После вчерашнего успешного размещения акций Сбербанка, глава ВТБ Андрей Костин перед журналистами сделал заявление о возможном SPO ВТБ весной 2013 года с минимальным объемом в 2 млрд долларов США, а также о втором транше бессрочных евробондов, решение о выпуске которого должно быть принято в течение месяца.
Учитывая текущую рыночную конъюнктуру – мировые фондовые рынки находятся на локальных максимумах после запуска совместных мер стимулирования экономики со стороны центральных банков развитых стран (ФРС США, ЕЦБ, Банк Японии), а также SPO Сбербанка на 159.3 млрд рублей (пользовавшееся заметным спросом со стороны западных фондов), намерение ВТБ выглядит логичным. ВТБ входит в программу приватизации правительства РФ и давно планировал провести размещение. Но до сегодняшнего дня запустить этот процесс ему мешали планы «старшего брата», создававшие навес акций над рынком. Об этом говорил и глава ВТБ Андрей Костин: «Мы не можем выходить на рынок, пока над ним висит многомиллиардное облако Сбербанка».
Сейчас, когда размещение Сбербанка успешно проведено и сохраняется благоприятный рыночный момент на рынках (благодаря совместным стимулирующим мерам со стороны центральных банков развитых стран), ВТБ вполне по силам запустить процесс SPO. Тем более, размещение Сбербанка подстегнёт интерес западных инвесторов к российскому финансовому сектору (кроме ВТБ, до конца года разместиться постараются Промсвязьбанк и биржа ММВБ).
Впрочем, интерес к ВТБ у западных инвесторов может быть меньшим. Сбербанк всё-таки – крупнейший банк Восточной Европы, в последние годы активно развивающийся (растут как финансовые показатели, так и география банка – были присоединены инвестиционная компания Тройка-Диалог, австрийский Volksbank Inetrnational и турецкий Denizbank AS). Поэтому интерес к акциям российского государственного банка был ожидаемо на высоком уровне. ВТБ не столь знаком западным инвесторам, а Костину до сих пор не удалось на его базе создать инвестиционный банк международного уровня. В любом случае, размещение нужно постараться сделать оперативно – «рыночное окно» до весны 2013 года может уже закрыться.
В настоящее время индекс ММВБ приблизился к отметке 1490 п., что примерно соответствует середине его дневного диапазона. Дальнейшее направление движения Российского рынка будет зависеть от характера вечерней зарубежной статистики. Наиболее значимым сигналом из-за океана станет выход еженедельных данных по количеству первичных заявок на пособия по безработице (16.30 Мск.). Стоит также обратить внимание на первую оценку сентябрьского индекса потребительского доверия Еврозоны (18.00 Мск.).
К середине дня Российский фондовый рынок торгуется с неравномерным понижением по индексам ММВБ и РТС. Индекс РТС, в связи с заметным ростом курса доллара США по отношению к рублю, вновь выглядит заметно слабее индекса ММВБ. Рублёвый индикатор Российского рынка ограничился незначительным падением, стабилизировавшись несколько ниже психологически – значимой отметки 1500 п. В первые часы торгов индекс ММВБ проседал в район 1480 п. Тем не менее, рынок сумел отыграть большую часть своих утренних потерь.
После существенного трёхдневного падения в большинстве ликвидных бумаг накопилась краткосрочная перепроданность, что создает условия для приостановки текущей волны распродаж. Кроме того, участники локальных торгов выработали некоторый психологический иммунитет к ежедневным просадкам нефтяных котировок, в которых также назревает приостановка падения и вероятный технический отскок.
К 15.00 часам индекс ММВБ понижается на 0.13%. Индекс РТС просел на 0.99%.
Вечерняя бэквордация декабрьского фьючерса (RIZ2) по отношению к индексу РТС, составлявшая 8 п., к середине дня незначительно расширилась до 9 п., или 0.6%. Участники срочного рынка оценивают ближайшие перспективы индекса РТС умеренно - негативно.
На фоне текущей стагнации индекса ММВБ ликвидные акции торгуются разнонаправлено, со средним изменением в пределах 1-2% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Заметным внутридневным ростом отличились бумаги Новатэк (NVTK RM, +2.16%). Поводом для оживления покупок стало новое предложение министерства финансов РФ о размере ставок НДПИ на газ в 2013 – 2015 г. для «Газпрома» (GAZP RM, -0.75%) и для независимых производителей, крупнейшим из которых является «Новатэк». Новая редакция закона предусматривает равномерное повышение ставок на 15% в год для независимых производителей, и на 12.5% для «Газпрома», что существенно ниже ставок, предлагавшихся в первоначальном варианте.
Акции «Роснефти» (ROSN RM, +0.79%) поддержали неподтверждённые слухи о возможной покупке 50% акций «ТНК-BP». Стоимость сделки может составить порядка $20 млрд.
Заметно слабее рынка торгуются акции ВТБ (VTBR RM, -1.95%). Сигналом для продолжения состоявшихся накануне распродаж стала публикация ожидаемо - слабой финансовой отчётности банка по МСФО за I полугодие 2012 года. Чистая прибыль ВТБ за отчётный период сократилась на 37.3%, до уровня в 33.6 млрд руб. по сравнению с 53.6 млрд руб. за аналогичный период прошлого года.
Бумаги М.Видео (MVID RM, -7.14%) резко просели на новости о планируемом вторичном размещении 18 млн. акций на Московской Бирже. Цена размещения может составить 255-265 руб. за акцию, что оказалось ниже рыночной стоимости акций «М.Видео» по цене предыдущего закрытия.
http://www.ncapital.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Учитывая текущую рыночную конъюнктуру – мировые фондовые рынки находятся на локальных максимумах после запуска совместных мер стимулирования экономики со стороны центральных банков развитых стран (ФРС США, ЕЦБ, Банк Японии), а также SPO Сбербанка на 159.3 млрд рублей (пользовавшееся заметным спросом со стороны западных фондов), намерение ВТБ выглядит логичным. ВТБ входит в программу приватизации правительства РФ и давно планировал провести размещение. Но до сегодняшнего дня запустить этот процесс ему мешали планы «старшего брата», создававшие навес акций над рынком. Об этом говорил и глава ВТБ Андрей Костин: «Мы не можем выходить на рынок, пока над ним висит многомиллиардное облако Сбербанка».
Сейчас, когда размещение Сбербанка успешно проведено и сохраняется благоприятный рыночный момент на рынках (благодаря совместным стимулирующим мерам со стороны центральных банков развитых стран), ВТБ вполне по силам запустить процесс SPO. Тем более, размещение Сбербанка подстегнёт интерес западных инвесторов к российскому финансовому сектору (кроме ВТБ, до конца года разместиться постараются Промсвязьбанк и биржа ММВБ).
Впрочем, интерес к ВТБ у западных инвесторов может быть меньшим. Сбербанк всё-таки – крупнейший банк Восточной Европы, в последние годы активно развивающийся (растут как финансовые показатели, так и география банка – были присоединены инвестиционная компания Тройка-Диалог, австрийский Volksbank Inetrnational и турецкий Denizbank AS). Поэтому интерес к акциям российского государственного банка был ожидаемо на высоком уровне. ВТБ не столь знаком западным инвесторам, а Костину до сих пор не удалось на его базе создать инвестиционный банк международного уровня. В любом случае, размещение нужно постараться сделать оперативно – «рыночное окно» до весны 2013 года может уже закрыться.
В настоящее время индекс ММВБ приблизился к отметке 1490 п., что примерно соответствует середине его дневного диапазона. Дальнейшее направление движения Российского рынка будет зависеть от характера вечерней зарубежной статистики. Наиболее значимым сигналом из-за океана станет выход еженедельных данных по количеству первичных заявок на пособия по безработице (16.30 Мск.). Стоит также обратить внимание на первую оценку сентябрьского индекса потребительского доверия Еврозоны (18.00 Мск.).
К середине дня Российский фондовый рынок торгуется с неравномерным понижением по индексам ММВБ и РТС. Индекс РТС, в связи с заметным ростом курса доллара США по отношению к рублю, вновь выглядит заметно слабее индекса ММВБ. Рублёвый индикатор Российского рынка ограничился незначительным падением, стабилизировавшись несколько ниже психологически – значимой отметки 1500 п. В первые часы торгов индекс ММВБ проседал в район 1480 п. Тем не менее, рынок сумел отыграть большую часть своих утренних потерь.
После существенного трёхдневного падения в большинстве ликвидных бумаг накопилась краткосрочная перепроданность, что создает условия для приостановки текущей волны распродаж. Кроме того, участники локальных торгов выработали некоторый психологический иммунитет к ежедневным просадкам нефтяных котировок, в которых также назревает приостановка падения и вероятный технический отскок.
К 15.00 часам индекс ММВБ понижается на 0.13%. Индекс РТС просел на 0.99%.
Вечерняя бэквордация декабрьского фьючерса (RIZ2) по отношению к индексу РТС, составлявшая 8 п., к середине дня незначительно расширилась до 9 п., или 0.6%. Участники срочного рынка оценивают ближайшие перспективы индекса РТС умеренно - негативно.
На фоне текущей стагнации индекса ММВБ ликвидные акции торгуются разнонаправлено, со средним изменением в пределах 1-2% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Заметным внутридневным ростом отличились бумаги Новатэк (NVTK RM, +2.16%). Поводом для оживления покупок стало новое предложение министерства финансов РФ о размере ставок НДПИ на газ в 2013 – 2015 г. для «Газпрома» (GAZP RM, -0.75%) и для независимых производителей, крупнейшим из которых является «Новатэк». Новая редакция закона предусматривает равномерное повышение ставок на 15% в год для независимых производителей, и на 12.5% для «Газпрома», что существенно ниже ставок, предлагавшихся в первоначальном варианте.
Акции «Роснефти» (ROSN RM, +0.79%) поддержали неподтверждённые слухи о возможной покупке 50% акций «ТНК-BP». Стоимость сделки может составить порядка $20 млрд.
Заметно слабее рынка торгуются акции ВТБ (VTBR RM, -1.95%). Сигналом для продолжения состоявшихся накануне распродаж стала публикация ожидаемо - слабой финансовой отчётности банка по МСФО за I полугодие 2012 года. Чистая прибыль ВТБ за отчётный период сократилась на 37.3%, до уровня в 33.6 млрд руб. по сравнению с 53.6 млрд руб. за аналогичный период прошлого года.
Бумаги М.Видео (MVID RM, -7.14%) резко просели на новости о планируемом вторичном размещении 18 млн. акций на Московской Бирже. Цена размещения может составить 255-265 руб. за акцию, что оказалось ниже рыночной стоимости акций «М.Видео» по цене предыдущего закрытия.
/Компиляция. 20 сентября. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://www.ncapital.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter