13 апреля 2012 МФД-ИнфоЦентр
В четверг, 12 апреля, ведущие фондовые индексы США выросли более чем на 1% на фоне позитивной динамики акций сырьевых компаний, поддержанных повышением цен на нефть и металлы.
Смешанные макроэкономические данные США, опубликованные в четверг, не оказали существенного влияния на рынок, поскольку не прояснили ситуации относительно необходимости запуска дополнительных программ количественного смягчения.
Министерство труда сообщило о росте числа первичных обращений за пособием по безработице на прошлой неделе на 13 тыс. до 380 тыс., тогда как аналитики прогнозировали снижение показателя до 355 тыс. Эти данные соответствуют тенденциям, проявившимся в недавнем отчёте non-farm payrolls. Напомним, число рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора США в марте выросло лишь на 120 тыс. против ожидаемого увеличения на 207 тыс. Эксперты объяснили замедление темпов роста занятости сезонными факторами - мягкой зимой в США, что привело к ускоренному найму сотрудников в январе и феврале и, соответственно, к снижению спроса на рабочую силу в начале весны.
По мнению некоторых аналитиков, рост числа первичных обращений также мог быть связан с Пасхальными праздниками, и на следующей неделе число обращений вновь начнёт сокращаться.
Согласно отчёту Министерства торговли США, дефицит торгового баланса США в феврале составил 46.0 млрд долл, сократившись на 12.4% по сравнению с предыдущим месяцем, максимальными темпами с мая 2009 года. Улучшившееся сальдо торгового баланса, вероятно, приведёт к пересмотру прогнозов по темпам роста ВВП США за I квартал в сторону повышения. Ускоренное развитие экономики является одной из главных задач американских регуляторов, ранее подчёркивавших, что смягчение монетарной политики станет возможным лишь в случае существенного ухудшения ситуации.
В последнее время спекуляции на тему QE3 активно поддерживаются как ведущими аналитиками, так и представителями ФРС, становясь катализатором краткосрочных рыночных колебаний. В частности, президент ФРБ Нью-Йорка Уильяма Дадли, который неформально возглавляет «голубиную фракцию» в Комитете по открытым рынкам (FOMC), в четверг заявил о «существенных нисходящих рисках» в экономике, добавив, что «пока слишком рано делать выводы о том, что трудности остались позади с точки зрения генерирования более сильного, устойчивого восстановления»
Комментарии Дадли были созвучны основным тезисам выступления заместителя главы ФРС Джанет Йеллен, заявившей в среду, что высокий уровень безработицы и сохраняющиеся проблемы в экономике могут вынудить Федрезерв принять экстренные меры в случае необходимости.
В свою очередь, Чарльз Плоссер, президент ФРБ Филадельфии и яркий представитель крыла «ястребов» в FOMC, в четверг сыграл отведённую ему роль «злого копа», заявив, что поступающие «экономические сигналы не указывают на то, что экономике требуются дополнительные программы QE».
Таким образом, представители ФРС вновь создали подобие интриги в преддверии намеченного на пятницу выступления председателя Федрезерва Бена Бернанке на тему «Новый подход к финансам».
«Сегодня все разговоры были о QE, - отметил Джо Салуцци, со-управляющий по трейдингу компании Themis Trading. – Мы получили слабый отчёт по рынку труда. Но инвесторы верят, что Бернанке стоит у них за спиной вне зависимости от того, хорошие выходят данные или нет».
Появившиеся во второй половине дня слухи о том, что в пятницу утром Китай опубликует сильные показатели ВВП за I квартал, помогли ослабить опасения по поводу «жёсткой посадки» китайской экономики, поддержав спрос на сырьевые активы.
«Рост в Китае – это важнейший фактор для мирового восстановления, и теперь, кажется, замедление китайской экономики будет не таким драматичным, как опасались ранее», - заявил Ричрад Уэйсс, старший управляющий инвестициями компании American Century Investments.
Поддержку рынку также оказали ожидания позитивной реакции инвесторов на квартальную отчётность ведущих компаний, учитывая заниженные прогнозы по прибыли и доходам.
«Отчётность будет лучше прогнозов, и, возможно, Федрезерв ещё не завершил [программы QE], - заявил Ник Райх, директор по исследованиям Key Private Bank. – Это как если бы я пошёл в кино, и люди сказали, что это хороший фильм, и я всегда буду разочарован. Но если люди говорят, что фильм отвратительный, я наверняка буду приятно удивлён после просмотра. В общем, первый квартал – это как паршивый фильм».
Увеличение стоимости заимствований для Италии, о чем свидетельствовали результаты проведённых за последние два дня долговых аукционов, не напугало инвесторов, учитывая, что доходность итальянских и испанских бондов на вторичном рынке в четверг продолжила снижение, достигнув к закрытию 5.4% и 5.82% соответственно.
Минфин США в четверг провёл аукцион по размещению 30-летних казначейских нот в объёме 13 млрд долл в дополнение к размещенному в феврале аналогичному выпуску на сумму 31.854 млрд долл. По итогам аукциона доходность облигаций составила 3.23% против 3.24% в феврале. Отношение величины инвестиционного спроса к предложенному объёму составило 2.76 против 2.43 в среднем за четыре предыдущих аукциона по размещению аналогичных бумаг. Косвенные покупатели (группа инвесторов, в которую входят иностранные центральные банки) приобрели 26% выпуска против 29.2% в ходе февральского аукциона.
К закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 12986.58, прибавив 1.41%. Индекс широкого рынка S&P 500 и индекс Nasdaq Composite выросли на 1.38% (до 1387.57) и 1.30% (до 3055.55) соответственно.
Индекс S&P 500 закрылся выше 50-дневной скользящей средней, укрепив надежды на продолжение ралли.
Совокупный торговый оборот на NYSE, ASE и Nasdaq в четверг составил 6.14 млрд акций против среднего дневного оборота за текущий год в 6.8 млрд акций и за прошлый год - в 7.84 млрд акций.
Пара EUR/USD к 00:00 мск достигла отметки 1.3188 против 1.3104 вечером в среду.
Среди акций 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, 26 закрылись в положительной области. Лидером повышения стали акции производителя компьютеров Hewlett-Packard, подорожавшие на 7.2% после сообщения консалтинговой компании IDC, что в I квартале 2012 года доля мирового рынка технологий, занимаемая Hewlett-Packard, выросла до 18% против 16% в IV квартале прошлого года. Расширение доли рынка H-P в США оказалось более впечатляющим – с 23% до 28%.
Акции производителя алюминия Alcoa и производителя строительного оборудования Caterpillar выросли на 2.7% и 4.6% соответственно на оптимизме по поводу улучшающихся перспектив китайской экономики.
Индекс сектора производителей материалов в S&P 500 вырос на 2.8%. Капитализация сталелитейной компании U.S. Steel увеличилась на 7.5%. Акции производителя меди и золота Freeport-McMoRan Copper & Gold прибавили 5.9%.
Акции ведущих нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. и Chevron Corp. подорожали на 1.1% и 1.6% соответственно на фоне повышения стоимости майского контракта на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 0.94 долл (+0.9%) до 103.64 долл за барр.
Акции крупнейших банков JPMorgan и Bank of America прибавили 3.5% и 1.9% соответственно. В преддверии публикации в пятницу квартальной отчётности JPMorgan и Wells Fargo (+1.2%) индекс KBW bank, оценивающий динамику акций ведущих банков, вырос на 2%.
Акции телекоммуникационной компании AT&T подорожали на 1.3% после повышения рекомендаций по ним до «лучше рынка» с «нейтрально» аналитиками JPMorgan.
Вместе с тем, акции Apple подешевели на 0.6% до 622.77 долл, нивелировав результаты первоначального роста, вызванного повышением прогноза по их целевой стоимости с 700 до 750 долл аналитиками Credit Suisse.
Акции производителя аудио- и видеопродукции Avid Technology упали на 17.3% после выхода разочаровывающей квартальной отчётности.
После закрытия регулярных торгов интернет-компания Google (+2.4%) сообщила о получении скорректированной прибыли в размере 10.08 долл на акцию против 9.64 долл, прогнозировавшихся аналитиками. Выручка компании (минус рекламные расходы) составила 8.14 млрд долл, незначительно превысив прогнозы. Вместе с тем, глава Google Ларри Пейдж объявил, что компания намерена создать новый тип неголосующих акций, которые будут переданы нынешним акционерам - 1 новая акция в дополнение к 1 старой, и это будет выглядеть как «сплит акций два к одному». В ходе постторговой сессии акции Google подорожали на 0.2%.
Химический концерн Dow Chemical после закрытия торгов объявил о повышении квартальных дивидендов на 28% и сообщил, что ожидает роста прибыли «в обозримом будущем». В ходе постторговой сессии акции Dow Chemical прибавили 2.5% после повышения на 2.5% к закрытию регулярных торгов.
В пятницу, 13 апреля, в 16:00 мск ожидается выступление президента ФРБ Нью-Йорка Уильяма Дадли.
В 16:30 мск Бюро по статистике Министерства труда опубликует данные индекса потребительских цен США за март. Прогноз: рост индекса CPI на 0.2% после повышения на 0.4% месяцем ранее.
В 17:55 мск университет Мичигана и агентство Reuters опубликуют совместный отчёт с предварительными данными индекса потребительского доверия США за апрель. Прогноз: рост индекса до 76.4 пункта против 76.2 в марте.
В 21:00 мск ожидается выступление главы ФРС Бена Бернанке
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Смешанные макроэкономические данные США, опубликованные в четверг, не оказали существенного влияния на рынок, поскольку не прояснили ситуации относительно необходимости запуска дополнительных программ количественного смягчения.
Министерство труда сообщило о росте числа первичных обращений за пособием по безработице на прошлой неделе на 13 тыс. до 380 тыс., тогда как аналитики прогнозировали снижение показателя до 355 тыс. Эти данные соответствуют тенденциям, проявившимся в недавнем отчёте non-farm payrolls. Напомним, число рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора США в марте выросло лишь на 120 тыс. против ожидаемого увеличения на 207 тыс. Эксперты объяснили замедление темпов роста занятости сезонными факторами - мягкой зимой в США, что привело к ускоренному найму сотрудников в январе и феврале и, соответственно, к снижению спроса на рабочую силу в начале весны.
По мнению некоторых аналитиков, рост числа первичных обращений также мог быть связан с Пасхальными праздниками, и на следующей неделе число обращений вновь начнёт сокращаться.
Согласно отчёту Министерства торговли США, дефицит торгового баланса США в феврале составил 46.0 млрд долл, сократившись на 12.4% по сравнению с предыдущим месяцем, максимальными темпами с мая 2009 года. Улучшившееся сальдо торгового баланса, вероятно, приведёт к пересмотру прогнозов по темпам роста ВВП США за I квартал в сторону повышения. Ускоренное развитие экономики является одной из главных задач американских регуляторов, ранее подчёркивавших, что смягчение монетарной политики станет возможным лишь в случае существенного ухудшения ситуации.
В последнее время спекуляции на тему QE3 активно поддерживаются как ведущими аналитиками, так и представителями ФРС, становясь катализатором краткосрочных рыночных колебаний. В частности, президент ФРБ Нью-Йорка Уильяма Дадли, который неформально возглавляет «голубиную фракцию» в Комитете по открытым рынкам (FOMC), в четверг заявил о «существенных нисходящих рисках» в экономике, добавив, что «пока слишком рано делать выводы о том, что трудности остались позади с точки зрения генерирования более сильного, устойчивого восстановления»
Комментарии Дадли были созвучны основным тезисам выступления заместителя главы ФРС Джанет Йеллен, заявившей в среду, что высокий уровень безработицы и сохраняющиеся проблемы в экономике могут вынудить Федрезерв принять экстренные меры в случае необходимости.
В свою очередь, Чарльз Плоссер, президент ФРБ Филадельфии и яркий представитель крыла «ястребов» в FOMC, в четверг сыграл отведённую ему роль «злого копа», заявив, что поступающие «экономические сигналы не указывают на то, что экономике требуются дополнительные программы QE».
Таким образом, представители ФРС вновь создали подобие интриги в преддверии намеченного на пятницу выступления председателя Федрезерва Бена Бернанке на тему «Новый подход к финансам».
«Сегодня все разговоры были о QE, - отметил Джо Салуцци, со-управляющий по трейдингу компании Themis Trading. – Мы получили слабый отчёт по рынку труда. Но инвесторы верят, что Бернанке стоит у них за спиной вне зависимости от того, хорошие выходят данные или нет».
Появившиеся во второй половине дня слухи о том, что в пятницу утром Китай опубликует сильные показатели ВВП за I квартал, помогли ослабить опасения по поводу «жёсткой посадки» китайской экономики, поддержав спрос на сырьевые активы.
«Рост в Китае – это важнейший фактор для мирового восстановления, и теперь, кажется, замедление китайской экономики будет не таким драматичным, как опасались ранее», - заявил Ричрад Уэйсс, старший управляющий инвестициями компании American Century Investments.
Поддержку рынку также оказали ожидания позитивной реакции инвесторов на квартальную отчётность ведущих компаний, учитывая заниженные прогнозы по прибыли и доходам.
«Отчётность будет лучше прогнозов, и, возможно, Федрезерв ещё не завершил [программы QE], - заявил Ник Райх, директор по исследованиям Key Private Bank. – Это как если бы я пошёл в кино, и люди сказали, что это хороший фильм, и я всегда буду разочарован. Но если люди говорят, что фильм отвратительный, я наверняка буду приятно удивлён после просмотра. В общем, первый квартал – это как паршивый фильм».
Увеличение стоимости заимствований для Италии, о чем свидетельствовали результаты проведённых за последние два дня долговых аукционов, не напугало инвесторов, учитывая, что доходность итальянских и испанских бондов на вторичном рынке в четверг продолжила снижение, достигнув к закрытию 5.4% и 5.82% соответственно.
Минфин США в четверг провёл аукцион по размещению 30-летних казначейских нот в объёме 13 млрд долл в дополнение к размещенному в феврале аналогичному выпуску на сумму 31.854 млрд долл. По итогам аукциона доходность облигаций составила 3.23% против 3.24% в феврале. Отношение величины инвестиционного спроса к предложенному объёму составило 2.76 против 2.43 в среднем за четыре предыдущих аукциона по размещению аналогичных бумаг. Косвенные покупатели (группа инвесторов, в которую входят иностранные центральные банки) приобрели 26% выпуска против 29.2% в ходе февральского аукциона.
К закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 12986.58, прибавив 1.41%. Индекс широкого рынка S&P 500 и индекс Nasdaq Composite выросли на 1.38% (до 1387.57) и 1.30% (до 3055.55) соответственно.
Индекс S&P 500 закрылся выше 50-дневной скользящей средней, укрепив надежды на продолжение ралли.
Совокупный торговый оборот на NYSE, ASE и Nasdaq в четверг составил 6.14 млрд акций против среднего дневного оборота за текущий год в 6.8 млрд акций и за прошлый год - в 7.84 млрд акций.
Пара EUR/USD к 00:00 мск достигла отметки 1.3188 против 1.3104 вечером в среду.
Среди акций 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, 26 закрылись в положительной области. Лидером повышения стали акции производителя компьютеров Hewlett-Packard, подорожавшие на 7.2% после сообщения консалтинговой компании IDC, что в I квартале 2012 года доля мирового рынка технологий, занимаемая Hewlett-Packard, выросла до 18% против 16% в IV квартале прошлого года. Расширение доли рынка H-P в США оказалось более впечатляющим – с 23% до 28%.
Акции производителя алюминия Alcoa и производителя строительного оборудования Caterpillar выросли на 2.7% и 4.6% соответственно на оптимизме по поводу улучшающихся перспектив китайской экономики.
Индекс сектора производителей материалов в S&P 500 вырос на 2.8%. Капитализация сталелитейной компании U.S. Steel увеличилась на 7.5%. Акции производителя меди и золота Freeport-McMoRan Copper & Gold прибавили 5.9%.
Акции ведущих нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. и Chevron Corp. подорожали на 1.1% и 1.6% соответственно на фоне повышения стоимости майского контракта на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 0.94 долл (+0.9%) до 103.64 долл за барр.
Акции крупнейших банков JPMorgan и Bank of America прибавили 3.5% и 1.9% соответственно. В преддверии публикации в пятницу квартальной отчётности JPMorgan и Wells Fargo (+1.2%) индекс KBW bank, оценивающий динамику акций ведущих банков, вырос на 2%.
Акции телекоммуникационной компании AT&T подорожали на 1.3% после повышения рекомендаций по ним до «лучше рынка» с «нейтрально» аналитиками JPMorgan.
Вместе с тем, акции Apple подешевели на 0.6% до 622.77 долл, нивелировав результаты первоначального роста, вызванного повышением прогноза по их целевой стоимости с 700 до 750 долл аналитиками Credit Suisse.
Акции производителя аудио- и видеопродукции Avid Technology упали на 17.3% после выхода разочаровывающей квартальной отчётности.
После закрытия регулярных торгов интернет-компания Google (+2.4%) сообщила о получении скорректированной прибыли в размере 10.08 долл на акцию против 9.64 долл, прогнозировавшихся аналитиками. Выручка компании (минус рекламные расходы) составила 8.14 млрд долл, незначительно превысив прогнозы. Вместе с тем, глава Google Ларри Пейдж объявил, что компания намерена создать новый тип неголосующих акций, которые будут переданы нынешним акционерам - 1 новая акция в дополнение к 1 старой, и это будет выглядеть как «сплит акций два к одному». В ходе постторговой сессии акции Google подорожали на 0.2%.
Химический концерн Dow Chemical после закрытия торгов объявил о повышении квартальных дивидендов на 28% и сообщил, что ожидает роста прибыли «в обозримом будущем». В ходе постторговой сессии акции Dow Chemical прибавили 2.5% после повышения на 2.5% к закрытию регулярных торгов.
В пятницу, 13 апреля, в 16:00 мск ожидается выступление президента ФРБ Нью-Йорка Уильяма Дадли.
В 16:30 мск Бюро по статистике Министерства труда опубликует данные индекса потребительских цен США за март. Прогноз: рост индекса CPI на 0.2% после повышения на 0.4% месяцем ранее.
В 17:55 мск университет Мичигана и агентство Reuters опубликуют совместный отчёт с предварительными данными индекса потребительского доверия США за апрель. Прогноз: рост индекса до 76.4 пункта против 76.2 в марте.
В 21:00 мск ожидается выступление главы ФРС Бена Бернанке
Подготовлено отделом аналитики МФД – ИнфоЦентра с использованием материалов Bloomberg, Reuters, CNBC и The Wall Street Journal /Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу