Прогнозы:
· Евро продолжит плавное снижение до $1.310 на понижениях суверенных рейтингов ряда стран Еврозоны.
· Розничные продажи в США за январь окажутся хуже ожиданий.
· Золото должно в ближайшие дни бодро отскочить вверх от своего минимума в $1,719 за тр. унцию, т.к. монетарная экспансия в мире продолжается.
· Нефть сорта WTI имеет смысл зафиксировать с прибылью на отметке $100.52 за баррель.
Крупнейшие центробанки продолжают накачку своих финансовых систем дармовой денежной ликвидностью, а международные рейтинговые агентства на это отвечают периодическими понижениями суверенных рейтингов. Все те «правила игры», которые действовали в прошлом году – остаются в силе и в году нынешнем, все изменения – очень эфемерны, а потому есть риск, что, в конце концов, мы скатимся к безотрадному сценарию 2011-го. Вчера поздно вечером рейтинговое агентство Moody's снизило кредитные рейтинги Испании, Португалии и Италии до «А3» и изменило их прогнозы до негативных, следуя за аналогичными решениями несколькими месяцами ранее их конкурентов – агентства S&P. Несмотря на то, что в Португалии и Испании их новые лидеры пытаются проводить реформы, Moody's отмечает, что «скептически» относится к способности новых кабинетов министров обеих стран «достичь целей по сокращению дефицита бюджета, а действия Мадрида приводят к еще большему увеличению объема госдолга».
Кроме того, что вряд ли будет замечено рынками, были снижены кредитные рейтинги «стран второй лиги» – Мальты, Словении и Словакии — до «А2» с негативными прогноза. Показатели Австрии, Франции и Великобритании подтверждены на уровне «Ааа», однако прогнозы также ухудшены до негативных.
Тем временем, сегодняшнее утро началось с попытки сенсации: Банк Японии неожиданно пошёл на крупное «количественное смягчение», «влив» в свою финансовую систему ¥10 трлн ($128 млрд) путём покупок отдельных классов секьюритизированных активов (главным образом, японских правительственных бондов). Таким образом, общий объём QE по-японски достиг объёма ¥65 трлн. Иена на подобную интервенцию отреагировала более чем скромно: её курс против доллара ослабился всего на 0.4%, против евро – меньше, на 0.2%. Очевидно, что на валютных рынках фактор Японии сейчас «взял продолжительный перекур», поскольку настроения и тренды исчерпывающе описываются зигзагами пары евро-доллар. Как говорится, «третий – лишний».
Стабильность евро по-прежнему удерживается главным образом за счёт монетарной политики ЕЦБ, что нашло своё очередное подтверждение в итогах вчерашнего размещения французских векселей с различными сроками обращения на общую сумму €8.7 млрд, где суммарный спрос (€27.28 млрд) вновь значительно превысил предложение. Так, за счет продажи векселей с периодом обращения 90 дней удалось привлечь более €4 млрд, а средневзвешенная доходность бумаг при размещении составила всего 0.142%, при этом показатель bid-to-cover (соотношение спроса и предложения) составил невероятный мультипликатор 3.2. Наиболее «длинных» бумаг с обращением около 1 года (погашение 7 февраля 2013 года) было продано на сумму €2.2 млрд, а их доходность упала до 0.408% по сравнению с 0.436% на предшествовавшем аукционе. Ай-да «Супер Марио»!
В отсутствии значимых макроэкономических и корпоративных публикаций в США, торги на Wall Street прошли в понедельник в атмосфере умеренной повышательной коррекции после пятничного «слива»: Dow продвинулся на 0.57% до 12,874, Nasdaq вырос на 0.95% до 2,931, а S&P 500 прибавил 0.68% до 1,352. В центре внимания сегодня будут, безусловно, данные о розничных продажах за январь в США, которые смогут привнести ещё большую определённость в прогнозе «находящихся на подходе» финансовых результатов ритейлеров. Мы полагаем, что на сей раз статистика напрямую повлияет на котировки соответствующих акций
РОССИЙСКИЙ РЫНОК
Прогнозы на текущий день:
Внешний фон перед открытием Российского фондового рынка умеренно - негативный.
· Мы ожидаем открытие рынка с понижением около 0.3%, в диапазоне 1550 – 1560 п. по индексу ММВБ. Значимыми поддержками станут уровни 1545, 1525 п. Ближайшим сопротивлением останется локальный максимум на уровне 1570 п.
· В первой половине дня наиболее вероятно боковое движение рынка вблизи уровней открытия в ожидании публикации статистики из Еврозоны и США.
· Во второй половине дня рынок могут сдвинуть данные по промышленному производству и индекс экономических настроений Еврозоны (14.00 Мск.). Важным показателем, публикуемым в США, станут данные по розничным продажам (17.30 Мск.).
В минувший понедельник Российский фондовый рынок закрылся с серьезным повышением по индексам ММВБ и РТС. С утра участники торгов отыграли заметный ночной рост во фьючерсах на нефть и фондовые индексы США. Поводом для оптимизма стало сообщение о том, что в ночь на понедельник парламент Греции одобрил пакет непопулярных мер, принятие которых необходимо для получения очередного пакета финансовой помощи. В условиях отсутствия публикации важной статистики эта новость задавала позитивный настрой на основных мировых торговых площадках в течение всего торгового дня.
Внутридневное повышение не ограничилось утренним гэпом индексов ММВБ и РТС. Активные покупки Российских бумаг продолжились в первый час торгов. Во второй половине дня, после непродолжительной консолидации, Российский рынок продолжил рост, сумев обновить максимальные внутридневные значения по основным индексам. Тем не менее, близость значимых сопротивлений недельной давности ограничила потенциал дальнейшего повышения.
По итогам дневной торговой сессии индекс ММВБ прибавил 2.23%. Индекс РТС вырос на 2.60%. В ходе вечерних торгов индексы ММВБ и РТС незначительно повысились на 0.14% и на 0.12% соответственно.
Бэквордация мартовского фьючерса (RIH2) к индексу РТС, ранее составлявшая 7 пунктов, или 0.4%, сократилась до 2 пунктов, или 0.1%. Участники срочного рынка близки к нейтральной оценке ближайших перспектив индекса РТС.
Вслед за значительным ростом индексов, большинство Российских акций завершили торги с повышением в пределах 2-4% к уровням предыдущего закрытия. Покупки на рынке шли широким фронтом. В течение дня отдельные бумаги поочередно обновляли свои внутридневные максимумы.
Среди голубых фишек сильнее рынка выглядели акции банковского сектора. Пессимизм предыдущего дня, связанный с переносом срока принятия окончательного решения о помощи Греции, вновь сменился эйфорией в ожидании этого события. На этом фоне акции Сбербанк-ап (SBERP RM, +3.29%) обновили свой полугодовой максимум.
В обыкновенных акциях «Сбербанка» (SBER RM, +2.40%) состоялась неудачная попытка пробоя локального сопротивления на уровне 96.37 руб. Тем не менее, ближайшей целью для этой бумаги является 100 руб. Это круглое, психологически важное значение, как неоднократно заявлялось, является «таргетом» для начала процесса приватизации 7.6% обыкновенных акций «Сбербанка». Ранее процедура приватизации неоднократно откладывалось в связи с недостаточно высоким курсом стоимости этих бумаг. Дополнительную поддержку акциям Сбербанка оказывает недавняя публикация позитивной финансовой отчетности кредитной организации по РСБУ за январь 2012 года.
Бумаги ВТБ (VTBR RM, +4.59%) корректировались после заметной пятидневной просадки, связанной с широко анонсируемым обратным выкупом акций у участников «народного» IPO по цене первоначального размещения (13.6 копейки). Потенциальные участники будущего buyback не принимают участия в ходе биржевых торгов. Недельное падение акций «ВТБ» отразило отношение к этой сделке всех остальных акционеров, чьи интересы будут ущемлены.
Позитивом для акций ГМК Норильский Никель (GMKN RM, +3.66%) стали официально не подтвержденные слухи о том, что компания все же выплатит дивиденды по итогам 2011 года, несмотря на состоявшиеся крупномасштабные программы обратного выкупа собственных акций.
Алроса (ALRS RM, +3.42%) повысилась в связи с ожидаемым компанией ростом реализации алмазов и бриллиантов в 1 квартале текущего года до уровня в $1.123 млрд, против $931 млн по результатам аналогичного периода прошлого года. По итогам января 2012 года «АЛРОСА» отмечает устойчивый рост спроса на алмазное сырье по сравнению с последним кварталом 2011 г.
Заметно сильнее рынка также закрылись Северсталь (CHMF RM, +3.48%), Холдинг МРСК-ао (MRKH RM, +6.45%), Распадская (RASP RM, +8.66%), ИнтерРао (IRAO RM, +5.07%), ММК (MAGN RM, +4.27%).
Одной из немногих ликвидных бумаг, закрывшихся с понижением, стала Транснефть-ап (TRNFP RM, -0.51%). Лидер повышения предыдущего дня отстал от рынка в связи с сообщениями о вероятной задержке ожидаемой приватизации голосующих акций компании.
Сегодня фьючерсы на фондовые индексы США понижаются в пределах 0.2%. Контракты на нефть Light Sweet теряют 0.4%, торгуясь вблизи уровня в $100.5. Японский индекс Nikkei225 прибавляет около полупроцента. Гонконгский Нang Seng – без изменений.
ДОЛГОВЫЕ РЫНКИ
Прогнозы на текущий день:
· На открытии валютных торгов ММВБ доллар укрепится, а евро снизится к рублю.
· Ситуация с ликвидностью на денежном рынке продолжит улучшаться, а рублевые ставки МБК сохранят тенденцию к снижению.
· Сегодня, возможно снижение цен, как евробондов российских эмитентов, так и рублевых облигаций. В случае продолжения тенденции к снижению доходностей по суверенным облигациям стран еврозоны, вполне возможно и сохранение восходящего тренда как на фондовых рынках, так и в облигациях, валютах emerging markets.
Цены американских индикативных 10-летних казначейских облигаций потеряли по сравнению с предыдущим торговым днем 18 базисных пунктов до уровня 99.91% от номинала, что соответствует доходности в 2.01% годовых (в пятницу она составляла 1.99% годовых). Стоимость суверенных российских валютных облигаций с погашением в 2030 году (Russia-30) выросла по сравнению с ценой закрытия пятницы на 25 базисных пунктов и составила 118.5% от номинала, что соответствует доходности 4.19% годовых (10 февраля этот показатель составлял 4.23% годовых). Спрэд между доходностью Russia-30 и Treasuries по отношению к пятнице сузился на 6 базисных пунктов и составил 218 базисных пунктов. Сегодня, возможно снижение цен, как евробондов российских эмитентов, так и рублевых облигаций. Азиатские фондовые рынки в настоящий момент корректируются после того как рейтинговое агентство Moody’s снизило рейтинг 6 европейских стран: Италии, Испании, Португалии, Словакии, Словении и Мальте. Однако, сама по себе новость не должна вызвать масштабных распродаж и в случае продолжения тенденции к снижению доходностей по суверенным облигациям стран еврозоны, вполне возможно и сохранение восходящего тренда как на фондовых рынках, так и в облигациях, валютах emerging markets.
Курс доллара США на закрытие торгов ММВБ составил 29.9 руб., снизившись на 18 копеек по отношению к закрытию предыдущего торгового дня. Евро завершил день на отметке 39.5742 руб., что на 9.58 копейки ниже закрытия пятницы. Стоимость бивалютной корзины (включающей $0.55 и €0.45) при этом снизилась на 14.21 копейки до 34.2534. Нефть марки Brent за прошедший день снизилась и торгуется около отметки $117.2. Евро в течение дня снизился на 0.16% до 1.3161. На открытии торгов ММВБ можно ожидать рост доллара и снижение евро по отношению к рублю.
Ставки на рынке краткосрочных рублевых МБК в понедельник немного выросли второй торговый день подряд, оставаясь при этом на невысоком уровне. Ставка MosPrime Rate по кредитам "овернайт" поднялась на 4 базисных пункта и составила 4.56% годовых. На утреннем аукционе краткосрочного прямого РЕПО банки привлекли всего 1.3 млрд рублей по ставке 5.25% годовых (в пятницу ставка на аналогичном аукционе составляла 5.26% годовых, а объем привлечения составил 1.8 млрд рублей). Остатки на корсчетах за прошедший день увеличились в 1.62 раза до 869 млрд рублей, при этом резко снизившись на депозитах ЦБ РФ. В виду этого можно ожидать улучшение ситуации с денежной ликвидностью и снижения ставок на межбанковском рынке.
Санкт-Петербург Телеком («дочка» Tele2 Russia Holding AB) разместил два выпуска облигаций на сумму 7 млрд рублей. По данным торговой системы ММВБ, с облигациями серии 04 зафиксировано 84 сделки на сумму 3 млрд рублей. С облигациями серии 05 - 53 сделки на 4 млрд рублей. Tele2 11 февраля сообщило о закрытии книги заявок на приобретение облигаций ОАО «Санкт-Петербург Телеком». Облигации имеют 10-тилетний период обращения (срок до оферты – 2 года). Ставка купона на 2-х летний период была установлена на уровне 8.9% годовых при изначально объявленных ориентирах 9.2 – 9.7%. На наш взгляд, размещение прошло чрезмерно позитивно. Выпуск был размещён с премией к ОФЗ всего в 210 б.п., несмотря на то, что чистые активы эмитента составляют всего 2.2 млрд руб., которые не покрывают объем размещенных выпусков, а доля собственных средств в активах эмитента равна всего 0.13. При этом в эмиссионных документах поручительство по выпускам других компаний не предусмотрено, и данный выпуск в виду отсутствия по нему полного обеспечения относится к инвестициям повышенного риска.
http://www.ncapital.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
· Евро продолжит плавное снижение до $1.310 на понижениях суверенных рейтингов ряда стран Еврозоны.
· Розничные продажи в США за январь окажутся хуже ожиданий.
· Золото должно в ближайшие дни бодро отскочить вверх от своего минимума в $1,719 за тр. унцию, т.к. монетарная экспансия в мире продолжается.
· Нефть сорта WTI имеет смысл зафиксировать с прибылью на отметке $100.52 за баррель.
Крупнейшие центробанки продолжают накачку своих финансовых систем дармовой денежной ликвидностью, а международные рейтинговые агентства на это отвечают периодическими понижениями суверенных рейтингов. Все те «правила игры», которые действовали в прошлом году – остаются в силе и в году нынешнем, все изменения – очень эфемерны, а потому есть риск, что, в конце концов, мы скатимся к безотрадному сценарию 2011-го. Вчера поздно вечером рейтинговое агентство Moody's снизило кредитные рейтинги Испании, Португалии и Италии до «А3» и изменило их прогнозы до негативных, следуя за аналогичными решениями несколькими месяцами ранее их конкурентов – агентства S&P. Несмотря на то, что в Португалии и Испании их новые лидеры пытаются проводить реформы, Moody's отмечает, что «скептически» относится к способности новых кабинетов министров обеих стран «достичь целей по сокращению дефицита бюджета, а действия Мадрида приводят к еще большему увеличению объема госдолга».
Кроме того, что вряд ли будет замечено рынками, были снижены кредитные рейтинги «стран второй лиги» – Мальты, Словении и Словакии — до «А2» с негативными прогноза. Показатели Австрии, Франции и Великобритании подтверждены на уровне «Ааа», однако прогнозы также ухудшены до негативных.
Тем временем, сегодняшнее утро началось с попытки сенсации: Банк Японии неожиданно пошёл на крупное «количественное смягчение», «влив» в свою финансовую систему ¥10 трлн ($128 млрд) путём покупок отдельных классов секьюритизированных активов (главным образом, японских правительственных бондов). Таким образом, общий объём QE по-японски достиг объёма ¥65 трлн. Иена на подобную интервенцию отреагировала более чем скромно: её курс против доллара ослабился всего на 0.4%, против евро – меньше, на 0.2%. Очевидно, что на валютных рынках фактор Японии сейчас «взял продолжительный перекур», поскольку настроения и тренды исчерпывающе описываются зигзагами пары евро-доллар. Как говорится, «третий – лишний».
Стабильность евро по-прежнему удерживается главным образом за счёт монетарной политики ЕЦБ, что нашло своё очередное подтверждение в итогах вчерашнего размещения французских векселей с различными сроками обращения на общую сумму €8.7 млрд, где суммарный спрос (€27.28 млрд) вновь значительно превысил предложение. Так, за счет продажи векселей с периодом обращения 90 дней удалось привлечь более €4 млрд, а средневзвешенная доходность бумаг при размещении составила всего 0.142%, при этом показатель bid-to-cover (соотношение спроса и предложения) составил невероятный мультипликатор 3.2. Наиболее «длинных» бумаг с обращением около 1 года (погашение 7 февраля 2013 года) было продано на сумму €2.2 млрд, а их доходность упала до 0.408% по сравнению с 0.436% на предшествовавшем аукционе. Ай-да «Супер Марио»!
В отсутствии значимых макроэкономических и корпоративных публикаций в США, торги на Wall Street прошли в понедельник в атмосфере умеренной повышательной коррекции после пятничного «слива»: Dow продвинулся на 0.57% до 12,874, Nasdaq вырос на 0.95% до 2,931, а S&P 500 прибавил 0.68% до 1,352. В центре внимания сегодня будут, безусловно, данные о розничных продажах за январь в США, которые смогут привнести ещё большую определённость в прогнозе «находящихся на подходе» финансовых результатов ритейлеров. Мы полагаем, что на сей раз статистика напрямую повлияет на котировки соответствующих акций
РОССИЙСКИЙ РЫНОК
Прогнозы на текущий день:
Внешний фон перед открытием Российского фондового рынка умеренно - негативный.
· Мы ожидаем открытие рынка с понижением около 0.3%, в диапазоне 1550 – 1560 п. по индексу ММВБ. Значимыми поддержками станут уровни 1545, 1525 п. Ближайшим сопротивлением останется локальный максимум на уровне 1570 п.
· В первой половине дня наиболее вероятно боковое движение рынка вблизи уровней открытия в ожидании публикации статистики из Еврозоны и США.
· Во второй половине дня рынок могут сдвинуть данные по промышленному производству и индекс экономических настроений Еврозоны (14.00 Мск.). Важным показателем, публикуемым в США, станут данные по розничным продажам (17.30 Мск.).
В минувший понедельник Российский фондовый рынок закрылся с серьезным повышением по индексам ММВБ и РТС. С утра участники торгов отыграли заметный ночной рост во фьючерсах на нефть и фондовые индексы США. Поводом для оптимизма стало сообщение о том, что в ночь на понедельник парламент Греции одобрил пакет непопулярных мер, принятие которых необходимо для получения очередного пакета финансовой помощи. В условиях отсутствия публикации важной статистики эта новость задавала позитивный настрой на основных мировых торговых площадках в течение всего торгового дня.
Внутридневное повышение не ограничилось утренним гэпом индексов ММВБ и РТС. Активные покупки Российских бумаг продолжились в первый час торгов. Во второй половине дня, после непродолжительной консолидации, Российский рынок продолжил рост, сумев обновить максимальные внутридневные значения по основным индексам. Тем не менее, близость значимых сопротивлений недельной давности ограничила потенциал дальнейшего повышения.
По итогам дневной торговой сессии индекс ММВБ прибавил 2.23%. Индекс РТС вырос на 2.60%. В ходе вечерних торгов индексы ММВБ и РТС незначительно повысились на 0.14% и на 0.12% соответственно.
Бэквордация мартовского фьючерса (RIH2) к индексу РТС, ранее составлявшая 7 пунктов, или 0.4%, сократилась до 2 пунктов, или 0.1%. Участники срочного рынка близки к нейтральной оценке ближайших перспектив индекса РТС.
Вслед за значительным ростом индексов, большинство Российских акций завершили торги с повышением в пределах 2-4% к уровням предыдущего закрытия. Покупки на рынке шли широким фронтом. В течение дня отдельные бумаги поочередно обновляли свои внутридневные максимумы.
Среди голубых фишек сильнее рынка выглядели акции банковского сектора. Пессимизм предыдущего дня, связанный с переносом срока принятия окончательного решения о помощи Греции, вновь сменился эйфорией в ожидании этого события. На этом фоне акции Сбербанк-ап (SBERP RM, +3.29%) обновили свой полугодовой максимум.
В обыкновенных акциях «Сбербанка» (SBER RM, +2.40%) состоялась неудачная попытка пробоя локального сопротивления на уровне 96.37 руб. Тем не менее, ближайшей целью для этой бумаги является 100 руб. Это круглое, психологически важное значение, как неоднократно заявлялось, является «таргетом» для начала процесса приватизации 7.6% обыкновенных акций «Сбербанка». Ранее процедура приватизации неоднократно откладывалось в связи с недостаточно высоким курсом стоимости этих бумаг. Дополнительную поддержку акциям Сбербанка оказывает недавняя публикация позитивной финансовой отчетности кредитной организации по РСБУ за январь 2012 года.
Бумаги ВТБ (VTBR RM, +4.59%) корректировались после заметной пятидневной просадки, связанной с широко анонсируемым обратным выкупом акций у участников «народного» IPO по цене первоначального размещения (13.6 копейки). Потенциальные участники будущего buyback не принимают участия в ходе биржевых торгов. Недельное падение акций «ВТБ» отразило отношение к этой сделке всех остальных акционеров, чьи интересы будут ущемлены.
Позитивом для акций ГМК Норильский Никель (GMKN RM, +3.66%) стали официально не подтвержденные слухи о том, что компания все же выплатит дивиденды по итогам 2011 года, несмотря на состоявшиеся крупномасштабные программы обратного выкупа собственных акций.
Алроса (ALRS RM, +3.42%) повысилась в связи с ожидаемым компанией ростом реализации алмазов и бриллиантов в 1 квартале текущего года до уровня в $1.123 млрд, против $931 млн по результатам аналогичного периода прошлого года. По итогам января 2012 года «АЛРОСА» отмечает устойчивый рост спроса на алмазное сырье по сравнению с последним кварталом 2011 г.
Заметно сильнее рынка также закрылись Северсталь (CHMF RM, +3.48%), Холдинг МРСК-ао (MRKH RM, +6.45%), Распадская (RASP RM, +8.66%), ИнтерРао (IRAO RM, +5.07%), ММК (MAGN RM, +4.27%).
Одной из немногих ликвидных бумаг, закрывшихся с понижением, стала Транснефть-ап (TRNFP RM, -0.51%). Лидер повышения предыдущего дня отстал от рынка в связи с сообщениями о вероятной задержке ожидаемой приватизации голосующих акций компании.
Сегодня фьючерсы на фондовые индексы США понижаются в пределах 0.2%. Контракты на нефть Light Sweet теряют 0.4%, торгуясь вблизи уровня в $100.5. Японский индекс Nikkei225 прибавляет около полупроцента. Гонконгский Нang Seng – без изменений.
ДОЛГОВЫЕ РЫНКИ
Прогнозы на текущий день:
· На открытии валютных торгов ММВБ доллар укрепится, а евро снизится к рублю.
· Ситуация с ликвидностью на денежном рынке продолжит улучшаться, а рублевые ставки МБК сохранят тенденцию к снижению.
· Сегодня, возможно снижение цен, как евробондов российских эмитентов, так и рублевых облигаций. В случае продолжения тенденции к снижению доходностей по суверенным облигациям стран еврозоны, вполне возможно и сохранение восходящего тренда как на фондовых рынках, так и в облигациях, валютах emerging markets.
Цены американских индикативных 10-летних казначейских облигаций потеряли по сравнению с предыдущим торговым днем 18 базисных пунктов до уровня 99.91% от номинала, что соответствует доходности в 2.01% годовых (в пятницу она составляла 1.99% годовых). Стоимость суверенных российских валютных облигаций с погашением в 2030 году (Russia-30) выросла по сравнению с ценой закрытия пятницы на 25 базисных пунктов и составила 118.5% от номинала, что соответствует доходности 4.19% годовых (10 февраля этот показатель составлял 4.23% годовых). Спрэд между доходностью Russia-30 и Treasuries по отношению к пятнице сузился на 6 базисных пунктов и составил 218 базисных пунктов. Сегодня, возможно снижение цен, как евробондов российских эмитентов, так и рублевых облигаций. Азиатские фондовые рынки в настоящий момент корректируются после того как рейтинговое агентство Moody’s снизило рейтинг 6 европейских стран: Италии, Испании, Португалии, Словакии, Словении и Мальте. Однако, сама по себе новость не должна вызвать масштабных распродаж и в случае продолжения тенденции к снижению доходностей по суверенным облигациям стран еврозоны, вполне возможно и сохранение восходящего тренда как на фондовых рынках, так и в облигациях, валютах emerging markets.
Курс доллара США на закрытие торгов ММВБ составил 29.9 руб., снизившись на 18 копеек по отношению к закрытию предыдущего торгового дня. Евро завершил день на отметке 39.5742 руб., что на 9.58 копейки ниже закрытия пятницы. Стоимость бивалютной корзины (включающей $0.55 и €0.45) при этом снизилась на 14.21 копейки до 34.2534. Нефть марки Brent за прошедший день снизилась и торгуется около отметки $117.2. Евро в течение дня снизился на 0.16% до 1.3161. На открытии торгов ММВБ можно ожидать рост доллара и снижение евро по отношению к рублю.
Ставки на рынке краткосрочных рублевых МБК в понедельник немного выросли второй торговый день подряд, оставаясь при этом на невысоком уровне. Ставка MosPrime Rate по кредитам "овернайт" поднялась на 4 базисных пункта и составила 4.56% годовых. На утреннем аукционе краткосрочного прямого РЕПО банки привлекли всего 1.3 млрд рублей по ставке 5.25% годовых (в пятницу ставка на аналогичном аукционе составляла 5.26% годовых, а объем привлечения составил 1.8 млрд рублей). Остатки на корсчетах за прошедший день увеличились в 1.62 раза до 869 млрд рублей, при этом резко снизившись на депозитах ЦБ РФ. В виду этого можно ожидать улучшение ситуации с денежной ликвидностью и снижения ставок на межбанковском рынке.
Санкт-Петербург Телеком («дочка» Tele2 Russia Holding AB) разместил два выпуска облигаций на сумму 7 млрд рублей. По данным торговой системы ММВБ, с облигациями серии 04 зафиксировано 84 сделки на сумму 3 млрд рублей. С облигациями серии 05 - 53 сделки на 4 млрд рублей. Tele2 11 февраля сообщило о закрытии книги заявок на приобретение облигаций ОАО «Санкт-Петербург Телеком». Облигации имеют 10-тилетний период обращения (срок до оферты – 2 года). Ставка купона на 2-х летний период была установлена на уровне 8.9% годовых при изначально объявленных ориентирах 9.2 – 9.7%. На наш взгляд, размещение прошло чрезмерно позитивно. Выпуск был размещён с премией к ОФЗ всего в 210 б.п., несмотря на то, что чистые активы эмитента составляют всего 2.2 млрд руб., которые не покрывают объем размещенных выпусков, а доля собственных средств в активах эмитента равна всего 0.13. При этом в эмиссионных документах поручительство по выпускам других компаний не предусмотрено, и данный выпуск в виду отсутствия по нему полного обеспечения относится к инвестициям повышенного риска.
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://www.ncapital.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу