Прогнозы:
· Евро будет торговаться в узком диапазоне $1.305…$1.330 до поступления первых новостей относительно решения по Греции с Евросаммита в понедельник вечером.
· Нефть обоих сортов всё же скорректируется вниз (Brent более не отважится штурмовать отметку $120 за баррель до конца недели), однако останется на средних уровнях прошедшей недели.
· Торговый баланс Японии окажется существенно хуже прогнозов.
На прошлой неделе мы однажды снизошли до сравнения Греции с Исландией – в том смысле, что оздоровительный эффект от дефолта и девальвации национальной валюты последней пошёл явно на пользу её экономическому выздоровлению. Тема Греции с её букмекерскими шансами на дефолт уже давно вконец всех вымотала, но хуже всего – то, что она по-прежнему находится среди кучки самых влиятельных факторов курсообразования на валютном и фондовых рынках мира. В продолжение этой темы агентство Fitch в конце прошлой недели повысило кредитный рейтинг Исландии с BBB- до BB+, присвоив этому островному государству стабильный долговой прогноз. Как говорится, комментарии излишни, но едва ли их услышат сейчас европейские лидеры, озабоченные собственным видением путей и способов спасения единства и целостности Еврозоны.
Нефть WTI продолжает укрепляться недюжинными темпами, обгоняя все самые смелые оптимистичные прогнозы. Официальная причина столь бурного роста «чёрного золота» - геополитические риски в нефтеносных странах и рост числа признаков восстановления американской экономики. На деле, как мы отметили в очередном еженедельном обзоре на английском языке, на кону – дефицит поставки топлива по частично перекрытой трансканадской ветке в терминал Кушинга. На торгах в Нью-Йорке нефть WTI с поставкой в марте укрепилась на 66 центов и держалась в пятницу в области $102.97 за баррель. Напротив, на торгах в Лондоне североморская Brent не справилась с моральным бременем отметки $120 за баррель и откатилась на 19 центов до $119.92 за баррель (в течение торговой сессии смесь коснулась отметки $120.70 за баррель, что стало максимальным значением с июня прошлого года).
Как и днём ранее, в пятницу рынок предпочёл отвлечься от извечной долговой истории Еврозоны и сконцентрироваться на американской макростатистике. На этот раз, откровенно позитивной картины из сегментов макроэкономического паззла явно не сложилось.
Так, индекс потребительских цен в США в январе вырос самыми высокими темпами с сентября, во многом – из-за повышения цен на энергоносители. Ключевой индекс потребительских цен прибавил в январе с учетом сезонных колебаний 0.2% по сравнению с предыдущим месяцем и 2.9% за весь год (напомним, что Федрезерв считает 2.0% годовой инфляции целевым уровнем. Более высокое её значение может ограничить способность центрального банка принимать меры для стимулирования экономического роста и сокращения безработицы). Затраты на электроэнергию выросли впервые с сентября на 0.2% по сравнению с предыдущим месяцем, но рост цен отмечался в целом и по всем сегментам хозяйственной деятельности, за исключением снижения тарифов авиакомпаний, а также цен на плодоовощную продукцию. Расходы на жилье, в том числе арендная плата, выросли на 0.1%. Исключая продукты питания и энергоносители цены увеличились на 0.218%. Надо отметить, что на сей раз консенсус-прогноз, что называется, «попал в яблочко»: экономисты ожидали, что общий индекс в январе вырастет на 0.3%, а базовый – на 0.2%.
Индекс опережающих экономических показателей США от Conference Board вырос в январе на 0.4%. Это оказалось чуть ниже консенсус-прогноза рынка, предсказывавшего рост на уровне +0.5%. В итоге в отсутствие значимых корпоративных отчётов последний день недели прошёл в разнонаправленном движении индексов: Dow и S&P 500 закончили торги в небольшом плюсе, +0.35% и +0.23, достигнув уровней 12,950 и 1,361 соответственно, тогда как Nasdaq снизился на 0.27% до 2,952. Напомним, что сегодня в США – выходной день, поэтому основной поток новостей должна обеспечивать Европа.
РОССИЙСКИЙ РЫНОК
Прогнозы на текущий день:
Внешний фон перед открытием Российского фондового рынка позитивный.
· Мы ожидаем открытие рынка с повышением около 0.5%–0.7%, в районе 1580 п. по индексу ММВБ. Значимыми поддержками останутся уровни 1560, 1554, 1525 п. Ближайшими сопротивлениями станут уровни 1585, 1600 п.
· В первой половине дня вероятны попытки быков «вынести» рынок выше уровня 1585 п. и обновить полугодовые максимумы по индексу ММВБ. Дальнейший ход торгов зависит от характера открытия торгов в Европе.
· Важнейшим событием дня станет встреча Еврогруппы, на которой, как ожидается, будет решен вопрос о выделении финансовой помощи Греции. Новости на эту тему могут стать фактором заметного движения на мировых рынках во второй половине дня.
В минувшую пятницу Российский фондовый индекс ММВБ завершил торги с незначительным изменением по отношению к предыдущему закрытию. С утра участники торгов отыграли позитивное завершение торгов в США. В первой половине дня индекс ММВБ в очередной раз обновил свои полугодовые максимумы. Однако новый пробой локального сопротивления вновь не стал поводом для усиления покупок и дальнейшего повышения рынка. В последний торговый день недели наступление «быков» сдержала сохраняющаяся рыночная неопределенность, связанная с затянувшимся решением о выделении финансовой помощи Греции.
После неудачной утренней попытки роста рублевый индекс ММВБ незначительно понизился, проведя остаток торгового дня в узком боковике с границами 1560 – 1570 п. Вечерняя публикация январского индекса потребительских цен в США, который повысился несколько слабее ожиданий, не стала поводом для направленного движения рынка под закрытие торгов. Несмотря на заметное повышение рынка по итогам недели, инвесторы и спекулянты отказались от пятничного сокращения «длинных» позиций. Участники торгов ожидают скорого разрешения «Греческого вопроса», что может стать причиной распродаж в рамках фиксации прибыли по факту.
По итогам дневной торговой сессии индекс ММВБ потерял 0.12%. На фоне заметного внутридневного ослабления курса доллара индекс РТС вырос на 0.91%. В ходе вечерних торгов индекс ММВБ прибавил 0.06%. Индекс РТС вечером упал на 0.19%.
Контанго мартовского фьючерса (RIH2) к индексу РТС, ранее составлявшее 7 пунктов, или 0.4%, сократилось до ноля. Участники срочного рынка близки к нейтральной оценке ближайших перспектив индекса РТС.
На фоне стагнации индексов Российские акции завершили торги разнонаправленно, со средним изменением в пределах 1-2% к уровням предыдущего закрытия.
Среди голубых фишек сильнее рынка торговались бумаги банковского сектора: Сбербанк-ао (SBER RM, +0.54%), Сбербанк-ап (SBERP RM, +1.71%), ВТБ (VTBR RM, +0.07%).
Акции «Сбербанка» поддержало сообщение кредитной организации о завершении сделки по приобретению 100% акций восточноевропейского Volksbank International AG (VBI). Продающие акционеры увеличили капитал VBI для покрытия убытков за 2011 г., а также согласились уменьшить цену приобретения с 585 до 505 млн евро. VBI без подразделения в Румынии, которое не вошло в сделку, имеет 295 отделений и обслуживает свыше 600 тыс. клиентов.
Одной из немногих ликвидных бумаг, в которой состоялось заметное движение, стали акции ПолюсЗолото (PLZL RM, +8.22%). Бумаги золотодобывающей компании повысились в первый час торгов без явного информационного повода. Вероятно, новая волна спекулятивного роста связана с официально опровергаемыми слухами о возможном слиянии «Полюс Золота» с «Полиметаллом» (PMTL RM, +0.12%).
Бумаги Мечел-ао (MTLR RM, +1.29%) умеренно повысились на фоне сообщения компании о возобновлении добычи угля на шахте «Ольжерасская-Новая» в Междуреченске. 13 февраля текущего года «Мечел» временно приостановил добычу на этой шахте, в связи с решением суда по результатам проверки Ростехнадзора.
Покупки в акциях Протек (PRTK RM, +9.22%) связаны с опубликованными накануне предварительными результатами за 4 квартал и 12 месяцев 2011 года. Согласно данным управленческой отчетности консолидированная выручка группы «Протек» по итогам 4 квартала 2011 г. увеличилась на 14.6% в сравнении с аналогичным периодом 2010 г. и достигла 32.100 млн. руб. Консолидированная выручка группы по итогам 12 месяцев 2011 г. увеличилась на 7.1% в сравнении с аналогичным периодом 2010 г. и достигла 106.894 млн. руб. «Протек» также отчитался об увеличении количества аптек в собственной розничной сети и о значительном приросте доли продаж собственных брендов при одновременном сокращении продаж препаратов, производимых по лицензиям.
Сильнее рынка также закрылись Татнефть-ао (TATN RM, +1.43%), Аэрофлот (AFLT RM, +2.36%), РБК (RBCM RM, +22.06%), Золото Якутии (ZOYA RM, +24.49%), ТМК (TRMK RM, +1.62%).
Хуже рынка торговались Роснефть (ROSN RM, -0.49%), Северсталь (CHMF RM, -1.15%), Сургутнефтегаз-ао (SNGS RM, -1.03%), Новатэк (NVTK RM, -1.36%), Распадская (RASP RM, -2.21%).
Сегодня фьючерсы на фондовые индексы США повышаются в пределах 0.5%. Контракты на нефть Light Sweet прибавляют более 1.5%, торгуясь в районе $104. Японский индекс Nikkei225 растет в пределах 1%. Гонконгский Нang Seng повышается на 0.7%.
http://www.ncapital.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
· Евро будет торговаться в узком диапазоне $1.305…$1.330 до поступления первых новостей относительно решения по Греции с Евросаммита в понедельник вечером.
· Нефть обоих сортов всё же скорректируется вниз (Brent более не отважится штурмовать отметку $120 за баррель до конца недели), однако останется на средних уровнях прошедшей недели.
· Торговый баланс Японии окажется существенно хуже прогнозов.
На прошлой неделе мы однажды снизошли до сравнения Греции с Исландией – в том смысле, что оздоровительный эффект от дефолта и девальвации национальной валюты последней пошёл явно на пользу её экономическому выздоровлению. Тема Греции с её букмекерскими шансами на дефолт уже давно вконец всех вымотала, но хуже всего – то, что она по-прежнему находится среди кучки самых влиятельных факторов курсообразования на валютном и фондовых рынках мира. В продолжение этой темы агентство Fitch в конце прошлой недели повысило кредитный рейтинг Исландии с BBB- до BB+, присвоив этому островному государству стабильный долговой прогноз. Как говорится, комментарии излишни, но едва ли их услышат сейчас европейские лидеры, озабоченные собственным видением путей и способов спасения единства и целостности Еврозоны.
Нефть WTI продолжает укрепляться недюжинными темпами, обгоняя все самые смелые оптимистичные прогнозы. Официальная причина столь бурного роста «чёрного золота» - геополитические риски в нефтеносных странах и рост числа признаков восстановления американской экономики. На деле, как мы отметили в очередном еженедельном обзоре на английском языке, на кону – дефицит поставки топлива по частично перекрытой трансканадской ветке в терминал Кушинга. На торгах в Нью-Йорке нефть WTI с поставкой в марте укрепилась на 66 центов и держалась в пятницу в области $102.97 за баррель. Напротив, на торгах в Лондоне североморская Brent не справилась с моральным бременем отметки $120 за баррель и откатилась на 19 центов до $119.92 за баррель (в течение торговой сессии смесь коснулась отметки $120.70 за баррель, что стало максимальным значением с июня прошлого года).
Как и днём ранее, в пятницу рынок предпочёл отвлечься от извечной долговой истории Еврозоны и сконцентрироваться на американской макростатистике. На этот раз, откровенно позитивной картины из сегментов макроэкономического паззла явно не сложилось.
Так, индекс потребительских цен в США в январе вырос самыми высокими темпами с сентября, во многом – из-за повышения цен на энергоносители. Ключевой индекс потребительских цен прибавил в январе с учетом сезонных колебаний 0.2% по сравнению с предыдущим месяцем и 2.9% за весь год (напомним, что Федрезерв считает 2.0% годовой инфляции целевым уровнем. Более высокое её значение может ограничить способность центрального банка принимать меры для стимулирования экономического роста и сокращения безработицы). Затраты на электроэнергию выросли впервые с сентября на 0.2% по сравнению с предыдущим месяцем, но рост цен отмечался в целом и по всем сегментам хозяйственной деятельности, за исключением снижения тарифов авиакомпаний, а также цен на плодоовощную продукцию. Расходы на жилье, в том числе арендная плата, выросли на 0.1%. Исключая продукты питания и энергоносители цены увеличились на 0.218%. Надо отметить, что на сей раз консенсус-прогноз, что называется, «попал в яблочко»: экономисты ожидали, что общий индекс в январе вырастет на 0.3%, а базовый – на 0.2%.
Индекс опережающих экономических показателей США от Conference Board вырос в январе на 0.4%. Это оказалось чуть ниже консенсус-прогноза рынка, предсказывавшего рост на уровне +0.5%. В итоге в отсутствие значимых корпоративных отчётов последний день недели прошёл в разнонаправленном движении индексов: Dow и S&P 500 закончили торги в небольшом плюсе, +0.35% и +0.23, достигнув уровней 12,950 и 1,361 соответственно, тогда как Nasdaq снизился на 0.27% до 2,952. Напомним, что сегодня в США – выходной день, поэтому основной поток новостей должна обеспечивать Европа.
РОССИЙСКИЙ РЫНОК
Прогнозы на текущий день:
Внешний фон перед открытием Российского фондового рынка позитивный.
· Мы ожидаем открытие рынка с повышением около 0.5%–0.7%, в районе 1580 п. по индексу ММВБ. Значимыми поддержками останутся уровни 1560, 1554, 1525 п. Ближайшими сопротивлениями станут уровни 1585, 1600 п.
· В первой половине дня вероятны попытки быков «вынести» рынок выше уровня 1585 п. и обновить полугодовые максимумы по индексу ММВБ. Дальнейший ход торгов зависит от характера открытия торгов в Европе.
· Важнейшим событием дня станет встреча Еврогруппы, на которой, как ожидается, будет решен вопрос о выделении финансовой помощи Греции. Новости на эту тему могут стать фактором заметного движения на мировых рынках во второй половине дня.
В минувшую пятницу Российский фондовый индекс ММВБ завершил торги с незначительным изменением по отношению к предыдущему закрытию. С утра участники торгов отыграли позитивное завершение торгов в США. В первой половине дня индекс ММВБ в очередной раз обновил свои полугодовые максимумы. Однако новый пробой локального сопротивления вновь не стал поводом для усиления покупок и дальнейшего повышения рынка. В последний торговый день недели наступление «быков» сдержала сохраняющаяся рыночная неопределенность, связанная с затянувшимся решением о выделении финансовой помощи Греции.
После неудачной утренней попытки роста рублевый индекс ММВБ незначительно понизился, проведя остаток торгового дня в узком боковике с границами 1560 – 1570 п. Вечерняя публикация январского индекса потребительских цен в США, который повысился несколько слабее ожиданий, не стала поводом для направленного движения рынка под закрытие торгов. Несмотря на заметное повышение рынка по итогам недели, инвесторы и спекулянты отказались от пятничного сокращения «длинных» позиций. Участники торгов ожидают скорого разрешения «Греческого вопроса», что может стать причиной распродаж в рамках фиксации прибыли по факту.
По итогам дневной торговой сессии индекс ММВБ потерял 0.12%. На фоне заметного внутридневного ослабления курса доллара индекс РТС вырос на 0.91%. В ходе вечерних торгов индекс ММВБ прибавил 0.06%. Индекс РТС вечером упал на 0.19%.
Контанго мартовского фьючерса (RIH2) к индексу РТС, ранее составлявшее 7 пунктов, или 0.4%, сократилось до ноля. Участники срочного рынка близки к нейтральной оценке ближайших перспектив индекса РТС.
На фоне стагнации индексов Российские акции завершили торги разнонаправленно, со средним изменением в пределах 1-2% к уровням предыдущего закрытия.
Среди голубых фишек сильнее рынка торговались бумаги банковского сектора: Сбербанк-ао (SBER RM, +0.54%), Сбербанк-ап (SBERP RM, +1.71%), ВТБ (VTBR RM, +0.07%).
Акции «Сбербанка» поддержало сообщение кредитной организации о завершении сделки по приобретению 100% акций восточноевропейского Volksbank International AG (VBI). Продающие акционеры увеличили капитал VBI для покрытия убытков за 2011 г., а также согласились уменьшить цену приобретения с 585 до 505 млн евро. VBI без подразделения в Румынии, которое не вошло в сделку, имеет 295 отделений и обслуживает свыше 600 тыс. клиентов.
Одной из немногих ликвидных бумаг, в которой состоялось заметное движение, стали акции ПолюсЗолото (PLZL RM, +8.22%). Бумаги золотодобывающей компании повысились в первый час торгов без явного информационного повода. Вероятно, новая волна спекулятивного роста связана с официально опровергаемыми слухами о возможном слиянии «Полюс Золота» с «Полиметаллом» (PMTL RM, +0.12%).
Бумаги Мечел-ао (MTLR RM, +1.29%) умеренно повысились на фоне сообщения компании о возобновлении добычи угля на шахте «Ольжерасская-Новая» в Междуреченске. 13 февраля текущего года «Мечел» временно приостановил добычу на этой шахте, в связи с решением суда по результатам проверки Ростехнадзора.
Покупки в акциях Протек (PRTK RM, +9.22%) связаны с опубликованными накануне предварительными результатами за 4 квартал и 12 месяцев 2011 года. Согласно данным управленческой отчетности консолидированная выручка группы «Протек» по итогам 4 квартала 2011 г. увеличилась на 14.6% в сравнении с аналогичным периодом 2010 г. и достигла 32.100 млн. руб. Консолидированная выручка группы по итогам 12 месяцев 2011 г. увеличилась на 7.1% в сравнении с аналогичным периодом 2010 г. и достигла 106.894 млн. руб. «Протек» также отчитался об увеличении количества аптек в собственной розничной сети и о значительном приросте доли продаж собственных брендов при одновременном сокращении продаж препаратов, производимых по лицензиям.
Сильнее рынка также закрылись Татнефть-ао (TATN RM, +1.43%), Аэрофлот (AFLT RM, +2.36%), РБК (RBCM RM, +22.06%), Золото Якутии (ZOYA RM, +24.49%), ТМК (TRMK RM, +1.62%).
Хуже рынка торговались Роснефть (ROSN RM, -0.49%), Северсталь (CHMF RM, -1.15%), Сургутнефтегаз-ао (SNGS RM, -1.03%), Новатэк (NVTK RM, -1.36%), Распадская (RASP RM, -2.21%).
Сегодня фьючерсы на фондовые индексы США повышаются в пределах 0.5%. Контракты на нефть Light Sweet прибавляют более 1.5%, торгуясь в районе $104. Японский индекс Nikkei225 растет в пределах 1%. Гонконгский Нang Seng повышается на 0.7%.
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://www.ncapital.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу