Упадочный настрой на российском фондовом рынке сохранился и в пятницу, 10 февраля. Несмотря на пришедшие накануне новости о достижении соглашения среди политических лидеров Греции, решение о финансовой помощи ей принято так и не было. Теперь стране предстоит пройти через воскресное заседание парламента, а значит, еще не факт, что даже в начале предстоящей недели мы увидим сдвиги на этом фронте. Основные поводыри российского рынка также не дали повода для радости: фьючерсы на индекс S&P 500 начали активно откатываться вниз от отметки 1350 пунктов, а цены на нефть марки Brent, побывав почти на 119 долл./барр., спустились на 1,5% вниз. Такой расклад не позволил спасти ситуацию на торгах на ММВБ, и в результате мы увидели пятую слабую сессию подряд, да и вся неделя закрылась в "минусе".
По итогам торговой сессии 10 февраля индекс ММВБ понизился на 1,07% - до 1525,17 пункта, РТС упал на 2,13% и достиг отметки 1603,25 пункта. Объем фондовых торгов на бирже ММВБ-РТС по итогам дня составил 331,76 млрд руб.
Локомотивы роста теперь тянут рынок в обратную сторону
В авангарде снижения в пятницу оказались именно те отрасли, которые и должны в нем быть в случае ухудшения инвестиционных настроений, - электроэнергетика и металлургия. Дело здесь в хорошем приросте за время подошедшего к концу ралли: сложно удержаться от фиксации прибыли перед лицом возможности увидеть опережающее падение (а именно так обычно падают электроэнергетика и металлургия) по факту разворота рынка. Распродажи в металлургической отрасли подстегивало еще и сильное снижение цен на металлы из-за роста курса доллара относительно евро. За день котировки "Северстали" обвалились на 4,58%, НЛМК - на 4,6%, ММК - на 2,81%, "Мечела" - на 3,57%, Холдинга МРСК - на 4,16%, ФСК ЕЭС - на 3,95%, "РусГидро" - на 2,71%, ОГК-2 - на 4,02%. При этом у спекулянтов-краткосрочников и среднесрочных инвесторов в текущих условиях цели на рынке должны быть противоположные. Если локально эти две отрасли сильно перегреты и нуждаются в "просадке", то инвесторам как раз стоит пополнять инвестиционные портфели ввиду огромных дисконтов к ценовым уровням годичной давности. Потенциал для сокращения этих дисконтов в перспективе 6-12 месяцев есть.
Сохранением уровня дивидендов ВТБ инвесторов не порадовать
В банковском секторе царили продажи, но тенденция последних дней осталась в силе - игроки предпочитают бумаги Сбербанка (-1,34%) акциям ВТБ (-1,87%), что выражается в более негативной динамике последнего. Инвесторы явно недовольны тем, какое влияние оказывает на банк правительство России. В пятницу первый заместитель президента - председателя правления ВТБ Юрий Соловьев попытался порадовать рынок заявлением о том, что обратный выкуп акций у миноритариев не окажет никакого влияния на дивиденды 2011-2012гг. Однако безуспешно - все-таки акции ВТБ биржевые игроки покупают не ради дивидендов.
Для инвесторов "Газпрома" дивиденды тоже не критичны
А вот "Газпром", напротив, прогнозирует снижение дивидендных выплат за 2012г. на 10%. При этом акции концерна ограничились лишь небольшой "просадкой" - на 0,33%, поскольку реакция инвесторов на новость о дивидендах была очень сдержанной - "голубые фишки" покупаются не в расчете на выплаты, для этого есть довольно много привлекательных бумаг в третьих эшелонах. Зато на другие позитивные новости по "Газпрому" вполне стоило обратить внимание: в 2012г. ожидается рост экспорта газа в Европу на 2,6%, а увеличение EBITDA к 2015г. может составить до 80%. Остальные нефтяные компании в пятницу смотрелись очень уверенно: лишь слегка подешевела сильно падавшая в последние дни "Роснефть" (-0,07%), а прибавить в цене смогли ЛУКОЙЛ (+0,28%), "Транснефть" (+1,55%), "Газпром нефть" (+0,9%), и "ТНК-ВР Холдинг" (+0,02%). Похоже, раздача бумаг нефтяной отрасли подошла к концу, и теперь российский нефтегаз может начать проявлять устойчивость.
Слабость рынка заставляет безрадостно смотреть на перспективы предстоящей недели
Идея о том, что крупные игроки сокращают длинные позиции, пока цены на нефть и американские индексы высоки, находит подтверждение: всю неделю индекс ММВБ проявлял слабость на положительном новостном фоне, лишь РТС местами подрастал на ослабевшем долларе. Седьмую неделю подъема подряд индекс ММВБ продемонстрировать не сумел, и падение по итогам последних пяти торговых сессий составило около 2,5%. Такая слабость заставляет негативно оценивать перспективы предстоящей недели, поскольку у многих еще есть незафиксированная прибыль, а момент для продаж все еще подходящий.
Технический postmarket
Что касается технической картины торгов, то она становится все мрачнее для привыкших к безоткатному росту "быков". В пятницу индекс ММВБ уже не вернулся к пробитому ранее важному уровню 1550 пунктов (3), где расположены максимумы сентября-октября 2011г. Более того, по итогам торгов индекс провалился ниже простой 200-дневной скользящей средней (4), переместившейся на 1527 пунктов. Еще немного, и будет пробита последняя локальная поддержка - 1520 пунктов (2), по факту чего можно будет начинать среднесрочную игру "от продаж" с целью как минимум на поддержке 1450 пунктов (1). Уровень 1 привлекателен еще и тем, что чуть ниже него проходит уровень коррекции Фибоначчи 61,8% к последней волне роста (с 29 декабря 2011г. по 7 февраля 2012г.). Индикатор Stochastic в пятницу дал сигнал на продажу на дневном интервале, то же самое сделал и более консервативный MACD, так что "медведи" на предстоящей неделе должны почувствовать себя увереннее.
На волне коррекции курса рубля по отношению к доллару индекс РТС 10 февраля понес значительные потери и легко опустился ниже уровня простой 200-дневной скользящей средней (3), выше которой пытался закрепиться в среду-четверг. Как и в случае с индексом РТС, "быки" еще имеют шансы дать отпор, но эти шансы будут сведены к минимуму, как только индекс РТС провалится ниже важного уровня поддержки 1600 пунктов (2). Когда произойдет пробитие поддержки 2, начнется игра на понижение с целью на следующем круглом уровне - 1500 пунктов (1). Ровно через эту отметку проходит середина волны роста декабря - февраля. Разные цели падения по Фибоначчи (61,8% для ММВБ и 50% для РТС) связаны с разной величиной прироста за указанные месяцы: ММВБ за это время прибавил 15,5%, а РТС - целых 24%.
Графики созданы при помощи программы Alor-Tick
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: накапливать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: накапливать
МТС: покупать
Норильский никель: держать
НК Роснефть: накапливать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: покупать
Аналитический взгляд на понедельник
В пятницу, 10 февраля, российские индексы снижаются вслед за падением цен на сырье. Ожидания на следующую неделю весьма неоднозначны, так как Греция по-прежнему держит рынки в "подвешенном" состоянии. По мнению аналитиков, с середины следующей недели, в случае окончательного согласования греческого вопроса, рынки, сняв локальную перекупленность, вполне могут вернуться к повышению. ММВБ может открыться в понедельник на уровне 1500-1525 пунктов.
Рынки выглядят перегретыми
Как отмечают аналитики Сбербанка, в течение недели рынки консолидировались вблизи максимумов, однако в конце недели рост серьезно замедлился. По мнению экспертов, рынки выглядят "перегретыми" и готовыми к реализации сценария локальной коррекции. Сдерживающее влияние оказывает и Греция: несмотря на то что представители ведущих партий согласились пойти на ужесточение мер экономии, окончательного решения по выделению второго пакета помощи Греции Еврогруппа не приняла, ожидая одобрения программы парламентом Греции. Следующая встреча Еврогруппы намечена на среду, 15 февраля. Результаты заседания ЕЦБ также не оказали сильного влияния на рыночную диспозицию, хотя, аналитики считают, что его итоги можно оценить как умеренно положительные. "Во-первых, регулятор сохранил ставку без изменения, однако расширил перечень активов, принимаемых в обеспечение (может улучшить состояние мелких и средних банков). Кроме того, М.Драги в рамках пресс-конференции затронул вопрос греческого долга на балансе центробанка: по его словам, ЕЦБ готов продать бумаги по цене приобретения (что заметно ниже номинала), причем наиболее вероятный "покупатель" - EFSF, который может списать часть долга Греции", - подчеркнули специалисты.
Cохраняющаяся интрига вокруг выполнения Грецией своих обязательств может вынудить инвесторов более осторожно подойти к формированию позиций в рисковых активах в ближайшие дни. Аналитики Сбербанка ожидают сохранения негативного тренда на рынках и в понедельник. Впрочем, сгладить смену настроений на рынках может статистика по США: на следующей неделе публикуется обширный блок статданных по экономике, включая розничные продажи и промышленное производство. С середины недели в случае окончательного согласования греческого вопроса рынки, сняв локальную перекупленность, вполне могут вернуться к повышению, не исключают аналитики. Российский рынок акций после выхода в среду на годовые максимумы уже две сессии торгуется в рамках коррекционного движения, снимая перегретость. По мнению экспертов, целью снижения может стать диапазон 1480-1510 пунктов по ММВБ, достижение которого вероятно изменит настроения краткосрочных инвесторов.
На следующей неделе возможен негативный сценарий
Управляющий активами ИК "Грандис Капитал" Андрея Толстоусова замечает, что в четверг индекс ММВБ не смог удержаться выше очень важного уровня поддержки в 1550 пунктов, что стало разочарованием для многих. В пятницу, под влиянием слабо негативного новостного фона, российские акции продолжают плавное снижение. Это снижение могло бы быть гораздо сильнее, если бы не часть инвесторов, которые еще надеются на "чудо": разрешение долговой проблемы Греции или военный конфликт с Сирией/Ираном могут позитивно повлиять на стоимость евро и нефти соответственно. Видимо, это и удерживает многих инвесторов от продажи акций нефтегазовых компаний (они снижаются меньше всего), и это "тормозит" индекс ММВБ.
Как отмечает эксперт, на следующей неделе с технической точки зрения нет поводов для роста. Уровень в 1550 пунктов не устоял, а поддержка по индексу ММВБ на уровне 1520 пунктов (на часовиках) стоит слишком близко и будет легко пробита в случае негативного сценария. "Однако ввиду отсутствия сильных новостей на следующей неделе (стоит выделить лишь заседание ФРС в среду), рынок может удержаться в диапазоне 1510-1550 пунктов. С фундаментальной точки зрения также есть негативные моменты. Дело в том, что за последний месяц российский рубль слишком быстро укреплялся к доллару (почти +10%), причем гораздо сильнее, чем укреплялся евро к доллару. Если рубль продолжит укрепление или стабилизируется на данных уровнях, то это очень сильно ударит по рублевой выручке экспортеров (и корпоративные прибыли в I квартале упадут), что в свою очередь ударит по наполняемости бюджета", - полагает эксперт. А.Толстоусов считает, что Центробанк в ближайшее время будет предпринимать меры для некоторого ослабления рубля, что также будет оказывать негативное влияние на настроение инвесторов. В целом эксперт ожидает снижение рубля до 30,5-30,9 руб./долл. в ближайшие две недели.
По мнению руководителя аналитического отдела ГК Broco Алексея Матросова, ММВБ в понедельник откроется снижением вследствие наблюдаемой тенденции ухода инвесторов от риска из-за неблагоприятных данных по экономике Китая. Слабое кредитование и низкие темпы роста денежной массы в китайской экономике в январе будут оказывать тормозящее воздействие на экономику в целом. А.Матросов ожидает, что ММВБ откроется на уровне 1500-1525 пунктов.
Эксперты надеются на возобновление роста
Как отмечает начальник отдела брокерских операций "Мастер-банка" Павел Леднев, на европейском долговом рынке доходность по греческим облигациям в начале недели вновь росла. Не получив желаемых результатов, мировые фондовые площадки ответили умеренными продажами. К концу торговой недели ситуация с греческим госдолгом начала проясняться. Сторонам удалось достичь соглашения по большинству вопросов, включая, сокращение дефицита бюджета, хотя окончательное решения по Греции отложили до следующей недели. По мнению П.Леднева, отсутствие определенности по греческому вопросу привело к активным продажам на рынках в конце недели. Отечественные индексы снизились до психологических отметок: 1500 по ММВБ и 1600 по РТС. На предстоящей неделе тема Греции по-прежнему будет актуальной, но возобновление роста возможно только после принятия окончательного решения по сокращению греческого госбюджета
http://top.rbc.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
По итогам торговой сессии 10 февраля индекс ММВБ понизился на 1,07% - до 1525,17 пункта, РТС упал на 2,13% и достиг отметки 1603,25 пункта. Объем фондовых торгов на бирже ММВБ-РТС по итогам дня составил 331,76 млрд руб.
Локомотивы роста теперь тянут рынок в обратную сторону
В авангарде снижения в пятницу оказались именно те отрасли, которые и должны в нем быть в случае ухудшения инвестиционных настроений, - электроэнергетика и металлургия. Дело здесь в хорошем приросте за время подошедшего к концу ралли: сложно удержаться от фиксации прибыли перед лицом возможности увидеть опережающее падение (а именно так обычно падают электроэнергетика и металлургия) по факту разворота рынка. Распродажи в металлургической отрасли подстегивало еще и сильное снижение цен на металлы из-за роста курса доллара относительно евро. За день котировки "Северстали" обвалились на 4,58%, НЛМК - на 4,6%, ММК - на 2,81%, "Мечела" - на 3,57%, Холдинга МРСК - на 4,16%, ФСК ЕЭС - на 3,95%, "РусГидро" - на 2,71%, ОГК-2 - на 4,02%. При этом у спекулянтов-краткосрочников и среднесрочных инвесторов в текущих условиях цели на рынке должны быть противоположные. Если локально эти две отрасли сильно перегреты и нуждаются в "просадке", то инвесторам как раз стоит пополнять инвестиционные портфели ввиду огромных дисконтов к ценовым уровням годичной давности. Потенциал для сокращения этих дисконтов в перспективе 6-12 месяцев есть.
Сохранением уровня дивидендов ВТБ инвесторов не порадовать
В банковском секторе царили продажи, но тенденция последних дней осталась в силе - игроки предпочитают бумаги Сбербанка (-1,34%) акциям ВТБ (-1,87%), что выражается в более негативной динамике последнего. Инвесторы явно недовольны тем, какое влияние оказывает на банк правительство России. В пятницу первый заместитель президента - председателя правления ВТБ Юрий Соловьев попытался порадовать рынок заявлением о том, что обратный выкуп акций у миноритариев не окажет никакого влияния на дивиденды 2011-2012гг. Однако безуспешно - все-таки акции ВТБ биржевые игроки покупают не ради дивидендов.
Для инвесторов "Газпрома" дивиденды тоже не критичны
А вот "Газпром", напротив, прогнозирует снижение дивидендных выплат за 2012г. на 10%. При этом акции концерна ограничились лишь небольшой "просадкой" - на 0,33%, поскольку реакция инвесторов на новость о дивидендах была очень сдержанной - "голубые фишки" покупаются не в расчете на выплаты, для этого есть довольно много привлекательных бумаг в третьих эшелонах. Зато на другие позитивные новости по "Газпрому" вполне стоило обратить внимание: в 2012г. ожидается рост экспорта газа в Европу на 2,6%, а увеличение EBITDA к 2015г. может составить до 80%. Остальные нефтяные компании в пятницу смотрелись очень уверенно: лишь слегка подешевела сильно падавшая в последние дни "Роснефть" (-0,07%), а прибавить в цене смогли ЛУКОЙЛ (+0,28%), "Транснефть" (+1,55%), "Газпром нефть" (+0,9%), и "ТНК-ВР Холдинг" (+0,02%). Похоже, раздача бумаг нефтяной отрасли подошла к концу, и теперь российский нефтегаз может начать проявлять устойчивость.
Слабость рынка заставляет безрадостно смотреть на перспективы предстоящей недели
Идея о том, что крупные игроки сокращают длинные позиции, пока цены на нефть и американские индексы высоки, находит подтверждение: всю неделю индекс ММВБ проявлял слабость на положительном новостном фоне, лишь РТС местами подрастал на ослабевшем долларе. Седьмую неделю подъема подряд индекс ММВБ продемонстрировать не сумел, и падение по итогам последних пяти торговых сессий составило около 2,5%. Такая слабость заставляет негативно оценивать перспективы предстоящей недели, поскольку у многих еще есть незафиксированная прибыль, а момент для продаж все еще подходящий.
Технический postmarket
Что касается технической картины торгов, то она становится все мрачнее для привыкших к безоткатному росту "быков". В пятницу индекс ММВБ уже не вернулся к пробитому ранее важному уровню 1550 пунктов (3), где расположены максимумы сентября-октября 2011г. Более того, по итогам торгов индекс провалился ниже простой 200-дневной скользящей средней (4), переместившейся на 1527 пунктов. Еще немного, и будет пробита последняя локальная поддержка - 1520 пунктов (2), по факту чего можно будет начинать среднесрочную игру "от продаж" с целью как минимум на поддержке 1450 пунктов (1). Уровень 1 привлекателен еще и тем, что чуть ниже него проходит уровень коррекции Фибоначчи 61,8% к последней волне роста (с 29 декабря 2011г. по 7 февраля 2012г.). Индикатор Stochastic в пятницу дал сигнал на продажу на дневном интервале, то же самое сделал и более консервативный MACD, так что "медведи" на предстоящей неделе должны почувствовать себя увереннее.
На волне коррекции курса рубля по отношению к доллару индекс РТС 10 февраля понес значительные потери и легко опустился ниже уровня простой 200-дневной скользящей средней (3), выше которой пытался закрепиться в среду-четверг. Как и в случае с индексом РТС, "быки" еще имеют шансы дать отпор, но эти шансы будут сведены к минимуму, как только индекс РТС провалится ниже важного уровня поддержки 1600 пунктов (2). Когда произойдет пробитие поддержки 2, начнется игра на понижение с целью на следующем круглом уровне - 1500 пунктов (1). Ровно через эту отметку проходит середина волны роста декабря - февраля. Разные цели падения по Фибоначчи (61,8% для ММВБ и 50% для РТС) связаны с разной величиной прироста за указанные месяцы: ММВБ за это время прибавил 15,5%, а РТС - целых 24%.
Графики созданы при помощи программы Alor-Tick
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: накапливать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: накапливать
МТС: покупать
Норильский никель: держать
НК Роснефть: накапливать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: покупать
Аналитический взгляд на понедельник
В пятницу, 10 февраля, российские индексы снижаются вслед за падением цен на сырье. Ожидания на следующую неделю весьма неоднозначны, так как Греция по-прежнему держит рынки в "подвешенном" состоянии. По мнению аналитиков, с середины следующей недели, в случае окончательного согласования греческого вопроса, рынки, сняв локальную перекупленность, вполне могут вернуться к повышению. ММВБ может открыться в понедельник на уровне 1500-1525 пунктов.
Рынки выглядят перегретыми
Как отмечают аналитики Сбербанка, в течение недели рынки консолидировались вблизи максимумов, однако в конце недели рост серьезно замедлился. По мнению экспертов, рынки выглядят "перегретыми" и готовыми к реализации сценария локальной коррекции. Сдерживающее влияние оказывает и Греция: несмотря на то что представители ведущих партий согласились пойти на ужесточение мер экономии, окончательного решения по выделению второго пакета помощи Греции Еврогруппа не приняла, ожидая одобрения программы парламентом Греции. Следующая встреча Еврогруппы намечена на среду, 15 февраля. Результаты заседания ЕЦБ также не оказали сильного влияния на рыночную диспозицию, хотя, аналитики считают, что его итоги можно оценить как умеренно положительные. "Во-первых, регулятор сохранил ставку без изменения, однако расширил перечень активов, принимаемых в обеспечение (может улучшить состояние мелких и средних банков). Кроме того, М.Драги в рамках пресс-конференции затронул вопрос греческого долга на балансе центробанка: по его словам, ЕЦБ готов продать бумаги по цене приобретения (что заметно ниже номинала), причем наиболее вероятный "покупатель" - EFSF, который может списать часть долга Греции", - подчеркнули специалисты.
Cохраняющаяся интрига вокруг выполнения Грецией своих обязательств может вынудить инвесторов более осторожно подойти к формированию позиций в рисковых активах в ближайшие дни. Аналитики Сбербанка ожидают сохранения негативного тренда на рынках и в понедельник. Впрочем, сгладить смену настроений на рынках может статистика по США: на следующей неделе публикуется обширный блок статданных по экономике, включая розничные продажи и промышленное производство. С середины недели в случае окончательного согласования греческого вопроса рынки, сняв локальную перекупленность, вполне могут вернуться к повышению, не исключают аналитики. Российский рынок акций после выхода в среду на годовые максимумы уже две сессии торгуется в рамках коррекционного движения, снимая перегретость. По мнению экспертов, целью снижения может стать диапазон 1480-1510 пунктов по ММВБ, достижение которого вероятно изменит настроения краткосрочных инвесторов.
На следующей неделе возможен негативный сценарий
Управляющий активами ИК "Грандис Капитал" Андрея Толстоусова замечает, что в четверг индекс ММВБ не смог удержаться выше очень важного уровня поддержки в 1550 пунктов, что стало разочарованием для многих. В пятницу, под влиянием слабо негативного новостного фона, российские акции продолжают плавное снижение. Это снижение могло бы быть гораздо сильнее, если бы не часть инвесторов, которые еще надеются на "чудо": разрешение долговой проблемы Греции или военный конфликт с Сирией/Ираном могут позитивно повлиять на стоимость евро и нефти соответственно. Видимо, это и удерживает многих инвесторов от продажи акций нефтегазовых компаний (они снижаются меньше всего), и это "тормозит" индекс ММВБ.
Как отмечает эксперт, на следующей неделе с технической точки зрения нет поводов для роста. Уровень в 1550 пунктов не устоял, а поддержка по индексу ММВБ на уровне 1520 пунктов (на часовиках) стоит слишком близко и будет легко пробита в случае негативного сценария. "Однако ввиду отсутствия сильных новостей на следующей неделе (стоит выделить лишь заседание ФРС в среду), рынок может удержаться в диапазоне 1510-1550 пунктов. С фундаментальной точки зрения также есть негативные моменты. Дело в том, что за последний месяц российский рубль слишком быстро укреплялся к доллару (почти +10%), причем гораздо сильнее, чем укреплялся евро к доллару. Если рубль продолжит укрепление или стабилизируется на данных уровнях, то это очень сильно ударит по рублевой выручке экспортеров (и корпоративные прибыли в I квартале упадут), что в свою очередь ударит по наполняемости бюджета", - полагает эксперт. А.Толстоусов считает, что Центробанк в ближайшее время будет предпринимать меры для некоторого ослабления рубля, что также будет оказывать негативное влияние на настроение инвесторов. В целом эксперт ожидает снижение рубля до 30,5-30,9 руб./долл. в ближайшие две недели.
По мнению руководителя аналитического отдела ГК Broco Алексея Матросова, ММВБ в понедельник откроется снижением вследствие наблюдаемой тенденции ухода инвесторов от риска из-за неблагоприятных данных по экономике Китая. Слабое кредитование и низкие темпы роста денежной массы в китайской экономике в январе будут оказывать тормозящее воздействие на экономику в целом. А.Матросов ожидает, что ММВБ откроется на уровне 1500-1525 пунктов.
Эксперты надеются на возобновление роста
Как отмечает начальник отдела брокерских операций "Мастер-банка" Павел Леднев, на европейском долговом рынке доходность по греческим облигациям в начале недели вновь росла. Не получив желаемых результатов, мировые фондовые площадки ответили умеренными продажами. К концу торговой недели ситуация с греческим госдолгом начала проясняться. Сторонам удалось достичь соглашения по большинству вопросов, включая, сокращение дефицита бюджета, хотя окончательное решения по Греции отложили до следующей недели. По мнению П.Леднева, отсутствие определенности по греческому вопросу привело к активным продажам на рынках в конце недели. Отечественные индексы снизились до психологических отметок: 1500 по ММВБ и 1600 по РТС. На предстоящей неделе тема Греции по-прежнему будет актуальной, но возобновление роста возможно только после принятия окончательного решения по сокращению греческого госбюджета
Предыдущая страница
Следующая страница
http://top.rbc.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter