 1,018 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 182,686 тыс. контрактов.
По итогам торгового дня фьючерс на акции ВТБ закрылся на значении 7149 руб. (-1,934%). Объем торгов составил 49,682 тыс. контракта, или 357,465 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 160,528 тыс.контрактов.
Фьючерс на акции ГМК "Норильский никель" закрылся на значении 59108 руб. (+0,353%). Объем торгов составил 5,655 тыс. контрактов, или 334,062 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 26,520 тыс. контрактов.
Контракт на акции "Роснефти" закрылся на значении 22499 руб. (-2,678%). Объем торгов составил 19,715 тыс. контрактов, или 449,833 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 24 тыс. контрактов.
К концу волатильной сессии рынок ADR вернулся в "плюсовую" зону
Торги российскими ADR на LSE во вторник, 7 февраля, начались небольшим ростом котировок большинства бумаг. В течение дня на рынке наблюдалась смешанная динамика с тенденцией к понижению, поскольку основные фондовые индексы Европы, а также российские биржевые индикаторы преимущественно снижались. Кроме того, падали фьючерсы на американские индексы и цены на нефть. Давление на мировые фондовые площадки оказывала сохраняющаяся неопределенность в отношении реструктуризации греческого долга, поскольку решение вопроса вновь было отложено. Потери российским ADR удалось отыграть только под конец торговой сессии - поддержку рынкам оказал выход позитивной корпоративной отчетности в США. Цены на нефть во второй половине дня также возобновили подъем, что усилило покупки бумаг нефтегазового сектора. К концу торгов котировки Brent поднялись на 0,75% - до 116,8 долл./барр. на фоне роста геополитической напряженности.
Лучше рынка торговались бумаги ГМК "Норильский никель", подорожавшие на 1,4%. Правительство РФ установило ставку вывозной пошлины на нелегированный никель в размере 1245,5 долл./т. Соответствующее постановление 3 февраля 2012г. подписал глава правительства РФ Владимир Путин.
В "плюсе" торги закончили бумаги Сбербанка (+0,9%). Чистая прибыль банка по российским стандартам бухгалтерского учета за январь 2012г. выросла на 9,4% и составила 29,2 млрд руб. против 26,7 млрд руб. за аналогичный период 2011г. Активы Сбербанка за январь 2012г. увеличились более чем на 100 млрд руб. и составили 10,6 трлн руб. Чистый процентный доход в январе с.г. вырос по сравнению с январем 2011г. на 27,8%, чистый комиссионный доход увеличился на 16%.
Негативную динамику тем временем продемонстрировали бумаги "Роснефти" (-1,7%), ВТБ (-1%) и "РусГидро" (-0,4%). К 20:00 мск индекс FTSE Russia IOB, который рассчитывается на основе динамики котировок депозитарных расписок 15 крупнейших по полной рыночной капитализации российских компаний, обращающихся на Лондонской фондовой бирже, вырос на 0,43% - до отметки 932 пункта
Неопределенность вокруг Греции вынудила инвесторов в США продавать
Фондовые торги в США 7 февраля открылись снижением ведущих индексов. Инвесторы с нетерпением ждут заключения властями Греции нового кредитного договора с "тройкой" кредиторов - Международным валютным фондом (МВФ), Европейским центральным банком (ЕЦБ) и Евросоюзом (ЕС). Ранее во вторник неназванный источник в греческом правительстве сообщил, что Афины завершают подготовку проекта документа, который будет направлен кредиторам страны.
Акции Coca-Cola Co. подорожали на 0,2%, после того как чистая квартальная прибыль крупнейшего в мире производителя безалкогольных напитков превзошла ожидания аналитиков, а компания сообщила о программе сокращения расходов. По итогам IV квартала 2011г. Coca-Cola получила чистую прибыль в размере 1,65 млрд долл., что на 71% ниже прибыли по итогам аналогичного периода 2010г. (5,77 млрд долл.).
Котировки Emerson Electric Co. снизились на 3,4%, после того как инженерная компания сообщила о сокращении объема продаж в IV квартале 2011г. На выручке сказались перебои в поставках комплектующих с заводов в Таиланде в связи с затяжными проливными дождями, вызвавшими в стране масштабное наводнение, а также снижение спроса в странах Европы.
Рыночная капитализация торгующегося в США швейцарского банка UBS уменьшилась на 2,5%. Кредитор прогнозирует снижение спроса на услуги своего инвестиционного подразделения после уменьшения прибыли, вызванного европейским бюджетно-долговым кризисом.
Котировки ArcelorMittal выросли на 1,8%. Крупнейший в мире сталелитейный концерн прогнозирует улучшение финансовых показателей в первом полугодии 2012г.
По состоянию на 19:55 мск индекс Dow Jones опустился на 6,82 пункта (-0,05%) - до 12838,31 пункта, индекс S&P упал на 1,43 пункта (-0,11%) - до 1342,90 пункта, а индекс NASDAQ откатился на 3,26 пункта (-0,11%) - до 2898,73 пункта.
/Компиляция. 7 февраля. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://top.rbc.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter