12 ноября 2012 FxPRO
Данные/Риски событий
• USD:День ветеранов, потому торги будут очень вялыми.
• EUR: Министры финансов встретятся сегодня в Брюсселе, и тем не менее, это событие не крупное, учитывая, что большая часть разочарования в отношении Греции, а также Испании уже были заложены в цены.
Идея дня
Прошлая неделя была отмечена признаками прорывов диапазонов, и это приводит нас к наблюдению ключевых уровней сегодня. Что касается пары EUR/USD, эти уровни не фиксировались с заявления ЕЦБ в начале сентября в отношении пересмотра программы закупок бондов, когда они и были протестированы. Уровень 1.2671 – ключевая поддержка тренда с данного момента. В данный момент, похоже, что уровень в безопасности, и после заседания министров финансов на этой неделе мы маловероятно получим свежий политический импульс в Европе и приблизимся к окончанию неразберихи. Тем временем, импульс после заявления ЕЦБ продолжит затухать, так как Испания весьма неохотно собирается просить помощь. Это не внушающее доверие долгосрочное решение.
Свежие новости форекс
• JPY: Падение ВВП за третий квартал соответствовало ожиданиям и составило -0.9% по сравнению с прошлым кварталом. Данные показали, что экономика весьма слаба во многих секторах, Nikkei потерял почти 1%, иена оказалась устойчивой около 79.50.
• AUD: Ночью данные показали внутренний рост жилищного кредитования на 0.9% в месячном исчислении, что вполне сочеталось с прогнозами. Кредитный тренд в последнее время был позитивным. AUD умеренно привлекал ставки и вырос до 1.0420 в Азии.
• EUR: Греческий парламент одобрил жесткий бюджет на 2013 на выходных. Это открывает путь для очередного траншевого платежа, хотя это маловероятно случится на этой неделе. Пара EUR/USD дрифтовала немного выше во время азиатской сессии в сторону 1.2730.
• CNY: Данные по новым поставкам оказались слабее в октябре, на 14% ниже по сравнению с прошлым октябрем. Правительство пытается усилить кредитование, таким образом, данные вызывает некоторые разочарование. Однако субботние данные превзошли прогнозы, показывая рост экспорта на 9.9% в годовом исчислении.
Обстановка накаляется
Одна вещь, не столь очевидная двумя неделями ранее, на прошлой уже стала трендом. Несомненно, речь о паре EUR/JPY, раньше также упоминалось о паре EUR/USD, которая падала шесть из последних семи сессий. Прорыв ниже уровня 1.27 по последней паре вернул нас к уровням, зафиксированным в начале сентября, когда президент ЕЦБ Драги рассказал о подробностях его программы закупок бондов. Поэтому если сегодня мы увидим спад, это будет существенный прорыв торгового диапазона 1.2750 – 1.32, который держался большую часть последних двух месяцев.
Другой фактор, который стоит отметить - импульс, который исходит от направления пары. Решения по Греции еще предстоит сделать, что в результате может повлиять на возможные уступки стране и кредитные платежи. Кроме того, похоже, что Испания намерена взять свой кусок пирога и съесть его, другими словами, получает выгоду от новой программы ЕЦБ OMT, хотя и не просит о помощи.
Что касается доллара, то победа Обамы в целом была воспринята, как позитив для доллара, так как президент получил новый мандат на бюджетную сделку. Как бы ни было, похоже, что иена является предпочтительной безопасной валютой.
Тем временем, пара EUR/GBP сломала восходящий канал, формировавшийся с начала июля, полностью отыграв движение вверх. Это должно обеспечить некоторый комфорт для быков по фунту, хотя данные по инфляции во вторник выступают в качестве фактора риска. В целом, тем не менее, мы видим прорывы по нескольким валютным парам, и это должно рассматриваться как позитив для волатильности, так как она в прошедшие недели была на минимумах за несколько лет.
Безудержный юань
Неугомонный юань зафиксировал новый девятнадцатилетний максимум против доллара ночью в ответ на хорошие новости по экспорту. Трейдеры и инвесторы были воодушевлены улучшениями в китайской экономике за последние несколько месяцев – с конца июля юань вырос на 3% против доллара. К тому же, ночью валюте помогло заявление Китайской комиссии по регулированию ценных бумаг о том, что квота по программе RQFII (Квалифицированный иностранный инвестор в юанях) будет увеличена на 200 миллиардов юаней (32 миллиарда долларов), это решение дает зеленый свет более существенным иностранным инвестициям в китайские акции и облигации. Хотя юань свободно конвертируется для торговых транзакций, конвертируемость счета с операциями была существенно ограничена. Также усиливаются спекуляции о том, что политики вскоре разрешат больший объем налоговых отчислений на дивиденды для долгосрочных инвесторов и разрешат больший отток капитала.
Пекин должен осознать, что часть недавнего притока средств – это горячие деньги, и основная их мотивация – ставка на рост валюты. В тоже время, спот юаня продолжает торговаться за 1% премии к официальной ставке ЦБ, и это максимально допустимое значение. В относительно небольшие сроки может случиться так, что НБК постарается опровергнуть спекуляции в отношении роста валюты путем намеренного ослабления официальной ставки.
Битва стерлинга
Вполне вероятно, что стерлинг начал для себя очень важную неделю. Банк Англии на прошлой неделе решил не продолжать покупки облигаций – результат, которого многие ожидали. Но рынкам осталось лишь гадать что это, пауза или конец количественного смягчения.
Экономика вышла из рецессии и в то же время, завтрашние данные по инфляции, скорей всего, покажут увеличение темпа роста цен. Инфляция падала десять из последних 12 месяцев, с 5,2% до 2,2%. С разгара финансового кризиса четыре года назад цены поднялись на 12%. Это вдвое больше, чем в составил рост цен в США и гораздо сильней 7,5%, которые были в еврозоне. Так будет ли эта повышенная инфляция негативной для стерлинга?
Совершенно ясно, что динамика валютных рынков резко изменилась. С момента объявления QE3 в США доллар поднялся на 2%. С момента объявления планов расширения баланса Банка Японии в конце октября иена окрепла примерно на 1%. Да и сам стерлинг поднялся примерно на 0,5% за июль-ноябрь, за последний раунд закупки активов.
Стерлинг все больше завязан на настроениях в отношении спредов периферийных бумаг. Краткосрочная скользящая месячная обратная корреляция между EURGBP и спредами периферийных стран резко возросла в сентябре-октябре до -0,52. Но в последнее время упала к -0,28. Так что стерлинг показывает устойчивость к общему тренду на расширение стоимости заимствований к Германии. Из этого следует, что стерлингу сложно поддерживать свой статус тихой гавани, по крайней мере, так, как раньше. Это имеет значение, так как рассматривать стерлинг в качестве тихой гавани все сложней для многих, учитывая ускорение инфляции, слабый рост и продолжающуюся экономию. Для EURGBP технический анализ тоже указывает на снижение, но только небольшое. Следующая поддержка на 0,7960, является 50% от роста с июля по октябрь в EURGBP.
http://blog.fxpro.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
• USD:День ветеранов, потому торги будут очень вялыми.
• EUR: Министры финансов встретятся сегодня в Брюсселе, и тем не менее, это событие не крупное, учитывая, что большая часть разочарования в отношении Греции, а также Испании уже были заложены в цены.
Идея дня
Прошлая неделя была отмечена признаками прорывов диапазонов, и это приводит нас к наблюдению ключевых уровней сегодня. Что касается пары EUR/USD, эти уровни не фиксировались с заявления ЕЦБ в начале сентября в отношении пересмотра программы закупок бондов, когда они и были протестированы. Уровень 1.2671 – ключевая поддержка тренда с данного момента. В данный момент, похоже, что уровень в безопасности, и после заседания министров финансов на этой неделе мы маловероятно получим свежий политический импульс в Европе и приблизимся к окончанию неразберихи. Тем временем, импульс после заявления ЕЦБ продолжит затухать, так как Испания весьма неохотно собирается просить помощь. Это не внушающее доверие долгосрочное решение.
Свежие новости форекс
• JPY: Падение ВВП за третий квартал соответствовало ожиданиям и составило -0.9% по сравнению с прошлым кварталом. Данные показали, что экономика весьма слаба во многих секторах, Nikkei потерял почти 1%, иена оказалась устойчивой около 79.50.
• AUD: Ночью данные показали внутренний рост жилищного кредитования на 0.9% в месячном исчислении, что вполне сочеталось с прогнозами. Кредитный тренд в последнее время был позитивным. AUD умеренно привлекал ставки и вырос до 1.0420 в Азии.
• EUR: Греческий парламент одобрил жесткий бюджет на 2013 на выходных. Это открывает путь для очередного траншевого платежа, хотя это маловероятно случится на этой неделе. Пара EUR/USD дрифтовала немного выше во время азиатской сессии в сторону 1.2730.
• CNY: Данные по новым поставкам оказались слабее в октябре, на 14% ниже по сравнению с прошлым октябрем. Правительство пытается усилить кредитование, таким образом, данные вызывает некоторые разочарование. Однако субботние данные превзошли прогнозы, показывая рост экспорта на 9.9% в годовом исчислении.
Обстановка накаляется
Одна вещь, не столь очевидная двумя неделями ранее, на прошлой уже стала трендом. Несомненно, речь о паре EUR/JPY, раньше также упоминалось о паре EUR/USD, которая падала шесть из последних семи сессий. Прорыв ниже уровня 1.27 по последней паре вернул нас к уровням, зафиксированным в начале сентября, когда президент ЕЦБ Драги рассказал о подробностях его программы закупок бондов. Поэтому если сегодня мы увидим спад, это будет существенный прорыв торгового диапазона 1.2750 – 1.32, который держался большую часть последних двух месяцев.
Другой фактор, который стоит отметить - импульс, который исходит от направления пары. Решения по Греции еще предстоит сделать, что в результате может повлиять на возможные уступки стране и кредитные платежи. Кроме того, похоже, что Испания намерена взять свой кусок пирога и съесть его, другими словами, получает выгоду от новой программы ЕЦБ OMT, хотя и не просит о помощи.
Что касается доллара, то победа Обамы в целом была воспринята, как позитив для доллара, так как президент получил новый мандат на бюджетную сделку. Как бы ни было, похоже, что иена является предпочтительной безопасной валютой.
Тем временем, пара EUR/GBP сломала восходящий канал, формировавшийся с начала июля, полностью отыграв движение вверх. Это должно обеспечить некоторый комфорт для быков по фунту, хотя данные по инфляции во вторник выступают в качестве фактора риска. В целом, тем не менее, мы видим прорывы по нескольким валютным парам, и это должно рассматриваться как позитив для волатильности, так как она в прошедшие недели была на минимумах за несколько лет.
Безудержный юань
Неугомонный юань зафиксировал новый девятнадцатилетний максимум против доллара ночью в ответ на хорошие новости по экспорту. Трейдеры и инвесторы были воодушевлены улучшениями в китайской экономике за последние несколько месяцев – с конца июля юань вырос на 3% против доллара. К тому же, ночью валюте помогло заявление Китайской комиссии по регулированию ценных бумаг о том, что квота по программе RQFII (Квалифицированный иностранный инвестор в юанях) будет увеличена на 200 миллиардов юаней (32 миллиарда долларов), это решение дает зеленый свет более существенным иностранным инвестициям в китайские акции и облигации. Хотя юань свободно конвертируется для торговых транзакций, конвертируемость счета с операциями была существенно ограничена. Также усиливаются спекуляции о том, что политики вскоре разрешат больший объем налоговых отчислений на дивиденды для долгосрочных инвесторов и разрешат больший отток капитала.
Пекин должен осознать, что часть недавнего притока средств – это горячие деньги, и основная их мотивация – ставка на рост валюты. В тоже время, спот юаня продолжает торговаться за 1% премии к официальной ставке ЦБ, и это максимально допустимое значение. В относительно небольшие сроки может случиться так, что НБК постарается опровергнуть спекуляции в отношении роста валюты путем намеренного ослабления официальной ставки.
Битва стерлинга
Вполне вероятно, что стерлинг начал для себя очень важную неделю. Банк Англии на прошлой неделе решил не продолжать покупки облигаций – результат, которого многие ожидали. Но рынкам осталось лишь гадать что это, пауза или конец количественного смягчения.
Экономика вышла из рецессии и в то же время, завтрашние данные по инфляции, скорей всего, покажут увеличение темпа роста цен. Инфляция падала десять из последних 12 месяцев, с 5,2% до 2,2%. С разгара финансового кризиса четыре года назад цены поднялись на 12%. Это вдвое больше, чем в составил рост цен в США и гораздо сильней 7,5%, которые были в еврозоне. Так будет ли эта повышенная инфляция негативной для стерлинга?
Совершенно ясно, что динамика валютных рынков резко изменилась. С момента объявления QE3 в США доллар поднялся на 2%. С момента объявления планов расширения баланса Банка Японии в конце октября иена окрепла примерно на 1%. Да и сам стерлинг поднялся примерно на 0,5% за июль-ноябрь, за последний раунд закупки активов.
Стерлинг все больше завязан на настроениях в отношении спредов периферийных бумаг. Краткосрочная скользящая месячная обратная корреляция между EURGBP и спредами периферийных стран резко возросла в сентябре-октябре до -0,52. Но в последнее время упала к -0,28. Так что стерлинг показывает устойчивость к общему тренду на расширение стоимости заимствований к Германии. Из этого следует, что стерлингу сложно поддерживать свой статус тихой гавани, по крайней мере, так, как раньше. Это имеет значение, так как рассматривать стерлинг в качестве тихой гавани все сложней для многих, учитывая ускорение инфляции, слабый рост и продолжающуюся экономию. Для EURGBP технический анализ тоже указывает на снижение, но только небольшое. Следующая поддержка на 0,7960, является 50% от роста с июля по октябрь в EURGBP.
/Компиляция. 12 ноября. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://blog.fxpro.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу